2015年黑龙江省证券从业考试证券投资基金真题及答案考试技巧重点
2015年投资基金真题及答案解析
2015年证券投资基金真题及答案解析一、单选（60题，每题0.5分，共30分）1.公司型基金依据（）设立并营运。
A．基金招募说明书B．发起人协议C．基金合同D．基金公司章程答案：D解析：公司型基金依据公司章程设立，而契约型基金依据基金合同设立。
2.第一只ETF是在（）推出的。
A．澳大利亚B．美国C．英国D．加拿大答案：D解析：第一只ETF是在加拿大推出的。
3.《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和（），经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。
A．保险公司B．证券公司C．信托公司D．投资咨询公司答案：B解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资。
4.根据中国证监会2007年3月对开放式基金认（申）购费计算方法的统一规定，基金认购费的计算公式为（）。
A．认购费＝净认购金额×（1－认购费率）B．认购费＝认购金额×认购费率C．认购费＝净认购金额×认购费率D．认购费＝认购金额×（1－认购费率）答案：C解析：认购费用＝净认购金额×认购费率。
5.根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在（）日为投资人登记权益。
A．T＋1B．T-1C．TD．T＋2答案：A解析：T＋1日，注册登记机构进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户。
6.当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持（）。
A．基金托管银行利益优先的原则B．基金份额持有人利益优先的原则C．基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则D．基金管理公司利益优先的原则答案：B解析：当基金当事人之间的利益发生冲突时，基金管理人必须以投资者的利益为最高利益，严防利益冲突与利益输送。
7.下列关于开放式股票基金的说法，错误的是（）。
A、股票基金的净值是由其持有的证券价格复合而成B、非交易所交易的股票基金每天只进行一次净值计算，因此每一交易日只有一个价格C、与其他类型基金相比，股票基金的风险较高，但预期收益也较高D、开放式股票基金的价格在每一交易日内始终处于变化之中答案：D解析：每一个交易日股票基金只有一个价格。
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案
2015年证券从业考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0．5分，共30分。
在以下各小题所给出的四个选项中，只有一个选项符合题目要求，请将正确选项的代码填入括号内.1、金融期货的交易对象是（）。
A．金融商品B．金融商品合约C．金融期货合约D．金融期权合约2、债券持有人可以按照自己的需要和市场的实际状况，灵活地转让债权提前收回资金。
这一特征称之为（）。
A．偿还性B．流动性C．安全性D．收益性3、我国《证券法》于（）正式实施。
A．1999年1月1日B．1999年7月1日C．1999年1月1日D．1999年7月1日4、证券投资基金通过发行基金单位集中的资金，交由（）托管。
A．证券托管人B．证券承销公司C．证券管理公司D．基金投资顾问5、证券市场健康发展的八字方针是（）。
A．监管自律规范公平B．法制自律规范公平C．法制监管自律规范D．法制监管自律公平6、证券交易所的组织形式大致可以分为两类，即公司制和（）。
A．经纪制B．股份制C．合伙制D．会员制7、公司向股东和社会公众提供虚假或者隐瞒重要事实的财务报告，严重损害股东或者其他人利益的行为属于（）。
A．擅自发行股票和公司、企业债券罪B．提供虚假财务罪C．编造和传播影响证券交易虚假信息罪D．诱骗他人买卖证券罪8、根据我国《证券法》的规定，证券业和银行业、信托业、保险业实行（）。
A．分业经营，分业管理B．分业经营，统一管理C．分业经营，集中管理D．分业经营，分业管理9、基金的投资收益分配原则是（）。
A．按基金投资者的投资资金比例进行分配B．基金管理人承担投资损失，收益归投资者C．按基金投资者的投资单位的数量所占比例进行分配D．按基金投资者的投资时间的先后顺序进行分配10、证券交易市场是（）。
A．发行市场的基础和前提B．发行市场得以持续扩大的必要条件C．发行人以发行证券的方式筹集资金的场所D．一个无形的市场11、证券公司设立分公司、证券营业部等分支机构的，应当对分公司、证券营业部分别按每家（）计算风险资本准备。
2015年黑龙江省证券从业考试证券市场基础知识考试技巧与口诀
1、关于资本市场线的说法中，正确的是( )。
A.资本市场线反映有效组合的期望收益率和风险之间的均衡关系B.资本市场线说明有效组合的期望收益率由对延迟消费的补偿和对承担风险的补偿两部分构成C.由资本市场线所反映的关系可以看出，在均衡状态下，市场对有效组合的风险(标准差)提供补偿D.资本市场线给出任意证券或组合的收益风险均衡关系2、宏观经济走向包括( )。
A.经济周期B.通货变动C.国际经济形势D.证券市场的监管政策E.国家的产业政策3、从利率角度分析，( )形成了利率下调的稳定预期。
A.温和的通货膨胀B.严重的通货膨胀C.恶性通货膨胀D.通货紧缩4、14元;复利：105、51元6、( )是从投资者的买卖趋向心理方面，将一定时期内投资者看多或看空的心理事实转化为数值，来研判股价未来走势的技术指标。
A.心理线指标B.超买超卖型指标C.趋势型指标D.KDJ指标7、证券投资的目的是( )。
A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化8、( )变量与债券的理论价格有关。
A.债券的票面利率B.债券的偿还期限C.债券的市场价格D.债券的必要收益率9、由四种证券构建的证券组合的可行域是( )。
A.均值标准差平面上的有限区域B.均值标准差平面上的无限区域C.可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域D.均值标准差平面上的一条弯曲的曲线10、证券分析师职业道德的十六字原则中的谨慎客观原则，是指证券分析师应当本着对客户，与投资者高度负责的精神执业，对与投资分析、预测及咨询服务相关的主要因素进行尽可能全面、详尽、深入的调查研究，采取必要的措施避免遗漏与失误。
切实履行应尽的职业责任，向投资者或客户提供规范的专业意见。
( )11、在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是( )。
A.技术的先进性B.技术的垄断性C.技术的可行性D.技术的成熟性12、技术含量高的行业成熟期历时相对较长，而公用事业行业成熟期持续的时间较短( )13、资产负债表仅提供期末有关资产、负债、所有者权益的数据。
2015年证券从业资格考试真题及答案（完整版）（2）
2015年证券从业资格考试真题及答案（完整版）（2）第31题以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购股份不少于总数的()，法律、行政法规另有规定的，从其规定。
A.35%B.30%C.20%D.40%【正确答案】A【答案解析】《中华人民共和国公司法》第八十四条规定，以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%;但是，法律、行政法规另有规定的，从其规定。
第32题公司财产优先支付的是()。
A.普通股股东B.优先股股东C.债权人D.员工工资【正确答案】C【答案解析】第33题下列关于股份公司发行股份的说法中，不正确的是()。
A.同种类的每一股份应当具有同等权利B.公司发行新股，可以根据公司经营情况和财务状况，确定其作价方案C.任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额D.同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格不相同【正确答案】D【答案解析】《中华人民共和国公司法》第一百二十六条规定，股份的发行，实行公平、公正的原则，同种类的每一股份应当具有同等权利。
同次发行的同种类股票，每股的发行条件和价格应当相同;任何单位或者个人所认购的股份，每股应当支付相同价额。
故D项说法错误。
第34题从事期货咨询应取得()。
A.资格B.证券业从业人员资格C.期货业从业人员资格D.基金业从业人员资格【正确答案】C【答案解析】第35题下列属于证券公司分支机构的是()。
A.清算所B.交易所C.交割仓库D.证券投资咨询机构【正确答案】D【答案解析】《中华人民共和国证券法》第一百二十五条规定，经国务院证券监督管理机构批准，证券公司可以经营下列部分或者全部业务：(1)证券经纪。
(2)证券投资咨询。
(3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问。
(4)证券承销与保荐。
(5)证券自营。
(6)证券资产管理。
(7)其他证券业务。
而证券公司分支机构是指从事业务经营活动的分公司、证券营业部等证券公司下属的非法人单位。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》题重点难点汇总
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》题重点难点汇总第一章证券投资基金概述提示：本章内容没有很大变化。
主要介绍证券投资基金的一些基础知识。
证券投资基金是一种实行组合投资、专业管理、利益共享、风险共担的集合投资方式。
与直接投资股票、债券不同，证券投资基金是一种间接投资工具。
第一节证券投资基金的概念与特点一、证券投资基金的概念定义：证券投资基金(简称“基金”)是指通过发售基金份额，将众多投资者的资金集中起来，形成独立财产，由基金托管人托管，基金管理人管理，以投资组合的方法进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
证券投资基金在美国被称为“共同基金”;在英国和我国香港特别行政区被称为“单位信托基金”;在欧洲一些国家被称为“集合投资基金”域“集合投资计划”;在日本和我国台湾区则被称为“证券投资信托基金”。
例题1：(判断正误)证券投资基金的管理者是基金的实际所有者。
答案：错误二、证券投资基金的特点(5点，P2-3)(一)集合理财，专业管理(二)组合投资，分散风险(三)利益共享，风险共担(四)严格监管，信息透明(五)独立托管，保障安全例题2：以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是()。
A。
专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财B。
理财的主要方法是由投资者决定的C。
理财机构的从业人员由专业人士组成D。
理财是由专业机构运作的答案：CD网址：/三、证券投资基金与其他金融工具的比较(一)基金与股票、债券的差异(3点、P3-4)1。
反映的经济关系不同股票反映的是一种所有权关系，是一种所有权凭证，投资者购买股票后就成为公司的股东;债券反映的是债权债务关系，是一种债权凭让，投资者购买债券后就成为公司的债权人;基金反映的则是一种信托关系，是一种受益凭证，投资者购买基金份额就成为基金的受益人。
2。
所筹资金的投向不同股票和债券是直接投资工具，筹集的资金主要投向实业领域;基金是一种间接投资工具，所筹集的资金主要投向有价证券等金融工具。
2015年黑龙江证券从业资格考试：证券投资基金的收入、风险与信息披露考试试题
2015年黑龙江证券从业资格考试：证券投资基金的收入、风险与信息披露考试试题一、单项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）1、依据《证券公司内部控制指引》，__是内控制度的重点。
A．执业回避B．信息披露C．隔离墙D．信息反馈2、证券公司经营证券承销与保荐业务，需经__批准。
A．国务院证券监督管理机构B．国务院C．中国银监会D．证券交易所3、（）原则是公司内部部门和岗位的设置应当权责分明，相互制衡。
A．有效性B．独立性C．相互制约D．健全性4、证券业协会的权力机构是__。
A．会员大会B．主席大会C．股东大会D．董事会5、清算价值是公司清算时每一股份所代表的__。
A．票面价值B．账面价值C．内在价值D．实际价值6、按照__划分，证券交易种类可划分为股票交易、债券交易、基金交易和其它金融衍生工具交易。
A．交易性质B．交易对象C．交易场所D．交易规模7、优先股票的特征不包括__。
A．股息率固定B．股息分派优先C．剩余资产分配优先D．具有优先认股权8、上市已满1年公司的董事、监事、高级管理人员证券账户内通过二级市场购买、可转债转股、行权、协议受让等方式年内新增的本公司无限售条件股份，按__自动锁定。
A．70%B．75%C．80%D．85%9、按照深圳市场B股清算交收模式，中国结算深圳分公司在__执行二类指令对盘。
A．T+4日B．T+3日C．T+2日D．T+1日10、基金头寸是指基金__的所有现金类账户的资金金额。
A．交易前B．交易后C．交易进行1日后D．交易进行1日前11、我国货币市场基金投资组合的平均剩余期限不得超过__天。
A．90B．180C．270D．36012、下列各项中，可以避开利率风险的债券是（）。
A．浮动利率债券B．固定利率债券C．息票累计债券D．附息债券13、《中华人民共和国公司法》于1993年12月29日由第八届全国人民代表大会常务委员会第五次会议通过后，于1994年7月1日起实施。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题答案及解析一、单选题((本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。
以下各小题所给出的4选项中，只有一项最符合题目要求。
)1、目前，我国地方政府不得发行地方政府债券是基于我国（）的规定。
A.《财政法》B.《证券法》C.《税法》D.《预算法》标准答案： d解析：《中华人民共和国预算法》第二十八条明文规定：“除法律和国务院另有规定外，地方政府不得发行地方政府债券”。
2、 1602年，世界上成立了第一家股票交易所，其所在地是（）。
A.纽约B.伦敦C.巴黎D.阿姆斯特丹标准答案： d解析：1602年，在荷兰的阿姆斯特丹成立了世界上第一个股票交易所。
3、股份有限公司将法定公积金转为股本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的（）。
A.10%B.15%C.20%D.25%标准答案： d解析：2005年修订、2006年1月1日起施行的新《公司法》第一百六十九条规定，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金不得少于转增前公司注册资本的百分之二十五。
4、反映了净资产中的高流动性部分，表明证券公司变现以满足支付需要和应对风险资金数的是（）。
网址：/A.净资本B.净利润C.票面利率D.交易价格标准答案： a解析：净资本是假设证券公司的所有负债都同时到期，现有资产全部变现偿付所有负债后的金额。
5、（）是我国主权财富基金的发端。
A.中国投资有限公司B.中国国际金融有限公司C.QFIID.QDII标准答案： a解析：经国务院批准，中国投资有限责任公司于2007年9月29日宣告威立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资业务的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，实现外汇资产保值增值，被视为中国主权财富基金的发端。
6、下列关于股票的清算价值的说法，正确的是（）。
A.股票清仓时，股票所能获得的出售价值B.股票的清算价值应与账面价值相等C.股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值D.公司破产清算时，其发行的股票的交易价值标准答案： c解析：股票的清算价值是公司清算时每一股份所代表的实际价值。
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析
2015年证券从业考试题库《证券投资基金》历年真题多选题及答案解析二、多项选择题(本大题共40小题，每小题1分，共40分。
其中，每题至少有两项符合题目要求)1．基金投资风格分析主要有【 ACD 】。
A．持仓集中度分析B．基金持仓成本分析C．基金持仓股本规模分析D．基金持仓成长性分析【答案解析】：不同基金有不同投资风格，根据基金披露的投资组合情况可以从不同角度进行分析，以了解基金的投资风格。
通常使用的分析指标包括持仓集中度分析、基金持仓股本规模分析、基金持仓成长性分析等指标。
2．一般而言，通过基金财务会计报告分析能够达到的目的有【 ABCD 】。
A．评价基金过去的经营业绩及投资管理能力B．了解基金的投资状况C．预测基金未来的发展趋势D．为基金投资者的投资决策提供依据【答案解析】：ABCD四项都是能够通过对基金财务会计报告进行分析而达到的目的，因此全选。
3．基金费用核算包括【 ABCD 】等；这些费用一般也按日计提，并于当日确认为费用。
A．基金管理费B．基金托管费C．预提费用D．摊销费用【答案解析】：ABCD四项都是基金费用核算包括的内容，一般按日计提，并于当日确认为费用。
4．基金销售机构应当向监管机构提供【 ABCD】等信息。
A．基金日常交易情况 wＷＷ.KＡB．异常交易情况C．内部监察稽核报告D．调查和评价基金投资人风险承受能力的方法网址：/【答案解析】：本题考查监管系统信息报送的具体内容，ABCD四项都是其具体内容，因此全选。
5．基金产品设计包含的三方面重要的信息输入是【 ABD 】。
A．客户需求信息B．投资运作信息C．竞争机构投资组合信息D．产品市场信息【答案解析】：本题考查基金产品设计与定价的内容。
在基金产品设计中包含三方面的信息输入：客户需求信息、投资运作信息和产品市场信息。
6．机构投资者买卖基金时涉及的税收种类有【 ABC 】。
A．营业税B．印花税C．所得税D．增值税【答案解析】：机构投资者买卖基金时涉及的税收有：(1)营业税，金融机构买卖基金的差价收入征收营业税，非金融机构则不征收；(2)印花税，企业投资买卖基金份额暂免征收印花税；(3)所得税，企业投资者买卖基金价额获得的差价收入，应并入企业的应纳税所得额，征收企业所得税，企业投资者从基金分配中获得的收入，暂不征收企业所得税。
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1、中国证监会于2001年4月4日公布的《上市公司行业分类指引》，当公司没有一类业务的营业收入比重大于或等于50%时，如果某类业务营业收入比重比其他业务收入比重均高出30%，则将该公司划入此类业务相对应的行业类别;否则，将其划为综合类。
( )
2、预期收益水平和风险之间存在( )的关系。
A.正相关
B.负相关
C.非相关
D.线性相关
3、套利定价理论的几个基本假设不包括( )。
A.投资者是追求收益的，同时也是厌恶风险的
B.资本市场没有摩擦
C.所有证券的收益都受到一个共同因素F的影响
D.投资者能够发现市场上是否存在套利机会，并利用该机会进行套利
4、我国证券分析师行业自律组织是( )。
A.中国证监会
B.中国证券业协会
C.中国证券业协会证券分析师专业委员会
D.证券交易所投资分析师协会
5、宏观经济走向包括( )。
A.经济周期
B.通货变动
C.国际经济形势
D.证券市场的监管政策
E.国家的产业政策
6、当风险从σ2A增加到σ2B时，期望收益率将得到补偿[E(rA)-E(rB)]，若投资者认为，增加的期望收益率恰好能够补偿增加的风险，所以A与B两种证券组合的满意程度相同，证券组合A与证券组合B无差异。
则该投资者是( )。
A.保守投资者
B.进取投资者
C.中庸投资者
D.难以判断
7、针对不同偏好的投资者，分析师应有不同的投资建议选择。
如对于收益型的投资者，可以建议优先选择处于成熟期的行业。
( )
8、假设证券A历史数据表明，年收益率为50%的概率为20%，年收益率为30%的概率为45%，年收益率为10%的概率为35%，那么证券A( )。
A.期望收益率为27%
B.期望收益率为30%
C.估计期望方差为
9、“市场永远是错的”是( )对待市场的态度。
A.基本分析流派
B.技术分析流派
C.心理分析流派
D.学术分析流派
10、企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。
( )
11、市场占有率是指一个公司的产品销售量占该类产品整个市场销售总量的比例。
( )
12、关于影响公司变现能力的因素，以下说法中，错误的是( )。
A.银行已同意、公司未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加公司的现金，提高支付能力
B.由于某种原因，公司可以将一些长期资产很快出售变为现金，增强短期偿债能力
C.按我国《企业会计准则》和《企业会计制度》规定，或有负债都应在会计报表中予以反映，这将减弱公司的变现能力
D.公司有可能为他人向金融机构借款提供担保，为他人购物担保或为他人履行有关经济责任提供担保等。
这种担保有可能成为公司的负债，增加偿债负担
13、对产品的市场占有通常可以从两方面考察：公司产品销售市场的地域分布情况，公司产品在同类产品市场上的占有率。
( )
14、证券组合的收益率等于各单个证券的收益率的移动平均。
( )
15、一般来讲，对证券市场呈上升走势最有利的经济背景条件是( )。
A.持续、稳定、高速的GDP增长
B.高通胀下的GDP增长
C.宏观调控下的GDP减速增长
D.转折性的GDP变动
16、以下关于证券分析师执业纪律的说法中，不正确的是( )。
A.证券分析师必须以真实姓名执业
B.证券分析师的执业活动应当接受所在执业机构的管理，在执业过程中应充分尊重和维护所在执业机构的合法利益
C.证券分析师及其执业机构不得在公共场合及媒体对其自身能力进行过度或不实的宣传，更不得捏造事实以招揽业务
D.证券分析师可以兼营或兼任与其执业内容有利害关系的其他业务或职务，但不得超过三家
17、以下说法中，错误的是( )。
A.旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的
B.旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降
C.旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少
D.旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完成
18、全国银行间债券市场的回购交易是以国家主权级的债券作为质押品的交易。
其回购利率可以说是一种无风险利率，可以准确反映市场资金成本和短期收益水平，比较真实地反映了中国金融市场的资金供求情况。
( )
19、由四种证券构建的证券组合的可行域是( )。
A.均值标准差平面上的有限区域
B.均值标准差平面上的无限区域
C.可能是均值标准差平面上的有限区域，也可能是均值标准差平面上的无限区域
D.均值标准差平面上的一条弯曲的曲线
20、货币市场型证券组合包括( )。
A.国库券
B.高信用等级的商业票据
C.低信用等级的商业票据
D.普通股
21、关于证券组合的分类，下列分类中，正确的是( )。
A.保值型、增值型、平衡型等
B.收入型、增长型、指数化型等
C.激进型、稳妥型、平衡型等
D.国际型、国内型、混合型等
22、标准行业分类法把国民经济分为( )个门类。
A.6
B.8
C.10
D.12
23、期货市场价格的变动与现货价格的变动之间也并不总是一致的，影响期货价格的因素比影响现货价格的因素要多得多。
( )
24、下列关于利率的说法中，错误的是( )。
A.央行调整基准利率的高低，对证券价格产生影响
B.利率下降时，股票价格上升
C.利率上升时，股票价格下降
D.利率下降时，股票价格下降
25、当市场利率下降时，票面利率较低的债券增值潜力很小。
( )。