我国商业银行债券类理财产品分析
商业银行理财产品比较分析
商业银行理 财产 品比较分析
浙 江工业 大学之 江学院 王丽杰
我 国商业银行个人理财业务是２ 世纪８年代兴起的一项新 的 Ｏ Ｏ 银行业 务。 近几年来 ， 国银行理财产 品发展迅速 ， 我 理财市场 的种 类 日渐丰富 。 理财产品多具有期限相对较长 、 安全性高 、 收益稳定 、 收益率较高 的特点 。继２ ０ 年实现 了几 近翻番的高速增长 之后 ， ０６ 其后 ， 而光大银行推 出的打新股 系列理财产品是 四家银行最少 。 从
中信银行在打新股上主要 以第 四种类型为主 ， 结合蓝筹股 、 信、 光大 、 民生和招商银行４ 而根据《 家。 理财周报）０７ １）５ 尽相同。 ２０年 １ 日 １ 即创新又满足了不同风险偏好客户的需求。 的中资银行理财排行榜来看 ，这四家中资银行还是 比较稳定优秀 红筹股或者基金 ， 其次 ， 对光大银行打新股产品发行最少进行分析后发现 ， 光大 的。 另从各家银行的品牌效应分析 ， 这四家银行 的品牌信誉度也是 ２０ 年发行的理财产 品种类没有像其他银行那样增加大量打新股 ０７ 比较高 的， 值得投资者信赖 。 仍以联接境 内外股票产品为主 ， 在打新股热 的市场上光 大独 此外 ，０ ７ ２ ｏ 年四家银行共发放理财产品４２ ，占２ ０ 年３ 家 产品 ， ８种 ０７ ６ 银行发行的理财产品 的１％， 比例是 比较高 的， 中招商银行 树一帜的理财风格可能有其一定的供求优势在。但针对我国新股 ６ 这个 其 询价制度流于形式导致“ 新股不败” 发行过 、 发行２ ４ ， １种 位居 四家银行发行数量之首 ， 也是 占了四家银行２ ０ 发行 制度的三大缺陷： ０７ 以资金多少作为配售依据 ， 这些缺陷使 年发行理财产品的５％的比重 。 ０ 由于涉及到有些数据的保密 原因 ， 程过度向机构投资者倾斜 、 获取一 、 二级 市场超额收益的打新股产品深受欢迎。 在选择 以这四家商业银行２０ 年的人 民币理财产 品为主要分析对 得积少成多 、 ０７ 这些打新股系列产品的收益也确实不错。 象进行比较 时的数据取得有些 限制 ， 因此 ， 主要通过从ＷＩ Ｄ资讯 并且除极个别案例之外 ， Ｎ 因此光大在这一市场上所 占份额的不足 ， 有一定 的遗憾存 在。 但是 数据库收集这四家银行理财产品的平均收益率及平均年限 ，流动 ＤＩ 光大银行推出的产品最 多，从金融创新 Ｊ 性及保本性数据 以及２ ０ 年理财 产品发行 数量 ，结合 各家银行 在联接境 内股票和Ｑ Ｉ ２ ０７ 这类产 品的创新程度远强于打新股产 品。 ２ ０ 年年报透露的产品销售额 ，并进行对中金 网上详细罗列 的各 的角度看 ， ０７ 最后 ， 中资银行 的理财产品具有多元化的特点 ， 一直在寻求创 家银行理财产品品种 的整理筛选 ， 分析四家银行存在差异 的原 因， 新。 比如 民生银行推出的几款比较具有创新的产 品：非凡理财 ” “ 人 希望能对中产家庭投 资理财提供一定 的参考。 民币“ 品味生活” 结构性理财产 品第一次为投资者提供 了分享全球 创 新 性 比较
我国商业银行理财管理的分析和研究
我国商业银行理财管理的分析和研究中图分类号：f832 文献标识：a 文章编号：1009-4202（2013）09-000-02摘要随着我国经济发展和居民收入水平的提高，银行理财市场规模持续扩大。
商业银行要强化银行理财产品分析，加强人力资源储备，加强金融产品创新能力和市场反应能力，以增强其竞争能力。
本文阐述了银行理财市场定位、产品和风险管理，并探讨了商业银行理财业务的发展策略。
关键词商业银行金融理财风险管理银行理财是指银行利用自己掌握的客户信息与金融产品信息，通过分析客户财务状况，了解和挖掘客户需求，制订财务管理目标和计划，并帮助其选择金融产品，进而实现客户理财目标的一系列服务过程。
一、商业银行理财产品分析及风险管理（一）商业银行理财产品的分类近年来我国经济持续发展，理财业务迅速增加。
各银行特别是四大国有商业银行及新兴股份制银行不断开发和推出具有特色的银行理财产品。
商业银行理财产品按照本金与收益特征分为固定收益产品、保本浮动收益产品及非保本浮动收益产品。
2007年前由于当时人民币一直处于降息通道，固定收益产品广受欢迎，保本浮动收益产品发行量不及固定收益产品的一半，非保本浮动收益产品更是因未被投资者接受而难觅踪迹。
2007年起随着人民币加息趋势的形成，证券一级与二级市场收益优势的体现，以及投资者投资观念的成熟与多样化，浮动收益产品市场规模迅速扩大，市场份额急剧增加，导致固定收益产品发行规模不及保本浮动收益产品与非保本浮动收益产品。
（二）商业银行理财产品风险分析三种类型的产品的主要资金流向和风险传导如下图：（1）非保本浮动收益型商业银行对这类产品采取背对背平盘的方式进行处理，理论上银行不承担产品带来的风险，投资者承担所有产品风险，相对预期收益也较高。
（2）保本固定收益型商业银行对这类产品承担所有产品风险，投资者预期收益较低。
商业银行所面临的风险主要来自交易对手，如票据资产类产品，商业银行面临信用风险、流动性风险等。
债券型理财产品有哪些风险
债券型理财产品有哪些风险银行的债券型理财产品，一直以“稳健”著称，今年在经济形势不明朗的情况下，理财市场上，这些债券型理财产品颇受欢迎。
下面由店铺为你分享债券型理财产品有哪些风险的相关内容，希望对大家有所帮助。
债券型理财产品的风险在目前绍兴各大银行在售的理财产品中，多以中短期理财产品为主，尤其1～3个月期限的最多。
这些产品很大一部分投向了债券类资产，但市场上大部分债券都是1年期以上的，银行经常通过滚动发售的形式，用期限错配的方式将“长债短做”，这样不仅提升了理财产品的收益率，也吸引了客户资金。
一般来说，债券型理财产品比较稳妥，风险小，在现在经济形势不太明朗的情况下，选择这样的产品的投资者比较多。
但债券型理财产品的风险同样存在。
绍兴一家股份制银行的理财师说道，债券类理财产品的风险包括信用风险、市场风险和管理风险等三类，以信用风险最为关键。
一般国债无违约风险，但企业债和公司债的情况不同。
假如公司破产，则本金和利息都不能偿还。
如果公司财务状况恶化，其信用也会被降级，会导致债券价格下跌。
企业债和公司债波动较大，风险较难控制。
其次，利率等市场环境变化，对债券市场的冲击也不容小觑。
还有，国债投资存在利率市场波动带来的价格风险。
另外，为解决市场流动性紧张造成的风险问题，银行通常发行超短期理财产品。
但今年初央行发布了《关于商业银行理财产品进入银行间债券市场有关事项的通知》，通知要求，一个理财产品一个交易账户，未来理财产品单独建账、独立核算将成为现实，这将使银行无法再以期限错配的方式发行短期理财产品。
在理财产品账户“一对一”政策严格执行后，原先各种理财产品混合交易结算的难度加大，银行将被迫拿出一部分收益来保证本行理财在整个理财市场中的占有率。
因此，长期来看，债券类理财产品的收益水平将下滑。
由于风险的存在，因此，债券类理财产品有部分产品还不保本。
据了解，目前在售的债券类产品中，就有几款是浮动收益型和非保本浮动收益型。
各银行理财产品收益比较
各银行理财产品收益比较随着金融市场的发展和投资意识的增强，越来越多的人开始选择购买银行理财产品来进行投资理财。
然而，不同银行推出的理财产品收益存在差异，因此需要对各银行理财产品的收益进行比较，以便选择最适合自己的产品。
一、工商银行工商银行是国内最大的商业银行之一，其理财产品种类繁多，包括货币基金、股票型、债券型等多种产品。
工商银行理财产品的收益相对较为稳定，适合风险承受能力较低的投资者。
二、农业银行农业银行作为国内重要的大型银行之一，其理财产品类型也非常丰富。
农业银行的理财产品投资范围广泛，既有较低风险的货币基金和债券型产品，也有风险较高的股票型产品。
投资者可以根据自己的风险承受能力选择适合的产品。
三、中国银行中国银行是中国四大国有银行之一，其理财产品收益相对稳定，风险较低。
中国银行的理财产品主要为货币基金和债券型产品，适合稳健型投资者。
四、建设银行建设银行的理财产品收益也相对较稳定。
建设银行推出的理财产品种类多样，包括货币基金、债券型产品等。
投资者可以根据自己的需求选择适合的产品。
五、招商银行招商银行的理财产品收益相对较高，但也伴随着较高的风险。
招商银行的理财产品涵盖了多个类型，包括股票型、混合型等。
投资者应根据自身的风险承受能力及投资需求来选择相应产品。
六、华夏银行华夏银行的理财产品以货币基金和债券型产品为主，收益相对较为稳定。
华夏银行一直以来都注重风险控制，适合追求较为稳定收益的投资者。
七、交通银行交通银行的理财产品种类多样，包括货币基金、股票型等。
交通银行的理财产品风险相对较高，但预期收益较为丰厚。
投资者应根据自身情况进行综合考虑。
八、兴业银行兴业银行的理财产品种类繁多，包括货币基金、股票型、债券型等多种类型。
兴业银行理财产品收益相对较高，风险适中。
九、中信银行中信银行的理财产品收益相对较高，但风险也相对较高。
中信银行的理财产品类型多样，包括货币基金、债券型、股票型等。
投资者应根据自身情况进行综合考量。
中国银行理财产品分析
中国银行理财产品分析中国银行是中国最大的商业银行之一，拥有丰富的理财产品，以满足不同客户的需求。
在以下文章中，我们将对中国银行的理财产品进行分析。
中国银行的理财产品种类繁多，包括货币基金、债券基金、股票基金等多种类型的基金产品。
货币基金是中国银行最常见的理财产品之一，它具有流动性强、风险较低的特点。
货币基金的收益主要来自于固定收益产品的收益，如国债、企业债等。
由于货币基金的风险较低，因此适合那些对风险敏感的投资者。
债券基金是中国银行的另一种理财产品，它是通过购买各类债券来获得固定收益的投资工具。
债券基金的收益主要来自于债券的票面利率和债券价格的变动。
债券基金的风险相对较低，适合那些对风险有一定承受能力的投资者。
股票基金是中国银行的高风险、高回报的理财产品之一、股票基金是通过购买股票来获得股息和股价增值的投资工具。
股票基金的收益与市场行情密切相关，因此风险较高。
适合那些对风险有较高承受能力的投资者。
除了上述的基金产品，中国银行还提供其他种类的理财产品，如定期存款、理财保险等。
定期存款是一种锁定期限较长、利率固定的投资工具。
定期存款的收益相对稳定，风险较低，适合那些安全性要求较高的投资者。
理财保险是一种将保险和理财结合的产品，可以提供固定收益和风险保障的双重保障。
对于中国银行的理财产品，投资者应该根据自身的风险承受能力和投资目标进行选择。
对于风险敏感的投资者，可以选择货币基金或债券基金等相对安全稳健的理财产品。
对于风险承受能力较高、追求高回报的投资者，可以选择股票基金或其他高风险的理财产品。
另外，投资者还需要关注理财产品的费用和收益率。
理财产品的费用包括销售费、管理费等，这些费用会影响到产品的实际收益率。
投资者应该仔细了解这些费用，并对产品的收益率进行评估。
总之，中国银行的理财产品种类繁多，投资者应该根据自身的需求和风险承受能力进行选择。
同时，投资者还需要关注产品的费用和收益率，以保证自己的投资收益最大化。
商业银行理财产品现状及发展趋势分析
商业银行理财产品现状及发展趋势分析
随着金融市场的不断发展，商业银行理财产品已经成为了投资者的主要选择之一。
在过去的几年中，商业银行理财产品的种类和规模不断增加，在市场上受到了广泛关注。
那么，商业银行理财产品的现状及发展趋势是什么呢？以下是对此问题的分析。
一、现状
目前，商业银行理财产品的种类已经十分多样化，包括货币型、债券型、股票型、混合型等各种类型。
其中，货币型理财产品最为普遍，其收益相对较低，但安全性较高，是投资者较为喜欢的选择。
债券型、股票型和混合型理财产品的风险较高，但具有更高的收益。
商业银行理财产品的投资门槛低，通常仅需要投资几千元即可开始投资。
此外，商业银行理财产品的赎回手续简单，投资者可以在市场需要资金时随时进行赎回。
二、发展趋势
1.规模不断扩大
商业银行理财产品的规模不断扩大，这反映了投资者对理财产品的认可和信任。
随着投资者对理财产品的需求不断提高，商业银行的理财规模将继续增长。
2.创新产品不断出现
商业银行理财产品市场的竞争愈发激烈，商业银行将会不断推出创新产品来满足不同投资者的需求。
未来，投资者可以期待见证更多的特色和创新的理财产品。
3.监管政策趋严
由于理财产品风险较高，中国政府一直在加强对商业银行理财产品的监管。
未来，监管政策会趋严，规模较大、风险较高的理财产品将面临更严格的监管要求。
总之，商业银行理财产品已经成为了中国市场的主流投资之一。
投资者需要同时关注理财产品的收益和风险，选择自己适合的投资方式。
商业银行理财产品风险分析
商业银行理财产品风险分析随着金融市场的不断发展，商业银行的理财产品已经成为投资者们选择的一种重要方式。
随之而来的是理财产品的风险问题。
本文将通过对商业银行理财产品风险的分析，帮助投资者更加全面地了解理财产品的风险特点，以便做出更准确的投资决策。
一、理财产品的风险类型商业银行理财产品的风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。
市场风险是指由于市场价格波动导致的投资组合净值下跌的风险。
理财产品的市场风险受到证券市场价格波动的影响，如股票、债券、外汇等投资品种的价格波动会直接影响理财产品的净值变动。
信用风险是指由于债务人或债务工具出现违约而导致的投资损失的风险。
在理财产品中，信用风险主要体现在债券等固定收益类产品上，如果所投资的债券发行主体违约，将会带来投资损失。
流动性风险是指由于资产无法在短期内变现，而导致损失的风险。
在理财产品中，流动性风险主要体现在资产配置不合理、资产负债不匹配等情况下，可能会出现赎回困难的情况。
操作风险是指由于人为操作失误、内部控制不当等原因而导致的风险。
在理财产品中，操作风险可能会出现在资产的配置、交易、结算等各个环节。
理财产品的风险受到多种因素的影响，主要包括宏观经济环境、市场价格波动、信用风险、操作风险等。
宏观经济环境对理财产品的影响主要体现在经济增长、通货膨胀、利率水平等方面。
经济增长不稳定、通货膨胀风险增加、利率水平上升等都会对理财产品的收益和风险产生影响。
市场价格波动是理财产品风险的重要来源，不同投资品种的价格波动会导致理财产品净值的波动。
信用风险是理财产品的重要风险来源之一，债券、债券型基金等固定收益类产品的信用风险直接影响了理财产品的收益和风险。
操作风险是因为人为操作失误、内部控制不当等原因而导致的风险，可能会对理财产品的运作产生不利影响。
为了降低理财产品的风险，投资者可以采取一系列的对策。
投资者可以通过适当分散投资来降低理财产品的市场风险。
分散投资是指投资者将资金分散投资于不同的投资品种，以降低投资组合的风险。
我国商业银行理财产品的现状及发展
我国商业银行理财产品的现状及发展一、本文概述随着经济的持续发展和金融市场的不断深化，我国商业银行理财产品作为金融市场的重要创新产品，已经得到了广泛的关注和快速的发展。
本文旨在全面分析我国商业银行理财产品的现状，深入探讨其面临的挑战和机遇，并预测其未来的发展趋势。
本文将首先概述我国商业银行理财产品的基本概念、发展历程和主要类型。
接着，我们将分析当前市场环境下，商业银行理财产品的市场表现、客户接受度以及其对金融市场的影响。
在此基础上，我们将进一步探讨我国商业银行理财产品面临的挑战，如市场竞争加剧、监管政策变化等，并分析其背后的原因。
然后，我们将重点关注我国商业银行理财产品的发展机遇，如金融科技的快速发展、客户需求的多元化等，以及如何利用这些机遇推动理财产品的创新和发展。
我们将预测我国商业银行理财产品未来的发展趋势，包括产品形态、投资策略、风险管理等方面的变化，并提出相应的建议。
通过本文的研究，我们希望能够为我国商业银行理财产品的健康发展提供有益的参考和启示，同时也有助于推动金融市场的持续繁荣和稳定。
二、我国商业银行理财产品的现状近年来，我国商业银行理财产品市场经历了快速的发展与变革，呈现出以下几个显著特点：产品种类繁多：随着市场需求的不断细化和客户投资偏好的多元化，商业银行推出的理财产品种类日益丰富。
从传统的固定收益类、货币市场类，到复杂的结构性产品、QDII产品等，各种类型的产品满足了不同风险承受能力和投资目标的客户需求。
市场规模持续扩大：随着国内居民财富的增加和理财意识的提升，商业银行理财产品的市场规模持续扩大。
越来越多的投资者选择通过购买理财产品来实现资产的保值增值，推动了市场的快速发展。
投资领域不断拓宽：商业银行理财产品的投资领域也在不断拓宽。
除了传统的存款、债券等投资领域外，还涉足了股票、基金、房地产、信托等多个领域。
投资领域的多元化为理财产品提供了更多的增值空间，同时也增加了投资风险。
监管政策日益严格：为了防范金融风险和保护投资者权益，监管部门对商业银行理财产品的监管政策日益严格。
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我国商业银行债券类理财产品分析
一、我国银行理财产品的分类
客户的理财依赖于不同的投资产品，每种投资产品所需投入的资金量、投资周期、风险和收益是不同的。
银行理财产品有着自身独立的运行模式和框架，下面以示意图的形式给出我国商行个人理财模式的整体框架：
本文主要研究债券类理财产品。
个人理财目标
商业银行 建立委托理财关系 委托理财者
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存款
债券
基金
股票
房地
期货
黄金
外汇
保险
信托
衍生理财业务及创新
收益分析及风险防范
二、债券类理财产品
1、债券类理财产品的定义
债券型理财产品是指银行将资金主要投资于货币市场，一般投资于央行票据和企业短期融资券。
因为央行票据与企业短期融资券个人无法直接投资，这类人民币理财产品实际上为客户提供了分享货币市场投资收益的机会。
债券型产品是早期银行理财产品的惟一品种。
在这类产品中，个人投资者与银行之间要签署一份到期还本付息的理财合同，并以存款的形式将资金交由银行经营，之后银行将募集的资金集中起来开展投资活动，投资的主要对象包括短期国债、金融债、央行票据以及协议存款等期限短、风险低的金融工具。
在付息日，银行将收益返还给投资者；在本金偿还日，银行足额偿付个人投资者的本金。
2、债券类理财产品现状
在银监会对银信理财合作产品叫停后，此前一直占据银行理财产品大部分市场份额的银信理财产品发行数额大幅度减少。
加之目前国内经济处于紧缩过程，银行收紧银根，通货膨胀高企，股市表现低迷。
基金收益亏损，据统计目前国内的基金行业在2012年收益率绝大部分处于负值状态。
因此在众多因素综合下，债券类理财产品，成为许多投资者规避风险，资产保值的首选产品。
根据最新的理财周报显示，目前债券类产品已经成为发行的主体。
2012年8月，债券类理财产品发行量出现上涨。
其中，外币债券类产品涨幅最大，较上月增加47款；人民币债券类产品涨幅次之，较上月增加16款。
信贷类、票据资产类、结构性产品和其他类产品分别较上月下降14款、30款、8款和102款，市场占比分别下降0.76%、
1.67%、0.31%和3.81%，其他类产品市场占比下降幅度最大。
发行数量市场占比
投资方向
8月环比增加8月环比增长
信贷类 6 -14 0.36% -0.76%
人民币债券市场755 16 44.73% 3.19%
票据资产类8 -30 0.47% -1.67%
外币债券市场241 47 14.28% 3.37%
结构性产品44 -8 2.61% -0.31%
其他634 -102 37.56% -3.81%
3、债券产品种类
债券产品的主要种类有：国债投资、企业债投资、公司债投资、可转债投资、分离债投资、债券类投资、债券基金、打新债与回购。
4、债券产品特征
理财产品风险低，流动性好，安全性高。
债券类的投资标的主要是银行间市场中的国债市场等低风险市场，因此风险性低，成为许多存款的替代。
期限短。
最短的仅有7天，3个月以下理财产品占此类理财产品发行总数的比例超过80%，可以看出债券和货币市场类理财产品流动性较好。
而流动性较好这一特点，恰恰使债券产品成为股市调整期中
闲置资金的去处，股市低迷，从股市撤出的资金一时找不到出路，于是纷纷进入收益稳定、流动性较高的银行理财产品。
不过目前银监会对超短期理财产品已经实施监管，叫停了部分短期产品。
5、债券类理财产品的风险
购买债券类理财产品的最大风险来自利率风险、汇率风险和流动性风险。
利率风险主要来自人民币存款利率的变化；汇率风险在外币债券类理财产品中较为普遍，变现为本币和外币汇率的不可预测性；流动性风险主要是由于目前国内银行业债券类理财产品通常不提供提前赎回，因此投资者的本金在一定时间内会固化在银行里。
6、债券类产品目标客户群
风险承受能力较低的投资者，要求较高的流动性。
一般的起始门槛金额较低，大都为五万元起，适合稳健型投资者。
7、我国银行债券型理财产品实例研究——“慧财”人民币点滴成金理财产品
该产品由上海银行发行，理财期限为1个月，投资类型为债券投资类，投资币种为人民币。
从收益来看，属于保本固定收益型理财产品，风险不大；预计年收益率最高可达4.86%，预期收益较高；理财期限为1个月，属短期理财产品，流动性佳。
“慧财”人民币点滴成金理财产品投资起始金额为人民币5万元，以1万元整数倍递增，
委托管理期为1个月，提前终止条件为银行有权提前终止该产品，客户无权提前赎回。
该产品为保本固定收益型，预期收益较高，风险低，流动性强，适合追求稳定收益的投资者选择。
8、债券类产品创新趋势
非定向债务融资工具推出，面对地方政府融资平台产生的困境，地方政府发债目前已经在四个地方得到试点，未来肯定会成为债券类理财产品新的投资方向。
中小企业融资、保障房建设等都可以成为债券市场投资新方向。
建立真正的公司债市场，从而增加投资标的；发展与股权挂钩类的债券创新产品，主要包括可转化债券，附加认股权证的可分离债券和可交换债券等。