[职业资格类试卷]基金从业资格(证券投资基金基础知识)历年真题试卷汇编2.doc

[职业资格类试卷]基金从业资格（证券投资基金基础知识）历年真题试卷汇编2一、单项选择题1 债券收益率的构成因素不包括( )。

（A）息票利率（B）基础利率（C）再投资利率（D）未来到期收益率2 下列选项中，不属于大宗商品的投资方式的是( )。

（A）购买大宗商品实物（B）购买资源或者购买大宗商品相关债券（C）投资大宗商品衍生工具（D）投资大宗商品的结构化产品3 在基金管理公司，( )负责记录并保存每日投资交易情况的工作。

（A）投资部（B）研究部（C）交易部（D）财务部4 ( )指的是债券的平均到期时间，度量了债券投资者回收其全部本金和利息的平均时间。

（A）凸性（B）麦考利久期（C）信用利差（D）利率期限结构5 制定投资政策说明书的关键环节是( )。

（A）分析投资者的需求（B）分析投资者的财务状况（C）分析投资者的投资限制（D）分析投资者的偏好6 ( )反映了市场的利率期限结构，对于收益率曲线不同形状的解释产生了不同的期限结构理论。

（A）收益风险曲线（B）风险曲线（C）收益曲线（D）收益率曲线7 影响期权价格的因素不包括( )。

（A）合约标的资产的市场价格与期权的执行价格（B）期权的有效期限（C）无风险利率水平（D）权利金的波动率8 在( )市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

（A）指令驱动（B）报价驱动（C）市场驱动（D）投资驱动9 金融衍生工具的基本特征不包括( )。

（A）跨期性（B）收益性（C）联动性（D）不确定性或高风险性10 下列关于远期合约、期货合约、期权合约和互换合约区别的说法，不正确的是( )。

（A）期货合约只在交易所交易，期权合约大部分在交易所交易，远期合约和互换合约通常在场外交易，采用非标准形式进行（B）一般而言，远期合约和互换合约通常是用实物进行交割，期货合约绝大多数通过对冲相抵消，通常使用现金结算，极少实物交割（C）远期合约和互换合约通常用保证金交易，因此有明显的杠杆，期货合约通常没有杠杆效应（D）远期合约、期货合约和大部分互换合约都包括买卖双方在未来应尽的义务，期权合约和信用违约互换合约只有一方在未来有义务11 ( )是交易行为对价格产生的影响，可以用交易头寸占日平均交易量的比例来衡量。

（A）买卖差价（B）市场冲击（C）对冲费用（D）机会成本12 ( )是指私募股权投资基金将其所持有的创业企业股权出售给企业的管理层从而退出的方式。

（A）首次公开发行（B）买壳上市（C）管理层回购（D）二次出售13 私募股权投资广泛使用的战略不包括( )。

（A）成长权益（B）风险投资（C）危机投资（D）私募股权一级市场投资14 在理想交易中，投资者可以迅速地以决策时的基准价格完成一定数量的证券交易，且不存在( )。

（A）交易时间（B）交易成本（C）交易利润（D）交易价格15 在第一个交易日，投资者已经看到了投资机会，但由于设置了限价指令而没有完成任何交易，这就产生了( )。

（A）已实现损失（B）延迟成本（C）佣金（D）机会成本16 影响投资决策的( )主要是心理上的因素。

（A）外在因素（B）内在因素（C）个人因素（D）社会因素17 投资组合管理的一般流程不包括( )。

（A）了解投资者需求（B）制定投资政策（C）投资组合构建（D）承诺收益18 信息比率计算公式与夏普比率类似，但引入了( )的因素，因此是对相对收益率进行风险调整的分析指标。

（A）平均无风险收益率（B）系统风险（C）业绩比较基准（D）市场平均收益率19 基金费用不包括( )。

（A）管理人报酬（B）销售服务费（C）交易费用（D）手续费返还20 为了实现决策人与执行人的分离，防止基金经理决策的随意性与道德风险，投资交易的实现应该做到( )。

（A）基金经理下达的投资指令应经风险控制部门审核，确认其合法、合规与完整后方可执行（B）基金经理直接向交易员下达投资指令，交易员才可执行交易（C）基金经理可直接进行交易，从而提高效率（D）基金经理下达的个股投资指令须征得研究员的认可21 隐性成本不包括( )。

（A）机会成本（B）买卖价差（C）市场冲击（D）印花税22 在CAPM上发展出的风险调整差异衡量指标是( )。

（A）夏普比率（B）特雷诺比率（C）詹森α（D）五力模型23 基金管理公司的最高投资决策机构为( )。

（A）基金管理公司股东会（B）投资决策委员会（C）基金经理办公室（D）基金管理公司董事会24 衍生工具的( )是未来买卖合约标的资产的价格。

（A）约定价格（B）交割价格（C）交易价格（D）指数价格25 ( )是指赋予期权的买方在事先约定的时间以执行价格从期权卖方手中买入一定数量的标的资产的权利的合约。

（A）卖出期权（B）平价期权（C）看涨期权（D）看跌期权26 市场上交易的期权价格所蕴含的波动率是( )。

（A）历史波动率（B）价格波动率（C）隐含波动率（D）数据波动率27 基金资产承担的费用不包括( )。

（A）基金管理费（B）基金转换费（C）基金托管费（D）信息披露费28 ( )是指由风险资产构成，并且其成员资产的投资比例与整个市场上风险资产的相对市值比例一致的投资组合。

（A）市场投资组合（B）切点投资组合（C）风险投资组合（D）有效投资组合29 市场组合的贝塔值是标准值( )。

（A）1（B）2（C）5（D）1030 下列关于我国基金管理公司投资决策委员会的主要职责的说法中，不正确的是( )。

（A）制定投资管理相关制度（B）制定投资组合具体方案（C）确定基金投资的原则（D）审定基金资产配置的比例或范围31 市盈率用公式表达为( )。

（A）市盈率＝每股市价／每股净资产（B）市盈率＝股票市价／销售收入（C）市盈率＝每股收益(年化)／每股市价（D）市盈率＝每股市价／每股收益(年化)32 ( )影响投资者的风险态度以及对流动性的要求。

（A）投资期限的长短（B）收益要求的高低（C）风险容忍度的大小（D）监管制度的强弱33 投资政策说明书的内容不包括( )。

（A）投资回报率目标（B）业绩比较基准（C）投资范围（D）最低收益保障34 股票基金在2013年12月31日，其净值为1亿元，2014年4月15日基金净值为9500万元；有投资者在2014年4月15日客户申购2000万元，2014年9月1日基金净值为1．4亿元；2014年9月1日，基金分红1000 万元，2014年12月31日基金份额净值为1．2亿元。

计算该基金的时间加权收益率是( )％。

（A）5．6（B）6．7（C）7．8（D）8．935 下列不属于基金利润来源中利息收入的是( )。

（A）买入返售金融资产收入（B）存款利息收入（C）债券利息收入（D）银行贷款利息收入36 某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1．5％(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为( )万元。

（A）3．6（B）2．5（C）4．2（D）4．137 下列不属于系统性风险特点的是( )。

（A）大多数资产价格变动方向往往是相同的（B）无法通过分散化投资来回避（C）可以通过分散化投资来回避（D）由同一个因素导致大部分资产的价格变动38 基金N与基金M具有相同的标准差，基金N的平均收益率是基金M的两倍，基金N的夏普指数( )。

（A）是基金M的两倍（B）小于基金秘的两倍（C）大于基金M的两倍（D）等于基金M的夏普指数39 相关系数的大小范围为( )。

（A）＋1和－1之间（B）0和1之间（C）－1和0之间（D）1到正无穷40 投资者在持有区间所获得的收益通常来源于( )。

（A）利息收益和价差收益（B）股息和红利（C）投资收益和股息收益（D）资产回报和收入回报41 下列选项不属于基金业绩评价需考虑的因素的是( )。

（A）投资目标（B）风险水平（C）基金规模（D）成立时间42 每股股票所代表的实际资产的价值是股票的( )。

（A）清算价值（B）账面价值（C）票面价值（D）内在价值43 下列不属于风险调整后收益指标的是( )。

（A）夏普比率（B）速动比率（C）特雷诺比率（D）信息比率44 被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的( )。

（A）初创期（B）成熟期（C）成长期（D）衰退期45 下列关于战术资产配置的说法，错误的是( )。

（A）战术资产配置是在遵守战略资产配置确定的大类资产比例基础上，根据短期内各特定资产类别的表现，对投资组合中各特定资产类别的权重配置进行调整（B）战术资产配置是一种根据对短期资本市场环境及经济条件的预测，积极、主动地对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略（C）战术资产配置更多地关注市场的短期波动，强调根据市场的变化，运用金融工具，通过择时调节各大类资产之间的分配比例，管理短期的投资收益和风险（D）战术资产配置的周期较长，一般在1年以上46 在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是( )。

（A）股价指数（B）债券价格指数（C）基金价格指数（D）证券价格指数47 下列属于中央银行的货币政策工具的是( )。

Ⅰ．公开市场操作Ⅱ．利率水平的调节Ⅲ．存款准备金率的调节Ⅳ．预算赤字（A）Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（B）Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ（C）Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ（D）Ⅰ、Ⅱ48 下列关于道氏理论和趋势的说法，错误的是( )。

（A）长期趋势最为重要，也最容易被辨认，它是投资者主要的观察对象（B）中期趋势对于投资者较为次要，是投机者的主要考虑因素（C）最难预测的趋势是长期趋势（D）中期趋势与长期趋势的方向可能相同，也可能相反49 股票的( )由股票的价值决定并受供求关系的直接影响。

（A）理论价格（B）市场价格（C）供求价格（D）票面价格50 下列选项不属于常用的货币市场工具的是( )。

（A）大额可转让定期存单（B）政府债券（C）同业拆借（D）商业票据51 ( )取决于投资者的风险厌恶程度。

（A）风险容忍度（B）风险承担意愿（C）收益要求（D）风险承受能力52 下列不属于金融衍生工具的是( )。

（A）金融远期合约（B）金融债券（C）金融期权（D）金融互换53 商业票据的特点主要有( )。

Ⅰ．面额较大Ⅱ．利率较低，通常比银行优惠利率低，而且比同期国债利率低Ⅲ．只有一级市场Ⅳ．没有明确的二级市场（A）Ⅰ、Ⅱ（B）Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ（C）Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ（D）Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ54 资本资产定价模型基本假定条件中，( )意味着每个投资者都是价格接受者。

（A）所有投资者的投资期限都是相同的，并且不在投资期限内对投资组合做动态的调整（B）投资者的投资范围仅限于公开市场上可以交易的资产（C）不存在交易费用及税金（D）市场上存在大量投资者，每个投资者的财富相对于所有投资者的财富总量而言是微不足道的55 下列关于美国存托凭证的说法，错误的是( )。