模拟试题 12-风险管理

模拟试题1?（一）单选题

1．答案C

风险可以定义为未来结果（如投资的收益率)对期望的偏离，即波动性。根据这个定义，风险不仅是损失的概率分布,也体现了盈利的概率分布，因此风险是收益的概率分布；风险既是损失的来源，同样也是盈利的基础。故A、B 选项正确。损失是一个事后概念，风险是一个事前概念,故C 选项的说法错误。所以，风险虽然通常采用损失的可能性以及潜在的损失规模来计量,但绝不等同于损失本身。故D 选项的说法正确。（第2～3页）

2. 答案D

20 世纪６0 年代以前，商业银行的风险管理属于资产风险管理模式阶段。２０世纪60 年代，商业银行的风险管理进入负债风险管理模式阶段。２0世纪７０年代，商业银行的风险管理进入资产负债风险管理模式阶段。２０世纪80年代以后,商业银行的风险管理进入全面风险管理模式阶段。(第6~７页)

3. 答案B?违约风险既可以针对个人，也可以针对企业，故A 选项的说法错误。信用风险具有明显的非系统性风险特征,故C 选项的说法错误。与市场风险相反,信用风险的观察数据少，且不易获取,故Ｄ选项的说法错误。结算风险指交易双方在结算过程中,一方支付了合同资金但另一

4. 答案D?操作风险可能引发市场方发生违约的风险,故Ｂ选项的说法正确。（第１1~12 页)?

风险和信用风险,故D 选项的说法错误。A、B、C 选项是对操作风险的正确表述。（第13 页)?

6. 答案B ５．答案Ｃ?国家风险可以分为政治风险、社会风险和经济风险。（第14 页)?

风险补偿是指事前（损失发生以前)对风险承担的价格补偿。投资者可以采取在交易价格上附加风险溢价，即通过提高风险回报的方式获得承担风险的价格补偿。所以题干的做法属于风险补偿。风险分散是指通过多样化的投资来分散和降低风险的方法。风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场,以避免承担该业务或市场具有的风险。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。(第17~19 页)

7.答案D?根据所给出的结果和对应到实数空间的函数取值范围，可以把随机变量分为离散型随机变量和连续型随机变量。（第25 页）

8．答案D?总收益=２×30%＋4×25%＋4×15%=２．2 万元；?百分比收益率=２.２/（２+4＋4)=22．０%。（第31 页)

9. 答案A

股价增长率的标准差=０.0１%0．5=1%。正态随机变量X 的观测值落在距均值的距离为1倍标准差范围内的概率约68.2７%,所以一个月后该股票的股价增长率落在(２％-1%,2％＋１％) 即(1%，3%）区间内的概率约为68%。(第2９页)?１0．答案A

对于商业银行来说，市场风险可以分为利率风险、股票风险、汇率风险和商品风险四种，其中利

1１. 答案Ｂ?风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市率风险尤为重要。(第１2 页）?

场,以避免承担该业务或市场具有的风险。简单地说就是：不做业务，不承担风险，故Ｂ选项正确。风险转移是指通过购买某种金融产品或采取其他合法的经济措施将风险转移给其他经济主体的一种风险管理办法。风险补偿是指事前（损失发生以前）对风险承担的价格补偿。风险对冲是指通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品,来冲销标的资产潜在的风险损失的一种风险管理策略。（第17~19页)?１２. 答案A?风险文化一般由风险管理理念、知识和制度三个层次组成,其中风险管理理念是风险文化的精神核心，也是风险文化中最为重要和最高层次的因素，比起知识和制度来说，它对员工的行为具有更直接和长效的影响力。（第45~46 页）

13. 答案Ａ?董事会是商业银行最高风险管理/决策机构,承担商业银行风险管理的最终责任，确保商业银行有效识别、计量、监测和控制各项业务所承担的各种风险。（第48页)

１４．答案C

制作风险清单是商业银行识别风险的最基本、最常用的方法，它是指采用类似于备忘录的形式，将商业银行所面临的风险逐一列举，并联系经营活动对这些风险进行深入理解

和分析。常用的风险识别方法还有专家调查列举法、资产财务状况分析法、情景分析法、分解分析法、失误树分析方法等。（第57~58 页）

15. 答案Ｄ

参照国际最佳实践,在日常风险管理操作中,具体的风险管理／控制措施可以采取从基层业务单位到业务领域风险管理委员会，最终到达高级管理层的三级管理方式。(第59 1６．答案B

页）?

总资产收益率=净利润/平均总资产＝0.５/[(1０+１5）／2]＝４．00%。（第70 页)

1７．答案B?信用评分模型是建立在对历史数据(而非当前市场数据）模拟的基础上,故A 选项错误。由于历史数据更新速度较慢，因此信用评分模型使用的回归方程中各特征变量的权重在一定时间内保持不变,从而无法及时反映企业信用状况的变化，故D 选项的说法错误。信用评分模型虽然可以给出客户信用风险水平的分数，却无法提供客户违约概率的准确数值，故Ｂ选项的说法正确，C 选项的说法错误。（第９7页）

１8. 答案B?RiｓkCaｌc模型是一种适用于非上市公司的违约概率模型，故A 选项错误。其核心是通过严格的步骤从客户信息中选择出最能预测违约的一组变量，经过适当变换后运用Logit/Ｐroｂit 回归技术预测客户的违约概率，故B 选项正确，Ｃ、D 选项错误。把企业与银行的借贷关系视为期权买卖关系是ＣrediｔMonｉtｏr 模型;假设金融市场中的每个参与者都是风险中立者属于KPMG 风险中性定价模型的核心内容。(第99~１0１页）

1９.答案C

违约损失率是指给定借款人违约后贷款损失金额占违约风险暴露的比例,其估计公式为贷款损失

20. 答案C?贷款五级分类的定义分别为：正常：借款人能够履/违约风险暴露。(第1０9 页)?

行合同，没有足够理由怀疑贷款本息不能按时足额偿还；关注：尽?管借款人目前有能力偿还贷款本息，但存在一些可能对偿还产生不利影响的因素；次级：借款人的还款能力出现明显问题,完全依靠其正常营业收入无法足额偿还贷款本息,即?使执行担保,也可能会造成一定损失；可疑：借款人无法足额偿还贷款本息，即使执行担保,也肯定要造成较大损失;损失:在采取所有可能的措施或一切必要的法律程序之后，本息仍然无法收回，或只能收回极少部分。题干描述的贷款属于可疑类贷款。（第11２～１13 页）

2１．答案C

行业盈亏系数=行业内亏损企业个数/行业内全部企业个数,行业盈亏系数越低,风险越小,故A 选项的说法错误。行业产品产销率＝行业产品销售量／行业产品产量×１００%，

行业产品产销率越高,说明行业产品供不应求，故B 选项的说法错误。行业资本积累率=行业内企业年末所有者权益增长额总和／行业内年初企业所有者权益总和×１00%,行业资本积累率是评价目标行业发展潜力的重要指标,越高越好,故D 选项的说法错误。行业销售利润率=行业内企业销售利润总和/行业内企业销售收入总和×10０%,行业销售利润率越高，说明行业内企业销售利润总和占行业内企业销售收入总和的比例越高,故C选项的说法正确。(第137 页)

23.

22. 答案D?最高债务承受额=所有者权益×杠杆系数＝2×0.8=１.6。(第14７～１48 页)?答案B

应收账款周转率＝销售收入/[（期初应收账款＋期末应收账款)/2)]=6/[(１.4＋1)/２)]＝5，应收账款周转天数＝３60/应收账款周转率=360／5=72 天。(第70页）

24．答案Ａ

根据《巴塞尔新资本协议》，针对个人的循环零售贷款应满足如下的标准和做法:(1）是循环的、无抵押的、未承诺的（从合约和实际情况看都是如此），故A选项错误;（2)

子组合内对个人最高授信额度不超过１0 万欧元(或等值货币);（３)商业银行必须保证对循环零