项目资金管理的基本内容编辑

项目资金管理的基本内容编辑

项目筹资[2]

企业筹资是指企业向其外部．内部筹措和集中经营所需资金的财务活动。是保持企业经营活动顺利进行的条件之一。资金已成为企业竞争的关键性因素。尤其是国际承包工程企业。如何保证承包的工程项目资金畅通。防止出现资金停滞．流失是资金管理的第一要务。EPC工程项目具有项目金额大．施工周期长．技术含量高的特点。这一特点也决定了通过企业自身的资金规模和技术力量很难完成的项目。往往伴随着筹资需求。作为EPC工程总承包企业。筹措项目资金的原则体现在以下几个方面：

(1)应从资金管理理念上进行转变。只有这样才能强化资金管理。提高资金使用效益和防止资金流失。才能保证工程项目顺利实施。从而促进企业的可持续发展。

(2)要从企业的战略上加以考虑。企业资金管理存在的主要问题缺乏现代企业应有的资金管理意识。大多数企业管理者对资金的重要性都有广泛的认同。但有时缺少资金时间价值观和资金流量观。例如：忽视资金的时间价值。在资金的筹集．使用和分配等方面缺少科学性。对现金流量缺乏科学的预测。导致实施项目半途而废。甚至实施项目时高负债经营。项目亏损时面临破产的命运。工程承包企业具有高风险经营的特点。因此作为从事高风险的承包企业。必须从战略高度重视本企业包括筹资活动的资金管理。

(3)资金筹集要有预测性和灵活性。对资金需要量应有科学的预测。充足的资金来源是保证生产经营活动正常开展的必要前提。因而对筹资环节的控制是资金控制的基础。企业在筹资活动中根据客观需要和实际来安排筹资数量是关键的一环。认为筹集的资金数量越多越好。有备无患。从而忽略了资金的时间价值和企业资本结构的合理比例。因此。容易使企业陷入负债经营的恶性循环之中。企业之间．企业与银行之间又形成了多角债务关系。严重制约了企业经营活动的正常运转。在现代经济全球化的条件下。对于各种资本。企业可采取不同的方式筹集。选择哪种方式则要权衡筹资收益与风险的大小。我国承包企业由于以前筹集方式单一。对适应国际化现代企业的筹资方式缺乏了解和认识。很少结合对未来收益的预测来考虑筹资风险的问题。只是摸着石头过河。缺乏适应现代企业的风险预测机制。筹资渠道单一。随着我国国际化程度的加深。承包企业“走出去”势在必行。要从企业生存角度考虑，同时我国市场经济的进一步发展。金融市场逐步完善。随着我国加人WTO,金融市场也进一步国际化。承包企业筹资渠道也可有多种选择。因此从对承包企业最经济合理的角度考虑。筹资活动必须有预测性和灵活性。

(4)资金使用的合理性和计划性。资金运用结构不合理。全部资金分配比例失衡。把过多的资金用于还款周期长的项目。致使流动资金补偿不足。几乎全部以流动负债来维持运转。财务风险骤增。另外。流动资金内部各项目之间的分配也不合理。致使资金使用效率低下。其原因在于：盲目承揽项目。项目的经济性差。造成企业的现金流为负值。严重的会使应收账款倍增。由此可见。资金筹集和分配结构要合理。使企业资金结构更为合理。减少企业的财务风险和经营风险。(5)加强对资金的事后控制。资金管理事后控制必须有信息反馈制度。企业可根据资金的筹资使用分配过程观察出市场动态以及资金结构的不合理之处。以此作为新的资金循环运动中的借鉴。择其优去其弊。形成经营的良性循环。但有的企业内部缺乏科学的信息反馈制度。使企业的资金运作越来越紧。面对多变的市场。

缺乏应变能力。从而形成经贸的感性循环。缺乏及时处理沉淀资金的措施。沉淀资金是企业经营中的正常现象。但有的企业由于资金管理机制不健全。面对结构多变的市场。形成了严重的沉淀资金。如果这部分资金处理得不及时。企业的潜亏程度必定会不断加大。建立现代企业资金管理机制。以人为本。强化企业的资金管理意识。现代管理就是以人为中心的管理。强调以人为本。充分发挥人的主动性．积极性和创造性。因此。要在广大员工中树立起资金是企业血液的观念。把资金的使用责任到人。把资金的管理列入各级领导的重要议事日程。采取多种手段提高管理人员的素质。实现资金的合理运筹和优化配置。从而实现系统整体功能和目标优化。取得最佳效益。增强资金的时间价值观念。企业经营的每一个环节都应考虑资金的时间价值。将之作为资金需要量预测和资金使用收益预测方面的一个重要因素。较强的资金时间价值观念。可使企业的资金运动方向与市场变化相适应。抓住机遇。减少风险与损失。增强现金流量的意识。企业在资金的统一管理上。应树立现金流量的观念。在财务管理的具体工作中。为管理人员提供现金流量的信息。除年终提供的现金流量表之外。日常工作中可根据不同情况编制现金流量计划以及短期现金流量预测报告和长期现金流量报告。前者可促使企业重视现金流动效益。注重资金的使用效果和流动性。有助于企业减少流动资金的大幅度沉淀。改善流动资金结构。后者有助于企业正确考核长期投资项目。避免盲目投资和资金不到位的现象。

(6)优化资金筹措结构。科学地预测资金需求量。资金需求量的预测方法很多。如定性预测法．趋势预测法．销售百分比法等。企业在选用时。必须充分考虑各种方法的适应条件。避免脱离企业实际的简单套用。使预测流于形式而毫无意义。企业在多数情况下。影响资金需要量关系最大的是预计销售额。因此销售百分比法是预测资金需要量最常用的方法。企业无论采用哪种预测方法。都应熟知不同时点上资金的不同价值以及生产经营中的现金流量。以合理安排筹措时间。适时适量地获取资金。同时应尽量寻求预测的简明扼要。即只要保证主要项目能在预测中得以充分考虑。达到规划筹资的目的即可。而不必强求精度。以免因小失大。使预测缺乏适用性。拓宽筹资渠道。合理选择筹资方式。无论选择哪种筹资渠道。都应兼顾资金来源属性。摆正自己在融资活动中的位置。保持良好的信誉。依法保障出资者的合法权益。以增加出资者对企业的信任度。从而减少筹资的困难。企业为了自身利益和出资者的利益。必须结合企业的内外部环境。科学地估算筹资风险。合理地选择筹资方式。正确运用筹资组合理论。分散或转移筹资风险。有效地做到事前控制。

资金成本控制

资金成本是指企业为取得和使用资金而付出的代价。包括资金占用费用和资金筹措费用。作为企业。需优化资金使用结构。科学地制定资金使用机制。优化资金占用结构。首先。合理确定长期资金与流动资金之间的比例。企业应该保持多大的流动资金限度。应当根据企业经营状况产品结构以及市场动态等因素而定。而且不同的市场环境所需的流动资金也是不同的。对于工程承包企业流动资金占有比例较大。尤其对于现汇工程项目。企业应从全方位管理资金。兼顾长远利益和近期利益。其次。合理确定流动资金内部各项目的比例。企业的流动资金占用像一个链条。科学的联结和合理的约束机制会减少浪费。加速资金的周转。在周转价值不变的条件下。周转次数增加一倍。预付资金可以减少一半。量人为出。并进行科学的风险预测和收益预测。以选择最优的资金组合。