深度分析“涨停板敢死队”的秘密

深度分析“涨停板敢死队”的秘密
谈起“涨停板敢死队”，不少投资者想到的也许是关于黑庄、也许是内幕消息等，但更多投资者想到的，应该是追涨跌的操作方法。

宁波的、深圳的、还有广发证券辽阳营业部的某账户。

这些活跃的大户操作，集中反映出了市场中追涨跌操作方法有其生存之道。

今天，我们就来聊一聊这种操作方法。

首先必须看到，这些操作方法后面，的的确确存在一些非常成功的案例。

一种方法，如果没有成功的实践者，那么，这种方法就不值得推广。

相反，如果有较多的成功者出现，就说明这种方法对于某些投资者来说，可能是很好的。

我们先说说一则公开消息：今年4月，媒体持续报道，说在广发证券辽阳营业部有一股私募基金力量，持续不断地炒作浪潮软件，该股当时可是最猛的牛股。

经过调查，营业部在4月24日发布公告，称该账户完全是一个散户成长起来的客户，不存在任何所谓的私募。

应该说，这个公告是完全真实的。

去年，笔者曾经因为工作关系，参与了一次浙江敢死队的个别成员的报告会。

说实话，这些敢死队成员的理论水平的确不敢恭维，但是，其表露出来的实战精神，确实完全真实的。

令笔者感悟最深的，就是其高度的专注精神，他们说：“做短线，你只要关心明天开始三天内这只股票的行情，其余一切都不要管!”。

这句话，完全贯彻了“易胜原则”的精神，所以特别值得向有志于做短线的投资者推广。

其次，我们来谈谈“涨停板敢死队”操作方法。

任何一种操作方法，都必须具备科学理论的支持。

“涨停板敢死队”的操作方法，在策略方面，具备如下科学依据：
第一，强势股必然要通过强势的走势体现出来。

之所以他们愿意买入当日第一个涨停板的股票，就是因为这些股票在当日的各个方面，都体现出来“强”的特征。

只有最强的股票，在其后两三天之中，才最有机会获得较高价格卖出的机会。

这符合内容与形式相统一的基本原理。

第二，持股时间越短，风险越小。

通常的风险观念认为，持股时间越长，风险越小，其实是错误的。

实际上，投资风险，与持股时间长短是成正比的，时间越长，收益与风险都越高，因为在越长的时间里，宏观、行业、公司等各个方面会发生非常多的不确定事情，都有可能是风险的来源。

涨停板敢死队坚持短线操作，从风险角度看，就是最大程度减小持股时间。

第三，一个人判断短期股票的涨跌，要比判断中长期涨跌容易得多。

这符合人类认知世界能力的基本原理。

涨停板敢死队之所以极度注重短期涨跌方面的把握，就是因为这种把握是在他们的能力控制范围之内的。

这恰好符合巴菲特能力圈边界理论。

所谓英雄所见略同。

所不同的是，巴菲特是大英雄，涨停板敢死队是小英雄而已。

何解?巴菲特能够看得很远，因而可以获得巨大利润。

涨停板敢死队只能看到三天，所以获得利润绝对数要小得多。

第四，排除一切干扰因素，把所有注意力都集中在短线操作上，才能够获得最好操作效果。

这符合效率最大化原则中，专注度越高效率越高的原理。

涨停板敢死队不会关注宏观经济对股市的影响，也不会关注公司业绩对股市的影响，因为他们只关注所买卖股票的涨跌。

而通常，我们看到很多普通投资者，其实经常是在做短线，但他们却非常关注GDP是多少、CPI是升了还是跌了。

普通散户之所以操作经常失败，根据对大盘的判断来买卖个股，是一个最常见、最致命的错误根源。

而涨停板敢死队却能够完全脱离这种错误。

在体育运动中，几乎所有的人都知道，只有运动员最高程度集中思想进行比赛的时候，成绩才能最好。

同样，投资者在投资过程中，只有最高程度关注与操作直接相关的要素，才能够把收益提高。

回过头来，我们再来看看广发证券辽阳营业部这位客户的操作习惯。

从公开信息看，该投资者在4月15日、17日、20日对浪潮软件进行追涨跌操作，并且在最后一天高开低走行情中退出。

而该股从4月3日开始暴涨，该投资者前期并没有介入。

推理，该投资者应该在其它个股上操作。

之所以选择在4月15日开始对该股进行操作，原因虽然是多方面的，但根据当时形势，主要原因应该是当时大盘短线滞涨，强势股数量减少。

在这种背景下，往往只有特别超强的个股才会延续强势。

当时，浪潮软件恰好符合这个条件。

这说明该投资者对于强势股的理解是非常透彻的，否则不敢轻易动用数千万元做短线追涨。

其三，我们来探讨一下，涨停板敢死队如何确定追涨的条件。

既然是成功的投资行为，而且经过实践检验证明是正确的，那么，我们就应该试图把握其实施过程中的条件。

如果没有确定的条件，普通投资者就无从学习。

根据与部分涨停板敢死队成员的交流，根据相关口传与媒体报道，再结合相关理论研究，我初步做出如下介绍，供投资者参考。

条件一，具备短期走强的市场环境。

一段时间内，市场必然会对某些股票机会特别关注，或者说，某些基本面事件对股市中相关个股会产生显著利好影响。

例如，在最近一段时间，大家特别关注IPO对股市的影响，那么，那些持有准备上市股份的公司，如大众交通，就具备短期走强的市场环境，再如当甲型流感发的时候，相关个股就具备了短期走强的环境。

这种环境是非常重要的。

根据了解，基本上所有的涨停板敢死队投资者，都会在头天晚上做详细的准备工作。

很显然，这种准备工作，不可能是预测谁会涨停板，而是寻找谁具备涨停板的条件。

条件二，走势上具备强势股的特征。

没有强悍的走势，自然不会是强势股。

在近一段时间内，个股走势上，必须具备一些强势股的特征，主要从价量关系上体现出来。

在移动平均线系统上，近期内曾经出现过强势上行过程，即使回幅度也不大;在成交量上，有显著的大资金活跃迹象，这是强势得到保证的基本条件;在板块方面，在同类股票中明显处于强势状态，或者所属板块整体强势超过其它板块，该股与板块龙头相比地位不相差太多。

条件三，早盘如期领涨大盘、领涨板块，是当之无愧的龙头个股，因而在推向涨停板过程中，成交量大、但抛单不会过大。

这是早盘追涨选股时的重要临时条件。

一般情况下，成交量活跃是强势保障，但是不能过分大，过分，则往往意味着抛单过大、阻力重重。

对于具体个股来说，成交量过大的标准会有些差异。

对于中小型股票来说，模拟的全日换手率（假设按照当时放量速度折算成日成交量）超过10％就不够安全;对于中大型股票来说，该指标超过6％就不安全。

但是，具体数字，需要投资者根据个股历史习惯，做一个较为准确的界定，不能用这么简单的标准。

条件四（辅助），如果个股在早盘前传出能够直接刺激股价上升的消息，是加大投入的重要辅助条件。

个股启动时候或者推动过程中，经常会出现利好逐步兑现现象，也就是消息释放过程。

只要是利好没有被完全消化，短线应该加大购买力度。

所以，投资者在头天或者当日开盘前，必须做好准确的信息调研工作。

其四，我们来看看使用同样操作方法、却不够成功的投资者的不足之处。

我们身边使用这种操作方法的投资者很多，但成功者很少。

究其原因，主要是对上述条件把握不够准确所致。

以下是常见案例：
案例一：对不相关因素关注过多，影响操作准确率：这样的投资者，多半是经验主义者。

因为有些时候，某些宏观的因素对个股产生了影响，所以经常关注关于宏观的因素，导致降低操作成功率。

例如，可能某一次美国股市下跌，导致自己手上股票下跌，所以总是参考美国指数。

其实，这种相关度是很低的，的确某些时候存在，但概率不高。

还有就是对大盘做出主观判断，并把这个自己的主观判断作为当日操作的依据，对于短线投资来说，也是一种错误的关联;
案例二：短线操作很坚决，但因为过于保守，选择一些波动型很弱的蓝筹股作为短线标的：这样的投资者也不少，操作非常频繁，但每次获利的比例非常低，往往亏损一次的手续费可以抵上五次成功操作的盈利，所以即使赚钱的次数很多，但不过是混个饱。

要改变，就必须放弃固定操作蓝筹股的模式。

短线上要赚钱，就必须对波动很大的个股操作，否则获利空间太小;
案例三：准备工作不足，盲目追涨：这样的投资者数量更多。

他们在头天并不做准备工作，所以对早盘情况了解很少甚至不了解，看见那只股票涨得厉害，就不管三七二十一买进去。

这样的选股风险极大。

我曾经看过一些这样类型的投资者，亏损的速度非常快，一般在一年左右就可以把资产亏得剩下零头。

这种投资者的表现集中说明，短线的风险，更主要来自于投资者本人的懒惰。