次级房贷对我国商业银行住房抵押贷款的风险分析与启示
次贷危机对我国住房抵押贷款市场的启示.
次贷危机对我国住房抵押贷款市场的启示[导读]2006年后期美国开始爆发次贷危机，2007年至今在全球范围内掀起了巨大波澜。
摘要：2006年后期美国开始爆发次贷危机，2007年至今在全球范围内掀起了巨大波澜。
中国在此次危机中亦受到巨大冲击，此次次贷危机反映出，即使是在美国这样的金融制度和信用体系健全的国家仍然会出现住房信贷危机；使我们不得不重新审视我国的住房信贷所存在的问题以及面临的风险，了解如何控制和管理住房信贷的风险已经非常重要。
关键词：次贷危机；房贷市场；启示一、次贷危机的含义次贷，即次级抵押贷款，是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
在美国被称为面向穷人的住房次级抵押贷款。
“9.11”之后美国为了刺激经济增长，美联储从2001年至2004年连续13次降低利率。
低利率政策降低了购房者的消费成本，刺激了房地产业的发展。
一方面，住房市场的持续繁荣使借款者低估了潜在风险，美国人的购房热情不断升温，次级抵押贷款成了信用条件达不到优惠级贷款要求的购房者的选择。
另一方面，放贷机构为适应市场需要推出多种多样的高风险次级抵押贷款产品，而竞争的加剧使贷款机构在推广这些产品时有意忽视向借款人说明风险和确认借款人还款能力的环节，宽松的贷款资格审核成为房地产交易市场空前活跃的重要推动力，但也造成贷款机构风险控制不到位，埋下了危机的种子。
2004年开始，随着美联储17次加息，借款人的还款成本不断提高，甚至远远超出其还款能力，逾期还款和贷款违约的现象不断增加。
与此同时，住房市场持续降温，无力偿还房贷本息的借款人很难将自己的房屋卖出，即使能卖出，房屋的价值也可能下跌到不足以偿还剩余贷款的程度。
这必然引起人们对次级抵押贷款市场的悲观预期，次级市场就可能发生严重震荡，这就会冲击贷款市场的资金链，进而波及整个抵押贷款市场。
此外，房地产市场价格也会因为房屋所有者止损的心理而继续下降。
两重因素的叠加形成马太效应，出现恶性循环，加剧了次级市场危机的发生。
浅析我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题及对策建议
浅析我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题及对策建议随着我国房地产市场的不断发展和个人购房需求的增加，商业银行个人住房贷款业务成为其主要业务之一。
个人住房贷款业务也伴随着一系列的风险问题。
本文将就我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题进行分析，并提出相应的对策建议。
1.市场风险我国房地产市场受多种因素影响，包括宏观经济政策、土地供给、人口迁移等，这些因素的变化可能会导致房地产市场出现波动。
商业银行个人住房贷款业务存在市场风险，一旦房地产市场出现大幅波动，可能导致贷款违约率上升，从而影响银行的资产质量。
2.信用风险个人住房贷款业务的核心是信用风险。
由于我国信用信息系统不够完善，贷款申请人的信用情况难以全面准确地掌握，商业银行容易受到信用风险的影响，一旦出现贷款违约情况，银行将面临信用风险的挑战。
3.利率风险我国商业银行个人住房贷款通常采用固定利率和浮动利率相结合的方式，但利率的波动仍然会对银行的资产和负债产生影响。
一旦市场利率发生大幅变动，银行可能面临资产负债不匹配的问题，从而导致风险加剧。
4.政策风险我国政府房地产调控政策不断调整，一系列政策的变化可能会对个人住房贷款业务产生影响。
商业银行必须及时了解并适应政策变化，否则将面临政策风险。
二、对策建议1.加强风险管理商业银行应加强对个人住房贷款业务的风险管理，建立完善的风险管理体系，包括加强信用评估、严格贷款审查程序、加强资产负债管理等，以降低市场风险、信用风险和利率风险。
2.加强信用信息共享我国应加快建立完善的信用信息系统，为商业银行提供更加全面和准确的信用信息，降低信用风险。
商业银行可以与第三方信用机构合作，共享信用信息，加强信用风险的管理。
3.合理定价商业银行应根据市场情况和利率变动，合理定价个人住房贷款产品，规避利率风险。
加强利率敞口管理，及时调整资产负债结构，避免利率风险的产生。
4.灵活调整业务策略5.加强监管监管部门应加强对商业银行个人住房贷款业务的监管，及时发现并解决潜在风险，确保商业银行个人住房贷款业务的稳健运行。
美国次贷危机对我国商业银行的启示
美国次贷危机对我国商业银行的启示主要从宏观和微观两个角度分析了美国次贷危机的成因,并且通过分析次贷危机发生的原因提出了一些对商业银行风险管理的启示。
标签：次贷危机;商业银行;风险管理次贷危机(subprime lending crisis)又称次级房贷危机,它是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的风暴。
美国“次贷危机”是从2006年春季开始逐步显现的,2007年8月席卷美国、欧盟和日本等世界主要金融市场,并引起了全球性的金融危机。
因此,我们必须充分认识美国次贷危机,深入分析它的成因及对我国银行业的启示,加强风险管理,防患于未然。
1 美国次贷危机的起因我们可以从宏观和微观两个层面来分析一下它的成因。
从宏观层面来说,首先是利率的变化。
2001年起美国经济跌入了近十年以来的低谷,为了刺激经济的发展,美国在这几年来制定的低利率政策促使大量流动性过剩和美元贬值,而这又引起了美国房价持续走高,房地产市场变得异常火爆。
而为了控制经济的过热,从2004年6月30日到2006年6月29日,美联储连续17次加息,次级抵押贷款的利率随之大幅上升,这大大加重了贷款者的还款负担。
与此同时,美国房地产市场出现周期性波动,价格开始下滑,从而使被抵押房屋的价值也随之下降。
次级抵押贷款的使用者纷纷选择放弃房产、停止还款,坏账大量出现,次贷危机开始浮现。
其次是政府监管不到位。
政府在这一过程中并没有实行有效地监管,而是将这些次级房贷债券完全的抛给那些评级机构,这些机构在评级时并不能够做到客观评价,这就造成了机构留有太大的自主性,失去了评级机构所应有的信用,从而对这次危机造成推波助澜的作用。
从微观层面来说,我们可以看到其实那些微观主体都是为了追求更多的利益从而忽略了风险。
具体来看,我们可以细分为两点内容。
首先是由于投资过热,造成了很多贷款机构盲目降低贷款条件,忽略了风险。
近些年来,世界经济金融的全球一体化趋势加快,而全球范围利率下降、美元贬值以及资产价格上升,使流动性在全世界范围内扩张,这使得我们开始只顾着追求高回报的金融品种和投资行为,但同时忽视了高回报背后隐藏着的巨大风险。
“次贷危机”对我国银行房产抵押贷款风险管理的启示
“次贷危机”对我国银行房产抵押贷款风险管理的启示论文关键词：“次贷危机”；抵押贷款；风险管理论文摘要：由美国“次贷危机”引发的金融海啸已经对世界经济造成了巨大影响，银行业更是首当其冲。
以往被视为安全系数相对较高的房产抵押贷款成为了本次危机的导火索。
文章拟从“次贷危机”产生的根源入手，对我国银行房产抵押贷款风险管理的思路和方法进行研究探讨。
一、“次贷危机”的产生引起美国次级抵押贷款市场风暴的直接原因是美国的利率上升和住房市场持续降温。
次级抵押贷款是指一些贷款机构向信用程度较差和收入不高的借款人提供的贷款。
利息上升，导致还款压力增大，很多本来信用不好的用户感觉还款压力大，出现违约的可能，对银行贷款的收回造成影响的危机。
在美国，贷款是非常普遍的现象，从房子到汽车，从信用卡到电话账单，贷款无处不在。
当地人很少全款买房，通常都是长时间贷款。
可是我们也知道，在这里失业和再就业是很常见的现象。
这些收入并不稳定甚至根本没有收入的人，他们怎么买房呢？因为信用等级达不到标准，他们就被定义为次级信用贷款者，简称次级贷款者。
由于之前的房价很高，银行认为尽管贷款给了次级信用贷款者，如果贷款者无法偿还贷款，则可以利用抵押的房屋来还，拍卖或者出售后收回银行贷款。
但是由于房价突然走低，贷款者无力偿还时，银行把房屋出售，但却发现得到的资金不能弥补当时的贷款和利息，甚至都无法弥补贷款额本身，这样银行就会在这个贷款上出现亏损。
一个两个贷款者出现这样的问题还好，但由于分期付款的利息上升，加上这些贷款者本身就是次级信用贷款者，这样就导致了大量的无法还贷的贷款者。
正如上面所说，银行收回房屋，却卖不到高价，大面积亏损，引发了“次贷危机”。
二、“次贷危机”给我国银行房产抵押贷款风险管理的启示在“次贷”风波爆发之前，美国经济已经在高增长率、低通胀率和低失业率的平台上运行了5年多，有关美国房市“高烧不退”的话题更是持续数年。
中国与美国房市降温前的经济图景存在一定相似性。
浅析我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题及对策建议
浅析我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题及对策建议1. 引言1.1 背景介绍我国商业银行个人住房贷款存在着诸多风险问题，这些问题可能会对银行的经营稳定和借款人的偿还能力造成不利影响，因此有必要对这些风险问题进行深入分析和探讨。
随着我国房地产市场的快速发展和个人购房需求的增加，银行个人住房贷款规模逐年增加，风险逐渐积聚。
贷款利率变动会直接影响借款人的还款能力，一旦贷款利率上升，部分借款人可能无法承受负担，导致逾期风险增加。
借款人信用问题也是个人住房贷款风险的重要方面，如果借款人信用不良或者收入不稳定，银行贷款可能存在较大风险。
对我国商业银行个人住房贷款风险问题进行分析和解决，对于银行和借款人都具有重要意义。
1.2 研究目的研究目的是为了全面了解我国商业银行个人住房贷款存在的风险问题，分析贷款利率变动风险、借款人信用风险和房地产市场波动风险等具体问题，探讨可能导致这些风险的原因和影响，并提出有效的对策建议。
通过研究，旨在为商业银行在开展个人住房贷款业务时更好地管理和控制风险提供参考，促进我国个人住房贷款市场的健康发展，为经济社会的稳定和可持续发展做出贡献。
2. 正文2.1 我国商业银行个人住房贷款风险问题贷款利率变动风险。
由于我国利率市场化程度逐渐提高，贷款利率的波动性也在增加。
如果贷款利率大幅上涨，借款人的偿还压力会增加，存在违约的风险。
借款人信用风险。
部分借款人可能存在收入不稳定、信用记录不良等问题，导致无法按时偿还贷款。
商业银行在评估借款人信用风险时需要加强审核把关，避免不良贷款的增加。
房地产市场波动风险。
房地产市场的波动对个人住房贷款也会产生影响，如果房价大幅下跌，借款人的还款能力会受到影响，引发风险。
针对以上风险问题，商业银行可以采取一些对策措施。
比如加强风险管理，建立完善的风险评估机制；制定灵活的贷款产品，以适应市场变化；加强对借款人的信用调查，提高贷款的审核质量等。
我国商业银行个人住房贷款存在着一定的风险问题，需要商业银行和监管部门共同努力，建立健全的风险管理体系，确保市场稳定和借款人权益。
“次贷危机”对我国银行房产抵押贷款风险管理的启示
“次贷危机”对我国银行房产抵押贷款风险管理的启示背景2008年，美国发生了“次贷危机”，由于房贷违约，闪电贷、次级抵押贷款等金融工具迅速失灵，导致全球性的金融危机。
虽然在过去的十年里，我国金融行业发展迅速，但银行房产抵押贷款风险管理仍然是一个热门话题。
那么，从“次贷危机”中可以看到什么样的启示，帮助我国银行加强房产抵押贷款的风险管理呢？信贷风险的关键因素房产抵押贷款是银行信贷的一种重要方式，但这种方式的信贷风险也是很大的。
金融界有一句著名的话，“信贷风险是银行业务最重要的风险，也是最难以控制的风险”，其主要原因如下：1. 借款人信用风险高目前，我国民间借贷市场混乱，很多小额信贷机构利用高息贷款赚取差价。
但是，这种商业模式往往使得借款人丧失了偿付能力。
对于银行而言，由于银行的信贷扩张是建立在对借款人信用评级的基础上的，而借款人信用问题是信贷风险的关键因素之一。
2. 不良贷款管理存在瑕疵很多银行在不良贷款管理上存在瑕疵，例如，对于已经逾期的贷款未及时进行催收、执行等，这样一来，银行的风险就越来越大。
3. 抵押物价值的变化房价的波动是经济周期的常态，房产抵押贷款的评估是一个非常难以解决的问题，银行很难准确评估抵押物价值的变化风险。
学习“次贷危机”的启示那么，从“次贷危机”中可以看到什么样的启示，帮助我国银行加强房产抵押贷款的风险管理呢？1. 银行要加强风险管理“次贷危机”表明，风险管理不足会导致整个银行系统的风险爆发。
因此，银行在开展房产抵押贷款业务的时候，应该采取高效的风险管理措施，加强信用风险控制等措施。
另外，应该加强内部监管，建立起健全的风险分析、审批、监控、追溯等工作体系。
2. 结合本地市场特点进行风险评估在进行风险评估时，应该结合本地市场特点，对抵押物进行详细的评估，同时在不断变化的市场环境下不断调整评估标准，以使风险评估更加准确。
3. 多元化风险分散如果银行把全部卵放在一个篮子里，结果往往是风险不可控，因此银行在开展房产抵押贷款业务时，应该考虑多元化风险分散，以使风险更加稳健。
从美国的次级住房贷款危机看中国银行业的住房贷款业务风险
从美国的次级住房贷款危机看中国银行业的住房贷款业务风险随着中国经济的发展和城市化进程的加速，住房成为了人们最基本的需求之一。
为满足人民对住房的需求，银行业的住房贷款业务得到了快速发展。
然而，如何管理住房贷款业务风险，成为了银行业需要解决的重要问题。
本篇论文旨在通过分析美国次级住房贷款危机的原因，探讨中国银行业的住房贷款业务风险管理策略。
一、美国次级住房贷款危机简介在2008年，全球金融危机爆发，美国的次级住房贷款业务成为了危机的主要起因之一。
次级住房贷款，也称贷款债券是一种被挂起的房屋租赁债券，其内部包含了大量的高风险贷款。
次级住房贷款危机始于美国房地产泡沫破裂，高房价和贷款过度放松逐渐突显出其内部的潜在危机。
此后，由于贷款债券被低估和不良资产的剧增，导致信贷流动性在市场上大幅紧缩，造成了全球金融溃败。
二、次级住房贷款危机的原因1.信贷过度放松在次级住房贷款危机之前，美国的房地产市场的增长异常迅速。
银行通过放松贷款标准吸引更多的借款人，这些贷款者不仅有着较高的信贷风险，还根本没有足够的还款能力。
虽然这增加了银行利润并刺激了经济增长，但这种方法会加速房价上涨并破坏可持续性。
随着美国房市的繁荣，越来越多的人加入购房浪潮。
如此一来，银行不得不进一步降低贷款标准，使得贷款风险进一步增加。
2.金融衍生品的过度使用次级住房贷款危机的另一个原因是金融衍生品的过度使用。
在次级住房贷款危机中，许多银行使用金融衍生产品，例如信贷默认互换（CDS）、抵押贷款支持证券（MBS）和抵押贷款折算债券（CDO）等。
通过使用这些产品，银行把债务出售给投资者，即使借款人违约，银行也能够规避贷款的风险。
然而，由于贷款质量低劣，这些衍生品也面临着同样的风险。
一些衍生品缺少了流动性，无法为市场带来有效的调节压力，因此造成了全面的市场衰退。
3.房屋市场泡沫破裂随着银行进一步放松贷款标准，住房贷款成为了可谓泡沫的标志物。
随着大量的次级住房贷款或次级抵押贷款引起的房价上涨，更多人涌入购房市场，进一步推高了房价。
我国商业银行个人住房抵押贷款风险分析
我国商业银行个人住房抵押贷款风险分析摘要:观察美国次贷危机,对比一下中国的住房抵押贷款市场,加强对个人住房抵押贷款风险的防范十分必要。
本文分析了次贷危机对我国商业银行个人住房贷款业务的警示,并提出了银行房地产信贷的风险防范措施,以期在住房抵押贷款风险防范方面能引以借鉴。
关键词:次级抵押贷款住房信贷商业银行风险这次贷危机的发生也为中国房地产信贷市场的发展敲响警钟。
因此认真分析此次危机发生的原因,对解决我国房地产信贷市场存在的问题有极为重要的现实意义。
一、美国次贷危机的发生次贷危机的形成主要源自过度宽松的信贷标准,贷款人的偿还能力不足,形成局势恶化,大量的房屋贷款经包装转化为债权抵押证券后,再出售给投资者。
当贷款人的逾期情况增加,投资者变得非常敏感,这种敏感情况从次级按揭贷款传导至其它类型的资产证券化产品或风险转移产品时,评级机构及时下调次数按揭贷款相关资产的评级,从而引发了投资者信心不足。
加之,贷款银行对次级按揭贷款的风险状况披露透明度不足,触发了投资者对银行可能出现亏损的担忧,形成股票价格下调。
尽管很多银行已通过资产证券化,但银行对这些已剥离资产的具体承诺程度和披露的信息有限,银行纷纷采取保留资金、减少对同业的贷款以及缩短贷款年期。
各大国际金融机构纷纷出现股份暴跌、资产缩水、资本充足率跌破8%最低要求的情况,关于它们增加损失拨备,以及高管引咎辞职等消息更是接踵而至。
二、我国商业银行个人住房信贷业务现状我国商业性房地产贷款占金融机构全部贷款的比例逐年增长,风险不断加大。
(一)银行的房地产相关贷款比重高我国商业性房地产贷款增速持续上升。
随着商业性房地产贷款的快速增长,其在金融机构人民币贷款中的比重不断上升。
(二)低利率水平与流动性过剩刺激银行的放款冲动低利率水平与流动性过剩刺激了个人住房贷款的增长。
历史数据反映的规律:在个人住房贷款利率偏低时期,住房信贷增速往往处于历史较高水平。
流动性过剩与实际的低利率水平,推动房地产市场的繁荣,不断刺激住房消费需求,也不断刺激银行的贷款冲动。
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科技信息
○矿业论坛○
SCIENCE & TECHNOLOGY INFORMATION
2009 年 第 29 期
图 4 研究区沟系次生晕 Pb 数据异常图 Fig. 4 Valley system secondary halo Pb anomaly map in study area
图 2 熊耳山西段铁炉坪-蒿坪沟一带构造略图 Fig. 2 Tectonic sketch map of Tieluping-Haopinggou area in
western Xiong’ershan 1-第 四 系 ；2-熊 耳 山 群 火 山 岩 ；3-太 华 群 变 质 岩 ；4-拆 离 断 层 ；
5-脆 性 断 裂 ；6-银 矿 脉 ；7-辉 长 岩 脉 ；8-不 整 合 界 线
Pb 元素矿化富集特征明显。 研究区沟系次生晕 Ag 数据异常图显示， 东带位于象君山-老庙沟一带，西带位于小南沟-骨尸沟一带。
4.综 合 信 息 成 矿 预 测 区域上 Au、Ag、Pb、Cu 矿点（矿床）的分布明显受岩浆活动和断裂
构造的控制。 其分布具有以下规律：一是成矿与中生代燕山期花岗斑 岩的岩浆活动有关；二是复合断裂带是成矿的有利空间。 根据地质、化 探异常区和野外填图工作，圈定找矿靶区 2 个：桐树沟－金沟－骨尸沟 银铅多金属找矿靶区和老庙沟铜铅银多金属找矿靶区。 重点工作点为 构造交汇区、线环构造交切叠加区的构造结，通过该二区地质找矿工 作，预期有可能形成中至大型银铅矿区。 科
【关键词】次级房贷；商业银行；抵押贷款 【Abstract】By the U.S. “sub-prime”loans-induced financial crisis has caused a huge influence on the world economy, the banking sector are particularly affected. Used to be regarded as a relatively high safety factor , estate mortgage loan has become the fuse of this crisis. By the analysis to the root of the crisis on United States, study and discuss China's commercial banks mortgage loan risk management ideas and methods. 【Key words】Sub-prime loans；Commercial Banks；Mortgage loan
3.2 加强个人住房抵押贷款操作性风险的管理工作 个人住房抵押贷款在办理过程中涉及到多方面的外部相关部门 协调合作，同时在银行业务办理过程中又存在着评级、估价、审查、审 批、放款等多个部门的流程安排，一旦某个环节出现了问题，有可能导 致整个贷款链条的风险增加。 因此，银行一是对到期贷款多次转贷或 延期的情况要重点关注。 对于到期贷款，银行要谨慎办理转贷或延期 的方式；二是关注抵押不实或担保手续不规范等情况。 银行在办理抵 押贷款时，在严防高估抵押品价格的同时，重点防范将不易变现、后期 处置贬值率高的专用设备用作贷款的抵押物的情况；三是注重贷后管 理。 在贷款发放后，要按照规定要求及时对抵押物的保管、储存情况进 行定期检查， 同时密切关注市场上与抵押物同类产品的价格走势，发 现价格贬值时应立即要求抵押人追加抵押物。 3.3 建立和完善抵押贷款保险机制 个人住房抵押贷款保险的目的在于规避或分散风险。 我国目前个 人住房抵押贷款保险机构层次和险种均较单一，亟待通过建立和完善 个人住房抵押贷款保险机制来解决。 在保险机构上，可以为中低收入 借款人建立政策性保险机制的抵押贷款保险。 3.4 推进个人住房抵押贷款证券化 个人住房抵押贷款“存短贷长”的矛盾使商业银行面临着流动性 风险、利率风险、信用风险等多种风险，个人住房抵押（下转第 389 页）
近两年来，随着房价上涨，中国国内大量发放抵押贷款，存在着重 大的风险隐患。 美国发生的次贷危机应该让中国保持警惕，防患于未 然。
2．我 国 商 业 银 行 个 人 住 房 抵 押 贷 款 风 险 分 析
随着我国住房制度改革的不断深入，个人购买商品住房的意向渐 趋强烈。 房价不断上涨以及住房市场中存在的供给与当期有效需求不 足的矛盾使得住房按揭贷款应运而生。 由于我国房地产企业及城市居 民购买住房的融资途径主要是依靠单一地产金融机制，而且，政策、市 场及借款人自身情况的变化均可能引起借款人的还款能力的变化，使 得商业银行的贷款风险面临着一定的考验。
3．个 人 住 房 抵 押 贷 款 风 险 防 范 的 对 策 和 建 议 3.1 开发和建立内部评级体系和内部评级模型
我国商业银行目前信贷管理主要围绕单一借款人风险展开，根据 巴塞尔新资本协议关于风险管理精神，现代商业银行信用风险管理更 应当以优化配置风险资本和配置信贷资产组合为风险管理模式，对银 行面临的整体风险进行测量、监控和主动管理。 因此要求商业银行对 整体信贷业务开发和建立内部评级体系，全面准确把握个人住房抵押 贷款的风险状况，对未来整体风险做出合理预测，建立科学的偿债能 力和资信评估模型，逐步完善单一借款人信用评级体系，仔细划分借 款人市场。
那么就会出现一个问题，既然次贷者信用较低，那为什么这些贷 款机构为何还要向他们提供贷款？ 这与美国当时的经济背景有关。 一 方面，自上个世纪 IT 产业降温后，美国急需找到另外一个产业作为替 代品，它选择了房地产。 通过降低利率来刺激人们来购买房子；另一方 面，一些人看到了房产具有保值增值的作用，巨大的需求进一步推动 了房价的上涨，甚至抵押借款。 但是当房价涨到一定程度后，高额的房 价限制了人们的进一步购买。 房地产市场逐步降温，房价下降。 这时， 手中持有多套房产和抵押借款购房的人发现房子根本卖不出去，难以 出售或抵押进行融资。 而且美国为了进一步抑制通货膨胀，提高利息， 进一步增加了贷款购房人的利息成本，使得购房人无法还款，发生违 约。 再加上银行利用杠杆投资，亏损面放大，引发了“次级房贷”。
2.2 我国银行的风险控制水平较低 ，银行征信系统滞后，且信息失 真问题严重。 基础数据的缺失使得我国金融机构进行风险特征量化、
制定更加科学合理的个人住房抵押贷款审核体系失去了依据和基础。 相当部分贷款的发放是基于未经证实或虚假的收入文件。 个人按揭贷 款市场上普遍存在着重视抵押物价值，轻视第一还款来源的现象。 国 内很多银行为争夺市场，通过降低审批标准、简化贷款流程等手段放 宽了个人住房按揭贷款者的市场进入。
研究区矿化异常可以归结以下 3 条： （1）研 究 区 主 要 成 矿 元 素 为 Ag、Pb、其 主 要 富 集 层 位 一 是 中 元 古 界熊耳群的许山组和新太古界太华群的石板沟组的不整合接触带上， 二是不同方向的线性构造（断层或硅化脉）带上。 （2） 中元古界熊耳群的鸡蛋坪组地层中，各元素平均含量低且分 异能力弱，在区内形成大面积的低背景，找矿意义不大。 （3）小南沟处的异常是以 Ag（Cu）为主要元素的多金属矿致异常。 下一步应加大异常查证力度，寻找以银铅为主的多金属矿(化)体。
2.3 商业银行对住房按揭贷款的风险准备并不充足 ， 监管当局对 商业银行房贷业务的风险权重相对较低，一旦商业银行被暴露在房贷 违约风险面前，其应对能力可能相当脆弱。
2.4 中国住房按揭贷款尚未证券化 ，缺乏风险市场共担机制，不利 于我国商业银行信用风险的分散和转移。 目前国内银行对资产证券化 并不热衷，主要原因是在国内流动性充裕、受管制的存贷利差依然优 厚的背景下，商业银行在市场上依然竞争不足，过度追逐短期盈利能 力，不愿意与其他投资者分享优秀业务的利润。 因此，银行持续扩大房 贷业务的过程也就成了持续积聚信用风险的过程。
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科技信息
○金融之窗○
SCIENCE & TECHNOLOGY INFORMATION
2009 年 第 29 期
次级房贷对我国商业银行住房抵押 贷款的风险分析与启示
冯洁周勇 （石家庄科技信息职业学院经济管理系 河北 石家庄 050071）
【摘 要】由美国“次级房贷”引发的金融风暴已经对世界经济造成了巨大影响，银行业更是首当其冲。 以往被视为安全系数相对较高的房 产抵押贷款成为了本次危机的导火索。 通过对美国此次危机的根源进行分析，对我国商业银行住房抵押贷款风险管理的思路和方法进行研究 和探讨。
作 者 简 介 ：支 风 岐(1968.12—)，男 ，2008 年 毕 业 于 中 国 地 质 大 学 （北 京 ），获 硕士学位，高级工程师，现主要从事地质矿产勘查和研究工作。
［责任编辑：汤静］
图 3 研究区沟系次生晕 Ag 数据异常 Fig. 3 Valley system secondary halo Ag anomaly map in study area
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（上接第 386 页）贷款证券化能从根 本 上 解 决 商 业 银 行 “存 短 贷 长 ”的 矛盾。 随着我国资产证券化试点工作的推广和资产证券化业务品种的 丰富，可以适时推出个人住房抵押贷款证券化，有效降低商业银行在 个人住房抵押贷款上所承受的风险。