国际结算实务(第七章 国际保理业务)
国际保理
出口保理商佣金: 发票金额的0.1--0.4% 进口保理商佣金: 发票金额的0.4--1% 银行费用: 约30美元 单据处理费: 10美元/单 (或有)
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• 国际保理与托收、信用证等传统国际结算 支付方式的比较
① 付款责任比较 托收和信用证是国际贸易中传统的支付方式。托收是指债
2.风险保障 • 出口商:进口商的信用风险转由保理商承担，出口商
可以得到100%的收汇保障 • 进口商:纯因公司的信誉和良好的财务表现而获得进
口商的信贷，无须抵押
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3.节约成本 • 出口商:资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负
责，减轻业务负担，节约管理成本 • 进口商:省却了开立信用证和处理繁杂文件的费用 4.简化手续 • 出口商:免除了一般信用证交易的繁琐手续 • 进口商:在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷 5.扩大利润 • 出口商:由于出口额扩大、降低了管理成本、排除了信
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• 参与保理业务的当事人： ① 销售商：出口商，提供货物或服务的当事方，其
应收账款由出口保理商负责保付。 ② 债务人：进口商，因购买货物或接受服务而应负
责付款的当事人。 ③ 出口保理商：根据协议负责办理销售商的保理业
务的当事方。 ④ 进口保理商：同意追收由销售商委托予出口保理
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• 核心：通过收购债权方式提供出口融资。 • 国际保理业务一般是在赊销或托收方式下为出口
商提供信用担保和融资而进行的。
• 从事该业务的保理商一般需加入国际保理联合会， 其保理员均须通过FCI组织的保理考试，获得FCI 颁发的合格证书。FCI会员间的业务往来完全是 通过FCI开发的保理电子数据交换系统进行，通 过业务的无纸化操作进行。
国际贸易实务课件--货物的结算--国际保理与出口信用保险
出口信用保险
出口信用保险（export credit insurance）， 是由国家出口信贷机构对本国出口商收不到 货款的损失提供的保险。
出口信用保险主要承保以商业信用方式（如托收、赊账等）出口的 货物，承保的风险包括商业信用风险（如法院宣告买方破产，财产 已被接管、接收，买方收货后6个月未付款，买方拒收货物并拒付货 款）和政治风险（如买方国家禁止货款汇出，撤销原签的进口许可 证，发生战争动乱等不可抗力事件）。但我国办理该项业务时不予 承保外汇风险。出口信用保险只赔付实际损失的90%，其余10%由 出口企业自己承担。
出口信用保险
出口信用保险是将出口商品收汇风险转嫁到保险人身上，为 出口商开拓海外市场提供坚强的后盾。出口信用保险与一般 的出口货物运输保险不同，它有着强烈的政策性，各国开办 些项业务的资金均由国家财政拨付。
课堂练习
(一)名词解释 国际保理 出口信用保险
(二)解答问题
1、出口保理的两种做法？ 2、出口保理的最大好处？
第七节 国际保理与 出口信用保险
主要内容
国际保理 出口信用保险
国际保理
国际保理即是国际保付代理，简称保理（factoring）。 是一种出口商以商业信用方式（如D/A,O/A等）出售商品， 装运后将发票等应收账款凭据转让给保理商，取得保理 商资金融通的业务。
出口保理的一般做法是，出口商发货后，把合同副本和发票副本提交给 保理商，在约定的时间内（如90天）进口商如未履行付款义务，保理商 将对出口商付款。保理商一经付款，就获得了出口商的一切权利，可以 强制进口商付款，也可以诉诸法庭。保理商在提供保收服务的同时也可 提供资金融通。
国际保理
出口保理有两种做法： 一是“双保理制度”，出口商和本国的出口保理商签订保理合， 出口保度”，由出口商直接同进口国的保理商签订 保理合同，但出口商的银行直接监督合和有关文件的签署。
第七章 国际结算 《国际金融实务》PPT课件
三、信用证
• （一）信用证的含义 • 信用证（letter of credit）是银行（开证行）根据买方（进口商）的要求和指示，
向卖方（出口商）开立的在一定期限内凭规定的单据符合信用证条款，即期或一个 在未来可以确定的日期支付一定金额的书面承诺。简言之，信用证是一种有条件的 银行付款承诺。信用证可分为光票信用证和跟单信用证两类，在国际贸易中主要使 用的是跟单信用证。
一、汇款
• （三）汇款的种类 • 1.电汇 • 电汇（telegraphic transfer，T/T）是汇出行应汇款人的申请，用加押电报
（tested cable）、电传（telex）或SWIFT形式指示汇入行付款给指定收款人的 一种汇款方式。 • 电汇业务流程如图7-4所示。
图7-4 电汇业务流程
二、托收
• （1）付款交单（documents against payment，D/P）是指出口商的交单以进 口商的付款为条件，即出口商发货后，取得货运单据，委托银行办理托收，并指示 银行只有在进口商付清货款以后，才能把商业单据交给进口商。付款交单又可根据 汇票的付款期限不同，分为即期付款交单和远期付款交单两种。图7-5是付款交单 流程：
受益方开出的，担保申请人一定履行某种义务，并在申请人未能按规定履行其责任 和义务时，由担保行代其支付一定金额或作出一定经济赔偿的书面文件。
一、银行保函 • （二）银行保函业务的当事人
1.委托人
2.受益人
4.通知行
3.担保人
一、银行保函 • （三）银行保函的分类
1.借款保函
•借款保函是指银行应借款人的要求向贷款行作出的一种旨在 保证借款人按照借款合约的规定按期向贷款方归还所借款项 本息的付款保证承诺。
一、汇款
论我国的国际保理业务
论我国的国际保理业务摘要：国际保理是一项新的国际结算手腕，近20年来它活着界各国的国际贸易中都取得了普遍的运用，但这项业务在我国目前尚处于起步时期，这与我国迅速提高的国际贸易地位极不相称。
在介绍国际保理的基础上重点分析了我国保理业务的进展状况，并进一步提出了推行国际保理业务的进展计谋。
关键词：国际保理；应收帐款；现状；计谋1 国际保理概述“保理”一词来源于英文Factoring，在国内又译为“保付代理”，是指供给商以赊销（ O/ A）、承兑交单（D/ A）等方式，向买方销售货物或提供效劳而产生应收账款，保理商（ Factor）对这些应收账款进行核准和购买，并向供给商提供账务治理、应收账款收取和坏账担保等一系列综合性的金融效劳。
国际保理是指供给商与债务人位于不同国家或地域的保理业务。
具体而言，是指保理商向以赊销方式向营业地位于不同国家或地域的买方出售商品或提供效劳的供给商提供的综合性的金融业务，供给商将其与买方签定的货物生意合同或效劳合同所产生的应收账款的所有权转让给保理商，保理商那么为供给商提供资金融通、账务治理、应收账款收取和信誉风险承担中的两种或全数效劳。
在国际保理业务中，供给商与其客户位于不同的国家和地域。
保理商与供给商的地理位置关系关于确信一项保理业务是不是为国际保理并非重要，即便保理商与供给商别离位于不同的国家，假设供给商所做的是国内贸易，那么，他们之间的保理业务仍属于国内保理。
国际保理的国际性由所效劳于的贸易的国际性所决定，这与国际商会的划分方式一致，也为《国际保理公约》所确信。
贸易的国际性按《联合国国际货物销售合同公约》所规定的“营业地标准”确信。
2 我国保理业务的现状及进展计谋2.1 我国保理业务的进展简况我国的保理业务起步较晚，1992年中国银行率先将保理业务引入国内，并于1993 年2 月加入了FCI，以后交通银行也加入了该组织成为正式会员，但整体来讲保理业务的进展超级缓慢。
国际保理业务在中国
国际保理业务在中国当前国际保理业务在国际贸易结算中的地位及应用优势（一）国际保理业务的地位国际保理（International Factoring）是本世纪60年代发展起来的一种国际贸易结算方式。
它是国际贸易中在承兑交单、赊销方式下，保理公司对出口商应收帐款进行核准或购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。
目前，国际上已成立包括我国在内的130多个国家参加的国际保理联合会（Factors Chain In－ternational，FCI）并公布了世界各国保理公司所接受的统一惯例：国际保理惯例规则（Code of International Factoring Custom s）。
近年来，国际保理业务得到了迅猛发展和大规模应用，据联合国贸发中心1998年的统计数据，在国际贸易结算中，L／C（信用证）的使用率已经降至16％，在发达国家甚至降至10％以下。
另据国际保理联合会秘书长康斯坦透露，1999年，全球保理业务量达到了5000多亿美元，在欧美国家间的贸易结算中，保理基本上取代了信用证，占据了越来越重要的地位。
（二）国际保理的应用优势。
国际保理业务有别于汇款、托收和信用证三大传统国际结算手段，其无论对出口商还是进口商都具有独特的应用优势。
对出口商而言，保理商可以代替出口商对进口商资信状况进行调查与监督，克服信息障碍，从而为出口商的销售政策提供准确的依据和信息。
出口商在货物装运完毕并向保理商转让发票等单据后，即可获得80％以上的融资，提高收汇速度，加快资金融通。
只要出口商的交货条件符合合同规定，出口商即可将进口商破产或拒付等经营风险、信用风险完全转移给保理商，相比L／C付款方式，能更大程度地保护出口商的利益。
保理业务由于建立在赊销交易基础上，其实际相当于为买方提供了信用放款，从而也起到鼓励买方进口和建立长期合作的作用。
对进口商而言，由于保理业务通过保理组织进行结算，可以省去买方高昂的开证费用及押金等支出，降低了买方的交易成本。
国际保理业务介绍
保理历史背景
起源及发展现状
（HISTORICAL BACKGROUND）
19世纪 欧洲殖民地 出口纺织品到美国 Factor 的主要任务：
寄售（GOODS ON CONSIGNMENT） 储存（STORING THEM） 寻找买方（ FINDING BUYERS） 托收货款（COLLECTION PAYMENT FM THE BUYS）
保理现状与趋势
（STATUS QUO & TENDENCY）
起源及发展现状
根据FCI公布的数据 *03年全球国际保理业务量达到7600亿欧元 *英国和意大利各领风骚，分别达到1600亿欧 元及1325亿欧元, *亚洲地区的605亿欧元， *台湾地区160亿欧元， *我国大陆地区仅为26.40亿欧元（其中中行一
我行《出口保理协议》文本
出口保理操作流程
正式额度申请与回复
1 议价（与 SELLER IF） 2 通知IF签订《出口保理协议》 MSG01 CADE2 3 正式额度申请 MSG05 REQUEST FOR CREDIT COVER 4正式额度回复 MSG06 REPLY FOR CREDIT COVER
发票 货运单据 合同-----是否禁止转让、有反诉及抵消条款、 存在寄售退货等条款
……
3、对债权转让单据的审核 4、单据的寄送与发报（EDIMSG09） （发票到期后的转让不担保）
出口保理操作流程
融资
（FINANCING ）
1、融资项目一律上报总行? 2 、融资比率（不得超过已核准发票金额的 80% ） 3、融资利率
风险（INDIRECT PAYMENT） BUYER——SELLER
出口保理操作流程
催收、收汇及佣金划付3
7《国际结算》第七章——保付代理与包买票据
第三篇国际结算方式篇第七章国际结算方式（五）——保付代理与包买票据学习目标：↗掌握：保付代理、预支保理、公开型保理、福费廷的概念；福费廷的特点↗理解：保理的作用；保理业务流程；保理业务利弊分析；福费廷业务利弊分析；保理于福费廷的比较↗了解：保理和福费廷业务的当事人；福费廷业务流程；国际保理联合会技能目标：↗能够熟练运用保付代理与包买票据的基本理论和业务内容来处理业务实践中的相关问题引言：保理业务属于短期贸易融资方式，是一种集贸易融资、商业资信调查、应收账款管理及信用风险控制、坏账担保于一体的综合性服务。
保理业务的健全发展对于进出口商和银行来说都有着十分重要的作用。
包买票据（福费廷）业务属于中长期贸易融资方式，不仅为买方提供远期支付的便利条件，而且可以使出口商在出口业务中最大限度地降低资金流动性风险和收汇风险。
鉴于这两种融资方式在目前的国际贸易中存在较大优势，本章将作详细介绍，并进行比较。
第一节保付代理随着经济全球化，世界贸易市场的竞争也日益激烈。
由于目前国际贸易处于买方市场的状态，对于卖方来说，如果希望在竞争中取胜，除了产品质量高、价格低之外，在支付结算上也要提供一定的便利。
但是如果卖方以赊销方式结算，不仅会积压资金，而且由于这种以商业信用为基础的结算方式存在一定信用风险，很有可能会给卖方造成一定损失。
因此，在英国、美国、法国、意大利、日本等国的对外贸易短期信贷业务中，保付代理业务成为了推动国际贸易发展的新动力。
154一、保理的概述1、保理的概念保付代理（Factoring），简称保理，是指在一般商品的国际贸易中，出口商以商业信用形式出卖商品，在货物装船后立即将发票、汇票、提单等有关单据卖断给承购应收账款的财务公司或专门组织，收进全部或一部分货款，从而取得资金融通的业务形式。
负责承购应收账款的财务公司或专门组织即保理商，保理商在承购了出口商的债权后，要通过相应的渠道向进口商催收货款，若进口商拒付，则不可向出口商行使追索权。
国际保理业务
国际保理业务在我国的发展情况：1、国际保理业务在我国发展现状国际保理业务在我国起步较晚，发展也比较慢。
1988年中国银行在我国率先推行保理业务，并于1992年加入了国际保理联合会（FCI）。
此后，我国各大商业银行也陆续参与了此项业务。
到目前为止，我国已有16家银行成为FCI会员。
近几年来，我国对外贸易持续保持着强劲的增长势头，与此同时，我国国际保理业务也发展迅速。
从表1的统计数据上看，自2002年至2008年的短短数年时间里，中行国际保理业务量从2.077亿欧元上升到55亿欧元。
从表二的统计数据上看，2007年均增长率高达130.60%。
2008年中国和日本对国际保理业务的增长最快。
根据国际保理商联合会（FCI）的统计，2008年中行出口双保理业务量跻身世界第一的位置，同时中国的出口保理业务量已经位居世界第一。
据统计2009年我国的出口保理的业务量虽然受美国经济的影响相比2008年将有所下降，当长期将保持较好的增长。
可见，国际保理业务已逐渐为中小企业所接受或熟悉，并已成为一种新的国际贸易结算方式。
然而，如表1所示，与发达国家相比，特别与欧洲的国家相比，国际保理业务的总量还较低。
这表明了我国国际保理的发展现状与我国对外贸易在世界的发展地位极不相称。
从FCI统计的数据看，2007年中国外贸进出口总值首次超过两万亿美元，相对应地初步估计将产生5000亿美元的保理市场。
而2007年全部银行保理业务总量（包括国际保理和国内保理）仅为481亿美元，占市场潜力不到10%的比例。
这说明国际保理只占国际结算方式的比例仍然较小，国际保理结算总量占我国国际结算总量比例不大这一现状，应足以引起我们进一步探索如何促进国际保理这一新的国际结算方式，以缩短我国的国际保理业务与国际通行的保理业务有较大差距的现实问题。
2、国际保理业务在我国发展中存在的问题（一）扩展国际保理客户量不足导致国际保理业务量相对与其他的国际结算业务量的比率不高我国中小企业、民营企业等小客户相比大企业对国际保理业务的需求和依赖性更强。
国际保理法
出口保理商
6资金划拨
5到期日 付款
进口保理商
国际保理结算方式业务运作
二、双保理业务运作程序
1. 出口保理商和进口保理商签订保理代理合 约，就保理的内容和范围达成书面协议， 建立代理关系。
2. 出口商向出口保理商提交出口保理申请。 3. 出口保理商联系进口保理商。 4. 进口保理商对进口商进行信用评估。 5. 进口保理商核定或批准进口商的信用额度，
5. 未经保理商以书面认可同意，出口商不得以任何 方式将应收账款抵押给第三者。如在协议签订时 已存在对应收账款的某种抵押，应保理商的要求， 出口商必须负责解除这种抵押。
6. 未经保理商以书面认可同意，出口商不得转让保 理协议；签订保理协议后，出口商不得再与任何 第三者签订类似的协议。
第三节 国际保理结算方式与出口信 用保险
与传统结算方式相比，国际保理的最大优点是有 债权风险保障。
国际保理结算方式与出口信用保险
二、国际保理结算方式与出口信用保险的比较 出口信用保险
国家为了推动本国的出口贸易，保障出口 企业的收汇安全而制定的一项由国家财政提供 保险准备金的非赢利性的政策性保险业务，包 括短期/中长期出口信用保险、投资保险、担保 业务、账款追收、资信评估和保单融资等。
– 融资保理 又称标准型保理(standard factoring)，
是指出口保理商收到出口商的融资申请书和 装运提单、发票和汇票等单据后，就以预付 款方式向出口商提供不超过发票金额80％的 贸易融资额，余下20％的价款，则于保理商 收妥货款后再进行清算。
– 非融资保理 在保理业务中，保理商不为出口商提供
国际保理结算方式业务运作
双保理是应用最广泛的一种方式，突出特点 是存在两个保理商（出口保理商、进口保理 商）和两次应收账款债权让渡（出口商将应 收账款债权让渡给出口保理商、出口保理商 再让渡给进口保理商）。如下图：