个股期权试题及答案
期权知识考试题库(带答案)
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他可以采取的策略是（买入认购期权）28、XXX是期权的二级投资者，他认为某股票未来会上涨，可以采取的策略是（买入认购期权）29、期权交易的风险控制策略包括（止损、分散投资、选择合适的期权合约）30、期权的交易对象包括（个人投资者、机构投资者、期货公司）。
1、卖出认购期权和买入认沽期权都属于看跌方向。
2、XXX股票期权交易采用竞价交易和做市商混合交易制度。
3、XXX期权合约到期月份包括当月、下月、下季及隔季月。
4、XXX期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为9:15-9:25.5、XXX期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为14:57-15:00.6、XXX股票期权合约的到期日是到期月份的第四个星期三。
7、XXXETF期权合约的最小报价单位为0.0001元。
8、股票期权合约调整的主要原则是保持除权除息调整后的合约前结算价不变。
9、股票期权限仓制度包括限制期权合约的总持仓。
10、股票期权合约标的是XXX上市交易的股票或ETF。
11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为平值期权。
12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是权利金。
13、认购期权买入开仓的成本是权利金。
14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资可卖出平仓弥补损失。
15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是期权的买方亏损是无限的。
16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是期权的买方风险有限。
17、以下关于期权与权证的说法，正确的是履约担保不同。
18、以下关于期权与权证的说法，正确的是持仓类型不同。
19、以下关于行权日，错误的是行权日是到期月份的第三个周五。
20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是期货的保证金比例变化。
21、以下关于期权与权证的说法，错误的是交易场所不同。
22、以下关于期权与期货的说法，正确的是关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取。
个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试(二级)真题模拟及答案(1)
个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟及答案(1)1、买入认购期权的运用场景有（）。
（多选题）A. 看好股价，担心套牢B. 高杠杆，以小博大C. 对冲融券卖空D. 博取短期反弹试题答案：A,B,C,D个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编2、下列哪一项不属于买入认购期权的作用（）。
（单选题）A. 杠杆性做多B. 增强持股收益C. 降低做多成本D. 锁定未来的买入价试题答案：B个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编3、目前甲股票价格为20元，行权价为20元的认沽期权权利金为3元。
该期权的Delta值可能为（）。
（单选题）A. -50%B. 50%C. 100%D. -100%试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编4、投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（）。
（单选题）A. 认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅下跌B. 认为标的证券价格将会在期权续存期内大幅上涨C. 认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅下跌D. 认为标的证券价格将会在期权续存期内小幅上涨试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编5、3.实值认购期权在到期时投资者不进行行权，则期权到期后价值变为（）。
（单选题）A. 内在价值B. 时间价值C. 零D. 权利金试题答案：C个股期权从业考试：2021个股期权从业人员考试（二级）真题模拟汇编6、假设某股票目前的价格为52元，张先生原先持有1000股该股票，最近他买入三份行权价为50元的该股票认购期权，期权的dalta值勤为0.1，同时买入一份行权价为50元的认沽期权，该期权的delta值为-0.8，两种期权的期限相同合约单位都是1000，那么张先生需要（）才能使得整个组合的Delta保持中性。
（单选题）A. 买入1000股B. 卖出1000股C. 买入500股D. 卖出500股试题答案：D7、某投资者买入股票认购期权，是因为该投资者认为未来的股票行情是（）。
期权测试题及答案
期权测试题及答案一、选择题1. 期权是一种：A. 股票B. 债券C. 金融衍生品D. 货币2. 看涨期权赋予持有者：A. 出售标的资产的权利B. 购买标的资产的权利C. 放弃购买标的资产的权利D. 放弃出售标的资产的权利3. 期权的内在价值是指：A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格与标的资产市场价格之差C. 期权的执行价格D. 期权的购买价格4. 期权的时间价值随着时间的流逝而：A. 增加B. 减少C. 不变D. 先增加后减少5. 期权的杠杆效应是指：A. 期权价格变动幅度小于标的资产价格变动幅度B. 期权价格变动幅度大于标的资产价格变动幅度C. 期权价格与标的资产价格同步变动D. 期权价格与标的资产价格无关二、判断题6. 期权的执行价格是固定的，不会随市场变化而变化。
（）7. 欧式期权只能在到期日行使。
（）8. 期权的卖方在期权到期前不能行使期权。
（）9. 期权的时间价值随着到期日的临近而增加。
（）10. 期权的杠杆效应意味着投资者可以通过购买少量期权来控制大量标的资产。
（）三、简答题11. 简述期权的分类。
12. 期权的内在价值和时间价值有何区别？13. 如何理解期权的杠杆效应？四、计算题14. 假设某股票当前市场价格为100元，某看涨期权的执行价格为90元，期权价格为5元。
计算该看涨期权的内在价值和时间价值。
五、案例分析题15. 某投资者购买了一份看涨期权，执行价格为50元，期权价格为3元，股票的市场价格为55元。
如果该投资者选择行使期权，他的净利润是多少？答案：一、选择题1. C2. B3. B4. B5. B二、判断题6. √7. √8. ×9. ×10. √三、简答题11. 期权主要分为两类：看涨期权和看跌期权。
看涨期权赋予持有者在未来某个时间以特定价格购买标的资产的权利；看跌期权则赋予持有者在未来某个时间以特定价格出售标的资产的权利。
12. 内在价值是指期权的执行价格与标的资产市场价格之差，而时间价值是指期权价格中除去内在价值之外的部分，反映了期权到期前标的资产价格变动的不确定性。
个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(2)
个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟及答案(2)1、认沽期权买入开仓时，到期日盈亏平衡点的股价是（）。
（单选题）A. 行权价格+权利金B. 行权价格C. 权利金D. 行权价格-权利金试题答案：D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编2、认沽期权买入开仓的风险是（）（单选题）A. 最小损失就是其支付的全部权利金B. 最大损失是无限的C. 最大损失就是其支付的全部权利金D. 最大损失就是行权价格-权利金试题答案：C3、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是（）（多选题）A. 合约乘数为1000B. 最小交易单位为0.001元C. 交易经手费每张2元D. 合约标的为华夏上证50ETF试题答案：C,D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编4、投资者可以通过（）对卖出开仓的认购期权进行Delta中性风险对冲。
（单选题）A. 买入对应Delta值的标的证券数量B. 卖出对应Delta值的标的证券数量C. 买入期权合约单位数虽的标的证券D. 卖出期权台约单位数星的标的证券试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编5、下列关于上证50ETF期权合约的说法正确的是（）（多选题）A. 合约乘数为1000B. 最小交易单位为0.001元C. 交易经手费每张2元D. 合约标的为华夏上证50ETF试题答案：C,D个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编6、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）。
（单选题）A. 必须持有足额的标的ETFB. 必须持有现金充当保证金C. 需要支付权利金D. 账户内无任何强制要求试题答案：B个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编7、以2元卖出行权价为30元的6个月期股票认购期权，不考虑交易成本，到期日其盈亏平衡点是（）元。
（单选题）A. 32B. 30C. 28D. 2试题答案：A个股期权从业考试：2021个股期权考试(综合练习)真题模拟汇编8、卖出ETF认沽期权开仓的投资者，（）。
期权知识考试题库(带答案)
1、以下操作属于同一看涨或看跌方向的是（卖出认购期权，买入认沽期权）2、上交所股票期权交易机制是（竞价交易与做市商的混合交易制度）3、上交所期权合约到期月份为（当月、下月、下季及隔季月）4、上交所期权市场每个交易日开盘集合竞价时间为（9:15-9:25）5、上交所期权市场每个交易日收盘集合竞价时间为（14:57-15:00）6、上交所股票期权合约的到期日是（到期月份的第四个星期三）7、上交所ETF期权合约的最小报价单位为（0.0001）元8、股票期权合约调整的主要原则为（保持除权除息调整后的合约前结算价不变）9、股票期权限仓制度包括（限制期权合约的总持仓）10、股票期权合约标的是上交所根据一定标准和工作机制选择的上交所上市交易的（股票或ETF）11、认购期权的行权价格等于标的物的市场价格，这种期权称为（平值）期权12、认购期权买入开仓后，其最大损失可能是（权利金）13、认购期权买入开仓的成本是（权利金）14、认购期权买入开仓后，到期时若变为虚值期权，则投资者的投资（可卖出平仓弥补损失）15、以下关于期权与期货盈亏的说法，错误的是（期权的买方亏损是无限的）16、以下关于期权与期货收益或风险的说法，正确的是（期权的买方风险有限）17、以下关于期权与权证的说法，正确的是（履约担保不同）18、以下关于期权与权证的说法，正确的是（持仓类型不同）19、以下关于行权日，错误的是（行权日是到期月份的第三个周五）20、以下关于期权与期货保证金的说法，错误的是（期货的保证金比例变化）21、以下关于期权与权证的说法，错误的是（交易场所不同）22、以下关于期权与期货的说法，正确的是（关于保证金，期权仅向卖方收取，期货的买卖双方均收取）23、以下关于期权与期货的说法，正确的是（期权的买方只有权力，没有义务）24、假设甲股票当前价格为42元，那么行权价为40元的认购期权权利金为5元，则其时间价值为（3）25、假设甲股票现价为14元，则行权价格为（10）的股票认购期权合约为实值期权26、假设乙股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的内在价值为（0）27、小李是期权的一级投资者，持有5500股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为1000，请问小李最多可以买入（5）张认沽期权28、小李以15元的价格买入甲股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0.8元的认沽期权，如果到期时，股票价格为22元，则其实际每股收益为（6.2）元29、小李是期权的一级投资者，持有23000股A股票，他担心未来股价下跌，想对其进行保险，设期权的合约单位为5000，请问小李最多可以买入（4）张认沽期权30、规定投资者可以持有的某一标的所有合约的权利仓持仓最大数量和总持仓最大数量的制度是（限仓制度）31、备兑开仓的损益源于（持有股票的损益和卖出认购期权的收益）32、备兑开仓也叫（备兑卖出认购期权开仓）33、备兑开仓需要（足额）标的证券进行担保34、备兑开仓是指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（卖出认购）期权合约35、备兑开仓的交易目的是（增强持股收益，降低持股成本）36、小刘买入股票认购期权，是因为他认为未来的股票行情是（上涨）37、小孙买入股票认沽期权，是因为她认为未来的股票行情是（下跌）38、以下哪一项是买入认购期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）39、以下哪一项是买入认沽期权合开仓的合约终结方式（卖出平仓）40、小胡预期甲股票的价格未来会上涨，因此买了一份三个月到期的认购期权，行权价格为50元，并支付了1元的权利金。
个股期权业务考试汇总题库
个股期权知识测试题库-基础知识部分使用说明：1.本题库及参考答案为测试投资者对期权知识的理解之目的,仅供会员参考使用。
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同时,相关考卷应当留存备查。
3.使用本题库题目组织的测试,不代表本所对投资者投资能力、知识水平等的评价,也不具有任何认证效果。
单项选择题1.1973年 C 的成立标志着真正有组织的期权交易时代的开始。
A.CBOTB.CMEC.CBOED.LME2. A 是最早出现的场内期权合约。
A.股票期权B.商品期权C.期货期权D.股指期权3.全球最大的股票期权交易中心是。
A.韩国B.美国C.香港D.新加坡4.是亚洲最活跃的股票期权市场。
A.香港B.澳大利亚C.日本D.韩国5.期权交易,是的买卖。
A.标的资产B.权利C.权力D.义务6.期权,也称为选择权,期权拥有选择权。
A.卖方B.买方C.不确定D.卖方与买方商议确定7.在期权交易中,期权买方为获得相应权利,必须将付给期权卖方。
A.权利金B.保证金C.实物资产D.标的资产8.下列不属于期权交易特点的是。
A.权利不对等B.义务不对等C.收益和风险不对等D.买卖双方都需支付保证金9.期权,也称为选择权。
当期权买方选择行权时,卖方。
A.必须履约B.与买方协商是否履约C.可以违约D.不确定10.下列关于期权的描述,不正确的是。
A.期权是一种能在未来某特定时间以特定价格买入或卖出一定数量的某特定资产的权利B.期权的买方要付给卖方一定数量的权利金C.期权买方到期应当履约,不履约需缴纳罚金D.期权买方在未来买卖标的物的价格是事先规定好的11.投资者出售某只股票的买权,就具备。
A.按约定价格买入该只股票的权利B.按约定价格卖出该只股票的权利C.按约定价格买入该只股票的义务D.按约定价格卖出该只股票的义务12.按照分类,期权可以分为美式期权与欧式期权。
期权考试试题及答案
期权考试试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 期权是一种（）。
A. 股票B. 债券C. 衍生品D. 货币答案：C2. 看涨期权赋予持有者在特定日期或之前以特定价格（）标的资产的权利。
A. 卖出B. 买入C. 持有D. 放弃答案：B3. 期权的内在价值是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的执行价格与标的资产市场价格之间的差额D. 期权的到期时间答案：C4. 期权的时间价值是指（）。
A. 期权的内在价值B. 期权的市场价格减去内在价值C. 期权的执行价格D. 期权的到期时间答案：B5. 期权的到期日是指（）。
A. 期权发行的日期B. 期权可以开始交易的日期C. 期权可以被执行的最后日期D. 期权的结算日期答案：C6. 期权的执行价格是指（）。
A. 期权的市场价格B. 期权的内在价值C. 期权合约中规定的买卖标的资产的价格D. 期权的到期日答案：C7. 期权的卖方在期权被执行时有义务（）。
A. 买入标的资产B. 卖出标的资产C. 放弃期权D. 持有期权答案：B8. 欧式期权只能在（）被执行。
A. 到期日B. 到期日之前C. 到期日之后D. 任何交易日答案：A9. 美式期权可以在（）被执行。
A. 到期日B. 到期日之前D. 任何交易日答案：D10. 蝶式价差是一种（）策略。
A. 看涨B. 看跌C. 中性D. 方向性答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）11. 以下哪些是期权的基本类型？（）A. 看涨期权B. 看跌期权D. 美式期权答案：A, B12. 期权的时间价值可能受到哪些因素的影响？（）A. 标的资产的波动性B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 无风险利率答案：A, C, D13. 以下哪些因素会影响期权的内在价值？（）A. 标的资产的市场价格B. 期权的执行价格C. 期权的到期时间D. 标的资产的波动性答案：A, B14. 以下哪些是期权交易中的风险管理工具？（）A. 止损单B. 限价单C. 期权组合D. 保证金答案：A, B, C15. 以下哪些是期权交易中的基本策略？（）A. 买入看涨期权B. 买入看跌期权C. 卖出看涨期权D. 卖出看跌期权答案：A, B, C, D三、判断题（每题2分，共20分）16. 期权的卖方在期权被执行时没有义务履行合约。
2023年个股期权投资者知识测试题库进阶知识部分
个股期权知识测试题库-进阶知识部分使用说明：1.本题库及参考答案为测试投资者对期权知识的理解之目的，仅供会员参考使用。
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单项选择题1.（）指投资者未持有该合约时开始买入或卖出期权合约，或者投资者增长同向头寸。
A.开仓B.平仓C.认购D.认沽2.备兑开仓也称为（）。
A.备兑买入认购期权开仓B.备兑卖出认购期权开仓C.备兑买入认沽期权开仓D.备兑卖出认沽期权开仓3.（）指投资者在拥有足额标的证券的基础上，卖出相应数量的认购期权合约。
A.备兑开仓B.卖出开仓C.开仓D.平仓4.备兑开仓指投资者在拥有足额标的证券的基础上，（）相应数量的认购期权合约。
A.买入B.卖出C.持有D.放弃5.备兑开仓需要（）合约标的进行担保。
A.足额B.部分C.一半D.不拟定6.投资者程大叔目前持有X股票，目前X股票价格为9元/股。
程大叔认为该股票未来股价上涨的也许性较大，但近期却有也许下跌。
为了防范近期的下跌风险，那么程大叔可以采用的最佳交易策略是（）。
A.卖出认沽期权B.卖出认购期权C.买入认购期权D.买入认沽期权7.程大叔认为股票X与股票Y的价格在未来都将出现上涨，但近期却有下跌的风险。
程大叔手中持有股票X，目前他假如采用备兑开仓策略，可以买卖的期权合约是（）。
A.只能卖出股票Y的认购期权B.只能卖出股票X的认购期权C.可以卖出股票X与股票Y的认购期权D.不拟定8.本质上来说，备兑开仓策略的实质是设定了一个股票的（），即锁定了投资收益，同时通过卖出认购期权获得权利金的额外收入。
A.止损价位B.止盈价位C.买入价位D.买卖价差9.备兑开仓策略是预计股票价格（）或者小幅上涨时才应采用的策略。
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个股期权投资者知识测试题库1.下面交易中，损益平衡点为行权价格+权利金的是（C ）A。
认沽期权卖出开仓B. 认沽期权买入开仓C. 认购期权买入开仓D. 认购期权卖出开仓和认沽期权买入开仓2。
投资者买入开仓虚值认沽期权的主要目的是（A ）A。
认为标的证券价格将在期权存续期内大幅下跌B. 认为标的证券价格将在期权存续期内大幅上涨C. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅下跌D. 认为标的证券价格将在期权存续期内小幅上涨3。
严先生以0。
2元每股的价格买入行权价为20元的甲股票认沽期权（合约单位为10000股），股票在到期日价格为18元,不考虑其他因素的情况下,则王先生买入的认沽期权（A ）A. 应该行权B。
不应该行权C。
没有价值D。
以上均不正确4。
当认购期权的行权价格( B ），对买入开仓认购期权并持有到期投资者的风险越大，当认沽期权的价格（)，买入开仓认沽期权并持有到期投资者的风险越大。
A. 越高；越高B. 越高;越低C. 越低;越高D. 越低;越低5。
下列情况下,delta值接近于1的是( B )A. 深度虚值的认购期权权利方B. 深度实值的认购期权权利方C。
平值附件的认购期权权利方D。
以上皆不正确6. 希腊字母delta反映的是（A ）A. 权利金随股价变化程度B。
权利金随股价凸性变化程度C. 权利金随时间变化程度D. 权利金随市场无风险利率变化程度7. 某投资者预期未来乙股票会上涨，因此买入3份90天到期的乙股票认购期权，合约乘数为1000股，行权价格为45元，为此他支付了总共6000元的权利金，则该期权的盈亏平衡点的股票价格为（C )A。
43元B. 45元C. 47元D. 49元8. 某投资者判断甲股票价格将会持续下跌，因此买入一份执行价格为65元的认沽期权,权利金为1元(每股）.则该投资者在期权到期日的盈亏平衡点是（A )A。
股票价格为64元B. 股票价格为65元C。
股票价格为66元D。
股票价格为67元9. 李先生强烈看好后市，以5元的价格买入了行权价为50元的某股票认购期权,目前股价为50元,此时他买入期权的杠杆率大约是（C ）A. 4B. 4。
5C. 5D。
以上均不正确10。
对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为12元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0。
25元，则该认沽期权合约的delta值大致为（D ）A. 0。
53B. -0。
92C。
—0。
25D。
-0。
5111. 买入开仓具有价值归零的风险，下列哪一项错误描述了价值归零风险（A ）A. 到期日股价小于行权价时，认购期权价值归零B. 到期日股价小于行权价时，认沽期权价值归零C。
到期日股价远远小于行权价时，认沽期权价值归零D. 到期日股价大于行权价时,认购期权价值归零12. 甲公司目前的股票价格为60元，而行权价为60元，一个月后到期的甲公司股票认购期权价格为3元。
该期权的delta为0。
5，问该期权的杠杆倍数是( B ）A。
2B。
10C。
20D。
无法确定13。
下列哪一项不属于买入开仓认购期权的风险( A ）A。
保证金风险B。
流动性风险C。
标的下行风险D。
交割风险14. 对于现价为12元的某一标的证券，其行权价格为10元、只有1天到期的认购期权权利金价格为2。
15元,则该认购期权合约的delta值大致为（ D ）A. 0.52B. —0.99C。
0。
12D。
0。
9815. 甲股票的现价为20元/股,某投资者以该价格买入甲股票并以2元/股的价格买入一张行权价为19元的认沽期权，当期权到期日甲股票的收盘价为18元/股时，这笔投资的每股到期损益为（B ）A。
—2元B。
—3元C。
—4元D. -5元16。
对于保险策略的持有人而言，其5000股标的证券的买入均价为10元，1张下月到期、行权价为9元的认沽期权买入均价为1.55元,则该保险策略的盈亏平衡点为每股（A ）A。
11.55元B。
8。
45元C。
12。
55元D。
9。
45元17. 在其他条件不变的情况下，当标的股票波动率增大，认购期权和认沽期权的权利金分别会（A ）A. 上涨、上涨B。
上涨、下跌C。
下跌、上涨D. 下跌、下跌18。
假设甲股票的最新交易价格为20元,其行权价为25元的下月认沽期权的最新交易价格为6元，则该期权的内在价值和时间价值分别为（D )元A。
6；5B. 1;5C. 5;6D。
5；119。
当A股票期权合约触及限开仓条件时，交易所会限制该类认购期权的交易，关于对期权交易的限制，以下哪项正确（B ）A。
限制所有交易B. 限制卖出开仓与买入开仓，但不限制备兑开仓C. 限制卖出开仓，但不限制买入开仓以及备兑开仓D。
限制买入开仓，但不限制卖出开仓以及备兑开仓20. 小李买入甲股票的成本为20元/股，随后备兑开仓卖出一张行权价格为22元、下月到期、权利金为0。
8元的认购期权，则使用该策略理论上最大的收益为（ C ）A。
无限大B. 0.8元C. 2.8元D。
2元21。
假设丁股票的当前价格为23元，那么行权价为25元的认购期权的市场价格为0.5元，行权价为25元的认沽期权价格为2.6元，则该认购期权和认沽期权的时间价值分别为（ C ）A。
0;0.5B。
0。
5；0C. 0.5；0。
6D。
0；022. 投资者持有1000股乙股票，买入成本为25元/股,同时以权利金1元卖出执行价格为28元的股票认购期权（假设合约乘数1000股），收取1000元权利金，如果到期日股票价格为20元，则备兑开仓策略总收益为（B ）A。
-5000元B. —4000元C. 0元D。
4000元23。
某投资者买入价格为15元元的股票，并以1.8元价格卖出了两个月后到期、行权价格为17元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏平衡点是每股( D ）A。
15.2元B. 16.8元C。
17元D. 13.2元24. 对于保险策略的持有人而言，其5000股标的证券的买入均价为10元，1张下月到期、行权价为9元的认沽期权买入均价为1.55元，则该保险策略的盈亏平衡点为每股（A ）A。
11.55元B。
8。
45元C。
12.55元D。
9。
45元25。
投资者小李账户原有5张备兑持仓头寸,又操作了3张备兑开仓，则下列关于其账户持仓描述正确的是（B ）A。
减少认购期权备兑持仓头寸B. 增加认购期权备兑持仓头寸C。
增加认沽期权备兑持仓头寸D. 减少认沽期权备兑持仓头寸26。
关于合约调整对备兑开仓的影响以及投资者具体操作，下列说法错误的是（D ）A. 若投资者证券账户内所持已流通股份加上所送或所配的待市股份足额时，将维持备兑开仓状态.B。
如果投资者预计合约调整后所持有的标的证券数量不足，则需要在合约调整当日买入足够的标的证券或者对已持有的备兑持仓进行平仓.C。
如果合约调整后，备兑证券数量不足,且未能在规定时限内补足并锁定足额数量标的证券或自行平仓，将导致投资者被强行平仓。
D。
合约调整对备兑开仓无影响，投资者需担心。
27. 关于上交所的限购制度，以下叙述正确的是（D ）A. 个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过其在证券公司自有资金和自由现货证券资产(不含信用资产）的15％。
B。
个人投资者用于期权买入开仓的资金规模不超过其前6个月（指定交易在该公司不足6个月，按实际日期计算)日均持有沪市市值的15％。
C。
上交所期权交易对机构投资者实行限购制度，即规定机构投资者期权买入开仓的资金规模不得超过其在证券公司账户净资产的一定比例。
D. 上交所哦齐全交易对个人投资者实行限购制度，即规定个人投资者期权买入开仓的资金规模不得超过其在证券公司账户净资产的一定比例。
28。
合约调整对备兑开仓的影响是（B ）A. 无影响B. 可能导致备兑开仓持仓标的不足C. 正相关D. 负相关29. 对于现价为12元的某一标的证券,其行权价格为11。
5元、1个月到期的认沽期权权利金价格为0.25元，则买入开仓该认沽期权合约到期日的盈亏平衡点为（A ），若标的证券价格为10。
5元，那么该认沽期权持有到期的利润率（=扣除成本后的盈利/成本）为（）A。
11。
25元；300％B。
11.25元；400%C。
11.75元；350％D. 11。
75元；300％30. 小李买入甲股票的成本为20元/gu ，随后备兑开仓卖出一张行权价格为22元、下个月到期、权利金为0。
8元的认购期权，假设到期时，该股票价格为21。
5元,则其实际每股收益为（B ）A。
2元B. 2.3元C. 1。
5元D. 0。
8元31. 投资者持有10000股甲股票，买入成本为34元/股，以0.48元/股卖出10张行权价为36元的该股票认购期权（假设合约乘数为1000)，此次构件的备兑开仓的盈亏平衡点为每股（A ）A. 33。
52元B。
34元C。
34。
48元D。
36元32. 保险策略的开仓要求是（B ）A。
不需持有标的股票B. 持有相应数量的标的股票C. 持有任意数量的标的股票D。
持有任意股票33。
对于限仓制度，下列说法不正确的是( D ）A. 限仓制度规定了投资者可以持有的,按单边计算的某一标的所有合约持仓的最大数量B。
对不同合约、不同类型的投资者设置不同的持仓限额C。
目前单个标的期权合约,个人投资者投机持仓不超过1000张D。
交易可对客户持仓限额进行差异化管理，可以超过上交所规定的持仓限额数量34。
投资者小李以15元的价格买入某股票，股票现价为20元，为锁定部分盈利，他买入一张行权价格为20元、次月到期、权利金为0。
8元的认沽期权，如果到期时股票价格为19元，则其实际每股收益为（B ）A。
5元B. 4。
2元C. 5。
8元D。
4元35. 某投资者买入现价为35元的股票,并以2元价格卖出了两个月后到期、行权价格为33元的认购期权，则其备兑开仓的盈亏是每股（A ）A。
33元B。
35元C. 37元D. 39元36. 认购期权的买方有( B ）根据合约内容，在规定期限以行权价买入指定数量的标的证券；认购期权的卖方有（)按行权价卖出指定数量的标的证券。
A。
权利；权利B. 权利;义务C. 义务；权利D. 义务;义务37。
认购期权的卖方（D ）A. 在期权到期时,有买入期权标的资产的权利B。
在期权到期时，有卖出期权标的资产的权利C。
在期权到期时，有买入期权标的资产的义务D。
在期权到期时，有卖出期权标的资产的义务38。
若现在为1月13日，上交所挂牌交易的期权合约到期月份分别为（C ）A。
1月、2月、3月、4月B. 1月、2月、3月、5月C. 1月、2月、3月、6月D。
2月、3月、4月、5月39. 期权市场上，投资者可以通过卖出平仓来( B ）A。
增加权利仓头寸B。
减少权利仓头寸C。
增加义务仓头寸D。
减少义务仓头寸40。
下列说法错误的是（B )A. 对于认购期权来说,行权价格低于标的证券的市场价格时称期权处于实值状态B。