2010版自考金融理论与实务复习笔记资料

货币与货币制度 货币的起源与货币形式的演变 货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。 商品货币包括两种形式：实物货币、金属货币 信用货币包括四种形式：纸币、银行券、存款货币、电子货币 实物货币 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 实物货币自身存在一些不利于商品交换的弊端，体现在如下三个方面： 1）实物货币不易分割、（无法满足小额商品交换的需要）； 2）实物货币不易保管；3）实物货币不便携带。 2.铸币 我国最古老的金属铸币是铜铸币（西周及战国时期）。银铸币是直到清朝末期才开始铸造（“龙洋”袁世凯头像的银元孙中山头像的银元），金铸币在我国较少铸造。 金属货币虽然克服了实物货币自身的一系列弊端，但其自身存在不利于商品交换的弊端，最突出的表现在于：金属货币的数量多少受制于金属的贮量和开采量，无法伴随商品交换数量的增长而增长。 3.信用货币 1）纸币：即用纸制作的货币，在我国纸币的历史可以追溯到北宋时期—交子。 2）银行券：是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证，本质上来讲也是一种纸币。 3）存款货币：在商业银行开立的活期存款账户中存入的用于转账结算的货币。 在商品交换过程中，当交易的双方相距较远，交易金额较大时，用现金货币进行支付结算很不方便，而银行转账结算会给交易双方当事人带来很大的便利，于是存款货币这种形式的信用货币便产生了。 4）电子货币：伴随着计算机技术和网络技术的发展而出现的一种新形式的信用货币。即处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币。 例如银行发行的各种银行卡。 货币的职能 货币产生后，在经济社会中所发挥出的作用即为货币的职能。 马克思将货币的职能概括为五个方面，即价值尺度、流通手段、支付手段、贮藏手段和世界货币。 一、价值尺度（计价单位） 即用货币体现一切商品或劳务的价值时，此时的货币就在发挥着价值尺度这一职能。 二、流通手段（交易媒介） 即用货币充当商品交换的媒介物时，此时的货币就在发挥着流通手段的职能。 三、支付手段 在商品赊购赊销现象中，用于支付赊购商品款项的货币即发挥着支付手段的职能，但并不局限于此。在借贷、上缴税款、发放工资，收取租金等活动中，货币发挥的也是支付手段的职能。 四、贮藏手段 当货币退出流通领域被人们当作社会财富的一般代表保存起来了，此时的货币发挥的就是贮藏手段的职能。 在这里我们可能会有疑问，人们为什么会选择货币作为体现自身社会财富的一个工具呢？因为货币作为体现自身社会财富的一个工具，将其贮藏起来最大的好处就是安全，但同时我们也应注意到以货币形式贮藏财富的缺点——收益较低。 五、世界货币 当货币在世界范围内发挥上述四个职能时，就在发挥着世界货币的职能。 货币制度 一、货币制度的含义及其构成要素 1.货币制度：是指国家对货币有关要素，货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 2.货币制度的构成要素（各国货币制度的内容往往是不同的，但其构成要素一般都包括如下五个方面） 1）规定货币材料（币材） 即国家用法令的方式规定用哪种材料充当铸造货币的币材。确定不同的货币材料就构成不同的货币本位制。 目前，世界各国的法令中都不再规定货币材料，普遍实行不兑现的信用货币制度。 2）规定货币单位 一国在对货币单位加以规定时，通常包括两个方面：一是规定货币单位的名称、另一个是规定货币单位的值。例如我国货币单位的名称为元。若几国同用一个货币单位名称时，则在前面加上国家名。如美元、日元、加元。 货币单位的值就是指货币单位的含金量（金属货币流通条件下）或一国货币与他国货币的比价（汇率）（目前，信用货币流通条件下） 3）规定流通中货币的种类 目前各国流通中的货币主要有两种：主币和辅币 主币是指1个货币单位或1个货币单位以上的现钞。 辅币是指1个货币单位以下的小面额货币。 4）规定货币的法定支付能力 按照支付能力的不同，可分为无限法偿货和有限法偿。 无限法偿是指法律保护取得这种能力的货币，不论每次支付数额多大，不论属于何种性质的支付（购买商品、支付服务、结清债务、亦或缴纳税款等），支付的对方均不得拒绝接收。也就是说，无限法偿货币具有法律规定的无限制偿付的能力。 有限法偿是指在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒收，在法定限额内，拒收则不受法律保护。 通常情况下，主币为无限法偿货币，辅币通常为有限法偿货币。 5）规定货币的铸造或发行 金属货币流通条件下，一国货币制度中要规定金属货币的铸造机构，在目前信用货币流通条件下，一国货币制度中要规定信用货币的发行机构。例如：我国人民币由国家授权的中国人民银行发行。 二、国家货币制度的历史演变 1,从世界范围来看，各国的货币制度经历了如下演变历程： 银本位制-----金银复本位制-------金本位制------不兑现的信用货币制度 2，不兑现的货币信用制度 3，我国的人民币制度 1948年12月1日中国人民银行成立并开始发行人民币。 三，国际货币体系的历史演变 1，布雷顿森林体系 2,牙加买体系 四、欧洲货币联盟与欧元 货币资金供给者来说，由于其要与资金的需求者直接形成债权债务关系和所有权关系，因而资金需求者的经营状况会直接影响其本金的收回和收益率的高低，其在直接融资中承担的风险要高于间接融资。 （2）间接融资的优点：3个方面（见教材70页第四自然段） ①灵活便利；②分散投资、安全性高；③具有规模经济。 缺点：2个方面（见教材70页第五自然段） ①由于割断了资金供求双方的直接联系，从而减少了资金供给者对资金使用的关注和筹资者的压力；②金融机构作为资金供求双方的信用中介，要从其经营服务中获取收益，这相应增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的投资收益。 三、信用在现代市场经济运行中的作用（双重性） 1.信用在现代市场经济运行中的积极作用（2点） 调剂货币资金余缺，实现资源优化配置。 动员闲置资金，推动经济增长。 2.消极作用 易导致信用风险的出现并聚集，进而威胁社会经济生活的正常运行。 信用风险是指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性 第二节现代信用形式 按信用参与主体的不同可以将信用的存在形式分为商业信用、银行信用、国家信用和消费信用。这一节要求我们大家重点掌握各种信用形式的概念、特征与作用。 一、商业信用 1.概念：是指工商企业之间以赊销或预付货款等形式相互提供的信用。 2.特征：商业信用属于直接融资的范畴 商业信用的对象是商品资本。 商业信用的参与主体均为工商企业。 商业信用的期限较短。 3.作用：沟通上下游企业之间的联系，从而促进生产和流通的顺畅进行。 比如说，产品具有良好销售前景的企业可能因为缺少现款而不能购买原材料，具有强大销售能力的商业企业也可能由于缺少现款而无法购进适销的商品。没有商业信用，上下游企业之间的这种联系就会中断，原材料企业无法出售原材料，商品生产企业无法开工，销售企业无法购进适销商品，最终消费者的福利也因此受到损失。 局限性：商业信用在规模上、方向上、期限上等存在着局限性 4.商业票据 商业票据是在商业信用中被广泛使用的表明买卖双方债权债务关系的凭证。 （1）商业票据的基本特征 1）是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2）具有法定的式样和内容； 3）是一种无因票证；4）可转让流通。 （2）商业票据的类型 商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。商业汇票是一种命令式票据，商业本票是一种承诺式票据；远期商业汇票有承兑行为，商业本票没有承兑行为。 （3）几种重要的商业票据行为 1）票据签发 票据签发又叫做出票，即出票人制作好一张商业票据并将其交给持票人的行为。票据一经签发就相当于出票人从持票人处得到了资金融通。 2）票据背书 票据背书就是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。票据背书转让就相当于是票据转让人从受让人处得到了资金融通。 3）票据贴现 票据贴现是指持票人通过向商业银行转让票据而获得资金的行为。 4）票据抵押 票据抵押是指持票人将商业票据作为质押物向商业银行申请抵押贷款的行为。 这里要注意：票据贴现与票据抵押是两个不同的行为，票据贴现相当于是持票人将商业票据卖断给商业银行，从商业银行处融通到了资金，当票据到期时由商业银行主张票据上的权利，而票据抵押行为中，持票人只是把商业票据作为一种质押物抵押给了银行，从银行取得了一笔贷款，当贷款到偿还期时，借款人要偿还借款并赎回商业票据，票据到期后仍要由持票人主张票据上的权利。 二、银行信用（是现代经济中最基本，占主导地位的信用形式） 1.概念：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。 2.特征：银行信用属于间接融资的范畴。 银行信用的对象是货币资本。 银行信用的参与主体一个是工商企业，另一个是银行或非银行的金融机构。 银行信用的期限可长可短，数量可大可小，可以满足存贷款人（即资金供求双方）的多样化需求。 3.作用：克服了商业信用自身的局限性，推动了商业信用的发展。 银行信用克服了商业信用的局限性，但银行信用的产生与发展并不会取代商业信用，相反，银行信用的良好发展会促进商业信用的进一步发展。 三、国家信用 1.概念：是指以政府作为债权人或债务人的信用。 目前以政府作为债务人的信用形式最为常见。 2.特点：国家信用属于直接融资的范畴（国家通过发行债券方式从资金提供者那里筹集资金） 目前国家信用的工具主要包括中央政府债券、地方政府债券和政府担保债券三种。 国家信用的参与主体中一方为政府，另一方为工商企业或自然人。 3.作用：弥补财政赤字，筹集建设资金进而推动国民经济的发展。 四、消费信用 1.概念：是指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的、用于其消费支出的一种信用形式。 2.特点：消费信用中既存在直接融资的情况也存在间接融资的情况。 消费信用的对象既存在商品资本也存在货币资本。 消费信用的参与主体一方为工商企业、银行和其他金融机构，另一方为个人消费者。 3.作用：（双重） 积极作用： 有利于促进消费品的生产与销售，有利于扩大一定时期内一国的消费需求总量，从而促进一国的经济增长（站在国家层面上讲） 提升了消费者的消费能力，生活质量及其效用总水平。（站在消费者层面上讲） 有利于促进企业技术和产品的更新换代（站在企业层面上讲） 消极作用： 消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾。