天津泰达股份有限公司财务分析

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股

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有

限

公

司

财

务

分

析

班级：会计与审计学院会计1043班

目录

一、背景分析

1、公司简介

2、公司重点产业

3、公司组织结构

4、发展历程

5、公司所在行业简介

6、2011年公司经营情况

二、公司最近财务状况分析

1、2011年主要会计数据

2、资产负债表同比有重大变化项目分析

3、利润表同比有重大项目分析

4、公司现金流量构成情况分析

5、部分会计项目注释

三、财务能力分析

1、偿债能力分析

2、营运能力分析

3、盈利能力分析

四、财务结构分析

1、收入利润结构分析

2、成本费用结构分析

3、资产结构分析

4、负债所有者权益项目分析

5、企业经营杠杆与财务杠杆分析

五、现金流量表分析

1、现金流量结构分析

2、现金流量表与损益表比较分析

3、现金流量表与资产负债表比较分析

六、资金需要量预测

七、杜邦分析

一、背景分析

1、公司简介

公司前身是XX美纶化纤厂,1992年7月20日经XX市经济体制改革委员会津体改委字(1992)38号文件批准,实行股份制试点,通过定向募集股份设立XX美纶股份有限公司。公司股票于1996年11月28日在XX证券交易所挂牌交易，公司正式成为上市公司。 1997年8月12日经XX市人民政府以津政函(1997)63号文件批复,同意将XX 市人民政府授权给XX市纺织工业总公司经营管理的XX美纶股份有限公司全部国有股份无偿划归XX泰达集团有限公司经营管理,XX美纶股份有限公司于1997年9月24日经XX市工商行政管理局批准成为XX泰达集团有限公司控股的子公司，并更名为XX泰达股份有限公司。公司于2004年10月13日换发了注册号为14号的企业法人营业执照。

XX泰达股份有限公司是以生态环保、高科技人造纤维材料、土地资源整理、公共交通为主营的综合型上市公司。截止2004年底，公司注册资金8.1亿元，资产总额达56亿元人民币，拥有控股公司10家，参股子公司10余家。

XX泰达股份有限公司以城市环境运营商为基本定位，以“营造美好生活空间”为主要经营理念，经过几年的整合，目前已经具备四大重点产业系列，初步形成了控股式的产业格局。

XX泰达主要经营X围：交通、能源、高科技工业投资；空气液体净化过滤材料、化纤；服装、纺织品的制造及加工；以及经营本企业自产产品的进出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外；园林绿化；园艺工具、园林用品、园林肥料、园林农药的零售兼批发等；房地产开发与经营。

公司所属板块：XX板块、材料和机械电子设备批发业、股改全面推行股票、G股板块、沪深A股主板。

2、公司的重点产业：

★生态环保产业：由控股公司XX泰达环保有限公司投资的XX双港垃圾焚烧发电项目和贯庄垃圾综合处理项目，目前已投入资金6亿元人民币，项目在2004年底开始陆续建成投产，全部投产后将能够使XX市二分之一的城市生活垃圾得到无害处理，并同时进行发电。随着已有项目的进展，XX泰达环保有限公司还将在垃圾处理领域继续拓展，形成产业系列化。

控股子公司XX泰达生态园林发展有限公司是具有一级绿化施工资质的大型专业公司，公司拥有员工600余人，资产3.3亿元，专业技术力量雄厚，设备配置齐全。公司先后承建了泰丰公园、泰达公园、泰达森林公园、泰达热带植物园等百项园林绿化工程并负责XX开发区300余万平方米公共绿地的养护。控股子公司泰达生态商贸XX公司和XX泰达环保有限公司合作，利用泰达现有的资源，建立了了泰达户外运动俱乐部，主要开展生态旅游和拓展训练服务，将成为XX 市健康、时尚生活方式的新亮点。

★高科技人造纤维材料产业：控股子公司XX泰达洁净材料有限公司是专业从事高科技人造纤维材料生产的高科技企业。公司拥有两条从美国引进的熔喷材料生产线及系列检测仪器，设备技术水平在国内居领先地位。公司的铲平包括各种保暖材料、空气液体过滤材料、防尘纤维、医用SMS材料、吸油材料等，其中拥有自主知识产权的新型服装用保暖材料——泰达生态棉，已经被军队采用为军冬服制定保暖材料，应用于高寒地区军队的保暖服装、鞋帽、手套、睡袋等，并将陆续在公安、武警系统中推广。

★土地资源整理业：以参股子公司XX泰达城市开发有限公司为主导，借力海河开发，承担了位于海XX头的“红桥运河文化商贸区”（泰达城）项目运作。该项目占地总面积85万平方米，将陆续投资70余亿元，建成海XX头的标志性高级生活区域。

此外，公司还收购了天马国际俱乐部项目和XX西秀海景园项目，将陆续进行别墅开发和综合商业旅游开发。

★公共交通产业：公司目前的公共交通产业包括XX泰达经济技术开发区滨海大桥15年的运营权和XX市天润美纶出租汽车公司。目前，公司正在对天润美纶出租汽车公司进行改革制和增资，并将以其为平台，结合XX市出租车行业的改革，在出租车等公共交通行业进行收购扩X，力求做大做强，成为公司新的经济增长点。

3、公司组织结构

4、发展历程

1992年12月8日XX美纶股份有限公司以定向募集方式成立

1996年11月28日XX美纶有限公司A股在XX证券交易所正是挂牌上市，股票简称“美纶股份”

1997年 9月3日XX美纶股份有限公司以国有资产无偿划拨方式进行资产重组，XX泰达集团有限公司成立。

1997年9月15日XX美纶股份有限公司斥资4亿元收购了开发