香港证券考试Paper_1纲要
【香港证券及期货从业员资格考试】香港证券及期货从业员资格考试2016年4月相关问题解答
【香港证券及期货从业员资格考试】香港证券及期货从业员资格考试2016年4月相关问题解答2016年4月香港证券及期货从业员资格考试公告已经公布，想报考的考生知道具体的考试日期及时间、报考手续、报考资格等问题解答吗？跟着证券从业资格考试频道一起来看看吧，希望朋友们都能顺利证券从业资格考试，更多证券从业资格考试资讯、试题及考点请持续关注本频道。
2016年4月香港证券及期货从业员资格考试考试手册代办考试机构主办考试机构页次1. 引言 22. 香港证券及期货业的发牌制度及CEPA下的资格相互认可 23. 香港及国际认可 34. 香港证券及期货从业员资格考试 44.1. 考试日期及时间 44.2. 考试地点 44.3. 考试形式及合格要求 44.4. 考试纲要 44.5. 考试费用 45. 报考手续 45.1. 报考资格 45.2. 考试报名及截止报名日期及时间 55.2.1. 更改已报考的考试 55.3. 准考证 56. 更改个人资料 57. 考试 57.1. 考试规则 57.2. 出席考试 67.3. 缺席考试 68. 考试成绩 68.1. 成绩及表现分析报告 68.2. 考试成绩上诉 68.3. 考试成绩通知书遗失或损毁 79. 备试途径 79.1. 自修 79.2. 考试温习手册 79.3. 考试温习手册更新资料 79.4. 历届试卷 710. 关于个人资料之处理及香港《个人资料(私隐)条例》须知 711. 修改 812. 查询 8附录一香港监管机构及国际专业团体的认可附录二內地香港证券及期货从业员资格考试(资格考试)(2016年4月于内地举行)考试规则附录三关于香港《个人资料(私稳)条例》须知1. 引言《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)是内地经济逐步对外开放的重要举措。
随着CEPA的生效，中国证券监督管理委员会(“中国证监会”)与香港证券及期货事务监察委员会(“香港证监会”)落实简化两地专业人员在异地申请证券及期货从业资格的相关程序。
香港证券及期货专业资格考试 模拟题(含答案)
1. 香港應採取甚麼措施來吸引國際投資者進入本地市場﹖I. 提供投資機會。
II. 高技術人員積極向外地尋找發展機會。
III. 提供保險及再保險。
IV. 吸收大量低技術勞工來港工作。
A. 只有I及II。
B. 只有II和IV。
C. 只有I和III。
D. 只有III和IV。
2. 香港監管的理念和宗旨是：I. 主要採取以監管機構評審結果為本，輔以披露為本。
II. 致力確保金融法律制度得以明確、完善及公平執行。
III. 加強對市場參與者的監督控制。
IV. 採取措施協助提高本港金融市場的信心。
A. 只有I及II。
B. 只有II和IV。
C. 只有I和III。
D. 只有III和IV。
3. 以下哪些關於各監管機構的關係是正確的﹖I. 財政司司長對證監會具有全部有效權力。
II. 證監會與財經事務及庫務局長保持密切的聯繫。
III. 對處理關於投資相聯保險產品的事宜，證監會須聽從保險業監督的指示。
IV. 證監會主席、副主席及董事均由財政司司長委任。
A. 只有I及II。
B. 只有II和IV。
C. 只有I和III。
D. 只有III和IV。
4. 以下哪個監管機構主要依賴數個自律監管機構來進行監管﹖A. 金融管理局B. 證券及期貨事務監察委員會C. 聯合交易所D. 保險業監督5. 以下哪項活動屬受香港融服務監管的範圍﹖A. 購買了一個商舖，並用作出租用。
B. 接受其朋友的邀請，代其管理該朋友持有的一間公司的業務。
C. 購買一幅土地，並在其上蓋一座廠房。
D. 一間公司向另一間公司貸出款項以興建新的廠房，並收利息。
6. 證監會可向法庭申請命令：I. 禁止任何人處置其資產II. 禁止繼續經營其全部或部份業務III. 要求任何法團清盤或個人破產IV. 委任其他持牌法團接管，並代為管理有關持牌法團的受規管活動的業務。
A.只有I和II。
B.只有I、II和III。
C.只有II、III和IV。
D.只有I、III和IV。
7. 個別人士擁有至少_________港元投資組合，且擁有必需的經驗及知識，可成為專業投資者。
香港证券与期货从业员资格考试简介
香港证券及期货从业员资格考试简介一、香港证券及期货业有以下9类受规管活动：1.证券交易。
2.期货合约交易。
3.杠杆式外汇交易。
4.就证券提供意见。
5.就期货合约提供意见。
6.就机构融资提供意见。
7.提供自动化交易服务。
8.提供证券保证金融资。
（只颁发给机构）9.提供资产管理。
个人及机构要进行以上任意一类受规管活动都要获取相应的牌照。
二、第四类牌照(就证券提供意见)定义（详细定义请看附录一）“就证券提供意见”指：1.就以下各项提供意见–（1）应否取得或处置证券；（2）应取得或处置哪些证券；（3）应于何时取得或处置证券；或（4）应按哪些条款或条件取得或处置证券；或2.发出分析或报告，而目的是为利便该等分析或报告的受众就以下各项作出决定：（1）是否取得或处置证券；（2）须取得或处置哪些证券；（3）于何时取得或处置证券；或（4）按哪些条款或条件取得或处置证券。
三、牌照申请条件申请者必须满足以下三个条件才能申请相关牌照：1.学历方面，要求香港中学会考英文或中文科及数学科合格或同等学历。
2.通过其中一个有关本地监管架构的认可考试。
（规例考试）3.通过其中一个认可行业资格考试。
（应用考试）其中1、3两项条件在满足以下条件情况下可豁免：1.取得会计、工商管理、经济、金融财务或法律学位，或其他学位（但须在以上学科至少两个课程取得合格成绩）；法律、会计或金融财务方面的国际认可专业资格。
可豁免两项条件。
2.拥有两年以上相关行业工作经验，可豁免两项条件中任何一条；拥有五年以上相关行业工作经验，可豁免两项条件。
3.拥有A股执业资格，申请相对应的牌照时可豁免两项条件。
即是说满足豁免条件的情况下，申请者只需要通过相应的规例考试即可，而第四类牌照（就证券提供意见）的规例考试便是“卷一（基本证券及期货规例）”。
附带豁免：1.就第1 类受规管活动获发牌而进行若干其他受规管活动如果你已就第1 类受规管活动（证券交易）获发牌，并进行的第4 类完全附带于你的证券交易业务，你便无须就这类受规管活动领牌。
香港证券面试题目(3篇)
第1篇一、开场白与自我介绍1. 请简短介绍您的个人背景，包括教育背景、工作经验以及为何选择加入香港证券行业。
2. 您认为在金融行业，特别是证券领域，最重要的个人品质是什么？您具备哪些这样的品质？3. 请描述一次您在团队中发挥领导作用或解决团队问题的经历。
二、专业知识测试1. 证券市场基础知识- 请解释什么是股票、债券和衍生品，以及它们在资本市场中的作用。
- 描述一下证券市场的构成和运作机制。
- 举例说明什么是市场操纵，以及它对证券市场的影响。
2. 香港证券市场特有知识- 解释沪港通和深港通的概念，以及它们对香港证券市场的影响。
- 描述香港交易所的监管框架，包括对上市公司和证券经纪商的监管要求。
- 介绍香港的证券结算和清算体系。
3. 金融工具与产品- 解释期权和期货的区别，并举例说明它们在风险管理中的应用。
- 描述固定收益证券，包括债券和票据的特点和风险。
- 讨论股票市场中常见的投资策略，如价值投资、成长投资和量化投资。
4. 金融分析- 描述如何进行公司财务分析，包括收入、利润和现金流的分析。
- 解释市盈率、市净率和股息收益率等财务指标。
- 讨论宏观经济因素如何影响证券市场。
三、案例分析1. 市场趋势分析- 假设当前市场对科技股的估值较高，请分析这种趋势的原因，并预测未来可能的变化。
- 描述一次市场恐慌或牛市期间的情景，分析可能导致这种情况的因素。
2. 公司财务分析- 给定一家公司的财务报表，请分析其财务状况，并评估其投资价值。
- 描述如何识别一家公司的潜在风险，并提出相应的风险管理策略。
3. 投资策略- 假设您是一位基金经理，需要为一位风险偏好较低的投资者构建投资组合。
请描述您的投资策略和选择股票的标准。
四、情景模拟1. 客户沟通- 模拟一个客户对某只股票表示出浓厚兴趣，但对该股票的潜在风险表示担忧。
作为证券分析师，您如何向客户解释风险并给出投资建议？2. 危机处理- 假设您所在公司的一名员工被指控违反了证券交易规定。
香港证券业会考试paper2
香港证券业会考试paper2摘要：一、香港证券业会考试paper2 简介二、考试内容与结构三、备考建议四、考试的重要性正文：一、香港证券业会考试paper2 简介香港证券业会考试paper2，即香港证券业从业员资格考试第二部分，是测试考生在证券市场中的专业知识和技能的一种考试。
该考试主要针对香港地区的证券从业员，旨在确保他们在证券交易和投资活动中具备足够的专业素质，以保护投资者的利益，维护市场的稳定和健康发展。
二、考试内容与结构香港证券业会考试paper2 主要包括以下内容：1.证券市场基本知识：包括证券的种类、交易规则、投资者类型等。
2.证券投资分析：涉及基本分析、技术分析、估值等方面的知识。
3.证券交易操作：涵盖买卖证券的过程、交易风险控制等。
4.证券法规：涉及证券业的法律法规、监管机构、合规要求等。
考试结构分为两部分：选择题和案例分析题。
选择题部分测试考生对基本概念和法规的掌握程度；案例分析题部分则要求考生运用所学知识分析实际问题，测试考生的应变能力和综合素质。
三、备考建议1.熟悉考试大纲：了解考试范围和要求，有针对性地进行复习。
2.学习教材：选择合适的教材进行系统学习，掌握基本知识和技能。
3.做模拟试题：通过做模拟试题检验自己的学习成果，提高答题速度和准确率。
4.参加培训课程：如有条件，可参加相关培训课程，以提高备考效果。
5.关注市场动态：关注证券市场的实时动态，了解法规政策的变化，增加实践经验。
四、考试的重要性香港证券业会考试paper2 对于从事证券行业的人员具有重要意义：1.提升专业素质：通过考试，考生可以系统地学习证券市场的专业知识，提高自身的专业素质和技能。
2.增加就业机会：拥有考试合格证书，意味着具备一定的专业能力，有利于考生在求职过程中脱颖而出，增加就业机会。
3.提高行业门槛：考试有助于提高证券行业的整体素质，为投资者提供更优质的服务，保护投资者利益。
4.促进市场稳定和发展：考试有助于培养一支高素质的证券从业队伍，有利于市场的稳定和健康发展。
香港证券及期货从业员资格考试卷八题库及答案一
以上之收益圖顯示:A.B. C.D.6,100的認購期權。
6,100的認購期權。
6,100的認沽期權。
6,100的認沽期權。
1 . 以下哪一項最貼切地描述恒生中國企業指數的成份股？A.B.C.D.由恒生綜合指數中的所有H股組成。
由恒生綜合指數中銷售額的50%或以上來自中國內地的股份組成。
由恒生中國內地綜合指數中的非H股公司組成。
由銷售收入主要來自香港或中國內地以外地區的股份組成。
2 . 為何基金經理多採用基本分析作投資決定？AB.C.D.技術分析較適合於大額投資。
基本分析可細緻地考慮經濟因素。
基本分析涉及的成本較技術分析為低。
基本分析所需的時間較短。
3 . 2000年3月香港交易及結算所有限公司成立，參與合併的包括:A.B.C.D.香港聯合交易所、香港聯合交易所、香港聯合交易所、香港期貨交易所、金銀貿易場、香港期貨交易所香港期貨交易所、香港中央結算有限公司香港金銀貿場、香港中央結算有限公司香港期貨結算所、香港聯合交易所4.以50點子買入行使價為以50點子賣出行使價為以50點子買入行使價為以50點子賣出行使價為5.5.監管證券市場失當行為。
執行與證券及期貨市場有關法律。
對犯罪行為作出調查。
對投資者依照經紀的投資建議而招致的損失負責。
證券及期貨事務監察委員會並不保證:A. B. C. D.6.某投資者於星期二下午三時三十分通過經紀在聯交所購入香港股票，他須何時交收付款？A.星期三B.星期四C.星期五D. 下星期一7.以下哪一個財務比率最能分映一間公司的短期償債能力？A. 流動比率B.毛利率C.盈利與利息倍數D.資產負債比率8.以下哪種圖形將選定時段內的最高、最低、開市價及收市價畫成垂直條形？A.線形圖B.棒形圖C. 陰陽燭圖D. 點數圖9.散戶投資者最不可能使用下列哪類市場參與者的服務？A. 證券交易商B.證券保證金融資商C.槓桿式外匯交易D. 坐盤交易員10. 以下哪種估值模式是將股本證券的價值相等於預期未來股息的現值？A.股息折讓模式B.固定股息模式C.股息增長模式D.資本資產定價模式11.以下哪一項並非股份過戶登記處的職能？A.派發股息及紅股。
香港证券及期货从业资格考试-温习手册整理版-HK
温习手册卷一基本证券及期货规例证券及期货从业员资格考试考试纲要第1章：香港金融业监管概览1 金融产品与服务及其监管制度2 监管机构3 证券及期货事务监察委员会（证监会）4 香港交易及结算所有限公司5 香港金融市场的参与者及中介人第2章：有关的香港法例的原则及《公司条例》1 香港法律制度概述2 《公司条例》及有关事宜_ 公司架构_ 股本及债权证_ 会议及程序_ 股东、董事及高级人员_ 审计与调查_ 清盘第3章：《证券及期货条例》1 制订《证券及期货条例》的背景2 第I部—导言3 第II部—证监会—其架构、目标、职能、权力及责任4 第III部—交易所公司、结算所、交易所控制人、投资者赔偿公司及自动化交易服务5 第IV部—投资要约6 第V部—发牌及注册7 第VI部—关乎中介人的资本规定、客户资产、记录及审计8 第VII部—中介人的业务操守9 第VIII部—监管及调查10 第IX部—纪律11 第X部—干预的权力及法律程序12 第XI部—证券及期货事务上诉审裁处13 第XII部—对投资者的赔偿14 第XIII部—市场失当行为审裁处第XIV部—关于证券及期货合约交易等的罪行15 第XV部—权益披露16 第XVI部—杂项条文17 第XVII部—废除及有关条文第4章：发牌及附属条例1 证监会的发牌制度2 资本规定_ 《证券及期货（财政资源）规则》3 《证券及期货（客户证券）规则》4 《证券及期货（客户款项）规则》5 《证券及期货（备存记录）规则》6 《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）规则》7 《证券及期货（帐目及审计）规则》第5章：业务操守及客户关系1 证监会持牌人或注册人操守准则2 基金经理操守准则3 企业融资顾问操守准则4 股份登记机构操守准则第6章：业务运作及实务1 适用于证监会的注册人和持牌人的管理、监督及内部监控指引2 洗黑钱及恐怖分子筹资活动_ 证监会就防止洗黑钱及恐怖分子筹资活动发出的指引3 互联网交易及顾问服务4 自动化交易服务5 除《证券及期货条例》以外的卖空规定6 未获缴约的造访_ 证券及期货（未获邀约的造访—豁免）规则7 中介人的承保范围_ 证券及期货（保险）规则第7章：证券、期权及期货1 证券交易_ 香港联合交易所有限公司（联交所）业务_ 证券保证金融资2 在联交所买卖的期权3 在香港期货交易所进行的期货合约买卖4 就证券及期货合约提供意见第8章：其它证监会规管活动1 机构融资及机构融资顾问_ 联交所颁布的上市规则_ 收购、合并及股份购回2 资产管理_ 根据《证券及期货条例》_ 根据《强制性公积金计划条例》3 杠杆式外汇交易第9章：市场失当行为、不当交易行为及遵守法则1 《证券及期货条例》所述的市场失当行为_ 《证券及期货条例》对市场失当行为的定义_ 内幕交易_ 虚假交易_ 操控价格_ 操纵证券市场_ 披露关于受禁交易的资料_ 披露虚假或具误导性的资料_ 不构成市场失当行为的操守（安全港守则）_ 欺诈及欺骗2 不当交易行为3 投资者赔偿安排4 《个人资料（私隐）条例》5 遵守法规与有关问题_ 企业管治_ 高级管理层、董事及少数股东第1章：香港金融业监管概览目录本章概览1学习重点11 金融产品与服务及其监管制度3引言 3香港监管机构的宗旨 3过往的监管问题 52 监管机构6政府各级的角色 6香港的金融监管机关 83 证券及期货事务监察委员会12监管职能及架构 12董事会、委员会、审裁处及工作小组 14证监会营运部门的职能 16纪律处分权力、纪律行动、纪律处分程序及惩罚 18与政府、地方及境外监管机构及国际证券事务监察委员会组织的相互作用 194 香港交易及结算所有限公司215 香港金融市场的参与者及中介人22概要 25要点 25本章概览本章向读者概述香港金融服务业及其监管制度：●本章先简单介绍向投资者提供的产品及服务，以及必须实施监管的原因。
香港证券及期货从业员资格考试信息详解
通过香港资格考试后，考生可向香港证券及期货事务监察委员会（证监会）申请香港从业牌照；
详情请致电香港证券及投资学会(852)3120 [email protected]；
或直接致电香港证券及期货事务监察委员会（证监会）发牌科(852) 2231 1222(选择语言后按 1 字)[email protected]；
退款周期
考试结束后1个月内。未按时收到退款的，可致电021-61651128咨询。
成绩查询及香港牌照申请
成绩查询
考试结束后大约14个工作日；
查询途径：中国证券业协会网站-从业人员-考试平台-考试成绩查询- 香港证券专业人员资格考试（卷一） 成绩查询；/sgzj09reg/Candidate/C_SignIn.aspx
报名账号
KSAH开头
登录密码找回
请致电021-61651128
报考人数限制
报名结束前均可任意报考
个人信息修改(报名结束前)
考生档案信息为考生姓名、性别、证件信息、出生日期和所在地，考生可在报名截止日之前，登陆网站自行修改确认，过期无效。
个人信息修改(报名结束后)
报名结束后需要修改个人身份信息的，需致电021-61651128申请。
考试信息获取
登陆中国证券业协会网站-从业人员-考试平台-考试通知：/cyry/kspt/kstz/
报名网址
/sgzj09reg/
考试频次
一年3次:5月、7月、10月（2015年）
开考城市
北京、上海、深圳、西安、武汉
考试教材
成功报考并完成缴费的考生可获香港资格考试的《温习手册及样本试题》（电子版）,可在报名网站-我的主页-右侧下载《温习手册》
考试咨询
香港证券从业卷一模拟题
1.香港各金融监管机构的共同宗旨是：BA.确保经纪等中介人的利益受到保障B.透过确保在尽可能少监管的情况下仍能维适当的市场监督C.稳定联系汇率，以防国际投机者冲击D.加强对中介人的直接监督2.根据《证券及期货条例》，证监会的目标包括：AI.维持及促进证券期货业的公平、效率、竞争力、透明度及秩序。
II. 向投资公众提供保障。
III. 减低在证券期货业内的系统风险。
IV. 提高证券及期货经纪的盈利能力。
A.I、II、IIIB.I、II、IVC.I、III、IVD.I、II、III、IV3.以下哪间为上市公司﹖DA.香港联合交易所有限公司(联交所)B.香港期货交易所有限公司(期交所)C.香港中央结算有限公司(香港结算)D.香港交易及结算所有限公司(香港交易所)4.下列哪一个组织独立于证监会﹖CA.投资者敎育咨询委员会B.学术评审咨询委员会C.仲裁小组D.单位信托委员会5.以下哪一项不是民事诉讼法的分支法律﹖CA.合约法B.代理法C.普通法D.侵权法6.下列哪一项是衡平法补救﹖AA.禁制令禁止某人作某事的法令B.判处某人入狱C.判处某人监守行为D.判处某人交付罚款7.私人公司具以下哪些特征﹖CI.股东人数可以超过50人。
II. 不得向公众发售股份。
III. 限制转让其股份的权利。
IV. 不可向股东派发红股A.I、IIB.II、IIIC.I、IIID.II、IV8.根据《公司条例》的规定，首届股东周年大会公司注册成立后____C_内召开。
A.12个月B.15个月C.18个月D.24个月9.公司董事如果失职，公司可采取以下补救方法：CI.获取禁制令阻止该行为。
II. 所有失职的董事须同共及个别地就公司的损失承担责任。
III. 命令有关董事停职六个月。
IV. 如果董事透过处置公司财产获得不当溢利，则须就这些溢利向公司作出解释。
A.I、II、IIIB.II、III、IVC.I、II、IVD.I、II、III、IV10.需要特别决议案通过的事项须在股东大会上，至少_B_____的股东通过。
香港证券及期货从业资格考试-温习手册整理版-HK
温习手册卷一基本证券及期货规例证券及期货从业员资格考试考试纲要第1章：香港金融业监管概览1 金融产品与服务及其监管制度2 监管机构3 证券及期货事务监察委员会（证监会）4 香港交易及结算所有限公司5 香港金融市场的参与者及中介人第2章：有关的香港法例的原则及《公司条例》1 香港法律制度概述2 《公司条例》及有关事宜_ 公司架构_ 股本及债权证_ 会议及程序_ 股东、董事及高级人员_ 审计与调查_ 清盘第3章：《证券及期货条例》1 制订《证券及期货条例》的背景2 第I部—导言3 第II部—证监会—其架构、目标、职能、权力及责任4 第III部—交易所公司、结算所、交易所控制人、投资者赔偿公司及自动化交易服务5 第IV部—投资要约6 第V部—发牌及注册7 第VI部—关乎中介人的资本规定、客户资产、记录及审计8 第VII部—中介人的业务操守9 第VIII部—监管及调查10 第IX部—纪律11 第X部—干预的权力及法律程序12 第XI部—证券及期货事务上诉审裁处13 第XII部—对投资者的赔偿14 第XIII部—市场失当行为审裁处第XIV部—关于证券及期货合约交易等的罪行15 第XV部—权益披露16 第XVI部—杂项条文17 第XVII部—废除及有关条文第4章：发牌及附属条例1 证监会的发牌制度2 资本规定_ 《证券及期货（财政资源）规则》3 《证券及期货（客户证券）规则》4 《证券及期货（客户款项）规则》5 《证券及期货（备存记录）规则》6 《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）规则》7 《证券及期货（帐目及审计）规则》第5章：业务操守及客户关系1 证监会持牌人或注册人操守准则2 基金经理操守准则3 企业融资顾问操守准则4 股份登记机构操守准则第6章：业务运作及实务1 适用于证监会的注册人和持牌人的管理、监督及内部监控指引2 洗黑钱及恐怖分子筹资活动_ 证监会就防止洗黑钱及恐怖分子筹资活动发出的指引3 互联网交易及顾问服务4 自动化交易服务5 除《证券及期货条例》以外的卖空规定6 未获缴约的造访_ 证券及期货（未获邀约的造访—豁免）规则7 中介人的承保范围_ 证券及期货（保险）规则第7章：证券、期权及期货1 证券交易_ 香港联合交易所有限公司（联交所）业务_ 证券保证金融资2 在联交所买卖的期权3 在香港期货交易所进行的期货合约买卖4 就证券及期货合约提供意见第8章：其它证监会规管活动1 机构融资及机构融资顾问_ 联交所颁布的上市规则_ 收购、合并及股份购回2 资产管理_ 根据《证券及期货条例》_ 根据《强制性公积金计划条例》3 杠杆式外汇交易第9章：市场失当行为、不当交易行为及遵守法则1 《证券及期货条例》所述的市场失当行为_ 《证券及期货条例》对市场失当行为的定义_ 内幕交易_ 虚假交易_ 操控价格_ 操纵证券市场_ 披露关于受禁交易的资料_ 披露虚假或具误导性的资料_ 不构成市场失当行为的操守（安全港守则）_ 欺诈及欺骗2 不当交易行为3 投资者赔偿安排4 《个人资料（私隐）条例》5 遵守法规与有关问题_ 企业管治_ 高级管理层、董事及少数股东第1章：香港金融业监管概览目录本章概览1学习重点11 金融产品与服务及其监管制度3引言 3香港监管机构的宗旨 3过往的监管问题 52 监管机构6政府各级的角色 6香港的金融监管机关 83 证券及期货事务监察委员会12监管职能及架构 12董事会、委员会、审裁处及工作小组 14证监会营运部门的职能 16纪律处分权力、纪律行动、纪律处分程序及惩罚 18与政府、地方及境外监管机构及国际证券事务监察委员会组织的相互作用 194 香港交易及结算所有限公司215 香港金融市场的参与者及中介人22概要 25要点 25本章概览本章向读者概述香港金融服务业及其监管制度：●本章先简单介绍向投资者提供的产品及服务，以及必须实施监管的原因。
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考试纲要：第一章香港金融业以及监管概要第二章有关香港的法例的原则和《公司条例》第三章《证券及期货条例》第四章发牌以及附属条例第五章业务操守以及客户关系第六章业务运作以及实务第七章证券、期权以及期货第八章其他证监会规管活动第九章市场失当姓危、不当交易行为以及遵守法规香港证券及期货从业员资格考试由以下10张试卷组成：卷一：基本证券及期货规例卷二：证券规例卷三：衍生工具规例卷五：机构融资规例卷六：资产管理规例卷七：金融市场卷八：证券卷九：衍生工具卷十一：机构融资卷十二：资产管理关于本温习手册1.本书每章包含：概览、学习重点、内容、概要、要点、温习问题、答案。
2.样本试题每条问题做答时间是：1.5分钟3.本温习手册每张温习时间是：9小时4.关于考试：60条多项选择题目，90分钟做答、合格成绩是70％（42题）。
5.考试可以使用非程式型号的电子计算器，计算器要使用干电池，无噪音。
1目录第一章香港金融业监管概览 (3)1金融产品与服务及其监管制度 (4)2 监管机构 (5)3 证券及期货事务监察委员会 (8)4 香港交易及结算所有限公司 (12)5 香港金融市场的参与者及中介人 (13)第二章有关的香港法例的原则及《公司条例》 (15)1 香港法律制度概述 (15)2 《公司条例》及有关事宜 (18)第三章《证券及期货条例》 (25)1 背景 (25)2 各部分内容 (25)第四章发牌及附属法例 (32)1 证监会的发牌制度 (32)2 资本规定 (35)3 《证券及期货（客户证券）规则》 (37)4 《证券及期货（客户款项）条例》 (38)5《证券及期货（储存记录）记录》 (39)6《证券及期货（成交单据、户口结单及收据）记录》 (39)7 《证券及期货（账目及审计）规则》 (40)第五章业务操守及客户关系 (42)1 引言 (42)2 《证监会持牌人或注册人操守准则》 (42)3 《基金经理操作准则》 (47)4 《企业融资顾问操作准则》 (48)5 《股份登记机构操守准则》 (50)第六章业务运作及实施 (53)1 引言 (53)2 《适用于证监会的注册人和持牌人的管理、监管及内部监控指引》 (53)3 洗黑钱及恐怖分子筹资活动 (55)4 互联网交易及顾问服务 (57)5 自动化交易服务 (58)6 除《证券及期货条例》以外的卖空规定 (58)7 《证券及期货（豁免某等未获邀约的造访）规则》 (58)8 中介人的承保范围 (59)第七章证券、期权及期货 (60)1 导言 (60)2 证券交易 (60)23 在联交所买卖的期权 (65)4 期货合约交易 (66)5 就证券及期货合约提供意见 (68)第八章其他证监会规管的活动 (69)1 机构融资及机构融资顾问 (69)2 联交所颁布的《上市规则》 (69)3 收购、合并及股份购回 (72)4 资产管理 (74)5 杠杆式外汇交易 (78)第九章市场失当行为、不当交易行为及遵守法规 (80)1 《证券及期货条例》所述的市场失当行为 (80)2 《证券及期货条例》对市场失当行为的定义 (81)3 内幕交易 (81)4 虚假交易 (82)5 控制价格 (82)6 操纵证券市场 (82)7 披露关于受禁交易的资料 (83)8 披露虚假或具误导性的材料 (83)9 不构成市场失当行为的操守（安全港规则） (83)10 欺诈及欺骗 (83)11 不当交易行为 (83)12 投资者赔偿安排 (84)13 《个人资料（私隐）》条例》 (84)14 遵守法规与有关问题 (85)第一章香港金融业监管概览本章目录：➢金融产品与服务及监管制度➢监管机构➢证券及期货事务监察委员会➢香港交易及结算所有限公司➢香港金融市场的参与者及中介人本章概览：1.本章简单介绍向投资者提供的产品以及服务，以及采取监管的原因。
2.然后介绍政府官员及监管当局的监管职能，以及其各自与证券及期货事务监察委员会（证监会）的关系。
证监会为证券期货业的主要监管机构。
3.本章会扼要介绍证监会的架构、职能、责任以及权利，以及证监会如何与海外监管机构以及全球监管机构协会、国际证券事务监察委员会组织（国际证监会组织）保持联系。
34.证监会负责监督香港的交易所和结算所。
5.各类投资人、中介人、委托人以及专业支援机构的地位以及角色。
学习重点：1.了解香港作为国际金融中心提供的各类产品以及服务；2.阐述香港金融机构的宗旨及职能，以及香港证券监管制度的背景；3.识别个政府部门的相关职能、责任及权利，以及与证监会的关系；4.掌握与金融监管制度有关的半官方、法定、非法定机构的基本知识，以及这些机构和证监会的关系；5.证监会的宗旨、职能、权利、责任，以及其框架。
6.了解证监会各个部门的运作；7.阐释与证监会有关的委员会、裁判处以及工作小组的角色；8.大致区分证监会、交易所、结算所担当的角色；9.讨论金融市场中投资者、中介人、委托人、支援服务供应者各自的角色。
1金融产品与服务及其监管制度引言1.《基本法》第109条默认了香港作为国际金融中心的地位。
2.香港金融市场上面买卖的金融产品包括：证券、衍生工具（包括期货）、外汇产品、互惠基金、单位及投资信托基金、存款证及其他银行业产品、货币市场产品、公司可转换权益（例如：股份、债权证、认股权证及可转换证券等）。
3.服务包括：证券买卖、期货交易、外汇买卖、财务顾问、机构融资、包销、合并及收购、创业资本、投资及投资组合管理、投资银行服务、商业银行服务、放债、黄金买卖、保险及保险经纪服务等。
4.监管机构可以通过以下方式提高所监管市场的素质：●鼓励开发新产品及服务；●协助提高金融市场专业人员的素质及技能；●透过投资者交易计划，提高公众人士的投资知识。
香港监管机构的宗旨5.香港各监管机构的共同宗旨如下：●透过确保尽可能极少监管的情况下仍能维持适当的市场监督，协助维持香港作为主要自由市场经济体系的地位；●致力于尽少干涉的同时，维持可接纳的国际金融监管水平；●努力使市场不但方便使用者使用、开放及容易进入市场，而且公平及有效；●在权力范围内，致力于确保金融法律制度得以明确、完整及公平执行；●鼓励建立稳健的技术型基础设施，促进市场的运作及与全球交手及结算系统接轨；●采取措施协助提高国际及本港金融市场的信心；●证券及期货事务监察委员会的宗旨亦抱愧上述各项。
6.监管理念及制度：有时以监管机构评审结果为本，有时候以披露为本。
●以监管机构评审结果为本：以筛选处不受欢迎参与者及受欢迎参与者为宗旨。
例如：美国“蓝天”法则：如果股份发售未能确保发起人与投资者之间存在公平均势，或未能4确保投资公众拥有风险回报之间的公平均势，则该股份发售将不被注册。
●香港的《上市规则》也是以评审结果为本，因为他以达到目的为大前提。
●英国和美国：以披露为本。
该制度关注于最高披露限制及提供有关公开发售的资料，披露可以是强制或者自愿性质。
●香港：《公司条例》以披露为本，且具有法律效力。
该意念假设投资者需要受最高披露限制保障，但参与者一方也有责任运用所有资料做出独立决定。
香港的监管理念是以披露为本，附以监管机构评审结果为本；●实际两者界限不清晰，常常两者重复。
●“以风险为本”：这种监管制度着重监管对于市场及参与者构成最大风险的领域。
过往的监管问题7.香港首间证券交易所成立于1891年，1973年增至5间，其中包括香港期货交易所（期交所）。
8.关于交易所的管制：●1973年2月实施《证券交易所管制条例》，禁止增设任何交易所。
●1973年股灾刺激当局制定：《证券条例》和《保障投资者条例》。
●1987年10月发生的全球股灾：委任戴维森担任主席的证券业检讨委员会（“戴维森委员会”），他们做出的大致建议是：✓有稳定的体制；✓有一个平稳有序、公平且无操纵及欺诈行为的市场；✓有充分的保障投资者制度；✓有实行以从业员为本的监管制度，即由具有行业或监管经验的专业人员执行；✓有制约平衡制度，即由一个独立于政府的委员会负责监督交易所，而政府仅仅在该委员会未能施行适当监管时加以干预；✓在交易所及结算所进行交易；✓此架构由1989年开始运作，基本至今保持不变。
9.证监会与前身证券事务监理专员的区别：证券事务监理专员不属于香港行政管理部门，证监会为独立的法定机构，并不纳入公务员体系。
2 监管机构政府各级的角色1.证监会主席、副主席及董事均由香港特别行政区行政长官委任。
行政长官可以罢免任何董事，亦可以拟定董事任职条款及条件。
行政长官可以就证监会如何寻求达到其目标及如何履行职能向证监会发出书面指示。
2.财政司司长与财务司司长、律政司司长以及11名局长同属政府的最高官员。
●财政司司长主要职能：督导经济、金融、财经及就业事务的政策制定及实施工作；财务司司长是外汇基金咨询委员会主席，该委员会时香港金融管理局的监督机构；●财政司司长对证监会有全部有效权力。
可以要求证监会提供：✓财政司司长要求的资料，例如有关原则、规定、政策方面的资料。
✓其预算案、年度财务报告✓核准其借款要的要求书✓就委任审查员的意见。
5就公司而言，如发生事故，财政司司长可于必要时委任审查员及调查员处理。
3.2002年7月1日实施部长问责制；根据新的部长制，在政府中，证监会与财经事务及库务局局长及财经事务及库务局常任秘书长的联系最为密切。
财经事务及库务局常任秘书长为新财经事务科的首长，他应该向局长报告。
两名副秘书长须向常任秘书长报告。
4.保险业监理专员为政府官员，须直接向财经事务及库务局常任秘书长报告，和副秘书长是同意职级。
香港的金融监管机构●香港金融管理局（金管局）：✓目标：维持货币稳定、确保银行体系的安全及稳定，以及促进金融体系的效率、健全性与发展。
✓职能：金管局负责管理外汇基金及香港特别行政区的货币政策，此外还监管银行体系。
✓机构设置：金管局以总裁为首，其下设有些副总裁。
✓与证监会的联系：主要与银行监督有关，因此常与副总裁（银行业监理）接触。
认可财务机构（包括银行）均受金管局规管，认可财务机构如拟进行受证监会规管的活动，必须在证监会注册。
认可财务机构的前线监管机构是金管局。
金管局与证监会就认可财务机构可能开展的任何受证监会规管的活动，应较以往更加合作无间。
为此，两个监管机构已经签订一份新的谅解备忘录，订立各自的角色和责任。
✓进行证券买卖活动的银行注册责任分担：金管局接受及审核申请表，并就是6否给予申请人注册提供建议，金管局将引用证监会的所有常用标准，并在必要时咨询证监会。
●属于豁免人士或持牌银行且于《证券及期货条例》实施日期前进行受规管活动的认可财务机构可自该条例实施日期起计两年过渡期内注册。
保险业监督●保险业监督：由保险业监理专员担任首长，主要职能是：确保保单持有人的利益收到保障，以及促进香港保险业的整体安定。