记账式国债和储蓄式国债的区别
债券形态分类
债券形态分类债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
下面来了解债券形态的分类有几种，欢迎阅读。
按债券形态分类1.实物债券实物债券是一种具有标准格式实物券面的债券。
它与无实物票卷相对应，简单地说就是发给你的债券是纸质的而非电脑里的数字。
在其券面上，一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。
其不记名，不挂失，可上市流通。
实物债券是一般意义上的债券，很多国家通过法律或者法规对实物债券的格式予以明确规定。
实物债券由于其发行成本较高，将会被逐步取消。
2.凭证式债券凭证式国债是指国家采取不印刷实物券，而用填制“国库券收款凭证”的方式发行的国债。
我国从1994年开始发行凭证式国债。
凭证式国债具有类似储蓄、又优于储蓄的特点，通常被称为“储蓄式国债”，是以储蓄为目的的个人投资者理想的投资方式。
从购买之日起计息，可记名、可挂失，但不能上市流通。
与储蓄类似，但利息比储蓄高。
3.记帐式债券记帐式债券指没有实物形态的票券，以电脑记帐方式记录债权，通过证券交易所的交易系统发行和交易。
我国通过沪、深交易所的交易系统发行和交易的记账式国债就是这方面的实例。
如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。
所以，记账式国债又称无纸化国债。
记账式国债购买后可以随时在证券市场上转让，流动性较强，就像买卖股票一样，当然，中途转让除可获得应得的利息外(市场定价已经考虑到)，还可以获得一定的价差收益(不排除损失的可能)，这种国债有付息债券与零息债券两种。
付息债券按票面发行，每年付息一次或多次，零息债券折价发行，到期按票面金额兑付。
中间不再计息。
由于记帐式国债发行和交易均无纸化，所以交易效率高，成本低，是未来债券发展的趋势。
记帐式国债与凭证式国债有何区别?1.在发行方式上，记帐式国债通过电脑记帐、无纸化发行，而凭证式国债是通过纸质记帐凭证发行;2.在流通转让方面，记帐式国债可自由买卖，流通转让也较方便、快捷。
记账式国债-特点
记账式国债-特点
记账式国债是目前中国财政部发行国债的两种方式之一。
记账式国债具有下列特点：
1.资金安全：国债是以国家信誉为担保的，投资者在购入记账式国债后持有到期由财政部兑付本金。
2.免征利息税：按国家相应规定，认购国债利息免税。
因此持有记账式国债的投资者在享受高利率的同时还可以免缴利息税。
3.收益高：目前交易所国债的收益率普遍高于同期储蓄存款利率，也高于同期发行的凭证式国债。
如今年所发行的五年期国债票面利率为
4.4164%，与银行五年期存款相比(年利率2.79%，扣税后为2.23%)，相当于其2倍。
与今年所发行的凭证式国债相比(五年期年利率2.83 %和3%)，高出1.4至 1.5个百分点。
4.购买方便：投资者开立国债投资专户后，在交易日随时可以办理国债的认购。
5.品种多，选择性强：目前已经上市交易的记账式国债共有29只，期限从1年～20年不等。
6.流动性好：记账式国债上市后随时可以通过证券市场进行买卖。
重庆律师/chongqing
成都律师/chengdu。
第七章 国债
第一节 国债概述与功能 一 国债及其相关概念
国债：一国中央政府为了筹集财政资金而举借的债。国债所筹 集的资金属于财政资金。国债是一种特殊的财政范畴。 国债的特征：自愿性、有偿性、灵活性 国债与公债：国债是公债的重要组成部分。 公债包括：中央政府举借的公债，称国家公债，简称国债； 地方政府举借的公债，称为地方公债，简称“地方债”。 （在我国，地方政府无权发行公债）。 国债与国家信用：国债是国家信用的组成部分。 国家信用：国家（或政府）以信用方式筹集和运用资金。 国债：中央政府以信用方式筹集资金。 公债券与国库券 国库券：政府为弥补年度内国库收支不平衡而发行的短期债 券（期限不超过一年）
储蓄国债（电子式），财政部在境内发行，通过试点商业银行面向个人投资 者销售、以电子方式记录债权的不可流通人民币债券。 储蓄国债（电子式）从开始发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期 付息。 财政部通过承办银行于付息日或到期日将该期国债利息或本金拨付投资者 指定的资金账户，转入资金账户的本息资金作为居民存款由承办银行按活期 存款利率计付利息。 储蓄国债（电子式）实行实名制，不可流通转让，但可以办理提前兑取、 质押贷款、非交易过户、开立储蓄国债（电子式）持有证明(财产证明)等。 储蓄国债（电子式）推出固定利率固定期限和固定利率变动期限两个品种。 （1）固定利率固定期限类：国债期限和计息利率（即票面利率）是唯一的， 在发行时已经确定，付息方式有利随本清和定期付息两种。利随本清的固定 利率固定期限类计息方式类似于现有的凭证式国债。 如：3年期固定利率固定期限储蓄国债（电子式），票面利率3.14％，按年 付息。 （2）固定利率变动期限类。投资者除选择持有到期外，有权在持满规定年 限后申请终止债权债务关系。终止投资按照事先约定的利率计息。 如：10年到期的固定利率变动期限国债，到期年利率为5%，起息日2006年 7月1日。可以于持有满3年、5年、7年后终止投资，满3年的利率为3%，满5 年的利率为3.5%，满7年的利率为4%。终止投资申请期为终止投资分档到期 日前二十个工作日。
个人理财：投资规划测验习题与答案
一、单选题1、巴菲特选股，最常用的财务指标是（）A.净资产收益率B.总资产收益率C.营业利润率D.普通股每股收益正确答案：A解析：巴菲特是价值投资的典型，价值投资可参考很多财务指标，他最常用的是净资产收益率，选择长期净资产收益率保持较高水平的那些股票。
2、风险承受能力评估中，年龄越大，风险承受能力（）A.越强B.不变C.越强越弱D.没有关系正确答案：C解析：风险承受能力是客观指标，受很多因素，其中，风险承受能力与年龄成反比，年龄越大，风险承受能力越弱。
3、货币市场基金的净值（）A.小于1元/份B.保持1元/份C.变动不定D.大于1元/份正确答案：B解析：货币市场基金不采用现金分红，而是份额分红，即红利以份额的形式体现，基金净值则一直保持在1元/份，随着分红的增加，份额不断增长，基金资产也不断增加。
4、货币市场基金最常用的短期收益指标是（）A.7日年化收益率B.28日年化收益率C.14日年化收益率D.近1月年化收益率正确答案：A解析：衡量货币市场基金的收益指标很多，最常用的短期收益指标是7日年化收益率，用来衡量过去7日货币市场基金的平均收益水平。
5、储蓄国债与记账式国债最根本的区别是（）A.是否记名B.投资起点不同C.是否可以上市流通转让D.投资渠道不同正确答案：C解析：储蓄国债不可以上市流通转让，风险收益相对低，记账式国债可以上市流通转让，风险收益相对高。
两者虽然都是国债，但由于上市流通转让的不同，因而风险收益有差异的。
6、假设某投资者持有天弘余额宝货币份额20000份，某天当日万份收益为0.6318元，则投资者当日收益（）A.0.6318元B.1.2636元C.6318元D.12636元正确答案：B解析：投资者当日收益=20000×0.6318/10000=1.2636元7、2018年“资管新规”和“理财新规”发布后，只有（）才是真正意义上的资管产品A.保本理财产品B.保本浮动收益型理财产品C.保证收益型理财产品D.非保本理财产品正确答案：D解析：保本理财由银行承担风险，为产品提供兜底承诺，保证本金兑付，要纳入银行资产负债表内核算，视同存款管理，并纳入存款准备金和存款保险基金的缴纳范围，相关资产按规定计提资本和拨备。
22年国债发行时间及利率表
22年国债发行时间及利率表摘要：1.2022 年国债发行时间2.2022 年国债利率3.2022 年国债发行种类4.2022 年国债购买方式5.2022 年国债的优势正文：2022 年国债发行时间及利率表2022 年国债的发行时间安排在3 月到11 月期间，每个月的10 日至19 日。
在此期间，财政部将发行不同种类的国债，以满足投资者的需求。
在2022 年，国债的利率将根据央行的发行前公布为准。
由于市场环境的变化，国债的利率可能会有所波动。
投资者在购买国债时，需关注最新的利率信息，以便为自己的投资做出最佳决策。
2022 年国债发行种类2022 年国债的发行种类主要包括记账式国债和储蓄国债。
记账式国债是我国发行量最大的一类国债，每个月都会有多批记账式国债发行。
而储蓄国债则是具备储蓄性质的国债，其利率相对较高，受到投资者的欢迎。
2022 年国债购买方式投资者可以通过线上和线下两种方式购买国债。
电子式储蓄国债可以在线上购买，而凭证式储蓄国债则需要在银行柜台购买。
投资者在购买国债时，需根据自己的需求和购买习惯选择合适的购买方式。
2022 年国债的优势国债作为国家的借款工具，具有很高的信用评级，被认为是最安全的投资工具之一。
相较于其他理财产品，国债具有以下几个优势：1.安全性高：国债的发行主体是国家，具有最高的信用评级，投资者的本金和利息得到充分保障。
2.利率稳定：国债的利率相对稳定，投资者可以提前了解利率信息，便于自己进行投资决策。
3.投资期限灵活：国债的发行期限有多种选择，从短期到长期，投资者可以根据自己的资金安排选择合适的投资期限。
4.购买方便：投资者可以通过线上和线下两种方式购买国债，购买过程较为便捷。
总之，2022 年国债发行时间及利率表为投资者提供了详细的国债购买信息。
储蓄和国债哪个更划算
收益。 因此 ， 投资者应理性对待 ， 合
理配置 自己的投资资本 。 目前银行 储蓄 与购买 国债相 比存在四大优势 。
一
是灵 活性 。 目前银行储 蓄加
以上 的银行定期储蓄存款证明 ， 这 个 时候是 只认 银行存 款证 明而不 认 国债 的。
目前 市场 上发行 和流通 的 国 债通 常有两种 ： 凭证式 国债和记账
的收益都大于一些 国债 的收益 。 尽
资和国债投资产生了不小的影响，
起初看起 来更划算 的国债也没那 么划算了。 目前很多人都在声讨 利 息税 ，万 一哪天利 息税 真被取 消 了， 时候 国债就会成 了投资者手 那 中的鸡 肋。
敏感 ， 因此有关人士建议 ， 保守型
的投 行 、电话银行 完
成。
利率债券 就受 到了较大 的压力 ， 而 浮息式债券随加息 而加息 ， 其利率
有一定上浮 ， 这种 国债可以规避银 行加息的风险。 而记 账式 国债 可在交 易所 交 易， 一旦遇 到银行加息 ， 户想 把 储 它转为存 款的时候 ， 以很 方便地 可 通过交易所卖 出。 但是 由于 目前 很 多老百 姓对浮 息式债券 和记账 式 国债不了解 ， 大多数人主要还是 购 买凭证式 国债 ， 到加息 的时候就可 能会吃亏 。
息成为一种趋势 ， 而且储 蓄期 限由 投资者决 定 ， 以灵 活支取 ， 与 可 这
国债利息 固定 、 限长 、 期 不能提前
支取等相 比， 具有绝对的优 势。 二是银行 储蓄 利息税 的波 动 性 。去年 ８ 月份 ， 银行储 蓄存款 的 利 息税从 ２ ％调减 到 ５ 如此大 ０ ％， 幅度 的调 整对 当时的银行储 蓄投
计划 ， 合理 规划资金 ， 国债投 资 在 和存款投资之间找 寻黄金分割点 ，
证券从业资格《金融市场》基础知识：债券
证券从业资格《金融市场》基础知识：债券证券从业资格《金融市场》基础知识：债券导语：债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
一、债券的定义、票面要素、特征和分类(一)债券的定义债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。
债券有以下基本性质：(1)债券属于有价证券。
(2)债券是一种虚拟资本。
(3)债券是债权的表现。
(二)债券的票面要素债券作为证明债权债务关系的凭证，一般以有一定格式的票面形式来表现。
通常，债券票面上有以下四个基本要素：(1)债券的票面价值。
(2)债券的到期期限。
(3)债券的票面利率。
(4)债券发行者名称。
(三)债券的特征(1)偿还性。
(2)流动性。
(3)安全性。
(4)收益性。
(四)债券的分类1.根据发行主体的不同，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券(1)政府债券。
政府债券的发行主体是政府，中央政府发行的债券称为“国债”。
政府债券的其主要用途是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。
(2)金融债券。
金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。
金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往有良好的信誉。
(3)公司债券。
公司债券是公司依照法定程序发行、约定在一定期限还本付息的有价证券。
公司债券的发行主体是股份公司，但有些国家也允许非股份制企业发行债券，归类时，可将公司债券和企业发行的债券合在一起，称为“公司(企业)债券”。
2.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分为贴现债券、附息债券、息票累积债券三类(1)贴现债券。
贴现债券又被称为“贴水债券”，是指在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，发行价与票面金额之差额相当于预先支付的利息，到期时按面额偿还本金的债券。
国债考试知识点
国债考试知识点一、知识概述《国债》①基本定义：国债呢，就是国家向老百姓或者一些机构借钱，然后给你一张凭证，就像借条一样，上面写着借了多少钱，过多久还，还有利息是多少。
简单说，就是国家打的高级借条。
②重要程度：在金融领域可太重要了。
它是国家用来筹集资金去建设一些大项目，像修铁路、建大桥之类的。
同时，也是老百姓比较安全的一种投资方式。
③前置知识：得有点金融方面的基础概念，至少要知道什么是利息，还有基本的借贷关系概念。
④应用价值：对国家来说，能筹集到钱搞建设。
对老百姓而言，是一种比较稳当的投资，利息比银行活期高不少，而且风险低。
我就给家里老人建议买过国债，他们不需要冒太大风险就能有点小收益。
二、知识体系①知识图谱：国债在金融知识体系里就像是一个稳定的基石，和很多其他金融产品都有关联。
②关联知识：和利率是紧密相连的，因为国债利息就是基于一定的利率计算的。
也和宏观经济情况相关，经济发展好的时候国债可能发行量啥的都不一样。
③重难点分析：- 掌握难度：国债类型比较多，不同类型国债的特点比较难记准确。
- 关键点：利息计算方法、国债期限等。
④考点分析：- 在考试中的重要性：很高的，因为国债是金融基础知识的重要部分。
- 考查方式：有考概念的填空题，也有计算国债利息收益的计算题，还可能有分析国债对经济影响的简答题。
三、详细讲解【理论概念类】①概念辨析：- 国债分为不同类型，像记账式国债，这就像是电子化的借条，直接记录在系统里。
凭证式国债，就是会给你一张纸质的凭证，你拿着这张凭证到期去取本金和利息。
还有储蓄国债，类似于银行的储蓄产品的国债，比较适合普通老百姓储蓄理财。
②特征分析：- 最大的特点就是安全性高，毕竟是国家信誉做保障。
而且收益稳定，不会像股票那样大起大落。
期限一般有短期、中期和长期，像短期可能就是1年以内，中期大概1 - 10年，长期就是10年以上了。
③分类说明：- 按上面说的分为记账式、凭证式和储蓄国债。
储蓄国债又分为电子式和凭证式储蓄国债。
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记账式国债和储蓄式国债的区别
记账式国债可以上市流通，可以从二级市场上购买，需要资金时可以按照市场价格卖
出。
而储蓄国债凭证式只能在发行期认购，不可以上市流通，但可以按照有关规定提前兑
取，提前兑取要交纳手续费，利率也要降低。
记账式国债除了在银行柜台购买以外，还可以在证券交易所购买，二级市场交易价格
是由市场决定的，到期前市场价格净价有可能高于或低于发行面值。而储蓄国债在发行时
就对提前兑取条件做了规定，投资者提前兑取所能获得的收益是可以预知的，而且本金不
会低于购买面值，不承担由于市场利率变动而带来的价格风险。相比之下，记账式国债流
动性更好，有更多的投机获利机会，而储蓄国债更适合注重投资安全、收益稳定的投资者
购买。
1、提前兑现不损失利息
凭证式国债有固定期限，未到期兑现不仅损失利息，还要支付手续费。记账式国债提
前兑现时，仅需支付少量交易手续费，仍可享受按票面利率支付的持有期利息。如果价格
没有大幅下跌，投资者不仅不损失原价也不损失利息。
2、记账式国债按复利记息
凭证式国债到期是一次性支付本金及利息，获得的是单利。记账式国债根据不同的年
限，有不同的付息方式，一般中长期的记账式国债，采用年付或半年付，这些利息可以用
来再投资，相当于复利记息。这对于长期的国债，这也是一笔不小的投资收益。
3、价格随市场利率变化
凭证式国债到期支付本金与利息，好像没有什么风险，但在市场利率上升时，就会损
失利息。记账式国债的价格，完全按市场供需及市场利率决定，当市场预期利率上升时价
格下降，市场预期利率下降时价格则上升。如果在低价位购得记账式国债，既享受了价差
又享受了高利率。
相比凭证式国债，记账式国债更加灵活，价格强势时可以赚价差，价格弱势时，可以
像凭证式国债一样持有到期，享受利息，可谓进可攻，退可守。
虽然国债的收益总体比银行定期高，风险也小，但也受发行时市场环境的影响，有好
有坏。不同发行时期的国债利率会有所不同，期限长短也影响着风险的大小。
收益性
储蓄国债电子式提前兑取时要收取手续费，而且利率也会相应的降低。所以若未持有
到期，收益会大打折扣。但如持有到期，持有人会得到很可观的收益。
便捷性
储蓄国债电子式相较凭证式国债来说在便捷性方面有了很大的提高，给人们带来了很
大的方便。但目前它还没有能够实现网上购买，这无疑是一个小小的遗憾。
安全性
储蓄国债电子式可谓一支无风险债券，只是在您提前兑取时会有一些损失，但这损失
都是在您购买前已经规定好的，您完全可以预知。
储蓄国债电子式适用于持有闲置资金、追求低风险、稳定收益且缺乏专业知识的投资
者，同时希望投资期间有现金流动的客户也可以尝试。
感谢您的阅读，祝您生活愉快。