2020年光伏产业链分析报告
2020年光伏产业链
分析报告
2020年9月
图 2：产业链主要产品国产占比在 65%以上（2019）
图 3：国内新增装机占全球 40%左右
国内产量
全球产量
国产占比（右轴）
国内
海外
国内新增装机占比全球
160 140 120 100 80 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
140 120 100 80
60.00% 50.00% 40.00%
30.00%
20.00% 10.00% 0.00%
60 60 40 40 20 20 0
多晶硅料 （万吨）
硅片 （GW ）
电池片 （GW ）
组件 （GW ）
2016
2017
2018
2019
2020E
资料来源：CPIA ，市场研究部 资料来源：wind ，市场研究部
中上游多晶硅、硅片、电池资产都较重。下游电站资产最重是共识，而中上游制造环节， 除组件外，多晶硅料、硅片、电池片的资产也都不轻，但近年来各环节单位初始投资也 呈现下降的趋势。目前各环节的龙头仍然在不断扩产以保持该领域的市占率优势，可以 看到隆头企业的投资现金流出/EBITDA 均在 1 倍以上，平均水平在 3 倍左右。
图 4：下游电站资产最重
图 5：龙头企业投资现金流出/EBITDA
单位初始投资（元/W ）
资产周转率（右轴）
隆基股份
通威股份
中环股份
4.50 4.00 3.50 3.00 2.50 2.00 1.50 1.00 0.50 0.00
3.5 3 6 5 4 3 2 1 0
2.5 2 1.5 1 0.5 0
多晶硅料
硅片
电池 （PERC ）
组件
光伏电站 （分布式）
2015年
2016年
2017年
2018年
2019年
资料来源：CPIA ，市场研究部 资料来源：
中上游制造各个环节的格局基本已定，硅片格局最好、硅料次之。从晶硅产业链各个环 节的集中度来看，目前硅片环节集中度最高、电池片环节集中度最低。多晶硅料环节西 门子法工艺已定，壁垒更多在于生产过程中对综合能耗的控制，当前 CR5 超过 50%、 格局较好；硅片环节目前单晶替代多晶趋势已定，金刚线切割已全面应用，壁垒更多在 于对设备以及供应链的理解与把控，当前 CR3 将近 70%（单晶为双寡头，多晶为寡头 垄断），格局最好；电池片环节目前最终的高效技术尚未确定，正处于 PERC 向 HJT 过 渡的过程，各家企业通过技术人员的引进与资金投入切入生产，因此目前集中度最低、 CR10 仅有 50%左右，格局未定；组件环节资金与技术壁垒均较低，壁垒更多在于品牌 与渠道，目前格局逐渐稳定，CR10 将近 70%。因此反映至毛利率，除电站以外，硅料 与硅片环节得龙头毛利率与第二梯队企业有明显差距，且龙头毛利率将近 30%，格局带 来的溢价凸显，而电池片与组件环节的毛利率差异则相对较小。
图 6：硅料、硅片目前格局最好
图 7：各环节主要企业毛利率（2019 年）
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0%
通 威 股 份
大 全
隆 基 股 份
中 环 股 份
通 威 股 份
东 方 日 升
晶 澳 科 技
林 洋 能 源
协 鑫 新 能 源
多晶硅料CR5
硅片CR3
电池片CR10
组件CR10
多晶硅料 单晶硅片 电池片 组件 电站
资料来源：北极星光伏，各公司公告，市场研究部 资料来源：各公司公告，市场研究部
光伏成本下降飞快、且目前仍在下降。过去 5 年，由于晶硅产业链各个生产环节成本的 下降，组件价格下降幅度超过 70%、由最初的 4 元/W 下降至目前的不到 2 元/W ；另一 方面，电池效率持续提升、增加组件单位面积装机容量，摊薄除组件以外的其他辅材成 本（BOM ）以及建设成本（BOS ），带动度电成本（LCOE ）进一步下降以超过组件价 格下降幅度。目前彭博新能源统计的国内光伏发电的 LCOE 已经低于火电，而电池技术 的升级带来的效率提升仍然可以带动 LCOE 的下降，同时其他环节也可通过薄片化、大 型化、叠片等方式实现组件成本的进一步下降，以匹配储能、降低其发电不稳定带来的 装机限制。
图 8：组件成本下降飞快 图 9：过去 5 年国内光伏 LCOE 下降最快
资料来源：Fraunhofer ，市场研究部 资料来源：彭博，市场研究部
光伏对传统能源仍有较大的替代空间。2019 年上半年光伏发电量 1278 亿千瓦时，占比 全国发电量 3.8%，仍远低于风电 7%、水电 11%的占比，同时考虑到当局对新能源发电 的支持，假设其未来发电量占比为 10%，按照当前的全国发电量（75 万亿千瓦时）与 光伏利用小时数（2019 年未 1169 小时）估算，对应超过 600GW 的累计装机量，扣除 当前累计 140GW 的装机容量，国内仍有超过 450GW 的装机空间。
图 10：光伏发电量占全国比仅 4%
图 11：海外内生需求驱动稳态增长
国内
海外
全球YOY （右轴）
发电量（亿kWh ）
占比（右轴）
中国YOY （右轴）
2500
4.0%
3.5%
3.0% 2.5% 2.0% 1.5% 1.0% 0.5%
0.0%
140
120 100 80
140.00% 120.00% 100.00% 80.00% 60.00% 40.00%
20.00% 0.00% 2000 1500 1000
500
60 40 -20.00% -40.00% -60.00%
20 0
2015年
2017年
2019年
2016
2017
2018
2019
2020E
资料来源：国家能源局，市场研究部 资料来源：wind ，市场研究部
海外需求已经完成内生增长，随着平价国内需求也将逐步转向内生。由于海外火电成本 较高，光伏度电成本早已低于火电、在发电侧实现平价，也由此带来稳定增长的装机容 量，且在不少小国都有 GW 级别的光伏装机，海外的光伏装机基本实现内生增长。过去 几年光伏行业在补贴政策的推动下如火如荼，装机量快速增长，目前补贴已经明确在 2021 年退出，随着晶硅组件成本的下降、平价将是必然，国内的光伏装机需求也逐步 转向内生。
2. 行业近况：产业链景气带动量价齐升
当前产业链景气复苏，年内装机量有望大增。2020 年国内光伏竞价项目落地，规模达 26GW 、超出市场预期。受此影响，国内需求有望在 4 季度集中释放，预计国内 2020 年 新增装机将达 45GW 左右。此外， 2020 年海外需求虽然受疫情影响有一定扰动，但 从组件出口等数据看，海外需求仍有望维持在 80GW 左右。综合来看，预计 2020 年全 球光伏新增装机将达 125GW 左右，同比增长 9%左右。
近期产业链频频涨价。今年 7 月份以来，上游某多晶硅料生产商安全事故影响多晶硅供 给，多晶硅料价格出现接近 20%的跳涨，硅片、电池片以及辅料等其他环节价格跟涨， 产业链掀起了一轮涨价潮。而另一方面，国内外光伏装机需求均较为景气，也可对产业 链价格形成支撑。
图 12：光伏组件出口数据复苏明显
图 13：光伏产业链景气复苏，上游多晶硅料率先涨价
2018
2019
2020
现货价(周平均价):光伏级多晶硅
8000 7000 6000 5000 4000 3000 2000 1000
20 18 16 14 12 10 8 6 4 2 0
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
2015-07-01
2017-07-01
2019-07-01
资料来源：公司公告，市场研究部 资料来源：wind ，市场研究部
3. 转债募资用途：中上游制造环节仍是重点投资方向
当前光伏度电成本仍在不断下降中、海外已经平价、国内平价在即，基于对平价后全球 光伏内生装机需求逐年增长的判断，下游需求增长的确定性较强，因此带动组件产品的 需求，进一步带动中上游各环节市场价值的增长。在此种预期的推动下，各家企业也纷 纷扩产。具体来看，硅料、硅片环节龙头优势基本确立，龙头扩产幅度更大，新进入者 并不多；电池片环节最终技术路线尚未确定，因此各家都在积极参与以其实现 HJT 电 池的早日量产、完成抢跑，该环节也往往会吸引部分资金实力较强的企业跨界投资参与； 组件由于投资成本与壁垒均不高，则常常与其上游环节电池一同投建。
因此由于下游需求仍有增长空间，从光伏产业链上各个转债的转债募投项目来看，以在 本领域投资扩产做大做强为主。也有少部分其他领域的企业进行跨界投资，如做电表的 林洋转债投建电站与光伏电池/组件，做硅片设备的上机积极转型切入单晶拉晶环节。
表 1：光伏产业链转债标的转债募资用途
发行规模 （亿元） 项目投资额 转债资金投入额
转债名称 募集资金用途 项目 IRR
（亿元） 45.86 24.62 10.07 24.00 6.76 （亿元）
35.00 15.00 6.65 23.30 6.70 银川年产 15GW 单晶硅棒、硅片项目 西安泾渭新城年产 5GW 单晶电池项目 5GW 单晶硅拉晶生产项目（二期） 320MW 光伏发电项目 32.04%
20.41% 19.84% 9.87%
19.84%
12.11% 22.35% 42.98% 隆 20 转债 上机转债
林洋转债
50.00
6.65 30.00 600MW 高效太阳光伏电池及组件项目 年产 75 万吨光伏组件盖板玻璃项目 年产 6,000 吨电子级石英产品项目 年产 60 亿米金刚石线产业化项目 年产 1000 万公里超细金刚石线锯项目一期 年产 2000 台电容器、光伏组件、锂电池自动化
专用设备项目
福莱转债 石英转债 岱勒转债 三超转债 14.50 3.60 2.10 1.95 17.52 5.84 14.50 3.60 4.41 2.10 2.90 1.90
9.54 1.47 4.81
1.36
先导转债 10.00 先导研究院建设项目
信息化智能化升级改造项目
滁州年产5 亿平方米光伏胶膜项目
年产2.5GW 高效太阳能电池与组件生产项目0.94
16.03
18.85
27.35
2.93
0.83
14.00
12.30
18.00
2.70
福斯特（待发行）17.00 30.10% 东方日升
33.00 年产5GW 高效太阳能电池组件生产项目(一期)
（待发行）
全球高效太阳能电池组件创新中心项目
资料来源：Wind，市场研究部；以上项目IRR 为公司公告；补充流动资金、偿还银行贷款等募资用途未列示
4. 存量转债盘点：关注隆20、福莱、先导等优质标的
当前光伏产业链中的转债数量为7 只，另外还有东方日升（股东大会通过）、福斯特（已
通过发审委审核）待发行。其中处于晶硅产品产业链的仅有发行未上市的隆20 转债，
贯穿从单晶硅片到光伏电站的大半个产业链，后续待发行的东方日升主要为电池/组件
生产商；其余标的中，岱勒、三超（发行待上市）、石英、福莱为对应硅片与组件的辅
材标的，待发行的福斯特也为辅材标的、主要产品为EVA 胶膜；先导、上机则为光伏
设备商，相关产品分别为电池片设备与硅片设备。
图14：光伏产业链存量转债所处位置
50%
转股溢价率
40%
岱勒，A+，2.1
30% 20% 10% 0% 林洋，AA，30
先导，AA，10
石英，AA-，1.54 收盘价
190 200
100 110 120 130 140 150 160 170 180
福莱，AA，14.5
三超，A，2.54
-10%
-20%
上机，AA-，6.65
资料来源：wind，市场研究部
注：发行未上市的隆20 未列示。气泡大小表示规模，气泡越大、规模越大。
以上为2020 年8 月17 日的收盘价。
1）主产品产业链：隆20 转债——坚决扩产的单晶硅片龙头，上市后可关注配置
隆基股份为单晶硅片龙头，同时为推广其单晶产品、向下游拓展单晶电池片与单晶组件的生产。到2019 年末，公司单晶硅片（自用+外销）、单晶电池片（自用）、单晶组件的产能分别为42GW、9.9GW、15GW，已发展成为全球最大的单晶硅片制造商，组件业务已跻身全球前十大组件企业行列（随着产能不断扩张将成为组件龙头）。
太阳能光伏产业链解析
太阳能光伏产业链解析 孙九苏 一、太阳能光伏的概念与趋势 1.1基本概述 太阳能发电分为光热发电和光伏发电。通常说的太阳能发电指的是太阳能光伏发电，简称“光电”。光伏发电是利用半导体界面的光生伏特效应而将光能直接转变为电能的一种技术。这种技术的关键元件是太阳能电池。太阳能电池经过串联后进行封装保护可形成大面积的太阳电池组件，再配合上功率控制器等部件就形成了光伏发电装置。 理论上讲，光伏发电技术可以用于任何需要电源的场合，上至航天器，下至家用电源，大到兆瓦级电站，小到玩具，光伏电源无处不在。太阳能光伏发电的最基本元件是太阳能电池（片），有单晶硅、多晶硅、非晶硅和薄膜电池等。其中，单晶和多晶电池用量最大，非晶电池用于一些小系统和计算器辅助电源等。由一个或多个太阳能电池片组成的太阳能电池板称为光伏组件。 光伏发电产品主要用于三大方面：一是为无电场合提供电源；二是太阳能日用电子产品，如各类太阳能充电器、太阳能路灯和太阳能草地各种灯具等；三是并网发电，这在发达国家已经大面积推广实施。 1.2太阳能光伏发电原理： 太阳电池是一对光有响应并能将光能转换成电力的器件。能产生光伏效应的材料有许多种，如：单晶硅，多晶硅，非晶硅，砷化镓，硒铟铜等。它们的发电原理基本相同，现以晶体为例描述光发电过程。P型晶体硅经过掺杂磷可得N型硅，形成P－N结。当光线照射太阳电池表面时，一部分光子被硅材料吸收；光子的能量传递给了硅原子，使电子发生了越迁，成为自由电子在P-N结两侧集聚形成了电位差，当外部接通电路时，在该电压的作用下，将会有电流流过外部电路产生一定的输出功率。这个过程的的实质是：光子能量转换成电能的过程。
国内光伏企业对标分析报告
【最新资料，WORD文档，可编辑修改】 依据上半年全球经济和行业信息预示，全球经济呈现复苏迹象，经济 筑底的可能性正在增大。因此，随着欧美市场信贷复苏，将有利于光伏工 程市场大规模启动。同时，欧洲市场告别冬天，开工量回暖，带动国际光 伏市场早日复苏。 由于二00九年二季度的整体经济环境仍处于低谷期，使得光伏行业 仍旧处于艰难期。虽然光伏行业市场需求和出货量较上一季度略微增长， 但受产品降价的冲击，大多数企业出现亏损的局面在所难免。企业短期营 业收入小幅增长，尚不抵因产品毛利下滑的带来的收益损失。 基于对全球光伏市场长期利好预期和国内光伏产业激励政策的启动 实施，大大提振了行业内的投资信心，加之国际金融体系的逐渐恢复，使 得光伏行业内现有企业开始扩产扩能、新进入者不断以新技术、新设备的 竞争方式参与市场竞争，最终使行业竞争环境进一步加剧。光伏企业的战 略定位和经营模式受到新的挑战和颠覆，整体经营难度加大。 为了进一步从企业微观角度探究行业环境急剧变化所带来的种种危 机与挑战，同时积极观测和借鉴优秀标杆企业应对当前及未来竞争的战略 定位与经营模式。现就国内光伏企业做如下的对标分析： 本对标报告内容包括：销量与总体业绩，资产规模和结构、运营能力、盈利能力、费用控制能力、重点企业分析、分析结论与建议七大部分。一、出货量与业绩状况 2009年第二季度国内光伏企业总出货量较第一季度增长了约25%。相 比2008年光伏企业销售增长回归理性，保持稳步增长。国内企业中阿特 斯的出货量增长最快，环比增长达到167%。其次是天威英利，增长速度达 到72.1%。横向比较来看，江西赛维出货量持续保持行业第一的地位，以
供应链上下游的企业关系研究_以太阳能光伏产业链为例
【摘要】本文着重从制度经济学的视角进行研究，在文献回顾的基础上，运用案例分析方法，考察太阳能光伏产业链中企业间相互关系，认为企业之间的关系随着环境的变化以及公司战略的改变是动态变化的，根据交易性质的不同，企业会选择不同的治理结构，或为市场治理结构，或为双方治理结构，或为纵向一体化治理结构。 【关键词】供应链；企业关系 【作者简介】汤梅，南京财经大学工商管理学院企业管理系研究生。 一、文献回顾 科斯1937年发表的《企业的性质》一文详细阐述了企业的本质，认为“企业的本质特征是对市场的替代”。科斯认为，在存在交易成本的情况下，企业作为一种科层组织，通过组织内部的协调机制替代依靠市场的价格机制，从而节约了交易成本。企业内部的边际组织成本与市场交易成本的对比大小决定了企业的规模或边界。科斯这一理论在企业和市场之间划出了一道清晰的界限，但在现代市场经济中，企业与市场之间存在大量的中间组织或企业间组织。 威廉姆森（1979，1985）深化了科斯的思想，把交易作为基本的分析单位，交易成本就是经济系统的运行成本，包括合同签订之前的成本以及合同签订之后的成本。在假定人的行为具有“有限理性”和“投机”的基础上，从“资产专用性”、“不确定性”和“交易频率”三个维度刻画交易的性质，应该依据不同的交易的性质采用不同的治理结构。决定实行纵向一体化（即企业）的主要因素是资产专用性条件，实行纵向一体化的主要目的在于节约交易成本。 双方治理以及三方治理的交易结构是介于企业与市场之间的中间性组织的两种模式。Williamson 认为它是比市场更有效、比企业更灵活的协调方式，从而将“企业-市场”两分法推向“企业-中间性组织-市场”三分法。胡汉辉等认为中间性组织优势来源于其多种契约安排的组合与协调，产业集群和企业集团两种组织系统在运作中都综合运用了市场和科层组织两种资源配置机制，是中间性组织的典型代表模式。此外关于中间性组织的称呼还有战略网络、企业联盟、虚拟企业、网络组织等。 从公司战略角度来看，企业与企业之间通过签 供应链上下游的企业关系研究—— —以太阳能光伏产业链为例 文/汤梅 地跨国企业就会因为被发现的风险增加而减少转让定价避税行为，从而从源头上解决转让定价问题。 参考文献 [1]施峰.关于资产转让定价法律问题的研究[J].枣庄学院学报，2008年第3期. [2]朱青.国际税收[M].中国人民大学出版社，2004年版. [3]陈少克.转让定价理论研究综述[J].河南商业高等专科学校学报，2008年第4期. [4]刘伟.外资企业转让定价避税行为特征及影响因素分析—— —基于沈阳市实证研究[J].地方财政研究，2008年第12期. [5]李丽冰.企业转让定价的策略[J].粤港澳市场与价格，2008年第6期. [6]王金辉.我国转让定价税制改革的现状与对策[J].经济研究导刊，2007年第2期. [7]徐怡红,李婧坤.完善我国预约定价制的思考[J].改革之窗，2008年第4期. （责任编辑：华明） 经济论坛Economic Forum Apr.2009 Gen.456No.8 2009年4月 总第456期第8期·102·
中国光伏产业发展现状与展望
中国光伏产业发展现状与展望 光伏制造是我国为数不多的具有国际竞争力的新兴产业之一，中长期前景广阔。随着全球市场竞争的不断加剧，光伏产业普遍出现产能过剩、核心技术缺失、依赖政府扶持、忽略品牌建设、缺乏战略思维等问题，在很大程度上阻碍了光伏产业的稳健发展。本文分析了我国光伏产业发展的现状，指出了光伏产业的发展策略，以期为光伏企业发展提供借鉴与参考。 标签：光伏产业；发展现状；展望；对策 1.光伏产业发展现状 1.1产业链中游产能集中，光伏产业呈现“两头小，中间大”的格局 由于太阳能电池的生产及组件封装属于劳动密集型产业，对技术没有过高的要求，进入门槛低，因此中游企业发展迅猛。而产业链上游的多屏，硅在短暂的迅速发展后，速度明显放缓并出现了负增长，已无法满足中游产业生产的需要，需大规模从国外进口；下游的太阳能电站新增装机量虽然发展势头良好，在一定程度上消化了部分过剩产能，但仍然无法改变我国光伏产业不协调发展的格局。 1.2产能过剩问题严重 由于光伏产业在各级政府的政策扶持下大肆擴张，企业投资者一哄而上，一时间“光伏基地”遍地开花。由于产能快速扩张，行业陷入无序竞争状态，导致我国光伏产品产能过剩问题不断加剧。虽然近几年光伏制造业市场小幅回暖，但是整体产能依然过剩，光伏制造业正由绝对过剩向结构性过剩转化。 1.3出口规模增加，国际贸易摩擦不断 由于我国光伏产品产量与出口迅速增加，使得产品价格快速下降。2011年以来，关国和欧洲等国家为保护本国的光伏产业，相继对我国光伏产品发起频繁的“双反”调查，设置贸易壁泉，打压我国光伏产业，国际贸易争端持续不断。在产品价格下行和贸易壁泉的双重影响下，我国光伏制造企业遭受重创，不少企业资不抵债而破产。尽管近几年市场逐渐回暖，但是我国光伏企业在海外市场的发展却不容乐观。国际贸易保护主义挑战不断，欧关双反仍然持续，印度也于2017年7月发出公告，对来自我国进口的光伏电池及组件进行反倾销调。种种贸易摩擦使我国未来出口贸易充满了太多的不确定性。 1.4中小光伏企业发展困难 近年来，全国360个城市当中有将近一半的城市把发展目光锁定在光伏产业上，并提出了建设千亿级光伏产业园区的目标，盲目扩大项目投资，终将导致产品价格下滑、产能资源过剩等问题，进而丧失市场主动权。一些不具备竞争力或
光伏产业链分析报告2012
2012年光伏产业链分 析报告 2012年10月
目录 一、金属硅冶炼：炉型升级触发成本下行 (5) 1、四大消费主体，多晶硅占比23% (5) （1）主要受有机硅及铝合金市场影响 (5) （2）多晶硅用金属硅需求下降 (5) 2、金属硅生产，电价成本是关键 (6) （1）云、贵、川三省产量占比56% (6) （2）生产端向低电价地区聚集 (7) （3）硅石矿分布为产业布局次要因素 (7) 3、炉型升级触发成本下行 (8) （1）生产成本仍有较30%空间 (8) （2）我国炉型较为落后，升级潜力较大 (8) （3）炉型升级触发成本下降不 (9) 二、多晶硅提纯，寄望硅烷法 (11) 1、30美元/公斤：多晶硅价格的理性回归 (11) （1）冷氢化工艺—老酒装新瓶 (11) （2）西门子法—强虏之末 (12) 2、20美元/公斤：触及行业成本底线，引发工艺技术革新 (14) （1）内部学习降成本 (14) （2）硅烷FBR法推动成本继续下行 (14) 3、市价下行触发行业工艺三级跳 (15) （1）30美元/公斤：新进入者进行冷氢化改造 (15) （2）20美元/公斤：主流厂家开始尝试硅烷法生产 (16) （3）18美元/公斤以下：存活企业全面采用硅烷FBR法 (16) 4、GCL成本下降通道分析 (18) （1）闭环生产催生成本降低 (18) （2）现阶段工艺成本下限：15.4美元/公斤 (18) （3）还原炉电耗下降空间减小 (19)
5、多晶硅生产工艺历史 (20) 三、硅锭铸造，看好区域龙头 (25) 1、规模及格局：GTAT树立行业标杆 (25) 2、成本与门槛 (29) （1）铸锭炉折旧成本计算 (29) （2）直接成本低，间接影响硅片成本 (29) （3）低成本≠高竞争力 (30) （4）行业进入门槛 (31) 3、发展方向 (32) （1）高炉容、低电耗 (32) （2）通过增大炉容降低电耗、提高硅锭质量是铸锭炉技术发展的主要趋势 (33) 四、硅片切割，成本仍有1/3下降空间 (36) 1、硅片成本仍有较大下降空间 (36) 2、零硅耗：无锯缝损失切割技术 (41) （1）单晶硅电池缩短屋顶发电投资回收期 (41) （2）单晶硅片厚度具有更大下降空间 (43) （3）高效率+低硅耗 (44) （4）新工艺硅片成本仍然有1/3下降空间 (45) 3、多线锯切割工艺介绍 (45) （1）硅片切割工艺 (45) （2）钢线国产品逐步替代 (46) 五、组件制造，刀片可以更薄 (47) 1、组件成本，积跬步以致千里 (47) 2、组件制造，60%定律 (50) 六、分布式电站：打开中国市场 (54) 1、光照资源分析 (54) （1）光照资源分布与经济发展程度不匹配 (54) （2）我国光能生产端与消费端严重分离，BAPV（光伏屋顶）将是开启电站市场
光伏产业产业链分析
4、产业链分析 光伏产业链包括硅料、硅片、电池片、电池组件、应用系统5个环节。上游为硅料、硅片环节；中游为电池片、电池组件环节；下游为应用系统环节。 图表 1：光伏产业产业链 （1）我国光伏上游产业链分析 ①多晶硅 产业链最上游是太阳能晶硅制造，这个环节技术门槛高，具有一定垄断性。我国多晶硅产业基本上是2005年以来在我国光伏产业发展的推动下才逐步发展起来的，一路经过产能过剩、淘汰兼并，行业集中度不断提升。 在多晶硅产量方面，2014年我国呈现井喷的状态，生产量13.6万吨创历史天量，同比增长57.1%，已占全球总产量的43%。2014年我国多晶硅生产企业达到18家以上，产能利用率较去年大幅度提升，达到84.6%。但由于国内装机需求的旺盛，多晶依赖进口的局面依然存在，2015年上半年进口6万吨，同比仍大幅增加。 多晶硅生产的核心技术长期掌握在美、德、日、韩的七家传统外国企业手中，包括REC、Hemlock、Wacker、MEMC等，形成寡头垄断的格局。国内的一线企业依靠国内装机需求巨量的天然优势，以及及时跟进的技术创新，同样有几家跻身前列，包括江苏中能(保利协鑫控股)，特变电工，大全新能源，亚洲硅业。从2013年的产量看，美国Hemlock、挪威REC、德国Wacker、韩国OCI、江苏中能五大巨头加起来总占比超过83%。
在国内，目前生产多晶硅的企业约有18家，行业集中度较高，前十家产量占比达到91%，前五家占比达到77%。其中，江苏中能为龙头企业，凭借技术优势及产能优势，产量接近中国总产量的50%。 ②硅片 硅片为多晶硅的下游工序，与多晶硅环节不同，该环节为资本密集型，技术含量不高，产品工艺与投入设备相关，可分为单晶硅片和多晶硅片。 我国是硅片制造大国，2014年产量达37.4GW，近88亿片，占全球总产量的76%。其中，约四分之一的产量出口，出口地主要为中国台湾、韩国和东南亚地区。在结构方面，单晶硅片的占比从2013年的41.6%上升至2014年的43.2%。 我国硅片产业在上一轮去产能周期中已洗牌充分，目前竞争格局基本稳定。集中度同样较高，前十家企业产量占比77%，前五家占比达到58%。在全球硅片产量前十的企业中，我国共占8家。其中，多晶硅片一线企业主要包括保利协鑫、赛维LDK、宇峻等；单晶硅片一线企业主要为隆基股份、中环股份、卡姆丹克、晶龙集团和阳光能源五家企业，其在全球市场合计占约三分之二的份额。 （2）我国光伏中游产业链分析 ①电池片 将硅片加工为电池片，是实现光电转换最为核心的步骤。此环节是资本和技术双密集型行业，要求企业及时跟进最新的电池制造技术以提升电池效率。我国的电池片产业起步较早，为传统优势行业，从2005年开始，尚德、中电光伏等一批优秀企业就已登上世界舞台。 2014年我国共产电池片33.5GW，同比增33.5%。中国大陆与中国台湾占据了全球近80%的份额；此外东南亚也有约10%的份额，主要是因为我国企业为规避欧美贸易壁垒而新增东南亚地区的产能。33.5GW中约三分之一于国内安装，其余转为出口及库存。 在光伏电池种类方面，晶硅电池牢牢占据90%左右的份额。而在晶硅电池中，多晶硅仍为主流。2014年我国产出的电池中，多晶与单晶电池占比在87:13左右，而全球比例约为66:33。造成这一差异的原因为我国光伏终端应用以地面电站为主，成本更低的多晶电池占主导；而国外以分布式的屋顶电站为主，因此更高转换效率的单晶电池更适用。
2018年度国内光伏产业发展现状分析及未来发展前景预测(附图)
2018 年中国光伏产业发展现状分析及未来发展前景预测(附图) 1、行业概况 能源与环境问题是制约世界经济和社会可持续发展的两个突出问题。工业革命以来，石油、天然气和煤碳等化石能源的消费剧增，生态环境保护压力日趋增大，迫使世界各国必须认真考虑并采取有效的应对措施。节能减排、绿色发展、开发利用各种可再生能源已成为世界各国的发展战略。 (1) 全球光伏产业呈现爆发性增长太阳能属于可再生能源的一种，具有储量大、永久性、清洁无污染、可再生、就地可取等特点，因此成为目前人类所知可利用的最佳能源选择。自上世纪五十年代美国贝尔实验室三位科学家研制成功单晶硅电池以来，光伏电池技术经过不断改进与发展，目前已经形成一套完整而成熟的技术。随着全球可持续发展战略的实施，该技术得到了许多国家政府的大力支持，在全球范围内广泛使用。尤其在二十一世纪，光伏产业以令世人惊叹的速度向前发展。2000年至2016年间，全球累计装机容量自1,250MW增至304,300MW,年复合增长率 高达%。 (2) 光伏产业的格局从欧洲一枝独秀发展为全球百家齐放 2000年，德国颁布《可再生能源法》(EEG),为德国光伏产业的快速发展奠定了坚实的法律基础。2004 年，德国对《可再生能源法》进行首次修订，大幅提高了光伏电站标杆电价的水平，收益率的突升使得资本涌入，带动了德国光伏产业快速发展，并引领了全球光伏数十年。2000 年至2012 年，以德国、意大利、西班牙三国为代表的欧洲区域成为全球光伏装机需求的核心地区。受2011 年末欧债危机爆发的影响，以德国、意大利为代表的欧盟各国迅速削减补贴，欧洲需求迅速萎缩，全球光伏发电新增装机容量增速放缓，光伏产业陷入低谷。2013 年，中国以国务院24 号文为代表的光伏产业支持政策密集出台，配套措施迅速落实，中国因此掀起光伏装机热潮。日本也于2013 年出台力度空前的光伏发电补贴政策，全球光伏市场迅速升温，光伏产业从依赖欧洲市场向全球化迈进。自2013 年以后，中国、日本、美国三国接过了欧洲的接力棒，成为全球光伏装机的主要增长区域，市场份额持续攀升。2016年，全球光伏新增装机容量约73GW其中中国、美国、日本、欧洲、 印度4GW。欧洲等传统市场的份额逐步向中国、美国、印度等市场转移，一批新兴市场，如印度、 南非、智利正在加速发展。海外新兴市场的崛起使得光伏产业从依赖欧洲市场向全球化迈进。 (3) 中国光伏产业几经曲折，目前已经形成成熟且有竞争力的光伏产业链，在国际上处 于领先地位中国光伏制造业在欧洲光伏装机量快速增长的背景下，迅速形成规模。2003 年 至2007 年间，我国光伏产业的平均增长率达到190%。2007 年中国超越日本成为全球最 大的光伏发电设备生产国。中国光伏产业产能巨大，但“两头在外” 即太阳能级高纯度多晶硅原料依赖国外市场供应，而生产的太阳能电池及组件产品严重依赖国外消费市场的状况为行业快速发展埋下了巨大的隐患。2008 年，全球金融危机爆发，光伏电站融资困难，欧洲需求减退，中国的光伏制造业遭到重挫，产品价格迅速下跌。2009?2010年期间，在全 球市场回暖及国家 4 万亿元救市政策的刺激下，中国掀起了新一轮光伏产业投资热潮。2011 年末受欧债危机爆发影响，欧洲需求迅速萎缩，全球光伏发电新增装机容量增速放缓。而上一阶段的投资热潮导致我国光伏制造业产能增长过快，中国光伏制造业陷入严重的阶段性产能过剩，产品
分析中国光伏行业的现状及发展前景
分析中国光伏行业的现状及发展前景 我国光伏产业近几年来经历了缓慢---快速---爆炸式的发展过程，产业规模不断扩大，无论在核心技术、产品制造 、设备，还是在市场开发、安装与服务等方面，都具有了一定自主知识产权的产业链，有些已达到国际领先水平，在国际市场上占有举足轻重的地位。截至2010年，在海外上市的光伏企业已有16家；全球光伏电池组件及多晶硅产量前10强中我国分别占了4家。此外，随着国际化步伐的加快，已有多家国内企业陆续在美国、加拿大等地建立工厂，质优价廉的光伏产品为全球光伏产业快速发展做出了巨大贡献。这是我们光伏产业对中国制造业的一个贡献，它给了世界一个重新认识中国制造业的机会。 总的来说，我国目前光伏产业发展呈现出以下几个特点： 一、产业规模大、技术薄弱、发展不协调 目前，中国已成为太阳能光伏发电的重要生产基地，并逐步形成了高纯多晶硅制造、硅锭、硅片生产、太阳能电池制造、光伏组件封装以及光伏系统应用等环节的产业链，产生了一批领先国际的大型太阳能电池生产企业。虽然中国太阳能光伏产业规模目前居全球第一，但产业链发展不协调，有的产业供大于求，有的产业供不应求。加之产业整体技术薄弱，在整个光伏产业链技术壁垒最大的多晶硅生产中，国外的主要厂商采用的是闭式改良西门子方法，而这项技术在我国尚属空白。中国的多晶硅生产企业使用的多为直接或间接引进的俄罗斯多晶硅提纯技术，其生产成本高、耗能高，在整个国际竞争中处于劣势。 二、设备靠进口、产品靠出口、发展受制约 我国光伏产业发展的关键技术设备、市场需求、原料均来自国外。晶体硅太阳能电池生产线的高端设备仍需进口，薄膜太阳能电池主要生产设备同国外还有较大差距；部分太阳能电池用配套材料有超过五成要依赖进口，目前国内光伏发电的总装机量仅有全球装机总量的1%，与国内光伏产业的强大产能差距甚远。我国太阳能电池约90%还要依赖出口。由此，造成了原料、产品两头在外的局面，致使制约了我国光伏产业的快速发展。 三、产业迅速崛起、发展显现、竞争激烈 当前我国光伏产业发展迅速，已呈现区域化、集群化，临近企业之间形成产业链互补和经济合作，产业竞争力实现
中国光伏产业链市场投资分析报告
中国光伏产业链市场投资分析报告
目录 第一节光伏产业链概述 (6) 第二节上游篇：太阳能电池 (9) 一、晶体硅太阳能电池 (10) 二、薄膜太阳能电池 (23) 三、第三代太阳能电池 (33) 第三节中游篇：双玻组件及逆变器 (36) 一、双玻光伏组件 (36) 二、光伏逆变器 (43) 第四节下游篇：光伏电站 (50) 一、目前市场竞争情况 (51) 二、国内光伏电站EPC/BT模式与运营模式对比 (53)
图表目录 图表1：2016年-2019年IHS全球装机容量预测（GW） (6) 图表2：2012-2015年我国光伏电站并网容量变动. (7) 图表3：2012-2015年我国分布式光伏电站并网容量变动 (7) 图表4：光伏产业链 (8) 图表5：太阳能电池分类 (9) 图表6：晶体硅太阳能电池结构 (10) 图表7：单晶硅片与多晶硅片 (12) 图表8：2006-2015年全球单晶、多晶、薄膜太阳能电池市场份额变化 (12) 图表9：2010-2015年我国多晶硅产量及同比增速 (13) 图表10：单晶与多晶转换效率对比 (14) 图表11：多晶、单晶硅片现货价格对比（美元/片） (16) 图表12：直拉法硅单晶的拉制 (17) 图表13：区熔法硅单晶的拉制 (17) 图表14：晶盛机电主要单晶硅生长炉设备 (18) 图表15：砂浆线切割工艺（左）与金刚线切割工艺对比（右） (19) 图表16：薄膜太阳能电池应用十分广泛 (24) 图表17：典型的硅基薄膜太阳能电池结构 (25) 图表18：典型的CIGS太阳能电池结构. (26) 图表19：典型的碲化镉（CdTe）太阳能电池结构 (30) 图表20：GaAs薄膜太阳能电池在宇宙空间（左）及地面（右）的应用. (31) 图表21：有机类太阳能电池常见几种结构 (32) 图表22：目前太阳能发电过程中的能量损失 (33) 图表23：典型的叠层太阳能电池结构 (34) 图表24：杂质中间带太阳能电池能带图（左）和等效电路图（右） (35) 图表25：热载流子电池工作原理示意图 (36) 图表26：一般光伏组件与双玻光伏组件结构对比 (36) 图表27：传统背板组件与双玻组件抗PID影响比较. (38)
光伏产业分析
光伏产业分析 一、新能源概述 新能源是指传统能源之外的各种能源形式，如太阳能、地热能、风能、海洋能、生物质能和核聚变能等。1980年联合国召开的“联合国新能源和可再生能源会议”明确新能源应重点开发太阳能、风能、生物质能、海洋能、地热能和氢能。其中，太阳能储量巨大，可谓“取之不尽用之不竭”。它资源丰富，既可免费使用，又无需运输，对环境无任何污染。据估算，每年辐射到地球上的太阳能为 17.8亿千瓦，其中可开发利用500～1000亿度。 二、太阳能光伏介绍 太阳能光伏技术（Photovoltaic）是将太阳能转化为电力的技术，其核心是可释放电子的半导体物质。最常用的半导体材料是硅。地壳硅储量丰富，也是取之不尽、用之不竭。太阳能光伏电池有两层半导体，一层为正极，一层为负极。阳光照射在半导体上时，两极交界处产生电流。阳光强度越大，电流就越强。太阳能光伏系统不仅只在强烈阳光下运作，在阴天也能发电。其优点有：燃料免费、没有磨损、毁坏或需替换的活动部件、保持系统运转仅需很少的维护。系统为组件，可以制成不同形状，而组件又可连接，以产生更多电力，可在任何地方快速安装、无噪声、无有害排放和污染气体等。 1954年，美国科学家恰宾和皮尔松在美国贝尔实验室首次制成了光电转换效率为4.5%的单晶硅太阳电池，诞生了将太阳光能
转换为电能的实用光伏发电技术。此后太阳能光伏产业技术水平不断提高，生产规模持续扩大。在1990-2006 年这十几年里，全球太阳能电池产量增长了50 多倍。随着全球能源形势趋紧，太阳能光伏发电作为一种可持续的能源替代方式，于近年得到迅速发展，并首先在太阳能资源丰富的国家，如德国和日本，得到了大面积的推广和应用。 三、光伏现状 在国际市场和国内政策的拉动下，中国的光伏产业逐渐兴起，并迅速成为后起之秀，涌现了无锡尚德、常州天合和天威英利等一大批优秀的光伏企业，并带动了上下游企业的发展。中国太阳能电池全球占有率由2003年的1%飙升至2009年的30%。但是却过于依赖欧洲市场。2009年，国内太阳能电池产能约为300万千瓦，国内太阳能发电装机容量仅为12万千瓦，95%的产能出口，其中欧洲是最重要的市场。当欧债危机爆发后，欧元汇率急转直下，欧元兑美元汇率下跌超过12%，国内太阳能电池厂商损失严重。2011年，随着国家光伏上网电价的落实和太阳能光伏产业发展“十二五”规划相继颁布实施，我国光伏产业规模逐步增大，国际化程度愈加增强。但产业发展也面临着供需失衡严重、企业利润空间不断受挤压、行业竞争愈加激烈，外加欧洲削减太阳能补贴、美国“双反”等不利因素，光伏企业正经历着寒冬。 四、光伏明天 化石能源储量的有限性是发展可再生能源的主要因素之一。
中国太阳能光伏产业发展现状及未来发展趋势
中国太阳能光伏产业发展现状及未来发展趋势 来源：CSIA 类历史上从未有如2009 年底哥本哈根会议那样的事件，会使“节能减排”、“低碳”等字眼如此深入人心，全球经济的发展方向和导航标也已然转向了低碳经济。太阳能作为一种清洁的可再生能源，是未来低碳社会的理想能源之一，当下正越来越受到世界各国的重视。产业概况太阳能光伏产业链是由硅提纯、硅锭/硅片生产、光伏电池制作、光伏电池组件制作、应用系统五个部分组成。在整个产业链中，从硅提纯到应用系统，技术门槛越来越低，相应地，企业数量分布也越来越多，且整个光伏产业链的利润主要是集中在上游的晶体硅生产环节，上游企业的盈利能力明显优于下游。 全球太阳能光伏产业发展现状全球太阳能光伏产业发展现状CSIA 最新研究报告称，目前太阳能电池主要分为单晶硅电池、多晶硅电池和薄膜电池三种。单晶硅电池技术成熟，光电转换效率高，但其生产成本较高，技术要求高；多晶硅电池成本相对较低，技术成熟，但光电转换效率相对较低；而薄膜电池成本低，发光效率高，但目前其在技术稳定性和规模生产上均存在一定的困难。随着技术的进步，未来薄膜电池会有更好的发展前景。 在各国政府的大力支持下，太阳能光伏产业得到了快速的发展。2006 年至2009 年，太阳能光伏电池产量的年均增长率为60%。由于受到2008 年金融危机的影响，2009 年前两个季度光伏电池产量的增长速度有所放缓，但随着2009 年下半年市场需求的复苏，2009 年全年的太阳能电池产量达到了10431MW，比2008 年增长42.5%。 年全球太阳能电池产量点击此处查看全部新闻图片 目前太阳能光伏发电的成本大约是燃煤成本的11—18 倍，因此目前各国光伏产业的发展大多依赖政府的补贴，政府的补贴规模决定着本国的光伏产业的发展规模。目前在政府的补贴力度上，以德国、西班牙、法国、美国、日本等发达国家的支持力度最大。2008 年，西班牙推出了优厚的光伏产业补贴政策，使其国内光伏产业出现了爆发式发展的态势，一度占据了世界光伏电池产量的三分之一强。2009 年德国光伏组件安装量高达3200MW，占全球总安装量的50.4%。 中国太阳能光伏产业发展现状目前，中国已形成了完整的太阳能光伏产业链。从产业布局上来看，国内的长三角、环渤海、珠三角及中西部地区业已形成各具特色的区域产业集群，并涌现出了无锡尚德、江西赛维、天威英利等一批知名企业。2009 年中国太阳能电池产量为9300MW，占全球总产量的40%以上，已成为全球太阳能电池生产第一大国。 年中国太阳能电池产量 2009 年中国太阳能光伏产业应用分类（按装机总量）点击此处查看全部新闻图片虽然目前中国太阳能光伏产业规模居全球第一，但产业链发展不协调，且产业整体技术薄弱。在整个太阳能光伏产业链技术壁垒最大的多晶硅的生产中，国外的主要厂商采用的是闭式改良西门子方法，而这在中国还是空白。中国的多晶硅生产企业使用的多为直接或者间接引进的俄罗斯的多晶硅的提纯技术，其成本高、耗能量，重复性建设严重，在整个国际竞争中处于劣势，这也是在2009 年初中国出现多晶硅产能过剩的主要原因。其次，目前中国国内的太阳能电池市场规模较小，国内生产的太阳能光伏电池的97%都出口到了海外市场。这种过度依赖出口的产业发展模式导致行业风险很大，易受国际需求量变化的影响。如在2008 年的全球金融危机中，因西方国家消减了对光电产品的价格补贴，直接导致了中国许多光伏企业的倒闭。中国太阳能光伏产业发展趋势分析当下，许多国家已把发展可再生能源作为未来实现可持续发展的重要方式，而中国也将以太阳能为代表的可再生能源作为未来低碳经济的重要组成部分。近年来，国家财政对太阳能产业的补贴力度逐年增强。2008 年，中国开始启动屋顶和大型地面并网光伏发电示范项目的建设；2009
光伏行业简介
第二章光伏行业简介 一、产业背景 当今世界，人们对煤炭、石油和天然气等石化能源的依赖日益增加，而这些石化能源储量有一定限度，并已日益枯竭。加之与日俱增的石化燃料所造成的环境污染、温室效应，已经对地球生态平衡和人类生存带来严重的危害。由于能源短缺和环境污染的双重压力，世界各国高度重视可再生能源的开发利用。 优化能源结构、提高能源效率、发展可再生能源，已成为我国实施可持续发展能源战略的重要内容。在太阳能、风能、生物质能、潮汐能等各类可再生能源中，不管从资源的数量、分布的普遍性，还是从清洁性、技术的可靠性来看，太阳能都比其它可再生能源更具优越性。 现江苏上市的光伏企业 二、太阳能发电系统的应用： 通信和工业：微波中继站、光缆通信系统、无线寻呼台站、卫星通信和卫星电视接收系统、部队通信系统。 农村和边远地区应用：独立光伏电站（村庄供电系统）、小型风光互补发电系统、太阳能户用系统 光伏并网发电系统： 以上几种应用中，主要都是使用大组件。
对于小组件，它的应用主要是太阳能商品及其它：太阳能充电器、太阳能手表、计算器、太阳能路灯、太阳能庭院灯、汽车换气扇、太阳能玩具。 三、晶体硅太阳能产业流程 多晶硅 单晶硅 四、独立、并网发电：
一般将光伏发电系统分为：独立发电系统、并网发电系统。 一套基本的太阳能发电系统是由太阳电池板、控制器、逆变器和蓄电池构成。独立发电系统为太阳能电池方阵发出的电经蓄电池充电并经过逆变器直流转换成交流电，给负载供电。 独立发电系统组成框图： 电站控制器逆变器负载 蓄电池 而并网发电系统为太阳能电池方阵发出的直流电经过并网逆变器转换成符合市电电网要求的交流电之后直接输送到公共电网上，或将太阳能所发出的电经过并网逆变器直接为交流负载供电。并网系统在光伏电池方阵所产生的电力除了供给交流负载外，多于的电力反馈给电网。在阴雨天或夜晚，太阳电池组件没有产生电能或者电能不能满足负载需求时就由市网供电。对于并网发电系统，由于太阳能电池发电直接输入电网，免除配置蓄电池，省掉了蓄电池储能和释放的过程，可以充分利用光伏电池方阵所发的电力从而减少了能量的损耗，并降低了系统的成本。 并网发电系统组成框图： 市网 电站控制器逆变器负载
光伏产业链及硅片技术发展分析报告
广州创亚企业管理顾问有限公司 光伏产业链及硅片技术发展分析报告
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1.1产业链景气传导过程 光伏产业是指将硅料通过各类技术和工艺路线生产出太阳能电池片，并将太阳能电池经过串并联后进行封装保护形成大面积的太阳能电池组件，再配合功率控制器等，形成光伏发电装置的产业链。 太阳能光伏产业链由三大环节组成，分别为：从整个产业链利润分布来看，上游企业和中游企业利润主要由产品单位价格、生产成本和出货量决定，下游应用端电站运营的收益相对稳定，跟标杆电价、光照时间相关。中间段电池片和电池组件的附加值较低。 上游硅料和 硅片 中游电池片和下游组件 最终端的光伏电站
根据统计结果，在光伏行业各环节中，若以营 光伏产业链上下游示意图业利润率进行排序，则有如下顺序：硅片>电池片> 电池系统安装及服务>电池组件。 同时产业链各个环节的利润率分布也是动态变 化的，一方面由于技术迭代带来的一个环节持续扩 产达产将带动上游环节投资供需趋紧重启投资。另 一方面，新技术产业化带动产品性价比提升也将降 低下游成本刺激需求不断扩大。而这其中电池片环 节是承上启下的最重要一环。
1.2产业链价值结构分布 产业链价值分布决定了各环节降本空间降本结构，进而决定了不同技术迭代路径的必要性，从而为我们分析下游投资规模和设备需求弹性提供依据。 电站角度看?组件成本已经下降至电站成本四成左右，其他固定成本开支相对刚性。 ?在其他固定成本不变的情况下，单板功率越大则单W非组件成本摊薄的越低，因此下游电站有很强意愿接受大功率组件，上游的大尺寸硅片等高功率技术有巨大空间。 ?因此组件的价值分布决定了大功率/大硅片技术路线的必然趋势。 光伏组件成本构成来看?电池片成本占比依然接近七成，成为组件降成本的主要环节。 ?因此未来新建组件产能必须可以兼容多种电池片尺寸和技术路线，组件生产效率优先也决定了组件产能设备投资更追求性价比。
中国光伏产业链分析及主要市场概述
中国光伏产业链分析及主要市场概述 工业级硅——太阳能级多晶硅的制造——硅片切割——电池制造—— 组件封装 １中国光伏产业链分析 工业硅（98-99%）——高能耗、高污染 ?中国有极为丰富的硅矿资源,国内具有年产工业级硅90万~120万吨的能力。 ?国内企业普遍采用电弧法用炭还原制取低纯度的工业硅(纯度为98%~99%)的方法,工业技术极为简单,但需要消耗大量的电力资源,同时还会带来极为严重的环境污染。 ?由于国内企业互相压价,以消耗能源、污染环境、破坏生态为代价提纯工业硅,常常以1美元/公斤的价格卖到国外,相当于卖电的价格. ?国外通过工业硅提炼成太阳能硅的价格高达40美元/公斤,最高时竟达到200~300美元/公斤卖回国内,利润极为丰厚。 太阳能级多晶硅（99.9999%）——国外垄断、９５％以上靠进口 ?太阳能电池对硅纯度的要求比较高,需要达到99.9999%的纯度,即“6个9”的纯度。 ?2006年国内太阳能级电池已经达到1450兆瓦的年生产能力,那么对硅材料的需要将达1.74万吨,超过全球太阳能硅材料的实际用量. 硅材料价格已经从2003年的20~30美元/公斤上涨到2006年的 200~300美元/公斤,还常常“有价无货”。 ?目前高纯度硅的生产工艺主要是“改良西门子法”,用这种提纯方法生产的产品占据80%以上的市场.但“改良西门子法”是一个集化
工、冶金、机械设计制造于一体的复杂综合性工艺,属于资金密 集、技术密集型产业.生产技术主要掌握在日本Tokuyama、三菱, 美国的Hemlock、MEMC以及德国的Wacker等8家公司手中,国内 企业不具备大规模生产太阳能级硅材料的能力. ?目前国内多晶硅产量不足500吨,并且技术上比较落后,生产成本明显高于竞争对手.中国企业的技术是从俄罗斯购入“改良西门子 法”,但仅限于百吨级产量的技术,到目前为止俄罗斯仍然没有达到1000吨产能的业界公认最小经济规模(最佳经济规模要达到2500 吨/年),同时俄罗斯的技术在电能消耗上明显高于国际同行（在目前技术条件下,生产1兆瓦的太阳能电池大约消耗12吨硅材料）. ?从工业硅提纯高纯度多晶硅是一种高耗电、高污染的化工项目,涉及电力、煤炭、硅砂、氯气、氢气等多种主要原料,生产过程中会有大量废水、废液排出,如生产1000吨多晶硅会有三氯氢硅3500吨、四氯化硅4500吨废液产生,同时消耗大量电能,甚至需要建立 专用电网、专用排污系统等,而未经处理回收的三氯氢硅、四氯化硅是一种有毒的液体,环境污染极为严重. 国际上所谓掌握多晶硅 提纯项目,实际上也包括建立对有毒液体、气体的回收系统以及保护环境的能力. 硅片切割——产能已经严重过剩，原料不足导致开工不足 ?拉棒、切片的设备已经全部国产化——七八十万元就能购置一台单晶硅拉制设备,只要有几台设备就能实现规模生产，因此目前国内投资硅锭(硅棒)、硅片的热情空前高涨. ?2005年国内在此环节上的总生产能力已经超过5700吨,2006年中国持续增长的产能将占到全球90%以上。 ?利用国内电力资源加工产品.拉制1公斤单晶硅的耗电量约50度,每公斤切片的耗电量约为6度,正是由于这个环节对电能的需要量
太阳能光伏产业：现状及发展趋势
太阳能光伏产业：现状及发展趋势太阳能光伏产业:现状及发展趋势 人类历史上从未有如2009年底哥本哈根会议那样的事件，会使“节能减排”、“低碳”等字眼如此深入人心，全球经济的发展方向和导航标也已然转向了低碳经济。太阳能作为一种清洁的可再生能源，是未来低碳社会的理想能源之一，当下正越来越受到世界各国的重视。 产业概况 太阳能光伏产业链是由硅提纯、硅锭/硅片生产、光伏电池制作、光伏电池组件制作、应用系统五个部分组成。在整个产业链中，从硅提纯到应用系统，技术门槛越来越低，相应地，企业数量分布也越来越多，且整个光伏产业链的利润主要是集中在上游的晶体硅生产环节，上游企业的盈利能力明显优于下游。 图1太阳能光伏产业链 资料来源:CSIA2010，4 全球太阳能光伏产业发展现状 目前太阳能电池主要分为单晶硅电池、多晶硅电池和薄膜电池三种。单晶硅电池技术成熟，光电转换效率高，但其生产成本较高，技术要求高;多晶硅电池成本相对较低，技术成熟，但光电转换效率相对较低;而薄膜电池成本低，发光效率高，但目前其在技术稳定性和规模生产上均存在一定的困难。随着技术的进步，未来薄膜电池会有更好的发展前景。 图22009年全球太阳能电池市场产品结构(按销售量)
数据来源:CSIA，2010，4 在各国政府的大力支持下，太阳能光伏产业得到了快速的发展。2006年至2009年，太阳能光伏电池产量的年均增长率为60%。由于受到2008年金融危机的影响，2009年前两个季度光伏电池产量的增长速度有所放缓，但随着2009年下半年市场需求的复苏，2009年全年的太阳能电池产量达到了10431MW，比2008年增长42.5%。 图32006—2009年全球太阳能电池产量 数据来源:CSIA2010，4 目前太阳能光伏发电的成本大约是燃煤成本的11—18倍，因此目前各国光伏产业的发展大多依赖政府的补贴，政府的补贴规模决定着本国的光伏产业的发展规模。目前在政府的补贴力度上，以德国、西班牙、法国、美国、日本等发达国家的支持力度最大。2008年，西班牙推出了优厚的光伏产业补贴政策，使其国内光伏
2016-2017年我国光伏行业政策分析
2016-2017年我国光伏行业政策分析 作者：中国储能网新闻中心来源：中国报告大厅发布时间：2017-2-20 9:00:53 中国储能网讯：回顾2016年，我国光伏产业蓬勃发展，产业规模稳步增长，企业产能利用率得到有效提高，盈利能力显著提升。近日，A股光伏发电概念板块所覆盖的36家上市公司陆续公布了2016年年度业绩预告，业绩预喜的公司占比高达九成。 任何一个新兴产业都不可能永远生活在“襁褓”中。价格下调、补贴取消，已成为光伏产业必须面对的现实。在政策红利逐渐消失、市场竞争进一步加剧的背景下，如何推进技术创新以降低成本，推动质量提升以占领更多市场，将是光伏产业面临的最大考验。 在国家政策的支持下，最年两年光伏发电量都在翻倍增长，中国报告大厅小编整理的2016－2017年我国光伏行业政策大盘点信息如下。 1、加快农业现代化实现小康，光伏扶贫、农光互补爆发 2016年1月27日，党中央国务院公布了《中共中央国务院关于落实发展新理念加快农业现代化实现全面小康目标的若干意见》文件，《意见》提出大力推进农业现代化，着力构建现代农业产业体系、生产体系、经营体系，实施藏粮于地、藏粮于技战略，推动粮经饲统筹、农林牧渔结合、种养加一体、一二三产业融合发展，让农业成为充满希望的朝阳
产业。并着重强调要广泛动员社会各方面力量积极参与扶贫开发。实行最严格的脱贫攻坚考核督查问责。 2、鼓励废弃煤矿发展风电、光伏发电和现代农业 2016年2月1日，国务院印发《关于煤炭行业化解过剩产能实现脱困发展的意见》国发〔2016〕7号文件。文件指出：煤炭是我国主体能源。煤炭产业是国民经济基础产业，涉及面广、从业人员多，关系经济发展和社会稳定大局。近年来，受经济增速放缓、能源结构调整等因素影响，煤炭需求大幅下降，供给能力持续过剩，供求关系严重失衡，导致企业效益普遍下滑，市场竞争秩序混乱，安全生产隐患加大，对经济发展、职工就业和社会稳定造成了不利影响。意见提出：促进行业调整转型，鼓励利用废弃的煤矿工业广场及其周边地区，发展风电、光伏发电和现代农业。盘活土地资源。支持退出煤矿用好存量土地，促进矿区更新改造和土地再开发利用等多项措施。 3、适当增加贫困老区光伏、风电等优势能源资源开发规模 2016年2月1日中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于加大脱贫攻坚力度支持革命老区开发建设的指导意见》，意见指出：继续实施以工代赈、整村推进、产业扶贫等专项扶贫工程，加大对建档立卡贫困村、贫困户的扶持力度。统筹使用涉农资金，开展扶贫小额信贷，支持贫困户发展特色产业，促进有劳动能力的贫困户增收致富。积极实施光伏扶贫工程，支持老区探索资产收益扶贫。加快实施乡村旅游富民
我国排名前十的光伏企业和行业介绍
中国排名前十的光伏企业 1.无锡尚德（创始人：杨怀进；总裁：施正荣） 无锡尚德太阳能电力有限公司由施正荣博士于2001年1月建立，是一家集研发、生产、销售为一体的外商独资高新技术光伏企业，主要从事晶体硅太阳电池、组件、光伏系统工程、光伏应用产品的研究、制造、销售和售后服务。尚德全球分支机构遍及北京、上海、旧金山、东京、慕尼黑、罗马、马德里、沙夫豪森、首尔、悉尼等重要城市，目前拥有 5 个生产基地，分别位于无锡、洛阳、青海、日本长野及上海。 2.晶科能源（创始人：李仙德，陈康平，李仙华） 晶科能源有限公司是中国领先的光伏产品制造商，创办于2006年12月，注册资金亿美元，是（香港）栢嘉科技有限公司全资创办的外资企业。公司营销中心位于上海市浦东新区，生产制造基地位于江西上饶经济开发区内，总占地500余亩。公司自成立以来，大力引进国际先进生产设备，不断扩大生产规模，08年硅片产能达到约185兆瓦，计划09年硅片产能达到400兆瓦，是中国最具潜力的光伏企业之一。 3.昱辉阳光（创始人：李仙寿。其与李仙德，李仙华为三兄弟） ReneSola 成立于2005年6月，是世界级的光伏制造销售企业之一，拥有浙江昱辉阳光能源有限公司、四川瑞能硅材料有限公司和多家海外销售公司。经营业务包括原生多晶硅、单晶硅棒、多晶硅锭、硅片制造与销售、电池片、组件的制造与销售、光伏系统解决方案等。 4.英利新能源(创始人：苗连生) 英利品牌创建于1987年，总部位于河北保定，拥有雄厚的技术力量,
聘请了在光伏领域从事多年研究并有突出贡献的专家、教授为指导，并与多家科研院所建立了长期的合作关系，为企业的可持续发展提供了有效的保障5.阿特斯（苏州）太阳能（创始人：翟晓铧） CSI阿特斯 (Canadian Solar Inc.)，是由加拿大学成归国的瞿晓铧博士在加拿大注册的一家光伏公司，公司致力于光伏产品的研发、制造、销售和售后服务。自2001年以来，CSI阿特斯先后在中国建立了六家独资企业。CSI阿特斯为全球客户生产在住宅、商用、工业等领域有着广泛应用的太阳能光伏产品及太阳能发电应用产品，同时还以公司的专业品牌为汽车行业、通讯行业等特殊市场提供太阳能光伏产品的解决方案，CSI阿特斯也为世界领先的太阳能光伏厂商进行OEM加工。6.中电光伏（创始人：杨怀进） 中电电气集团有限公司总部位于南京，前身为成立于1990年的江苏中电设备制造公司，2003年经改制组建集团，迄今已拥有电力变压器、太阳能光伏、绝缘防护材料、成套电气四大产业，下辖15家控股、全资子公司。 2007年5月18日，中电电气（南京）光伏有限公司在美国纳斯达克证券交所挂牌交易（股票代码CSUN），成为镇江、南京首家在美国上市的企业。 7.塞维太阳能（创始人：彭晓峰） 江西赛维LDK太阳能高科技有限公司是目前亚洲规模最大的太阳能多晶硅片生产企业。工厂坐落于江西省新余市经济开发区，专注于太阳能多晶硅铸锭及多晶硅片研发、生产、销售为一体的高新技术光伏企业，拥有国际最先进的生产技术和设备。2006年4月份投产，7月份产能达到100兆瓦，8月份入选“RED HERRING亚洲百强企业”，10月份产能达到200兆瓦，被国