(简体)期货理论与实务教学大纲
《期货交易理论与实务》教学大纲
期货交易理论与实务课程编号： 1818130 学时/学分： 48/31 本课程性质及适用专业本课程是一门专业课，适用于国际经济与贸易专业。
2 课程的教学目标本课程主要面向的是高年级的学生。
通过本课程的教学，使学生了解期货交易业务的发展动态，掌握期货交易业务的基本操作方法，理解期货交易的基本理论及规律，较为熟练地掌握期货交易业务运作的原理、惯例、条件、方式和手段。
3 对先修课程的要求学生学习本课程之前，应熟悉《国际贸易理论》、《国际贸易实务》、《货币银行学》课程的知识，具备一定的理论功底并能够具有将理论运用到实践的基本能力。
4 本课程教学内容及基本要求4.1 期货交易概论教学内容：期货交易的概念；期货合约；期货合约的标准化；期货商品上市的条件；期货商品类型；期货市场的产生与发展。
基本要求：掌握期货合约，期货合约的标准化，期货商品上市的条件；熟悉期货交易的概念，期货商品类型；了解期货市场的产生与发展。
4.2 期货交易的原理与基本功能教学内容：期货交易的功能；期货交易的作用；期货交易的经济学原理。
基本要求：掌握期货交易的功能；熟悉期货交易的作用；了解期货交易的经济学原理。
4.3 期货市场的组织结构教学内容：期货市场的构成要素；期货交易主体；期货交易所；期货经纪公司；期货结算所；期货市场的管理机构。
基本要求：掌握期货交易主体，期货交易所，期货经纪公司，期货结算所；熟悉期货市场的构成要素；了解期货市场的管理机构。
4.4 期货市场的业务流程教学内容：期货交易计划制订；期货登记与账户设立；交易指令；期货交易流程；实物交割流程；期货交易结算体系。
基本要求：掌握交易指令，期货交易流程和结算体系；熟悉期货交易计划制订与期货结算方式；了解实物交割流程。
4.5 期货市场套期保值交易教学内容：套期保值的涵义及其经济原理；套期保值业务类型；基差交易；套期保值策略。
基本要求：掌握基差交易，套期保值策略；熟悉套期保值实务操作；了解套期经济原理及保值业务类型。
期货实务教学大纲
(课程代码：0100041)《期货实务》教学大纲（36）FUTURES PRACTICE执笔人：刘朝晖编写人员：朱彬元长安期货公司老师审核人：王向龙《期货实务》教学大纲[基本概况][学时分配][理论教学内容与要求]第一章金融期货概述[教学目的]通过本章教学，使学生了解金融期货的产生与发展和金融期货市场概况，认识和掌握金融期货的基本特征和金融期货交易的基本规则。
[重点难点]掌握金融商品的基本特征、金融期货交易的基本特征与基本规则的主要内容。
了解金融期货的产生、发展，金融期货市场的基本类型、结构、功能的主要内容。
[教学时数] 6[教学内容]第一节金融期货概述一、金融期货的定义二、金融期货的产生（一）金融期货产生的主客观原因（二）外汇期货产生的背景三、金融期货发展（一）金融期货种类的发展（二）金融期货市场的发展（三）金融期货交易规模的发展第二节金融期货的基本特征一、金融商品的基本特征二、金融期货交易的基本特征第三节金融期货交易的基本规则一、金融期货合约的基本要素二、金融期货的保证金制度（一）初始保证金（二）维持保证金三、金融期货交易的订单（一）市价订单（二）限价订单（三）停损订单（四）到价转市价订单第四节金融期货市场一、金融期货市场的基本类型二、金融期货市场的基本结构（一）交易所（二）结算单位（三）经纪商或经纪人（四）交易者三、金融期货市场的基本功能（一）套期保值（二）价格发现四、世界主要金融期货市场简介（一）美国的金融期货市场（二）英国的金融期货市场（三）新加坡的金融期货市场——新加坡国际货币交易所（四）日本的金融期货市场[练习题]1．什么是金融期货？金融期货是在怎样的背景下产生的？2．金融期货合约的基本要素有哪些？3．金融期货市场有哪些基本类型？4．金融期货市场有哪些基本功能？5．为什么金融期货商品特别适合于作期货交易？第二章外汇期货[教学目的]通过本章教学，使学生了解外汇、汇率等基本概念和基本知识，掌握外汇期货的性质、特点和交易规则。
期货交易理论与实务第8章股指期货课件
材料, 15.53
工业, 23.84 公用事业, 3.12
信息技术, 15.30
可选消费, 金融, 13.23 11.17
日常消费, 5.94 能源, 2.10
公司数 所占比例 权重
医疗保健 45
信息技术 63
日常消费 36
能源
17
可选消费 82
金融
47
公用事业 15
工业
110
材料
85
9%
9.75
13% 15.30
总市值 88813.4 179321.5
占比
自由流通市值
占比
49.5% 100.0%
19471.3 50187.7
38.8% 100.0%
中证500是非沪深300A股市场最优代表
中证500总市值占非沪深300市场的39.7%，流通市值占非沪深300市场的37.7%
股指期货合约介绍 新股指合约上市必要性
二、股指期货的功能
（一）套期保值功能
1. 按照操作方法不同： 可分为多头套保和空 头套保
2.按照目标不同：可 分为积极套期保值和 消极套期保值。
开始
股票清单、套期保值期限
指数期货合约选择
计算组合R2、p、β
可靠性低
可靠性 评估
可靠性高
指数期货合约张数选择 买卖方向选择：卖出、买入
建仓（调仓）
提前平仓
到期结算
展期
（二）套利功能
期现套利原理 期货无套利上下限
现货指数
月初
沪深300指数期货价格
月底
套利机会发现与操作时期
到期日
（三）资产配置功能
（1）可以调整基金的风格。按照市值分类，基金分为大盘基金和小盘基金； 按照风格分类，基金分为价值型和成长型。比如沪深300指数成份股基本都 是大盘、价值型股票，基金经理在原有的资产配置上加入股指期货就可以 达到改变基金风格的目的。
期货理论与实务大纲
教学大纲
贵州财经学院商务学院
2011年12月29日
课程名：期货理论与实务(The Theory and Practice on Futures Market)
学分：2学时：32
课程类别：综合能力提升选修课
开课系部：金融系所属教研室：金融教研室
任课教师：戴亮(教授)
课程大纲：
一、课程性质与目的
学习要求：通过本章的教学，使学生掌握预测价格走势的两种方法，即基本分析法和技术分析法，并且能够将两种方法结合运用。
第七章 商品期货（4学时）
主要内容：小麦、玉米、大豆、棉花等主要的农产品期货。天然胶、原糖、建材等工业品期货。铜、铝等金属期货。
学习要求：通过本章的教学，使学生掌握世界上主要的商品期货品种，了解我国主要的商品期货合约及其重要的商品期货交易特点。
第十章期货市场的风险防范与监管（６学时）
主要内容：风险的概念、度量、防范风险的方法期货交易所风险、经纪商风险、投资者风险
学习要求：学会识别期货交易过程中的风险、防范风险
课堂案例讨论：
四、教学基本要求
教师在课堂上应对《期货市场理论与实务》的基本概念、原理和设计方法进行必要的讲授，并详细讲授每章的重点、难点内容；讲授中应注意理论联系实际，通过必要的案例展示、讨论，启迪学生的思维，加深学生对有关概念、理论等内容的理解，并应采用多媒体辅助教学，加大课堂授课的知识含量以拓宽学生的知识面。
（４）卖出看跌期权。
４、期权投机交易策略。
（１）垂直套利。
（２）横向套利。
（３）转换套利。
（４）反向转换套利。
５、布莱克—斯科尔斯模型及其应用（９７年诺贝尔经济学奖）学习要求：了解开发项目管理、运行管理及评价
《期货市场》教学大纲
《期货市场》课程教学大纲FuturesMarket一、课程基本信息学时：54学分：3考核方式：考试，平时成绩占总成绩的30%中文简介：（该课程主要内容500字以内，包括课程在人才培养体系中的作用和地位等）在党中央,国务院关于“稳步发展期货市场”的政策指引下，我国期货市场规范化程度和运行质量进一步提高，市场广度和深度不断扩展，经济功能进一步发挥，期货市场对国民经济的积极作用日益体现。
2007年是我国期货市场发展过程中具有转折意义的一年。
国务院颁布了进一步明确了期货行业的金融属性，强化了对期货市场风险控制与管理，完善了期货市场的监管体系，落实了期货市场稳步健康发展的基础。
期货市场已经成为中国市场经济的重要组成部分，为国民经济健康发展和平稳运行提供了有效的风险管理场所和手段。
目前，期货也是我国最主要的金融衍生品工具。
因此,其在投资系专业学生的培养过程中的重要性是不言而喻的。
本课程教学秉承“知识性与可操作性相结合，理论性和实践性相结合，系统性与针对性相结合”的宗旨，以期货市场成熟理论为主要内容，集合中国期货市场实践，介绍期货市场的基本概念、来龙去脉、组织架构、品种合约、交易制度、交易流程、行情分析、交易策略、金融期货、期权交易和风险控制等。
二、教学目的与要求第一章期货市场概述教学目的与要求：了解期货市场的形成；期货市场相关范畴；期货市场的发展。
第二章期货市场构成教学目的与要求：对期货市场的组织结构有一个全面的认识，掌握各组成部分的功能；了解期货市场投资者类型及特点。
第三章期货交易制度与合约教学目的与要求：掌握期货合约的概念及基本内容；了解国内外主要期货品种及市场分布。
对我国期货交易制度和期货交易流程进行全面了解，理解期货交易各项制度内容和期货交易流程中的有关概念，掌握期货交易的指令类型、竞价成交方式、结算方式和实物交割程序。
第四章套期保值教学目的与要求：掌握套期保值的内涵和原理，熟悉套期保值的操作和应用，了解正向市场、反向市场、持仓费和基差概念；理解基差变化与套期保值效果、基差交易的形式等。
期货交易的理论与实务.
（二）期货合约的内容
• 期货合约的主要条款包括： 合约标的物、报价单位、最小变动价位、 合约交割月份、最后交易日、最低交易 保证金、每日价格最大波动限制、最后 交易日、交割方式、交易代码等。
标 准 化 合 约
1.合约标的物：是指期货合约在履约时需 要交割的“货物”，它是以合约符号来 体现的。如，黄金的符号为AU
2.报价单位：是指在竞价过程中对期货合 约报价所使用的单位。如：元/克
3.最小变动价位：是指在期货交易中，合 约标的每单位报价的最小变动数值。
4.合约交割月份：是指某种期货合约到期 交割的月份。
5.最后交易日：是指某种期货合约在合约交割 月份中进行交易的最后一个交易日，过了这个 期限的未平仓期货合约，必须进行交割。
课程重难点
•１.学科新 •期货交易是本世纪最重要的一种金融创新， 作为一种金融衍生工具，近30年来取得快 速发展。但在我国，期货交易从理论论证 到实践才十几年时间，期货业在中国还是 一个崭新的行业，期货交易和期货市场正 在逐步被人们所认识。处于我国期货市场 初级阶段的“期货交易实务”，应该说是 一门新的学科，尚处在不断发展和完善的 过程中。
6.交易保证金：是指会员在交易所专用结算账 户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的 保证金。分为：
初始保证金：期货市场参与者必须在买卖期货 合约时将一笔款项存入账户中，以保证其确实 具有履约能力。
期货交易理论与实务
主讲教师：吴惠明
课程性质
•《期货交易理论与实务》是财经类专业开 设的一门操作性强、逻辑缜密、难度较大 的应用经济学科。
•该课程系统地介绍了期货交易的市场构成、 交易对象、交易方式、运作原理及商品期 货交易和金融期货交易的实际业务。
学习目的和要求
期货理论与实务课程教学大纲
《期货理论与实务》课程教学大纲一、课程基本信息课程编号：09030160课程中文名称：期货理论与实务课程英文名称：Futures Theories and Practices课程性质：指定选修课考核方式：考试开课专业：金融学开课学期：6总学时：40（其中理论32学时，实验8学时）总学分：2.5二、课程目的和任务期货交易是近年在我国出现并发展起来的,作为金融衍生工具，其具有很好的投资、避险等功能，因此参与的投资者越来越多。
学生通过对本门课程的学习，可以了解期货交易基本知识，掌握分析期货的具体方法，从而为熟练进行期货操作打下基础。
三、教学基本要求（含素质教育与创新能力培养的要求）1．对期货交易的基础知识有明确认识2．掌握期货价格分析和预测方法3．了解期货交易流程4．学会看盘，能够对经济形势、商品供求关系进行科学的分析，能够熟练进行期货交易四、教学内容与学时分配第一章期货市场的产生与发展（2学时）期货市场的起源及发展，发达国家期货交易所的发展趋势，我国期货市场的发展历程第二章期货交易基础知识（6学时）学习期货市场的功能、国内外期货市场管理及组织结构及期货合约和其他基本的期货制度，通过案例分析掌握期货交易流程。
第三章套期保值与套利（14学时）传统平仓式和实物交割式套期保值，基差交易，动态套期保值，套利交易的概念、原理和作用，跨期套利、跨市套利、跨商品套利交易策略。
第四章期货价格（6学时）商品期货价格的构成、代表性的期货价格理论，影响期货价格变动的基本因素分析，期货合约的价格。
第五章期货价格技术分析（6学时）直线图分析，点数图分析，K线图分析，移动平均分析第六章农产品期货与工业品期货（2学时）农产品期货合约，农产品期货的套期保值，工业品期货合约，工业品期货投资策略第七章金融期货（4学时）外汇期货概述及交易，利率期货概述及交易，股指期货概述及交易五、教学方法及手段（含现代化教学手段）采用多媒体教学，课堂讨论与案例分析相结合，并结合课程设计进行期货实际操作训练。
期货市场理论与实务2
商品期货市场的基本功能实现
价格 • 指导生产 发现 • 交易定价
期货市场 基本功能
风险 • 套期保值 转移 • 锁定利润
资产 • 管理库
当前，中国经济正面临着一个重要的转型期，会面临越来越 多的不确定因素和风险。随着我国经济的崛起，对资源的消耗 量日益增多，在国内资源不能满足需求的情况下，不得不通过 不断增加进口来满足经济增长的需要。现在，我国已经成为了 原材料需求大国、制造业大国和外贸进出品大国。
•期货公司的设立条件
– 期货公司的机构设置：保证金帐 户部，客户服务部，指令部（下 单落盘部），结算部，现货交割 部，风险控制部及其他行政部门 等。
•期货公司的制度管理
登记注册制度
财务制度：保证金制度、追加保 证金与强制平仓制度、帐户分立制 度、财务报表制度、财务记录存档 制度、佣金制度等
防欺诈制度
•… 期货市场的组织结构
期货结算所 期货市场的结算体系
期货结算所（1）：期货市场的结算体系
期货市场分层次的市场结构：交 易所、经纪公司、客户三级结构。
分级、分层的结算管理体系
交易所
结算所
经纪公司
结算会员
客户
会员进场交易或代理客户交易 非会员委托会员进行交易
•… 期货市场的基本功能
期货市场两大基本功能
•规避风险
期货市场的规避风险功能 是通过套期保值来实现的。期 货价格与现货价格的变动基本 上受到共同经济因素的影响， 升降趋势相同，而且随着交割 期的临近，期货价格与现货价 格有趋同性。在这两个因素作 用下，套期保值者利用这两个 市场，采取相反的部位操作， 以一个市场的盈余来抵补另一 个市场的亏损，就可以达到规 避价格风险的目的。
期货市场理论与实务
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《期货理论与实务》教学大纲
课程编号051191 课程性质学科基础、学科方向、选修学时32 学分 2
适用专业工商管理、会计学、国际经济与贸易、农林经济管理、市场营销
Ⅰ大纲本文
一、课程内容
（一）绪论
期货理论与实务课程介绍
（二）概述
1.产生与发展
2.实质
3.功能
4.特点
（三）组织结构
1.交易所
2.结算所
3.期货经纪公司
4.期货市场主体
（四）期货市场运作
1.交易要件
2.交易流程
3.运行规则
4.发展趋势
（五）商品期货与金融期货
1.商品期货概述
2.主要商品期货介绍
3.金融期货概述
4.外汇期货
5.利率期货
6.股指期货
7.期权及其交易
（六）期货市场的利用
政府、生产经营者及投资者对期货市场的利用
（七）基本因素分析
1.含义
2.供求状况分析
3.非供求因素分析
（八）期货技术分析
1.概述
2.K线分析
3.指标分析
4.图形分析
5.波浪理论
（九）期货市场监管
1.法制环境
2.美国管理体系
3.我国管理模式
4.期货市场风险管理
二、实习或上机内容
（一）期货市场运作
（二）商品期货与金融期货
（三）基本因素分析
（四）期货技术分析
三、建议选用的教材及主要参考书
教材：
《期货经济学教程》陶菲，王献立商务印书馆 2003年8月
参考书：
《期货理论与实务》门淑连中国人民大学出版社 1998年10月
《期货交易教程》马永霈乔均中国商业出版社 1996年10月
Ⅱ大纲说明
一、课程的目的和任务
通过本课程的学习，学生应当了解期货交易的流程，熟悉期货市场的运行规律，掌握期货交易的基本技巧，尤其要掌握期货交易套期保值的原理和技巧，能够利用期货市场获取价格信息，并用以指导企业的生产经营。
二、课程的具体要求
（一）绪论
期货理论与实务课程介绍，激发学生学习兴趣
（二）概述
了解期货产生与发展及其实质，理解期货市场的功能及其运行特点
（三）组织结构
了解交易所、结算所、期货经纪公司以及期货市场主体等相关结构
（四）期货市场运作
熟悉期货交易的要件、流程；掌握期货交易运行规则；了解期货交易的发展趋势
（五）商品期货与金融期货
系统全面的了解商品期货与金融期货以及期权交易的含义及其各自特点；
（六）期货市场的利用
理解政府、生产经营者及投资者对期货市场的利用
（七）基本因素分析
掌握基本因素分析的含义；掌握供求状况分析和非供求因素分析的主要方面
（八）期货技术分析
理解并掌握证券投资技术分析理论基础；会初步应用K线分析、指标分析、图形分析和波浪理论分析期货价格走势
（九）期货市场监管
了解期货市场监管的法制环境；了解美国期货市场管理体系；熟悉我国期货市场管理模式
三、本课程着重讲解的内容
（一）绪论
强调期货的套期保值与价格发现功能，激发兴趣
（二）概述
实质、功能及其特点
（三）组织结构
交易所和结算所的结构
（四）期货市场运作
交易要件；交易流程；运行规则；发展趋势
（五）商品期货与金融期货
商品期货概述；主要商品期货介绍；
金融期货概述；外汇期货；利率期货；股指期货；期权及其交易
（六）期货市场的利用
政府、生产经营者及投资者对期货市场的利用
（七）基本因素分析
含义；供求状况分析；非供求因素分析
（八）期货技术分析
概述；K线分析；指标分析；图形分析；波浪理论
（九）期货市场监管
法制环境；美国管理体系；我国市场管理模式；期货市场风险管理
四、本课程与其它课程的联系与分工
期货理论与实务是一门涵盖金融、管理学、行为科学、心理学和应用数学等多门学科的综合性课程，不仅强调理论的学习，更要注重实物能力和技巧的培养。
学生在学习此课程前，应先学习数理统计、西方经济学、财务会计、金融学等课程。
本课程的讲授应在证券投资实验室里进行投资的模拟分析与操作，并对结果进行盈亏分析
五、实习要求
（一）了解期货市场整体情况，熟悉交易要件、交易流程与分析系统，熟悉运行规则
（二）商品期货与金融期货
了解和熟悉重要和具有典型意义的几种期货品种
（三）基本因素分析
利用分析软件理解股票价格走势与基本因素分析，尤其是供求状况分析的重要影响
（四）期货技术分析
利用分析软件理解股票价格走势自身的规律，通过K线、指标、图形以及数浪等手段加深对期货市场分析的认识
六、学时分配表
七、本大纲主要起草人、审阅人
主要起草人：俞小平
审阅人：沈文星。