新政策下养老保险基金收支平衡精算模型的相关因素分析_以山东省为例

新政策下养老保险基金收支平衡精算

模型的相关因素分析

———以山东省为例

吕志勇　王　霞　张　良

摘要:自2006年1月1日起,山东省按照《国务院关于企业职工基本养老保险制度的决定》,开始实施新的养老保险金计发办法,同时,按3%起步逐步做实个人账户。在该新政策下,按照部分积累的筹资模式,为了实现养老基金在当期和未来一个较长时期内的收支平衡,根据部分积累平衡的精算模型,对影响养老保险基金收支平衡变动的各相关变量进行定量和定性分析,并提出了实现山东省养老保险基金收支平衡的建议。

关键词:新政策;养老保险基金;收支平衡;精算模型;相关因素

经过多年的探索与改革,目前我国已经建立起统一的由基本养老保险、企业补充养老保险和个人储

。而处于这个多层次养老保险制度第一层次的基本养老保险制度则由社会统筹账户和个人账户构成。在该制度下,为了应对人口老龄化给未来养老金发放带来的压力,实现养老基金在当期和未来一个较长时期内的收支平衡,我国社会养老保险基金筹资模式在由现收现付制向完全积累制转轨的过程中,采取了部分积累的过渡模式。但是,在这一转轨过程中,由于客观存在的巨大的转制成本(即政府的隐性债务所造成的支付负担问题)、山东省老年人口比重较高以及养老保险基金征缴与基金发放过程中存在的种种问题,为了确保企业离退休人员养老金按时足额发放,实际运行中实行了“现收现付”模式,将个人账户基金与社会统筹基金全部用于当期养老金的发放,从而造成了个人账户的“空账运行”。这种个人账户的空转现象严重威胁着山东省未来长时期内基本养老保险基金的收支平衡。为此,根据《国务院关于完善企业职工基本养老保险制度的决定》(国发〔2005〕38号)精神,山东省制定了《山东省完善企业职工基本养老保险制度实施意见》(鲁政发[2006]92号,以下简称《意见》)。按照《意见》规定,山东省不仅要对原来的基本养老保险金征缴与发放办法进行改革,而且还要从2006年1月1日起,全省统一按3%起步做实个人账户,以后年度由省统一确定提高做实比例,直至做实到8%。

这种政策的调整必然会对未来基本养老保险基金的收支平衡带来影响。为了保证我国社会养老保险基金不仅实现当期收支平衡,而且还要在未来长时期内保持收支平衡,本文试图对影响我国社会养老保险基金收支平衡的相关因素进行精算分析,并在此基础上提出实现养老保险基金收支平衡的建议。

收稿日期:20080701

基金项目:山东省社会科学基金项目(06BJZ005)。

作者简介:吕志勇,天津大学管理学院博士研究生,山东财政学院统计与数理学院教授(天津300072);王霞,山东财政学院统计与数理学院

一、我国养老保险基金收支平衡精算模型

根据2005年12月颁布的《国务院关于企业职工基本养老保险制度的决定》(国发〔2005〕38号),由社

会统筹账户和个人账户相结合的现行统一的基本养老保险制度可建立如下精算模型:

(1)养老保险费收入=月平均工资总额×缴费率

=企业缴纳的社会统筹基金(20%)+个人缴纳的个人账户基金(8%)

用公式可以表示为:

A =c 1W j +c 2W j =W j ×(c 1+c 2)

(原政策规定:c 1=(20%-3%)=17%,c 2=(8%+3%)=11%。新政策下,c 1=20%,c 2=8%)

式中W j 表示第j 年份在职职工的月平均缴费工资,c 1和c 2分别表示社会统筹账户和缴费比例与个人账户的缴费比例。

(2)基本养老金支付=

基础养老金=(参保人员退休时当地上年度在岗职工月平均工资+本人指数

化月平均缴费工资)/2×缴费年限×1%。

(缴费年限须满15年)

个人账户养老金=个人账户储存额÷国家规定的计发月数

用公式可以表示为:

B =(W b -1+W b -1

∑b

i =a

W j

W

i

÷N )÷2×N ×1%+

∑j

i =a +1

12c 2

W

i

s 1-r ..(12)

(1+r )

j-1

÷E N ≥15

式中

s 1-

r ..(12)=

r

121-(1+r )-1

12

b 表示退休年龄,a 为参保年龄,W b -1表示在职职工退休前一年的当地社会月平均工资水平,W i 表示第i 年份在职职工的月缴费工资,W i 表示第i 年份当地社会月平均工资,N 表示职工退休前累计缴费年数,

c 2

表示个人账户的缴费比例,r 表示个人账户记账利率,

∑j

i =a +1

12c 2

W

i

s 1-r ..(12)(1+r )

j-i

为职工个人自缴费之日起至

第j 年的个人账户累计额,E 表示国家规定的个人账户计发月数。

如果不考虑隐性债务问题,养老保险收支平衡方法是以缴费期的收入满足若干年后退休养老金的支付。设养老金收支平衡的目标期为n 年,n 年期间内社会养老金收支平衡可表示为各年养老金积累额的期末终值等于零。即

∑n

j =1∑

b

i =a +1

(12c 1W j X ij )+(12c 2W j s 1-

r ..(12

)X ij )(1+r )j-1

-∑n

j =1∑

ωi =b +1

12(W b -1+W b -1

∑b

i =a

W i

W

i

÷N )÷2×N ×1%+

∑

j

i =a +1

12c 2W i s 1-

r ..(12)

(1+r )

j-i

÷E

X ij =

上式中X ij 表示第j 年份i 岁在职职工的人数,r 为养老金收益率,ω表示一个人的最大生存年龄。第j 年份养老金缴费收入总额为

第j年份养老金发放总额为:

∑ωi=b+1

12(W

b-1

+W b-1∑

b

i=a

W i

W i

÷N)÷2×N×1%+∑j

i=a+1

12c2W

i

s1-r

..(12)

(1+r)j-1÷E X

ij

两者之差即表示第j年份养老金结余额。

正像一些专家实证研究的结果一样,在不考虑隐性债务问题的条件下,按现行的养老保险费征缴比例和养老金发放标准,我们预测,山东省的社会养老保险统筹账户在未来60年内不会出现赤字。并且个人账户也不会出现赤字。(见表1)。

表1　山东省个人账户基金规模预测(单位:百万)

年份2005年2010年2015年2020年2025年2030年

积累66011474021269263833517128916

支出3169561380171222821876

缺口62851378419889246713288827040

年份2035年2040年2045年2050年2055年2060年

积累53416316938112634737123211138073

支出346620575264225479958959

缺口49950296377586232483115216129114

但是如果把隐性债务考虑进来,山东省在职职工的个人账户从2005年开始就会出现986.7亿元的赤字。如果维持现有政策不变,赤字将会逐年增加,到2060年达7367.8亿元,如表2所示:

表2　山东省隐性债务规模及城镇在职职工个人账户结余额预测(单位:百万)

年份2005年2010年2015年2020年2025年2030年

隐形债务规模98,649.9140,579.0190,537.5247,242.7308,921.6380,277.1

个人账户结余-92048-125839-169268-220860-273751-351361

年份2035年2040年2045年2050年2055年2060年

隐形债务规模463,086.7546,669.0626,188.4706,032.6787,482.9874,851.0

个人账户结余-448928-495202-545062-671296-664272-736778

可见隐性债务是影响社会养老保险基金收支平衡的决定性因素。虽然隐性债务属于政府的转轨成本,但是无论就全国来说高达数万亿元且每年以千亿元速度递增的规模,还是就山东省近千亿元的规模,紧紧依靠政府财政补贴在短期内是无法解决问题的。在政府与承诺逐步做实个人账户的基础上,我们应该更多地从社会养老保险基金的征缴、发放与管理等方面做好收支平衡工作。

从上述精算模型可以看出,在部分积累模式下,直接影响养老金收支平衡式的变量除了隐性债务外,主要还有:a就业年龄;b退休年龄;b-a缴费年限;W工资总额;C缴费率;λ养老保险费收缴率;B工资替代率;k工资增长率;r基金收益率,等等。本文将分别就以上各因素逐一进行分析,并就实现收支平衡问题提出自己的建议。

二、影响基金收支平衡的相关变量分析

新政策下养老保险基金收支平衡精算模型的相关因素分析

制度覆盖人口未来得到养老金权利的现值。根据隐性债务的意义并运用精算原理,可以得出下面隐性债务的计算公式。对于“老人”债务,它是已退休的制度覆盖人口在未来有生之年得到养老金的精算现值,设(PL )x 为x 岁职工的债务,L t,x 为t 年x 岁的职工人数,b 为规定的退休年龄,ω为存活的最大年龄,B b 为年退休给付,则老人债务为:

∑

ω-1

x =b

L t,x B b a ..

x =B b

∑

ω-1

x =b

l t,x

∑

ω-1

x =b

L t,x a ..

x

∑ω-1x =b

L

t ,x

(1)

其中a ..

x 表示x 岁的人每年给付一元生存年金精算现值。

由(1)式可见,“老人”债务是“老人”平均退休金给付水平、“老人”人数和“老人”平均年金系数的连乘积。因此,在这部分“老年”人数不变的前提下,平均退休金给付水平和平均年金系数的调整决定着“老年”债务的规模大小。虽然由于退休给付的刚性,“老年”债务在未来几十年内仍将呈进一步增加的趋势,但增长速度应该是可控的。

对于“中人”债务,它是“中人”已经得到的养老金权利在计算时点的精算现值,设B x 为从加入养老金制度到x -1岁累计得到的养老金权利,通常用已参加养老保险的年数在退休前参加保险总年数的比例分摊B x 得到,设从a 岁参加保险,这时,那么B x =

x -a

r -a

B b ,“中人”债务为:L t,x ?(PL )x =

∑

b-1

x =a

L t,x B x b -x p x V

b -x a ..

b =B b a ..

b

∑

b-1

x =a

L t,x b -a

∑b-1

x =a

L

t,x

?(x -a )?b -x P x ?

V b -1

∑b-1

x =a

L

t,x

(y

(2)

其中V

b -x

=(1+r )

-b +x

为折现值,b -x P x 为x 岁的人在b 岁退休前存活的概率,

∑b-1

x =a

L

t ,x

?(x -a )?b -x P x ?

V b -1

∑b-1

x =a

L

t,x

是在养老金制度内平均年数系数。

由(2)式可见,“中人”债务正是“中人”人数、退休金平均给付水平、年金系数、参加计划平均年数系数之积除以退休前参加计划总年数的值。与“老年”债务的变化相一致,在未来几十年内“中年”债务规模也将呈逐年增加态势。

根据隐性债务的预测公式测算,山东省的社会养老保险基金大约将从2020年(甚至更早一点)开始出现当年收不抵支的状况。但是由于前期的年末滚动结余,总的收支差额还为正值但逐渐开始下降,大约到2040年左右即便加上前期的年末滚动结余也不足以抵消每年庞大的赤字数据(见表3)①

。

表3　山东省未来社会养老保险金支出规模预测(单位:亿元)

年份

当年收入

当年支出

老人

中人新人

基础

过渡

个人

基础个人死亡支出

总支出

当年

收支差额

年末滚存余额

收支差额

20052409635

72

3

—

—

4

20634

141

175

续表20105267812322327——12496302292592020115226427593140——521194-42373331203025221

1218869601—

—

1842875-353608255204055202—1350726531228315874416918-1398990-40820458157—12605913784570317875510733-25661269-13022050

12084

—

1013

437

274

7718

5697

1511

16650

-4567

1613

-2954

为此,我们应该采取诸如政府财政补贴、增加新税源、发行特别国债以及变现部分国有资产等措施,在逐步做实个人账户的同时,还应该考虑选择适当时机提高我国在职职工的退休年龄。根据有关专家的研究结论,如果从现在开始有步骤地将我国男女职工的退休年龄统一提高到2020年时的65岁,将减少养老金隐性债务

12.26%。

①(二)就业年龄

根据我国的基本养老保险制度

,每个职工从a 岁开始工作,到b 岁退休的工作期间内每年缴纳的养老保险费之和即为该职工的总供款额,将这笔款额折算为其在a 岁初的现值为

C =

∑

b

j =a +1

(12c 1W j )+(12c 2W j s 1-

r ..(12)

)

1

(1+r )

j-a

(3)

则每个退休职工从b 岁到ω-1岁每年获得的养老金总和为该职工的总领款额,将这笔领款额也折算为其在a 岁初的现值D,其中包括基础养老金在a 岁初的现值D 1和个人账户养老金在a 岁初的现值D 2。则

D 1=

∑ω-1

j =b

12

(W b -1+W b -1

∑b

i =a

W i

W

I

÷N )÷2×N ×1%×

1

r

1-

1

(1+r )

j+1-a

(4)

D 2=

∑ω-1j =b

12

∑j

i =a +1

12c 2W i s 1-

r ..(12)

(1+r )

j-i

÷E ×

1

r

1-

1

(1+r )

j+1-a

(5)

D =D 1+D 2(6)根据社会保险基金“以收定支”的原则进行测算,则

C -

D ≥0

(7)

据此,在其他变量不变的情况下,a 每增大一岁,养老保险的缴费年限就会减少一年,总供款额会因此减少,进入个人账户的供款额也相应减少,故个人账户储存额减少,从而个人账户养老金年领取额也降低。在领取年限不变的情况下,总领款额也因此而减少。但据式(3)-(6)的数量分析结果表明,总领款额的减少幅度要大于总供款额的减少幅度。故C 和D 的正差额变大,即结余或积累增大。因此,推迟职工的就业年龄有利于减少养老金负担,缓解就业压力。而延长年轻人的教育年限,限制正式职工最低年龄等,都不失为推迟职工开始工作年龄的有效途径。另外,从经济发达国家的经验来看,推迟就业年龄也是符合社会经济发展的客观规律的。

(三)退休年龄

退休年龄是决定养老金负担水平的一个基本因素。在平均预期寿命和保障水平一定的情况下,提高退休年

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龄,不仅可以缩短平均享用养老金年限,降低养老金支付总负担,减少隐性债务规模,而且还可以相对延长职工缴纳养老保险费的期限,增加养老保险基金收入,从双向有利于实现养老基金收支的平衡。据国际劳工局估计,退休年龄从60岁提高到65岁,养老金负担能下降近50%。在人口年龄结构既定时,退休年龄越高,抚养比(即退休职工数与在职职工数的比率)就越低,退休金支付也就越少;反之,退休年龄越低则扶养比越高,退休金支出就越大。

我国现阶段男性60岁,女性55岁的退休年龄规定制订于上个世纪50年代初。当时男女平均预期寿命分别为40岁和42.3岁。据世界卫生组织及联合国的统计数据,目前我国内地人均寿命男性达71岁,女性达74.1岁,其中城镇人均寿命已经超过75岁。因此,我国退休年龄存在较大的提高空间。从国际情况看,多数已建立养老保险制度国家的男女从业人员的退休年龄为62-65岁左右,同时考虑人口老龄化和人类寿命延长等因素,有些国家已经或正在考虑进一步提高退休年龄。

表4　分国家退休年龄的变化

现行退休年龄将要实行的退休年龄国别

男性女性男性女性英国65606565

美国65656767

日本60566560

新西兰60606262

阿根廷60556560

德国63606565哥伦比亚60556257秘鲁60556565

匈牙利60556262

尼日利亚55556060希腊60606565

爱尔兰65656666

黎巴嫩60556464

立陶宛60556260

资料来源:何平:《企业改革中的社会保障制度》,经济科学出版社,2000年,第126页。

一提到提高退休年龄就必然会遇到如何解决就业压力过大的“难题”。但只要我们在分清造成我国目前下岗失业以及就业难的主要原因之后,这个“难题”也就容易破解了。中国现阶段的失业压力主要来自于结构性失业。结构性失业,是由于经济结构的变化,劳动力的供给和需求在职业、技能、产业、地区分布等方面的不协调引起的失业。是市场竞争或者是生产技术改变的结果。为解决这一矛盾和问题,如前所述,我们应该延长年轻人的教育年限,限制就业的最低年龄。这样,分阶段、有步骤地提高在职职工退休年龄的设想是完全可行的①。

(四)缴费工资

按照国家规定,企业应以全部职工缴纳工资基数之和作为缴费基数。职工的月平均工资应包括工资、奖金、津贴、补贴等收入,按此统计的工资,乘以企业总人数得出的就是企业的全部缴费基数即企业的工资总额。

缴费基数的大小对社保基金收入的增减以及缴费率升降产生着重要影响。在缴费比例既定的前提下,缴费基数大,基金收入数额就越大。当基金收入达到一定规模的结余后,又为降低缴费比例创造了条件;反之,缴费

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基数小,基金收入就少,从而不利于基金收支的平衡。为了保持养老基金收支的平衡,人们又不得不提高养老保险费的征收比例。

但是,长期以来我国企业的缴费基数往往与实际上的工资总额不相符,主要表现在两个方面,一是由于企业工资计发口径、办法经常发生变化,许多企业在申报时少报缴费工资总额,甚至出现“协议缴费”现象,导致申报数小于应缴数;二是由于企业经营困难,应为职工增长的工资不能兑现,导致保险基金缴费基数增长缓慢,基金收入相应减少。对此征缴部门也没有太大的约束力。新政策实施后,以社会月平均工资与个人指数化月平均工资额的平均值作为计发基础养老金的基础。如果职工个人当年的缴费工资大于上一年的社会平均工资,其退休时计发基础养老金的基数就将大于退休前一年的社会平均工资水平,其得到的养老金待遇也就高于社会平均水平。这样,新政策利用利益机制解决了一些企业或个人少缴保险费的难题,有利于增加养老基金的收入。

(五)缴费年限

新政策把缴费年限与退休后的养老金领取额挂钩体现了激励机制的作用。按照新规定,缴费不满15年的,退休后不享受基础养老金待遇;满15年后,每超过1年,基础养老金的领取额就将增加1%。不仅如此,而且养老金调整的幅度高低也与缴费年限的长短直接挂钩,如果缴费年限只有15年,那么在调整养老金待遇时始终都要受到影响。因此,缴费年限越长,缴费额就越大,个人账户的总积累额就越多,退休后领取的基础养老金也就越多。

(六)养老金替代率

目前,目前发达国家的基本养老保险金替代率基本保持在40%-50%,美国职业养老金的平均毛替代率为38%,英国约为50%,澳大利亚约为40%,德国养老金约为44.6%,荷兰基础养老金的毛替代率为32.6%。而我国目前平均基本养老金替代率为82%,山东省目前的平均基本养老金替代率为83.8%,但有的地市却超过了100%。根据养老保险制度改革的规划,养老金的替代率要在35年内降低到58.5%。应该指出的是,目标替代率降低的时间长短对基金收支平衡也会产生很大的影响。根据财政部社会保障司对2000-2050年的基金收支情况所作的预测,在假定其他因素不变的情况下,如果把目标替代率降低的时间缩短,可以保证基金在2050年之前不出现赤字。具体见表5。

表5　养老金替代率影响基金收支平衡分析表

替代率下降所需时间(年)基金首次出现赤字的年份

352028

302030

252033

202037

152041

10—

注:“—”表示2050年以前无赤字。

资料来源:财政部保障司对2000-2050年的基金收支情况预测。(路和平、杜志农)

那么,为保持基金的收支平衡,加快基本养老金保险制度目标替代率的下降步伐是否可行呢?

我们认为,从长期来看是可行的。这是因为,目前职工收入中有相当一部分是未算工资的实收分配,随收入工资化、工资货币化的深入改革,计算替代率的基数将增大,即使养老金工资替代率下调,退休金的绝对数额仍会增加。换句话说,降低养老金的工资替代率实际上只是降低了养老金支出的增长幅度而不是绝对水平。但近期内,降低养老金工资替代率的效应难以有效发挥。这是因为,降低养老金工资替代率的进程,还取决于其他各种补充养老保险的发展水平,在目前各种补充养老保险刚刚起步的情况下,短期内就想达到目标替代率不太现实。

领取的保险费也会随着增长。根据对公式(1)-(4)的计算分析可知,工资增长率对职工领取的保险费额的影响幅度远远超过对其所缴纳的保险费额的影响幅度,从而使A与B的正差额变小,即使积累或结余变少。因此,降低工资增长率可以缓解养老金支付负担。但是工资增长率是很难降低的。因为经济学原理表明在市场经济下生产率的增长最终将导致劳动需求的增长,以及一般工资水平的提高,而工资的增长又富有刚性。因此要通过降低工资增长率来缩减养老金负担是很难实现的。

但若我们从另一角度来分析,即养老金的发放额不与工资挂钩、不按工资进行指数化的话,我们仍能在工资增长时实现减轻养老金负担的目标。这时,养老金管理就应从与工资增长指数挂钩转向与消费者物价指数挂钩,这种转换,理论分析也是可行的。因为养老金管理的首要目标是使其保值,保证退休人员生活水平不下降,所以首先应与消费者物价指数挂钩。

过去20年,我国工资增长一直较快,年平均5.7%,预计今后20年仍将以3%-5%的速度增长。如此高的增长速度,大大增加了与其挂钩的养老金负担和转制成本。既然理论分析表明,养老金应首先与消费者物价指数挂钩,使其保值,那么我们就应该尽快改革现有的按工资指数化的管理方法,以相应地减轻养老金支付负担和转制成本,从而缓解养老基金收支不平衡的状况。

(八)基金收益率

据有关统计资料显示,截至2006年底,我国养老保险基金的收益率达到了9.6%。但是在从2003年至2007年的5年间,我国养老保险基金名义投资收益率为2.18%,而同期加权通胀率为2.2%①。可见,养老基金的实际收益率是在贬值缩水。而低的基金收益率是目前我国部分积累基金制度下收支不平衡的重要原因。可以说,决定缴费率的最主要的因素便是养老金投资的实际收益率。因为当养老金支付水平相同时,较高的基金收益率可以要求较低的缴费率。当前,我国由于受到投资政策及风险管理水平的约束,养老基金的80%左右必须投到国有银行或购买国家债券,这样便无法保证较高的收益率,相应也就要求较高的缴费率,而高缴费率又造成低覆盖率和低收缴率,从而间接地影响了养老保险费的收入总额,大大弱化了部分积累式的自我保障功能,甚至导致支付危机。再者,由于我国的经济运行存在着一定的通货膨胀率,这又使得原本不多的低收益率的养老基金积累显得更少,从而进一步加速了养老金支付的困难。因此,必须加强对基金收益与风险辩证关系的研究,在保证基金安全的前提下,采取科学有效的措施,逐步拓宽养老基金的投资渠道,提高养老基金投资的收益率。

(九)养老保险费收缴率

养老保险收缴率是指在所有加入社会养老保险的群体中能够及时足额缴纳保险费的企业(单位)或个体所占的比重。高的收缴率是及时、足额发放养老金的保证。由基金收入精算模型可以看出,养老保险费收缴率的高低对社会养老保险基金的收入产生着直接的影响。

相对于全国收缴率不高的情况,山东省的养老保险费收缴率近年来一直保持在95%以上,但欠缴情况仍然十分严重,清欠工作任务艰巨。特别是一批效益差的企业常年欠费,并已形成“呆帐”、“死帐”。2004年度共补缴以前年度欠缴的基本养老保险基金8.98亿元,企业清欠率为56.7%,核销以前年度欠费406万元,但截止2004年末,累计欠费仍达15亿元之多。清欠工作的有效空间越来越小,难度也将越来越大。截至2004年底,全省企业欠缴养老金达12.7亿元,其中8家企业欠缴1000万元以上。

由于部分企业因经营不善而破产或停产,职工有的已与企业解除或终止劳动关系,有的虽保留劳动关系但已流向社会自谋职业,为他们接续养老保险关系十分困难,造成参保职工大量减少。据调查,2005济宁市参保企业中因企业破产、停产和生产经营困难等原因中断缴费的参保职工达16万人,占全部参保职工的36.4%,其中破产企业中断缴费的参保职工7.4万人,其他停产半停产企业8.6万人。

要提高养老保险费的收缴率,我们应该运用系统论的方法,综合治理迟缴、欠缴、漏缴等现象。首先应该建立健全有关法律法规,特别是应尽快出台《社会保险法》,加大养老保险费的征缴力度;其次,应该辅以行政手段,把收缴率作为考核有关人员业绩的内容之一;第三,进一步提高统筹层次,增强养老保险的互济功能和公平性,同时也为流动从业人员在更大范围内选择投保创造条件。为此,山东省已经提出要争取在三年内实现省级统筹的目标。

新政策下养老保险基金收支平衡精算模型的相关因素分析

(十)缴费比例

理论上讲,在覆盖范围和收缴率一定时,提高统筹缴费率能扩大统筹基金的积累规模。但是,在目前“统帐”制度下,统筹基金缴费由企业支付。按规定,企业缴纳基本养老保险的比例一般不得超过企业工资总额的20%。但据了解,许多企业为维系收支平衡,其缴费率已远远高于20%。以至于目前的费率对绝大多数企业来说已难以承受,如再提高,将会陷入“越欠越高,越高越欠”的恶性循环。此外,提高费率实际上是把国企欠费的责任转嫁到非公有制企业和灵活就业人员,过高的缴费使企业望而生畏,这也是影响养老保险覆盖面和保费收缴率的一个重要方面。因此,在我国基本上不存在靠提高缴费率来维系收支平衡的空间。

三、结论

由上分析可知,上述因素都对缴费比例的高位产生影响。也就是说,就业年龄低、退休年龄低、缴费基数低于工资总额、收缴率低、养老金替代率高、工资增长率高、基金收益率低,加之隐性债务的存在,使得缴费比例居高不下。而高的缴费比例又将进一步使覆盖面和收缴率降低,从而使基金收入总额减少进而对基金收支平衡产生负面影响。从而使我国的养老基金制度基本上是处在一个“收不抵支———缴费比例上升———收缴率下降、覆盖面减小———依然收不抵支———缴费率再上升……”的恶性循环的状态。

为了扭转这种状况,只有按照系统论的思维方法,综合采取各种有效措施,进一步强化对养老保险基金征缴、运营以及养老金发放的监管,建立适合中国国情的养老保险运行机制,逐步做实个人账户,逐渐消化隐性债务,有计划、分步骤地提高就业年龄、退休年龄,稳定提高基金收益率,适当降低养老金替代率,并在此基础上扩大覆盖面,提高收缴率,才能从根本上解决养老保险基金的收支平衡问题。

Factors of the Actuar i a lM odel on Paym en t Ba l ance of Pen si on

I n surance Fund:A Ca se Study of Shandong Prov i n ce

LüZhi2yong　WANG Xia　ZHANG L iang

(School of Econom icsManage ment,Tianjin University,Tianjin300072,P.R.China;

School of Statistics and Math,Shandong University of Finance,J inan250014,P.R.China)

Abstract:I n this paper we e mp l oyed the partial accu mulative actuarial model t o analyze the fact ors influencing the balance of pensi on insurance fund against the backgr ound of the ne w policies.W e als o p r oposed s ome sugges2 ti ons for balancing the fund in Shandong p r ovince.

Key words:ne w policy;pensi on insurance fund,balance;actuarial model;relevant fact ors

[责任编辑:邵世友]