资金需求分析报告

资金需求分析

资金是一个企业赖以生存的血液，也是一个企业不断发展，不断提高企业竞争力的有力保障。所以一个新生企业要想存活下去并得以发展壮大，必须要对企业进行持续的资金投入，并保持资金链的不断裂。

在大力发展直接融资的背景下，通过资本市场进行IPO 、增发等方式募集企业发展所需资金已经为企业不可或缺的一种融资方式。从现代金融市场发展的历史来看，企业通过在直接融资市场募集资金的方式已变得日益重要，主要体现：

首先，通过在资本市场募集资金丰富了企业融资渠道。现代企业发展在不同阶段有不同的资金需求，对应的融资成本、资金风险、收益目标都不同，这就类似于自然界的光谱效应，在企业不同的发展阶段需要匹配不同的融资方式。其次，通过在资本市场融资支持了当前新兴产业的发展。这一特征高成长性的中小企业板和创业板尤为明显。我国中小板和创业板创立以来，已有352家中小企业公司和50家创业板公司上市。以50家创业板公司上市为例，全部首发募集资金规模为304亿。如果单靠企业内生性利益积累，筹集这样的发展资金也许需要15年、20年，因此通过资

本市场募集资金对成长性企业而言意义重大。

再次，通过在资本市场募集资金支持了企业特定的的发展模式。有一些产业由于本身经营特性、行业竞争格局或者公司自身发展战略，对发展资金需求大、频率高，而资本市场相对宽松的资本募集为其发展起到了保障作用。

我公司成立初期，资金来源除自有资金外还可以通过资金募集的方式来解决资金需求的问题。企业筹集资金是解决维持正常运营的日常生产经营管理，项目投资，厂房建设，扩大生产，投资收购兼并等问题的一种缓解财政压力，提高企业财力，扩大企业发展的获取资金的方式。

筹资目标: 企业在一定的战略期间内所要完成的筹资总任务，是筹资工作的行动指南，它既涵盖了筹资数量的要求，更关注筹资质量，即既要筹集企业维持正常生产经营活动及发展所需资金，又要保证稳定的资金来源，增强筹资灵活性，努力降低资金成本与筹资风险，不断增强筹资竞争力。

筹资原则: 企业筹资应遵循的基本要求，包括低成本原则、稳定性原则、可得性原则、提高竞争力原则等。筹资结构: 企业根据战略需求不断拓宽融资渠道，对

筹资进行合理搭配，采用不同的筹资方式进行最佳组合，以构筑既体现战略要求又适应外部环境变化的筹资战略结构。

企业资金筹措战略类型总体可分为五类：

一内部性型资金筹措战略

二金融性资金筹措战略

三证券型资金筹措战略

四联合型筹措战略

五结构型资金筹措战略

企业筹集资金的途径：

一银行贷款投资银行的金融中介机构，他们可以筹集公司发展所需的大量资金。不过，投资银行不亲自对创业者投资，而是替创业者从外部投资者或放贷者手中筹集资金。投资银行筹集资金的另一个途径是帮助公司“公开上市”。募集资金的方式主要有贷款、贴现、贸易融资、信用证、融资租赁等等

二资本市场资本市场是现代金融市场的重要组成部分。可以通过发行股票来募集资金

三债卷市场债券市场是发行和买卖债券的场

所，是金融市场的一个重要组成部分。债券市场是一国金融体系中不可或缺的部分。一个统一、成熟的债券市场可以为全社会的投资者和筹资者提供低风险的投融资工具。筹集资金可以发行企业债券、短期融资券、中期票据(这类工具比较适合中小企业）

四创业投资基金创业投资基金(VentureCapitalFund)是指由一群具有科技或财务专业知识和经验的人士操作，并且专门投资在具有发展潜力以及快速成长公司的基金。创业投资是以支持『新创事业』，并为『未上市企业』提供股权资本的投资活动，但并不以经营产品为目的。创业投资主要是以私人股权方式从事资本经营，并以培育和辅导企业创业或再创业，来追求长期资本增值的高风险、高收益的行业。

主要有VC和PE两种模式

五贷款公司因为银行小额贷款的营销成本较高，小企业向银行直接申请贷款受理较难，这就造成小企业有融资需求时往往会向贷款担保机构等融资机构求救，贷款担保机构选择客户的成本比较低，从中选择优质项目推荐给合作银行，提高融资的成功率，

就会降低银行小额贷款的营销成本。同时贷款公司在抵押基础上的授信，额度大大超过抵押资产值，可以为中小企业提供更多的需求资金

六民间贷款民间贷款是区别于传统的银行贷款，即通过民间组织或企业按双方约定的利率和必须归还等条件出借货币资金的一种信用活动形式。放贷方通过贷款的方式将所集中的货币和货币资金投放出去，可以满足贷款方短期的资金需要。民间借贷以其期限灵活、手续简便、及时性、相互信任、自担风险等特点，对银行信用起到了拾遗补缺的作用。但应当注意利率不要超过同期同档次银行贷款利率的四倍，否则不受法律保护！

七供应商与供货商在建立良好的合作关系的基础上通过确定长期的合作伙伴关系来谋求供货商的资金援助，如能够从供应有商那里取得的融资包括传统的商业信贷，高明的现金管理策略应该要求供应商提供赊销条件或者对即期会计款打折。

八合资企业战略伙伴战略伙伴是指能够通过

合资合作或其他方式，能够给企业带来资金、先进技术、管理经验，提升企业技术进步的核心竞争力和拓展国内外市场的能力，推动企业技术进步和产业升级的国内外先进企业。合资企业战略伙伴建立合资企业不失为公司融资的有效途径。（如：中小企业业主和经营户等）一种可能性是合资立项、双方都同意投入一笔资金。合资企业也可以解决你的全部资金需求。另一种融资方式是与和你有商业往来的关系的另一家公司，有可能是大公司建立一种战略伙伴关系。

九经销权转让经营权转让通常是指承包经营的方式，承包人以被承包人的名义开展经营活动，经营活动所产生的利润按照约定由承包者与被承包人分享。即拥有独特殊产品的公司可以通过把产品经销权转让给别人来筹集资金。这和特许经营较为相似，特许经营是通过转让经营方法来收取特费。

十使用费融资使用费融资这也是一种机关报帐的融资方式。我们可以把这种形式看作是投资者对会公司未来销售资金的垫款。为偿还这笔垫款，企业要按销售额的一定比例对投资者进行偿付。即企业支