自考 理财学复习资料

第一章总论
企业财务，按其本质来说，就是客观存在于生产经营中的货币关系的体现，简称财务关系。

财富最大化：是指通过企业的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时间价值与风险价值的情况下不断增加企业的财富，使企业总价值达到最大。

企业的社会责任：是指企业对增进社会福利所应承担的责任，包括保护消费者权益、防治环境污染、帮助解决社会就业、支持社区的公共设施建设等。

企业的环境：是指企业所处的政治环境、经济环境、法律环境、地理环境、资源环境、劳动环境和社会环境等，一般统称为企业环境。

1、以利润最大化作为企业理财目标的缺陷：（1）利润最大化目标容易导致企业经营者“短
期行为”（2）利润最大化一般是指会计利润，它没有考虑资金的时间价值（3）利润最大化忽视风险因素
2、理财目标的两种基本点：利润最大化和财富最大化。

3、企业的财务关系（1）企业同其所有者之前的财务关系。

体现着所有权的性质，反映
着经营权和所有权的关系（2）企业同其债权人之间的财务关系，体现着债务与债权的关系（3）企业同其投资单位的财务关系，体现的也是也反映所有权性质的投资与受资的关系（4）企业同其债务人的财务关系。

它所体现的也是债权债务关系，不同的只是企业是债权人而非债务人。

（5）企业内部各单位的财务关系。

体现了企业内部各单位之前的利益关系，反映着各单位分工合作的关系。

（6）企业与职工之前的财务关系。

体现了职工和企业在劳动成果上的分配关系。

4、企业的组织形式：个体企业、合伙企业和公司。

第二章企业理财基础
名词解释
资金时间价值：资金时间价值，又称货币时间价值，是指在排除通货膨胀和风险性因素之后，资金在其周转过程中由于时间因素而形成的差额价值。

企业风险主要是指：经营风险和财务风险。

概率分布的两条规则P51
计算题
时间价值的计算。

P32-34
年金的计算。

P35-40
计算期望报酬率。

P51-51
计算标准离差P54
第三章企业投资决策
票面价值：是指公司在股票上所标示饿金额，是股票的名义价格。

（注意：公司可以按面值或超面值发行股票，但不大得低于面值发行，即不得折价发行）
20、企业筹资的动机：（1）扩张筹资动机（2）偿债筹资动机（3）混合筹资动机
21、短期筹资来源方式：商业信用、银行信用、商业票据、应付费用
22、债券的发行方式：私募发行、公募发行
23、经营杠杆系数表示：当销售增长增长1倍时，息税前利润将增长2倍；反之，企业销售下降1倍时，息税钱利润将下降2倍。

（P79的例子）
综合资本成本的计算P126-130主要看例子16（注意：大多数情况都会考）
经营杠杆系数的计算P135-138例子20
财务杠杆系数P140例子21
债券的发行价格。

P107-108的公式和例子
长期借款成本P123-124的例子12、13和P123的公式
普通股成本P126的例子15和它的公式
第四章企业投资决策
证券组合的风险可分为：可分散风险和不可分散风险。

在工业发达国家，市场风险的大小，一般通过“贝塔”系数来衡量。

“贝塔”=某种证券的风险报酬率／市场上所有证券平均的风险报酬
P200的第一段可出判断
可分散风险：又称非系统风险或公司特有风险，是指特定因素的变动对特定证券造成经济损失的可能性。

不可分散风险：又称系统风险或市场风险，是指某种客观因素的变动而对证券市场所有证券造成经济损失的可能性。

净现值法（可考率非常高）用该方法进行投资决策的准则是：如果计算所得的NVP为正数，则表明实际投资报酬率高于期望的投资报酬率或资本成本，方案可行；反之，如果计算所得的NVP为负数，则表明实际投资的报酬率低于期望的投资报酬率或资本成本，方案不可行。

P165例子4、获利指数法、内含报酬率法的计算
第五章企业资产管理
名词解释
固定资产：是指使用期超过一年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原由物质形态的资产，包括房屋及建筑物资、机器设备、运输设备、工具器具等。

存货：是企业在生产过程中为销售或者耗用而储备的各种商品和材料物资，包括原材料、在产品、半成品等。

（存货一般占企业流动资产的40%-60%）
与存货有关的三种成本：订货成本、纯粹成本、短缺成本
订货成本：是指赊购买价格或生产成本以外的那些为了使存货送达企业而支付的各种费用，包括采购人员的差旅费、手续费、检查费和装卸费用、等。

订货成本一般与订货的数量无关，而与订货的次数有关。

储存成本：是指企业为了保持存货而发生的全部成本，包括仓储费、保险费、存货损耗以及存货投资所占用资金的利息等。

短缺成本：是指存货不能满足需要时所发生的全部损失，包括停工损失、销售损失和商誉损失等。

1、固定资产的特点：（1）使用年限长（2）能多次参加生产经营过程而不改变其实物形
态（3）固定资产的投资是一次性的而回收是分次的（4）固定资产的投资，不是为了在正常生产经营中销售，而是为了在生产经营中使用
13、企业持有现金的动机：交易性动机、预防性动机、投机性动机
14、企业提供先进折扣的目的是为了加速应收帐款的回笼，但也须为此付出成本。

15、无形资产的种类：专利权、专有技术、专营权、场地使用权、商标权、商誉
最佳定货量的确定（主要是经济定货量的存货模型）P238-242例子5、6
固定资产投资的例子8P171（重点看例子8、9）
例子20P201
存货模型P218的公式和例子3
第六章企业利润管理
1、企业税后利润分配的一般程序：（1）抵补被没收的财务损失，支付各项税收的滞纳金
和罚款（2）弥补企业以前的年度亏损（3）提取法定盈余公积金（4）提取公益金（5）向投资者分配利润：支付优先股股哩、提取任意盈余公积金、根据公司股利政策支付普通股股利
2、影响公司股利政策的因素：（1）法律因素（2）债约限制因素（3）投资机会（4）资
本成本（5）股东投资的目的（6）公司的经营状况
3、利润考核的主要指标：包括绝对指标和想对指标（1）利润总额（2）利润率：资本金
利润率、营业收入利税率、成本费用利润率、人均利润率、净现报酬率、市盈率、每股股利（注意其公式）P272-274
4、利润分配的原则：（1）盈利确认原则（2）资本保存原则（3）遵守国家财经法规则原
则（4）保护债权人权利原则（5）利润分配应兼顾企业投资者、经营者、职工等多方面的利益，要有利于企业的发展和充分调动职工的积极性
10、目标利润的测定方法：销售增长比率法（看260的例子）、资金利润法、利润增产百分比率法、因素分析法
11、股利政策的类型：剩余股利政策、固定股利额政策、固定股利支付率政策、正常股利加额外股利政策
12、股利支付的形式；现金股利、股票股利、财产股利及负债股利。

利润盈亏的量本利分析法计算P274-278
第七章财务分析、计划与控制
1、综合分析法的两种方法：杜邦分析法、综合指数法
计算
各种主要财务指标P308-312包括：资产负债率、流动比率、速动比率（注意重点的，要考），应收帐款周转率P308-309
1、最后一章，第一节看案例一、案例二
2、第二节，看案例一。