财务报表分析及相关案例解读
从资产负债表和损益表发现疑点的案例分析
从资产负债表和损益表发现疑点的案例分析导言:财务报表是企业向外界介绍其财务状况和业绩的重要工具。
其中资产负债表和损益表是最常用的财务报表之一。
这两份报表提供了企业财务状况和经营业绩的关键指标，但有时候也会出现疑点或异常情况。
本文将通过分析几个案例，讨论如何从资产负债表和损益表中发现这些疑点以及可能的解释。
案例一: 长期投资账户增长迅速在某家企业的资产负债表中，发现长期投资账户的数额在过去两年内呈现了非常快速的增长。
这引起了我们的关注。
我们需要对此进行更深入的分析。
首先，我们可以考虑这个账户是如何增长的。
长期投资通常是指企业投资于其他企业的股权或债权。
它可以是长期持有的投资，也可以是短期的投机性投资。
如果长期投资账户增长迅速，其中可能的解释包括: 公司进行了新的投资、收购了其他公司的股权、或者获得了更多的债权。
其次，我们可以观察企业的整体业务发展情况。
如果企业近期进行了新的投资或收购，那么资产负债表中的其他部分也可能会有相应的变化。
例如，企业的应收账款可能会增加，现金账户可能会减少，或者负债增加。
在分析这一案例时，需要了解企业的管理层是否公开了相应的信息，例如投资计划、收购决策或者合作伙伴关系。
如果没有公开的信息，我们可以通过进一步的调查和核实来寻找答案。
案例二: 企业利润高涨，但现金流量状况不佳在某家企业的损益表中，我们发现其净利润在过去一年内呈现了显著的增长。
然而，令人疑惑的是，企业的现金流量状况并没有改善，甚至可能出现了问题。
我们需要对这个矛盾进行分析。
首先，我们可以考虑企业的利润增长是否与销售收入增长相关。
如果企业的利润增长主要来自于销售收入的增加，那么现金流量应该有相应的改善。
然而，如果利润增长主要来自于其他方面，如成本控制或收入外流，那么现金流量状况可能没有得到实质性的改善。
其次，我们需要考虑企业的负债和资产结构是否发生了变化。
如果企业增加了负债，尤其是短期借款或非流动负债，那么这可能解释了现金流量不佳的状况。
合并财务报表分析案例与分析
合并财务报表综合案例一、案例1.假定Λ公司于20X7年1月1日以30000万元银行存款取得了B公司80%的股权，双方合并为非同一控制下的企业合并，合并日B公司的账面资产价值与公允价值相同。
其他资料为：(1)合并日B公司的所有者权益总额为31000万元，其中股本为20000万元，资本公积为8000万元，未分配利润3000万元；(2)20X7年，B公司实现净利润8000万元，本年对外分配利润4000万元；(3)20X7年年末B公司所有者权益总额为35000万元，其中实收资本为20000万元，资本公积为8000万元，赢余公积1000万元，未分配利润6000万元。
(4)A公司20X7年年初未分配利润为8000万元，本年提取赢余公积2000万元，本年利润分配10000万元，年末未分配利润为12000万元。
20X7年年底A公司和B公司个别资产负债表及利润表数据如表1、表2所示2.假定A公司个别资产负债表中应收账款5000万元（减值准备为25万元），其中3000万元为B公司对付账款，假定本期A公司对B公司应收账款计提减值15万元；预收账款2000万元中有B公司1000万元对付账款；应收票据8000万元中有B公司4000万元对付票据；B公司4000万元对付债券中属于A公司持有至到期投资2000万元。
3.假定B公司个别报表中存货项目有20000为本期从A公司购进的存货。
A公司销售该商品的收入为20000万元（不考虑相关税费），销售成本为14000万元。
假定本年12月份B公司从A公司购进一项产品作为固定资产，买价5000万元，本年末未提折旧。
A公司销售该产品结转成本4000万元。
要求：20X7年年末编制合并报表。
二、根据上述资料，按以下程序进行处理(单位：万元)1.将母公司对子公司的长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额抵销。
(1)借：长期股权投资(8000X80%) 6400贷：投资收益6400借：投资收益(4000X80%) 3200贷：长期股权投资3200O2借：股本20000资本公积8000赢余公积1000未分配利润6000商誉5200贷：长期股权投资一B 公司33200少数股东权益70002.将母公司与子公司之间的债权与债务项目相互抵销(3)借：预收账款1000贷：预付账款1000O4借：对付债券2000贷：持有至到期投资2000O5借：对付账款3000贷：应收账款3000抵销内部往来增加的减值(6)借：应收账款一坏账准备15贷：资产减值损失153.将母公司与子公司之间销售商品形成的存货、固定资产等包含的未实现内部销售损益抵销。
财务管理案例分析 (首钢股份有限公司财务报表分析)
目录财务管理案例分析(首钢股份有限公司财务报表分析) (1)引言 (1)背景介绍 (1)目的和意义 (2)首钢股份有限公司概况 (3)公司简介 (3)经营范围 (4)公司发展历程 (4)财务报表分析方法 (5)横向分析 (5)纵向分析 (6)比率分析 (7)首钢股份有限公司财务报表分析 (8)资产负债表分析 (8)利润表分析 (8)现金流量表分析 (9)财务报表分析结果和问题 (10)分析结果总结 (10)存在的问题和挑战 (11)建议和改进措施 (12)结论 (13)参考文献 (13)财务管理案例分析 (首钢股份有限公司财务报表分析)引言背景介绍首钢股份有限公司是中国最大的钢铁企业之一，总部位于北京市。
作为中国钢铁行业的领军企业，首钢股份有限公司在国内外市场上享有很高的声誉。
该公司成立于1999年，是由原中国第一钢铁公司和原北京钢铁公司合并而成的。
经过多年的发展，首钢股份有限公司已经成为一家拥有完整产业链的大型综合性企业。
首钢股份有限公司主要从事钢铁生产、销售和相关产业的投资经营。
其主要产品包括高品质的钢材、钢铁制品和相关的矿石资源。
公司的产品广泛应用于建筑、汽车、机械制造、能源等领域，为国家经济发展做出了重要贡献。
在过去的几年里，首钢股份有限公司面临了一系列的挑战和机遇。
首先，全球经济的不稳定性和不确定性对钢铁行业造成了一定的影响。
全球经济增长放缓、贸易保护主义抬头以及原材料价格波动等因素都对首钢股份有限公司的经营产生了一定的压力。
其次，中国国内的经济结构调整和环保政策的实施也对首钢股份有限公司的发展产生了深远的影响。
中国政府提出了“去产能”政策，要求钢铁行业进行产能过剩的削减，以推动行业的健康发展。
此外，环保政策的加强也对钢铁企业的生产和运营提出了更高的要求。
在面对这些挑战的同时，首钢股份有限公司也积极抓住了机遇。
公司加大了技术创新和产品升级的力度，通过提高产品质量和降低生产成本，增强了市场竞争力。
上市公司财务分析经典案例
上市公司财务分析经典案例经典案例1：Enron公司Enron公司是20世纪90年代末到2001年间美国一家大型能源公司，也是当时世界上最大的能源交易公司之一、然而，由于公司存在大量的财务不端行为，Enron在2001年破产。
这个案例成为了全球范围内关于财务欺诈和会计准则的一个经典案例。
财务分析中的关键警示信号：1. 过度依赖特殊目的实体(SPVs)：Enron在其财务报表中使用了大量的特殊目的实体(SPVs)，用来隐藏公司的负债和亏损。
这种依赖SPVs的做法是非常不正常和可疑的，财务分析师应该对公司是否过度依赖SPVs进行审查。
2. 高度复杂的会计准则：Enron利用会计准则中的灰色地带，通过复杂的交易结构来操纵财务报表。
财务分析师应该对公司的会计准则是否合规进行深入了解，并密切关注公司是否存在利用会计准则漏洞的行为。
3. 高度波动的财务报表：Enron的财务报表显示了极高的盈利和收入波动，而这些波动与公司的实际业绩和行业的宏观环境不相符。
财务分析师应该对公司的财务波动进行深入分析，并寻找可能的解释和解读。
4. 合规审计的重要性：Enron的合规审计师是世界四大会计师事务所之一，并且每年对其财务报表进行了审计。
然而，这些审计并没有发现Enron的财务不正常行为。
这个案例表明，财务分析师在进行财务分析时应该对审计程序和报告进行更加谨慎的信任。
经典案例2：Lehman BrothersLehman Brothers是一家历史悠久的美国投资银行，在金融危机爆发前的几年里一直是行业内的巨头。
然而，2024年金融危机的爆发导致Lehman Brothers破产，成为金融危机的标志性事件之一财务分析中的关键警示信号：1. 高度杠杆化：Lehman Brothers的财务报表显示，公司存在极高的负债和杠杆比率。
财务分析师应该密切关注公司的财务结构，特别是其负债和杠杆比率是否可持续，并对其可能的风险进行审查。
2. 对冲基金风险：Lehman Brothers参与了大量复杂的金融衍生品和对冲基金交易，这些交易的风险对公司的财务安全性构成了潜在威胁。
财务报告案例分析模板(3篇)
第1篇一、引言随着我国市场经济的发展，企业财务报告在投资者、债权人、政府及社会公众等利益相关者中发挥着越来越重要的作用。
通过对财务报告的分析，可以了解企业的财务状况、经营成果和现金流量等信息，从而为投资者、债权人等提供决策依据。
本模板旨在提供一个财务报告案例分析的基本框架，以帮助读者更好地理解财务报告分析的方法和步骤。
二、案例分析背景1. 企业简介介绍被分析企业的基本情况，包括企业所属行业、主营业务、组织结构、历史沿革等。
2. 财务报告选取根据分析目的，选择合适的财务报告进行分析，如年报、季报等。
3. 分析目的明确分析目的，如评估企业盈利能力、偿债能力、运营能力等。
三、财务报表分析1. 资产负债表分析（1）资产结构分析分析企业资产构成，包括流动资产、非流动资产等，评估企业资产质量。
（2）负债结构分析分析企业负债构成，包括流动负债、非流动负债等，评估企业偿债压力。
（3）所有者权益分析分析企业所有者权益构成，包括实收资本、资本公积、盈余公积等，评估企业资本实力。
2. 利润表分析（1）营业收入分析分析企业营业收入构成，评估企业收入质量。
（2）营业成本分析分析企业营业成本构成，评估企业成本控制能力。
（3）营业利润分析分析企业营业利润构成，评估企业盈利能力。
（4）利润总额分析分析企业利润总额构成，评估企业整体盈利能力。
（5）净利润分析分析企业净利润构成，评估企业净收益能力。
3. 现金流量表分析（1）经营活动现金流量分析分析企业经营活动现金流量，评估企业经营活动产生的现金流入和流出情况。
（2）投资活动现金流量分析分析企业投资活动现金流量，评估企业投资活动产生的现金流入和流出情况。
（3）筹资活动现金流量分析分析企业筹资活动现金流量，评估企业筹资活动产生的现金流入和流出情况。
四、财务比率分析1. 盈利能力分析（1）毛利率计算毛利率，评估企业产品或服务的盈利能力。
（2）净利率计算净利率，评估企业整体盈利能力。
2. 偿债能力分析（1）流动比率计算流动比率，评估企业短期偿债能力。
财务报表分析报告(案例分析)
.一、资产负债表分析(一)资产规模和资产结构分析单位：万元项目年初数年末数增减变动流动资产：金额比重金额比重金额比重货币资金24821 37.34% 21586 33.33% -3235 189.07% 应收账款290 0.44% 154 0.24% -136 7.95% 预付账款726 1.09% 32 0.05% -694 40.56% 其他应收款29411 44.25% 39239 60.59% 9828 -574.40% 存货3399 5.11% 2137 3.30% -1262 73.76% 其他流动资产151 0.23% 86 0.13% -65 3.80% 流动资产合计58798 88.46% 63234 97.65% 4436 -259.26%长期股权投资800 1.20% 24 0.04% -776 45.35% 固定资产9187 13.82% 2458 3.80% -6729 393.28% 减：累计折旧3359 5.05% 1684 2.60% -1675 97.90% 固定资产净值5828 8.77% 774 1.20% -5054 295.38% 在建工程42 0.06% 46 0.07% 4 -0.23% 无形资产377 0.57% 180 0.28% -197 11.51% 减：累计摊销107 0.16% 42 0.06% -65 3.80% 无形资产净值270 0.41% 138 0.21% -132 7.71% 长期待摊费用732 1.10% 543 0.84% -189 11.05% 非流动资产合计7672 11.54% 1525 2.35% -6147 359.26%资产总计66470 100.00% 64759 100.00% -1711 100.00% 流动负债合计38784 57.44% 29962 45.19%非流动负债合计28739 42.56% 36334 54.81%负债合计67523 100.00% 66296 100.00%1 、资产规模分析：从上表可以看出,公司本年的非流动资产的比重 2.35%远远低于流动资产比重 97.65%,说明该企业变现能力极强,企业的应变能力强, 企业近期的经营风险不大.与上年相比,流动资产的比重, 由 88.46%上升到 97.65%,非流动资 产的比重由 11.54%下降到 2.35%,主要是由于公司分立,将公司原有的 安盛购物广场、联营商场、旧物市场等非超市业态独立出去 ,报表结 果显示企业的变现能力提高了. 2、资产结构分析从上表可以看出 ,流动资产占总资产比重为 97.65%,非流动资产 占总资产的比重为,2.35%,说明企业灵便性较强,但底子比较薄弱,企业 近期经营不存在风险,但长期经营风险较大.流动负债占总负债的比重为 57.44%,说明企业对短期资金的依赖 性很强,企业近期偿债的压力较大.非流动资产的负债为 42.56%,说明企业在经营过程中对长期资金 的依赖性也较强.企业的长期的偿债压力较大. (二) 短期偿债能力指标分析营运资本=流动资产-流动负债指标营运资本流动比率速动比率现金比率期初余额200141.521.420.64 变动情况132580.590.610.08期末余额332722.112.040.72流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率= 〔货币资金+交易性金融资产〕/流动负债1、营运资本分析营运资本越多,说明偿债越有保障企业的短期偿债能力越强.债权人收回债权的机率就越高. 因此,营运资金的多少可以反映偿还短期债务的能力.对该企业而言,年初的营运资本为20014 万元,年末营运资本为33272 万元,表明企业短期偿债能力较强,短期不能偿债的风险较低,与年初数相比营运资本增加了13258 万元,表明企业营运资本状况继续上升,进一步降低了不能偿债的风险.2、流动比率分析流动比率是评价企业偿债能力较为常用的比率.它可以衡量企业短期偿债能力的大小.对债权人来讲,此项比率越高越好, 比率高说明偿还短期债务的能力就强,债权就有保障.对所有者来讲,此项比率不宜过高, 比率过高说明企业的资金大量积压在持有的流动资产形态上,影响到企业生产经营过程中的高速运转,影响资金使用效率.若比率过低,说明偿还短期债务的能力低,影响企业筹资能力,势必影响生产经营活动顺利开展.当流动比率大于2 时,说明企业的偿债能力比较强,当流动比率小于2 时,说明企业的偿债能力比较弱,当流动比率等于1 时,说明企业的偿债能力比较危（wei）险,当流动比率小于1 时,说明企业的偿债能力非常困难.我公司,期初流动比率为1.52,期末流动比率为2. 11,按普通公认标准来说,说明企业的偿债能力较强,且短期偿债能力较上年进一步增强.3、速动比率分析流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力,但人们还希翼,特殊是短期债权人,希翼获得比流动比率更进一步的有关变现能力的比率指标.这就是速动比率.通常认为正常的速动比率为1,低于1 的速动比率被认为企业面临着很大的偿债风险.影响速度比率可信性的重要因素是应收帐款的变现能力.帐面上的应收帐款不一定都能变成现金,实际坏帐可能比计提的准备要多；因此评价速动比率应与应收账款周转率相结合.速动比率同流动比率一样,反映的是期末状况,不代表企业长期的债务状况.企业期初速动比率为1.42,期末速动比率为2.04,就公认标准来说, 该企业的短期偿债能力是较强的.进一步分析我公司偿债能力较强的原因,可以看出：①公司货币资金占总资产的比例较高达33.33%,公司货币资金占用过多会大大增加企业的机会成本.②企业应收款项占比过大,其中其他应收款占总资产的60.59%, 该请况可能会导致虽然速动比率合理,但企业仍然面临偿债艰难的情况.4、现金率分析现金比率是速动资产扣除应收帐款后的余额.速动资产扣除应收帐款后计算出来的金额,最能反映企业直接偿付流动负债的能力.现金比率普通认为20%以上为好.但这一比率过高,就意味着企业流动负债未能得到合理运用,而现金类资产获利能力低,这种资产金额太高会导致企业机会成本增加.从上表中可以看出,期初现金比率为0.64,期末现金比率为0.72,比率远高于普通标准20%,说明企业直接偿付流动负债的能力较好,但流动资金没有得到了充分利用.〔三〕长期偿债能力指标分析项目期末数期初数变动情况资产负债率 1.0237 1.0158 0.0079产权比率-43.1334 -64.1244 20.9910资产负债率=总负债/总资产产权比率=总负债/股东权益1、资产负债率资产负债率反映企业偿还债务的综合能力,如果这个比率越高,说明企业偿还债务的能力越差；反之,偿还债务的能力较强.普通认为,资产负债率的适宜水平是0.4-0.6.对于经营风险比较高的企业,为减少财务风险,选择比较低的资产负债率；对于经营风险低的企业,为增加股东收益应选择比较高的资产负债率.我公司期末资产负债率为1.0237,期初资产负债率为1.0158,远超出适宜水平0.4-0.6 之间.数据显示企业处于资不抵债状态,说明该企业的偿债能力极弱,长期偿债压力大.2、产权比率产权比率不仅反映了由债务人提供的资本与所有者提供的资本的相对关系,而且反映了企业自有资金偿还全部债务的能力, 因此它又是衡量企业负债经营是否安全的有利的重要指标.普通来说,这一比率越低,表明企业长期偿债能力越强,债权人权益保障程度越高,承担风险越小,普通认为这一比率在1,即在1 以下,应该是有偿债能力的,但还应该结合企业具体情况加以分析.当企业的资产收益率大于负债成本率时,负债经营有利于提高资金收益率,获得额外的利润,这时的产权比率可以适当高些,产权比率高,是高风险、高报酬的财务结构；产权比率低,是低风险、低报酬的财务结构.我公司期末产权比率为-43. 1334,期初产权比率为-64. 1244,表明我公司负债大于总资产,债权人的权益得不到保障,属于高风险的财务结构.期末的产权比率由期初的-64. 1244 上升到了-43. 1334,说明企业的长期偿债能力有所上升,但长期偿债能力任然极差.二、利润表分析(一) 利润表结构分析项目主营业务利润其他业务利润本年累计262756增减变动-204-2593上年同期4663349根据利润表构成份析表,我公司的主营业务利润、其他业务利润是盈利的,但是利润总额和净利润都是亏损的, 由此这可以看出我公司是具备盈利能力的,但由于费用较大,导致公司亏损.〔二〕利润表构成比重分析项目一、主营业务收入减：销售折扣与折让主营业务收入净额减：主营业务成本销售费用主营业务税金与附加二、主营业务利润加：其他业务利润减：管理费用财务费用三、营业利润加：投资收益营业外收入减：营业外支出本年累计8713887058063337432627561901994-187714688419构成100.00%0.09%99.91%92.54%3.87%0.49%3.01%8.68%21.82%11.41%-21.54%16.85%0.96%0.22%上年同期1059123105699561335206466334938451916-19464319构成100.00%0.22%99.79%90.27%3.16%1.95%4.40%31.62%36.30%18.09%-18.37%0.00%0.41%0.18%增减变动-1878-15-1864-14982-163-204-2593-1944-92269146841结构变动比率0.00%-0.13%0.12%2.27%0.70%-1.45%-1.39%-22.94%-14.49%-6.68%-3.17%16.85%0.56%0.04%利润总额净利润-1921-192114571457 -464-464从利润表构成比重分析表可看出企业各项财务成果的构成情况 , 本年主营业务成本占主营业务收入的比重为 92.54% , 比上年同期的 90.27% 增长了 2.27 个百分点,主营业务税金与附加占主营业务收入 的比重为 0.49% , 比上年同期的 1.95%降低了 1.45 个百分点,销售费用 占主营业务收入的比重增加了 0.7 个百分点,但管理费用、财务费用占 主营业务收入的比重都有所降低 ,两方面相抵的结果是营业利润占主 营业务收入的比重降低了 3.17 个百分点, 由于本年实现投资收益 1468 万元,导致净利润占主营业务的比重比上年同期增加了 12.81 个百分 点.从以上的分析可以看出 ,本年净利润比上年同期亏损额度小 ,并不 是由于企业经营状况好转导致的 ,相反本年的经营状况较上年有所恶 化.虽然公司通过努力降低管理费用和财务费用的方式提高公司盈利 水平,但对利润总额的影响不是很大. 〔三〕收入盈利能力分析本年比上年-2.26% -6.03%8.64%项目销售毛利率营业利润率销售利润率本年累计7.47%-19.72%-4.88% 上年同期9.72%-13.69%-13.52%加： 以前年度损益调整 -120 -1.38% 0 0.00% -120 -1.38%四、利润总额 -464 -5.33% -1921 -18.14% 1457 12.81%减：所得税费用 0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%五、净利润 -464 -5.33% -1921 -18.14% 1457 12.81%.销售净利率 -4.88% -13.52% 8.64%销售毛利率= 〔主营业务收入-主营业务成本〕 /主营业务收入营业利润率=营业利润/营业收入销售利润率=利润总额/营业收入销售净利率=净利润/营业收入通过上表可知,我公司本年销售毛利率、营业利润率指标比上年 同期降低了,这表明公司的获利能力降低了.公司获利能力降低主要是 由于经营规模和利润空间缩减导致的. 〔四〕成本费用盈利能力分析本年比上年-12.06%成本费用利润率=利润/成本费用成本费用=主营业务成本+其他业务成本+营业费用+管理费用+财务 费用利润=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出成本费用利润率反映了公司成本费用和净利润之间的关系 ,我公 司本年成本费用利润率比上年同期有所增长 ,表明公司耗费一定的成 本费所得的收益增加不少,它直接反映出了我公司增收节支、增产节 约效益, 降低成本费用水平, 以此提高了盈利水平. 〔五〕资产盈利能力分析项目成本费用利润率本年累 计 上年同 期 -4.09% 7.97%资产净利率=净利润÷资产平均总额净资产收益率=税后利润/所有者权益公司资产净利率本年累计的比上年同期的增长了 2.22%,这表明公司的资产利用的效益变有所好转,利用资产创造的利润增加.在分析公司的盈利能力时,应重点分析公司的的净资产收益率, 因为该指标是最具综合力的评价指标,其是被投资者最为关注的指标.但从公司的资产负债表可以看出,公司的股东权益已经为负数,分析净资产收益率已经没有任何意义.综合以上分析,可判断出公司现在的盈利能力极弱,随着行业内部竞争压力增大,利润空间呈下滑的趋势,公司先要生存下去惟独做到①扩大经营规模,实现薄利多销,才干扭转亏损的趋势.②努力拓展其他业务,寻觅新的经济增长点,否则企业会存在经营费用过高,发展后劲不足的风险.三、现金流量表分析〔一〕现金流量结构分析项目一、经营活动产生的现金流量：本期上年金额构成同期增减变动率增减变动构成本年累上年同本年比项目计期上年资产净利率-0.71% -2.93% 2.22%销售商品、提供劳务收到的现金10,31884.20% 11,758 51.55% -1,44032.65%收到的租金129 1.05% 1,029 4.51% -900-3.46%收到的税费返还1,576 12.86% 1,819 7.97% -243 4.89%收到其他与经营活动有关的现金231 1.89% 8,204 35.97% -7,973-34.08%经营活动现金流入小计12,254100.00% 22,809100.00% -10,5550.00%购买商品、接收劳务支付的现金10,16580.72% 12,202 51.63% -2,037 29.09%经营租赁支付的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%支付给职工以与为职工支付的现金1,202 9.54% 1,364 5.77% -162 3.77%支付的各项税费305 2.42% 462 1.95% -1570.47%支付其他与经营活动有关的现金921 7.31% 9,605 40.64% -8,684-33.33%经营活动现金流出小计12,593100.00% 23,632100.00% -11,0390.00%经营活动产生的现金流量净额-339-823484 0.00%二、投资活动产生的现金流量：收回投资收到的现金2,244 100.00% 0 2,244 100.00%取得投资收益收到的现金0 0.00% 0 0 0.00%处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额0 0.00% 0 0 0.00%收到其他与投资活动有关的现金0 0.00% 0 0 0.00%投资活动现金流入小计2,244100.00% 02,244 100.00%购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金70 100.00% 272 100.00% -202 0.00%投资支付的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%支付其他与投资活动有关的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%投资活动现金流出小计70100.00% 272 100.00% -202 0.00%投资活动产生的现金流量净额2,174 -272 2,446 0.00%三、筹资活动产生的现金流量：吸收投资收到的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%取得借款收到的现金29,500 102.56% 42,000 94.59% -12,5007.96%收到其他与筹资活动有关的现金-735-2.56% 2,401 5.41% -3,136-7.96%筹资活动现金流入小计28,765100.00% 44,401100.00% -15,6360.00%偿还债务支付的现金31,405 92.82% 23,073 91.01% 8,332 1.80%分配股利、利润或者偿付利息支付的现金2,431 7.18% 2,279 8.99% 152 -1.80%支付其他与筹资活动有关的现金0 0.00% 0 0.00% 0 0.00%筹资活动现金流出小计33,836100.00% 25,352100.00% 8,484 0.00%筹资活动产生的现金流量净额-5,07019,049-24,119 0.00%四、汇率变动对现金与现金等价物的影响0 0 0 0.00%五、期末现金与现金等价物余额21,586 37,014 -15,4280.00%减：期初现金与现金等价物余额24,821 19,0605,761 0.00%六、现金与现金等价物-3,235 17,954-21,189 0.00%现金流量结构分析整理表项目经营活动现金流入小计投资活动现金流入小计筹资活动现金流入小计现金流入小计经营活动现金流出小计投资活动现金流出小计筹资活动现金流出小计现金流出小计现金与现金等价物净增本期金额12,2542,24428,76543,26312,5937033,83646,499-3,236上年同期28.32% 22,8095.19% 066.49% 44,401100.00% 67,21027.08% 23,6320.15% 27272.77% 25,352100.00% 49,25617,954构成33.94%0.00%66.06%100.00%47.98%0.55%51.47%100.00%增减变动-10,5552,244-15,636-23,947-11,039-2028,484-2,757-21,190构成变动率-5.61%5.19%0.43%0.00%-20.90%-0.40%21.30%0.00%增减变动率-46.28%#DIV/0!-35.22%-35.63%-46.71%-74.26%33.46%-5.60%-118.02%净增加额构成加额公司现金流量表结构分析,包括流入结构、流出结构和流入流出比例分析：1、流入结构分析在全部现金流入量中,经营活动所得现金占28.32％, 比上年同期下降5.61%,投资活动所得现金占5.19％, 比上年同期上升5. 19%,筹资活动所得现金占66.49％, 比上年同期上升0.43%. 由此可以看出公司其现金流入产生的主要来源为经营活动、筹资活动,其投资活动对于企业的的现金流入贡献很小.2、流出结构分析在全部现金流出量中,经营活动流浮现金占27.08％, 比上年同期下降20.90%,投资活动流浮现金占0.15％, 比上年同期下降0.55%,筹资活动流浮现金占72.77％, 比上年同期上升21.30%.公司现金流出主要在经营活动、筹资活动方面,其投资活动占用流浮现金很少.3、流入流出比例分析从公司的现金流量表可以看出：经营活动中：现金流入量12254 万元,现金流出量12593 万元公司经营活动现金流入流出比为0.97,表明1 元的现金流出可换回0.97 元现金流入.投资活动中：现金流入量2244 万元,现金流出量70 万元公司投资活动的现金流入流出比为32.06,,表明公司正处于投资回收期.筹资活动中：现金流入量 28765 万元,现金流出量 33836 万元 筹资活动流入流出比为 0.85,表明还款明显大于借款.将现金流出与现金流入量和流入流出比例分析相结合 ,可以发现 该公司的现金流入与流出主要来自于经营活动和筹资活动 .其部份投 资活动现金流量净额用于补偿经营活动支出和筹资支出； 〔二〕盈利质量分析表1、盈利现金比率=经营现金净流量／净利润公司本年经营现金净流量为： -339 万元,营业利润为： -464 万元, 现金比率为： 73.06%,因公司处于亏损状态,所以分析该指标无意义. 2、再投资比率=经营现金净流量/资本性支出=经营现金净流量/ 〔固定资产+长期投资+其他资产+营运资本〕=经营现金净流量/ 〔固定资产+长期投资+其他资产+ 〔流动资产-流动负债〕〕公司本年经营现金净流量为： -339 万元, 20##资本性支出34254 万,再投资比率： -0.99%, 说明在未来企业扩大规模、创造未来现金流量或者利润的能力很弱.综合以上两项指标可以看出公司在未来的盈利能力很弱,且目前企业经营活动处在亏损 状态,经营活动现金流量不足,必须找到新的利润增长点,才干摆脱困境. 〔三〕筹资与支付能力分析1、强制性现金支付比率=现金流入总额/ 〔经营现金流出量 + 偿还债务本息付现〕 公司本年现金流入总额为： 43263 万元,经营现金流出量为： 12593 万元,偿还债务本息付 现为： 33836 万元,其计算的此指标值为： 0.93,说明公司本年创造的现金流入量不足以支付必 要的经营和债务本息支出.表明公司在筹资能力、企业支付能力方面较弱.综合以上量化分析本年公司在现金流量方面得出如下结论：1、获现能力很弱,且主要以偶然性的投资活动获得,其经营活动、筹资获现能力为负值, 这样造成企业以偶然性的投资活动所产生的现金来补偿其日常经营活动、筹资所产生现金不 能补偿其本身支出的部份支出,可以看出公司维持日常经营活动与偿还筹资所需的资金压力 较大,如运营不当,极易造成资金链断裂.2、偿债能力很弱,没有充足的经营现金来源偿还借款.通过以上财务报表的分析,可以看出, 由于取得长期借款,公司短期内流动资金比较充裕, 能够满足日常经营和偿还短期借款的需要,但是由于企业现有的经营活动不能给企业带来利 润,企业未来面临极大的偿债压力.如果不能找到新的利润增长点,企业会面临经营危机.项目 经营流量净额 投资流量净额 筹资流量净额 汇率流量净额 现金流量净额增减变动 率158.81% 999.26% 33.46% #DIV/0! -118.02%本期金额-339 2,174 33,8360 -3,235增减变 动484 2446 8484 0 -21189上年同 期-823 -272 253520 17954。
财务报表分析案例——伊利股份财务分析报告
财务报表分析案例伊利股份财务分析报告2003年12月,伊利股份实现主营业务收入为629，933。
35万元；营业利润为30，831.53万元；净利润为24,835。
60万元；资产总计为402，626.58万元,其中:货币资金为77,627.80万元,应收账款为12，554.81万元，存货为65,634.15万元；负债合计为207,520.36万元；股东权益合计为195,106.23万元.一、资产负债状况分析：1、资产变动与结构分析2003年12月，伊利股份资产总额为:402,626。
58万元,比上期的289,854。
37万元，增加：38.91％。
在资产构成中，流动资产占比：57。
04%，长期投资占比：-0.18％,固定资产占比为：40。
67%，无形资产及其它资产占比:2.47％；而去年同期上述指标分析别为：57.06％、—0。
29% 、40.38% 、2。
85％。
从单项较去年同期相比较而言，流动资产大幅增加,增加38。
85％，长期投资大幅增加，增加15。
26％,固定资产大幅增加，增加39。
91% ，无形资产及其它资产大幅增加，增加20.26％。
资产结构表项目(万元)2002年12月2003年12月新增（％）2002年占比%2003年占比％流动资产合计165,391。
99229,653.2438.85％57.06％57.04%长期投资合计—837。
60—709.8115.26％—0.29％-0.18％固定资产合计117，029.48163，737.3739。
91%40.38%40.67％无形资产及其它资产合计8,270。
519,945.7920.26％2。
85％2。
47％递延税款借项0。
000。
000。
00%0。
00％0。
00%资产总计289,854。
37402，626.5838。
91％100。
00％100。
00%净利润16,131。
0224,835.6053.96％ --- -——总资产利润率 5.50% 6.10%10.91％ -—— -——由此可见，企业资产总额较上期上升，长期资产增长幅度大于流动资产,并且净利润较上期上升，总资产利润率较上期上升，说明企业资产从量上、质上都好于上期，并且净利润增长大于资产增长速度，整体经营状况比较良好。
作假财务分析报告实例(3篇)
第1篇 一、报告摘要 本报告针对某科技有限公司近期公布的财务报表进行分析，发现该公司存在严重的财务造假行为。通过对财务报表的深入剖析，揭示了其造假手段、动机及对公司经营的影响。本报告旨在揭示财务造假的风险，为投资者、监管机构及相关利益方提供参考。
二、公司概况 某科技有限公司成立于2005年，主要从事高科技产品的研发、生产和销售。公司注册资本1亿元人民币，总部位于我国某一线城市。近年来，公司业绩稳步增长，市场占有率不断提高，被誉为行业领军企业。
三、财务造假发现 1. 收入造假 通过分析该公司2019年至2021年的财务报表，我们发现其营业收入存在明显的虚增现象。具体表现在以下几个方面：
（1）合同收入与实际收入不符：公司部分合同收入与实际销售金额存在较大差异，部分合同收入甚至为“空合同”。
（2）关联交易虚增收入：公司通过关联方交易，将部分收入计入报表，虚增了营业收入。
（3）销售收入确认时点提前：公司部分销售收入在合同签订后即确认收入，与行业惯例不符。
2. 成本费用造假 （1）研发费用虚列：公司研发费用存在虚列现象，部分研发项目未实际开展，却计入研发费用。
（2）管理费用和销售费用虚增：公司通过虚增员工工资、差旅费等手段，虚增管理费用和销售费用。
3. 利润造假 （1）财务费用调节：公司通过调节财务费用，使得净利润虚增。 （2）递延所得税费用调节：公司通过调节递延所得税费用，使得净利润虚增。 四、造假手段分析 1. 虚开发票 公司通过虚开发票的方式，将部分销售收入计入报表，虚增了营业收入。 2. 关联交易 公司通过关联交易，将部分收入计入报表，虚增了营业收入。 3. 提前确认收入 公司部分销售收入在合同签订后即确认收入，与行业惯例不符。 4. 虚列成本费用 公司通过虚列研发费用、管理费用和销售费用等手段，虚增了成本费用，进而虚增了净利润。
五、造假动机分析 1. 满足上市要求 公司为了满足上市要求，通过财务造假，使得财务报表看起来更加“完美”。 2. 提高市场竞争力 通过虚增业绩，公司可以提高市场竞争力，吸引投资者和合作伙伴。 3. 满足管理层利益 公司管理层通过虚增业绩，可以获得更高的薪酬和奖金。 六、对公司经营的影响 1. 损害投资者利益 公司财务造假，使得投资者无法真实了解公司经营状况，损害了投资者的利益。 2. 扰乱市场秩序 公司财务造假，扰乱了市场秩序，对其他上市公司和投资者造成了不公平竞争。 3. 影响公司长期发展 财务造假行为，使得公司无法真实反映经营状况，不利于公司长期发展。 七、监管建议 1. 加强监管力度 监管部门应加强对上市公司财务报表的监管，严厉打击财务造假行为。 2. 完善监管机制 建立健全财务造假举报制度，鼓励投资者举报财务造假行为。 3. 提高上市公司透明度 上市公司应提高财务报表透明度，确保投资者能够真实了解公司经营状况。 八、结论 某科技有限公司的财务造假行为严重违反了相关法律法规，损害了投资者利益，扰乱了市场秩序。本报告通过对该公司财务造假行为的分析，揭示了其造假手段、动机及对公司经营的影响。我们呼吁监管部门加强对上市公司财务报表的监管，严厉打击财务造假行为，维护市场秩序，保护投资者利益。
财务报表分析案例
财务报表分析案例（华能国际）（一）华能国际 2001——2003年年报简表财务报表各项目分析以时间距离最近的2003年度的报表数据为分析基础。
1、资产分析（1）首先公司资产总额达到530多亿，规模很大，比2002年增加了约11%，2002年比2001年约增加2%，这与华能2003年的一系列收购活动有关从中也可以看出企业加快了扩张的步伐。
其中绝大部分的资产为固定资产，这与该行业的特征有关：从会计报表附注可以看出固定资产当中发电设施的比重相当高，约占固定资产92.67％。
（2）应收账款余额较大，却没有提取坏账准备，不符合谨慎性原则。
会计报表附注中说明公司对其他应收款的坏账准备的记提采用按照其他应收款余额的3%记提，账龄分析表明占其他应收款42％的部分是属于两年以上没有收回的账款，根据我国的税法规定，外商投资企业两年以上未收回的应收款项可以作为坏账损失处理，这部分应收款的可回收性值得怀疑，应此仍然按照3％的比例记提坏账不太符合公司的资产现状，2年以上的其他应收款共计87893852元，坏账准备记提过低。
（3）无形资产为负，报表附注中显示主要是因为负商誉的缘故，华能国际从其母公司华能集团手中大规模的进行收购电厂的活动，将大量的优质资产纳入囊中，华能国际在这些收购活动中收获颇丰。
华能国际1994年10月在纽约上市时止只拥有大连电厂、上安电厂、南通电厂、福州电厂和汕头燃机电厂这五座电厂，经过9年的发展，华能国际已经通过收购华能集团的电厂，扩大了自己的规模。
但由于收购当中的关联交易的影响，使得华能国际可以低于公允价值的价格收购华能集团的资产，因此而产生了负商誉，这是由于关联方交易所产生的，因此进行财务报表分析时应该剔除这一因素的影响。
（4）长期投资。
我们注意到公司2003年长期股权投资有一个大幅度的增长，这主要是因为2003年4月华能收购深能25%的股权以及深圳能源集团和日照发电厂投资收益的增加。
2、负债与权益分析华能国际在流动负债方面比2002年底有显著下降，主要是由于偿还了部分到期借款。
合并财务报表案例分析
合并财务报表案例分析.合并财务报表综合案例假定A公司于20X7年1月1日以30,000万元银行存款取得了B公司80%的股权，双方合并为非同一控制下的企业合并。
合并日B公司的账面资产价值与公允价值相同。
其他资料如下：1.XXX的所有者权益总额为31,000万元，其中股本为20,000万元，资本公积为8,000万元，未分配利润3,000万元；2.20X7年，B公司实现净利润8,000万元，本年对外分配利润4,000万元；3.20X7年年末B公司所有者权益总额为35,000万元，其中实收资本为20,000万元，资本公积为8,000万元，盈余公积1,000万元，未分配利润6,000万元；4.A公司20X7年年初未分配利润为8,000万元，本年提取盈余公积2,000万元，本年利润分配10,000万元，年末未分配利润为12,000万元。
20X7年年底A公司和B公司个别资产负债表及利润表数据如下：表1：A公司与B公司个别资产负债表（简表）单位：万元资产。
A公司。
B公司负债及所有者权益。
A公司。
B公司流动资产：货币资金。
10,725.30,000交易性金融资产。
5,000应收票据。
8,000应收账款。
4,975预付账款。
2,000存货。
31,000.17,000流动资产合计。
61,700.49,975 非流动资产：长期股权投资。
16,000持有至到期投资。
5,000固定资产。
20,000.20,000在建工程。
7,820无形资产。
3,000其他资产。
5,000非流动资产合计。
47,300.41,000 资产总计。
109,000.90,975流动负债：短期借款。
10,000应付票据。
10,000应付账款。
20,000.7,000预收账款。
13,000其他应付款。
6,000应付职工薪酬。
4,000应付自如。
2,000应付利润。
2,600流动负债合计。
57,600.19,600 非流动负债：长期借款。
3,000应付债券。
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财务报表分析及相关案例解读
作者：李荔
摘要：准确、有效的财务报表可以帮助经济决策者更好地认识企业的偿债能力、盈利能力和营运能力，从
而有助于其作出正确的决策。但受到各种因素的影响，财务报表的各种分析方法也有其局限性。只有正确
理解财务报表分析的局限性，尽可能多的避免受到这些局限因素的影响，才能使得决策更加可靠。
关键词：财务分析 财务报表 指标分析
一、财务报表分析
财务报表是会计主体对外提供用于反映会计主体财务状况和经营的会计报表，一份准确有效的财务
报表，可以全面、系统地揭示企业一定时期的财务状况、经营成果和现金流状况。
对内而言，经营管理者通过财务报表，可以检查各项任务指标完成情况，发现生产经营活动中暴露
的问题，为后续经营目标的制定和修正提供了参考，也为企业未来发展决策提供依据。对外而言，投资者、
债权人等在决定是否进行投资或借款等活动时，都必然会对企业的财务状况、经营成果和现金流量进行分
析，以充分了解该企业是否有强大的盈利能力、是否有实力偿还相关债务，对其投资是否有回报，该企业
发展前景如何，等等。
二、财务报表相关案例的分析解读
1.案例背景和相关财务数据
下面以某出版行业A公司（经营活动范围为出版销售图书）实际数据为例，对其财务状况和盈利能
力及现金流状况进行简单分析。
表1 A公司2014上半年效益分析对比表
单位：万元
项
目
2014上半年 上年同期 增长额 增长率
一、营业总收入 1826 2376 -550 -23.15%
二、营业总成本 1849 2356 -507 -21.52%
其中 营业成本 1054 1538 -484 -31.47%
销售费用
233 193 40 20.73%
管理费用
561 606 -45 -7.43%
四、利润总额 -23.7 20 -43.7 -218.50%
五、净利润 -23.7 20 -43.7 -218.50%
结合出版行业大环境背景分析，收入的下滑一定程度上也受到了大环境不利因素的影响。A公司营
业成本的下降，主要和其按收入一定比例计提这个依据有关，收入下降，成本必然也有所下降。对该公司
的费用类进行分析可知，2013年上半年运费的支付都不够及时也不规范，管理费用没有受到控制，其中的
业务招待费、会议费等各项费用的报销没有限制。而到了2014年，A公司已经建立了比较完善的财务体系
和相关规定制度，对公司日常各项费用起到了一定的约束和规范作用。例如，2014年实施了《费用审批》
和年度预算等制度，使得运费的支付做到了按月及时付款，业务招待费等各项费用也都受到了一定金额的
限制。收入下滑、成本降低、费用减少，虽然利润亏损，但是降本减费的效果却极为显著。
另外，简单介绍A公司的资产负债表情况，总资产8337万元，其中流动资产6983万元，占比较大，
为83.8%。流动资产中货币资金1176万元，应收款项910万元，存货4746万元。相比期初，总资产减少，
主要原因是流动资产的减少。流动资产虽减少，其中的应收账款、存货却分别增加305万元、820万元。
大量的应收款项和积压过多的存货，会导致周转期变长；流动资金减少（大量资金用于支付历史欠款），
资金流动性更弱，一定程度上限制了出版社的销售能力，削弱了出版社的盈利能力。
2.运用常用的财务报表分析指标对A公司进行分析
一是从债务风险角度分析， A公司流动比率1.34，期初为1.33，偿还债务能力不高。排除存货，
速动比率0.43。排除应收账款，现金比率为0.25，依然偏低，进一步说明A公司变现能力低、短期债务偿
还能力弱的问题。长期偿债能力分析时，主要考虑资产负债率、产权比率。从表2可以得知，A公司资产
负债率0.63，产权比率为1.67，与期初相比，两比率没有太大变化，依然偏高，均表明A公司借债经营，
风险高，偿债能力弱。
二是从资产管理效率分析， A公司应收账款周转率2.41、应收账款周转天数149.4天，这两个数
据表明A公司应收账款收回速度慢、周期长，即平均销售一本书150天后收到书款。存货周转率0.2、存
货周转天数900天，简单说，库房里的一本书变现需要900天。
这些数据均显示，A公司应收账款的回收存在较大困难，存货积压偏多。
三、运用财务指标及各种方法分析报表的局限性
财务报表运用得当，可以为报表阅读者带来众多信息，但有时候只是停留在报表数据层面上的分
析，往往又会有一定的局限性。例如，上文提到的现金比率似乎可以真实的反映企业偿还债务的能力。比
率越高，偿还能力越强。其实不然，这个指标过高也很可能企业存在着拥有过多货币资金的现象，反映出
该公司没有很好将其利用，造成了资金闲置等隐患。
四、总结
在使用财务报表时，不仅仅要关注三大主表，还要对其附表附注和行业大环境等客观因素予以足够
关注和分析。财务报表有利有弊，如何将其运用得当，使其发挥最大效能为你所用，还需要你对其进行深
层详细全面透彻的分析。