2017分享经济报告：八大行业创新热点及演进中六大展望

2017分享经济报告：八大行业创新热点及演进中六大展望核心观点泛分享经济2017年，分享经济在中国翻开了历史上全新的一页。

传统意义上的分享经济来源于对经济剩余的循环再利用，体现为公众将闲置资源通过社会化平台与他人分享，进而获得收入的现象。

但如今，许多人注意到，当前分享经济至少产生四个新变化：第一个变化，供需双方已经从个体参与衍生出企业；第二个变化，出现了非闲置资源的分享，比如共享单车，企业采购自行车供分享使用；第三个变化，过去单个分享经济平台已经开始生态化发展；第四个变化，随之而来，由个人收入变成企业收入。

可以看到，分享经济产生了新的社会示范意义，可称之为“泛分享经济”。

过去，分享经济被视为一种新的社会经济运行方式，以更低成本和更高效率连接并激活社会的经济剩余资源。

而泛分享经济，则不纠结于个人闲置与否，它以分享经济的模式和理念，在更大的经济视野中激活经济剩余，进而形成新的业态和消费增长点，缓解传统经济升级转型的痛楚。

腾讯研究院在2016年推出《中国分享经济风潮全景解读》系列报告的基础上，重点研究了分享经济十大主流行业，统计分析了1102家分享经济代表企业（不包括P2P网贷），通过数据洞察分享经济2017年的发展态势，观察分享经济的未来走向。

▌分享经济宏观经济拉动效应明显国内分享经济从2011年开始起步，2014年和2015年井喷，当前步入稳步增长阶段。

资本市场助力独角兽和准独角兽创新创业主体的增长，累积估值达6125亿元。

分享经济市场交易规模更是在2016年逾2.4万亿元，同比增长超过1倍，累积5亿人参与这场风潮，拉动1亿人次就业机会，为社会创造巨大的经济效益和民生价值。

▌分享经济产业发展多元化演变(一)分享经济创业企业的地域覆盖力度加大，头部效应和去中心化趋势并存，热度由北京和上海向深圳、杭州、广州和成都等城市扩散。

(二)分享经济新兴行业崛起，行业发展梯队初现，创业热点领域为服务众包、医疗分享、教育分享等行业，出行分享、金融分享成为融资吸金高地。

(三)分享经济行业发展动力趋稳，过半企业已获投资，融资速度领先互联网全行业，投资风口频出，部分行业已经开始整合。

融资轮次上B轮鸿沟明显，创业企业中后期投资数量上升，资本寻找确定性。

(四)分享经济创新创业主体规模做大，企业成立时间平均2年＋，天使轮及A轮获投占比八成。

已经诞生独角兽15家和准独角兽49家，超8家企业上市／挂牌，并且17家IPO的号角已吹响。

▌分享经济细分行业创新加速2017年的分享经济，创新驱动细分领域发展。

出行分享中共享单车与网租车异军突起；住宿分享的领军企业走向生态化发展；二手电商平台升级突破；众包物流多元跨界竞争升级；服务众包中私人服务和长尾化平台崛起；教育分享中的知识变现成为盛宴；医疗分享由线上走向线下，互联网＋医院有望代表未来；内容创业走向富媒体化发展，直播热潮下平台裂化，网红经济崛起。

当然，分享经济的细分领域也并非一帆风顺，可以看到P2P网贷遇寒，私厨服务未来方向还在不断探索。

但整体上，分享经济各个活跃领域的表现引人注目，也为产业创新注入新的活力。

▌分享经济未来迎来新风尚分享经济的未来已来，将为数字经济下的产业发展和民生服务带来新的变化。

(一)新就业：分享经济拓展新就业空间，使灵活就业与斜杠人生成为潮流；(二)新产业：实体经济积极转型拥抱分享经济，融合发展迎来新机遇；(三)新方向：分享经济的平台从单一平台走向生态化，产业发展走向成熟；(四)新动能：AI、区块链、物联网等新技术的渗透和应用，为分享经济带来更大突破和创新可能；(五)新盈利：分享经济从双边市场走向多边市场，开拓多元化盈利空间；(六)新内涵：分享经济的创新越来越丰富，从个体分享到企业分享，从闲置资源到专业资源的分享，分享经济的内涵在不断实践探索。

1.泛分享经济宏观洞察1.1 行业增长：步入稳步发展阶段国内分享经济从2011年开始起步，2014年和2015年井喷，两年增速高达96%和51%。

2016年稍有回落，保持稳步增长态势。

预计未来受融资、政策等多方面因素影响，将继续保持稳步增长态势。

2006-2016 中国分享经济创业企业数量数据来源：IT桔子（截止2016年12月），腾讯研究院分析注：不包括P2P网贷1.2 资本动力：融资笔数减少，总额仍处于高位分享经济的资本热潮在2014年起步，2015年井喷，融资笔数增幅高达100%，融资规模增幅近340%。

2016年融资笔数回落30%，但融资总额仍保持3%的小幅增长。

2017年预计发展势头趋同。

2006-2017 中国分享经济融资分布数据来源：IT桔子（截止2017年3月），腾讯研究院分析注：不包括P2P网贷1.3 创业主体：独角兽 / 准独角兽出现分享经济的独角兽达到15家，准独角兽达到49家，累积估值达到6125亿元。

数据来源：IT桔子 2016年中国互联网“千里马”俱乐部年度榜单，腾讯研究院分析1.4 市场规模：2.4 万亿元，增速超 1 倍2016年，分享经济总体市场交易规模超过2.4万亿元，同比增长112%，整体上保持着较高速的增长态势。

行业格局与2015年类似，金融、出行、二手、服务等分享经济细分行业市场体量较大。

2015-2016 中国分享经济市场规模1.5 用户体量：累积注册用户已超过 31 亿人次2016年分享经济各行业的累积注册用户已超过31亿人次。

据初步估算，累积参与人数超过5亿人。

2015-2016 中国分享经济细分行业累计注册用户规模（亿人次）当然，在较大的用户基数下，根据部分企业披露的注册用户和月活跃用户来看，分享经济用户活跃度还有较大提升空间。

数据来源： Quest mobile，企业公布数据，腾讯研究院分析1.6 就业机会：创造近 1 亿个就业机会截止2016年，分享经济企业直接员工数近30万人，而分享经济平台上的个体服务者数量累积近1亿人次。

其中以服务众包、自媒体、物流众包、出行分享等为主要提供就业机会的分享经济细分领域。

2016 中国分享经济平台提供就业岗位 / 机会规模2016 中国分享经济细分行业个体服务者规模（万人次）2.泛分享经济四大演变2.1 地域覆盖力度加大：头部效应与去中心化并存2.1.1 地域分布：一线及沿海城市盛行分享在地域分布上，分享经济企业主要集中在北上广深等一线城市、东部沿海发达省份和四川等地。

其经济发达程度、人口红利、互联网普及率等优势因素，促进当地分享经济的发展。

分享经济存量企业地域分布数据来源：IT桔子（截止2017年3月），腾讯研究院分析注：不包括P2P网贷2.1.2 头部城市：TOP11 城市集中 91% 的企业分享经济分布在全国49个城市，其中有11个城市占比超1%。

这Top11城市集中了91%的分享经济企业。

从行业分布上来看，这11个城市几乎囊括了每个行业的Top10，尤其北京和上海，几乎包揽了所有行业的前2名。

分享经济存量企业地域分布分享经济细分行业 Top 10 城市数据来源：IT桔子（截止2017年3月），腾讯研究院分析注：不包括金融2.1.3 热度扩散：北京上海降温，深杭广成崛起2012年，70%的分享经济新创企业在北京和上海成立，2016年，这一数据已跌至42%。

新创企业越来越倾向于去广州、深圳、成都和杭州4城。

2016年四地新设企业数达38%。

除此之外，厦门、南京、武汉、西安、重庆等潜力城市初现。

分享经济从头部城市的集中化，开始分散化演变，分享经济热度扩散。

新设企业在北京上海成立的年度比例变化北京、上海：新企业偏爱度连年下降新设企业在深杭广成成立的年度比例变化深杭广成：越来越受新企业青睐新设企业在新兴城市成立的年度比例变化新兴城市：势头渐露数据来源：IT桔子，腾讯研究院分析注：不包括P2P网贷2.2 新兴细分行业崛起：梯队化发展2.2.1 热点行业涌现：创业企业集中于服务、医疗、教育等细分行业从分享经济创业企业的存量占比来看，服务众包、医疗分享、教育分享、出行分享占比较高，成为分享经济的支柱行业。

空间分享、物流众包、在线二手、自媒体和私厨占比相对略低，成为分享经济的潜力行业。

2012-2017 分享经济企业存量占比行业分布数据来源：IT桔子，腾讯研究院分析注：不包括金融从分享经济创业企业近三年的新设情况来看，近三年分享经济的创业热点，主要集中在服务众包、教育分享、医疗分享、物流众包、空间分享等行业。

近三年分享经济新增企业热门行业分布数据来源：IT桔子，腾讯研究院分析注：不包括金融2.2.2 行业融资象限：出行、金融领先据披露数据显示，累计有724家分享经济企业获得总融资超过2400亿元。

获投分享经济企业平均融资额约为3.4亿元。

从行业吸金能力来看，出行分享中滴滴等少数龙头企业吸金能力强，金融分享由于获投企业数量多，融资总额较高。

其余行业发展相对均衡。

分享经济细分行业融资情况数据来源：IT桔子、零壹研究院（截止2017年3月），腾讯研究院分析如果按照获投企业数量及单个企业平均融资额两个维度，分享经济10个行业分布在四大融资象限。

领先行业，如金融与出行；潜力行业，包括获投企业数多但单个企业融资额略低的行业，如教育、医疗、服务、空间，也包括获投企业数少但单个企业融资能力强的行业，如物流、二手、自媒体；挑战行业，则如私厨，融资金额和获投企业数量均较少。

分享经济行业融资象限2.2.3 遇冷行业：出行、私厨行业正在经受考验分享经济的行业发展并非一帆风顺，在新兴行业崛起的同时，也有行业正在经历挑战。

从统计的1102家分享经济企业分析，出行行业有15家企业关闭，其中网约车/拼车是关闭重灾区。

私厨平台经受食品安全等问题的考验，关闭企业数量占比也较大。

对于P2P网贷而言，据网贷之家数据，截至2017年3月底，累计停业及问题P2P网贷平台数量为3607家，占比高达61.3%，出现的问题包括提现困难、经侦介入、停业、跑路等。

分享经济部分细分行业关闭企业占比数据来源：IT桔子（截止2017年3月），腾讯研究院分析2.3 行业发展动力趋稳：热潮回归理性2.3.1 融资：半数企业已经获得融资，速度领先互联网全行业分享经济行业整体获投比例超过50%。

自媒体、教育、物流和空间、医疗、私厨获投比例超过行业平均，出行、二手、服务获投比例略低于行业平均。

分享经济细分行业获投比例数据来源：IT桔子（截止2017年3月），腾讯研究院分析注：不包括金融与互联网全行业相比，分享经济获投速度较快，各轮次的融资速度都较为领先。

分享经济企业与互联网全行业融资速度比较（单位：月）数据来源：IT桔子（截止2017年3月），腾讯研究院分析注：不包括P2P网贷2.3.2 拐点出现：资本关注中后期从融资转化率来看，与互联网全行业趋势相同，B轮鸿沟效应明显。