第二讲 信用

民间信用的缺陷
①风险大
②利率高
具有为追求高盈利而冒险、 具有为追求高盈利而冒险、投 机的盲目性 有干扰银行和信用社正常信用 活动、 活动、扰乱资金市场的可能
③借贷手 续不严 ④不易调控
容易发生违约，造成经济纠纷， 容易发生违约，造成经济纠纷， 影响社会安定。 影响社会安定。 不利于政府经济政策的实行
促进商品销售
加强企业间联系
企业之间互相监督
发生关系的企业相互关心、相互监督、相互制约。 以便按时收回在商业信用行为下给予对方的贷款。 提高资金的经济效益和社会效益。借方增加资金来 源,扩大生产和流通活动；贷方既卖出商品，又使 多余资金找到使用场所，增加利息收入。
加速资金周转
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局限性
商业信用（4）
受企业资金规模的限制，大规模的生产建设项目资金不 可能通过商业信用解决；
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基本形式
是一种长期负债，一般在 年以上甚至 年或10 年以上甚至10年或 是一种长期负债，一般在1年以上甚至 年或 年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。 年以上。通常用于国家大型项目投资、大规模建设。 这是一种短期负债。 年以下居多,一般为 个月、 这是一种短期负债。以 1年以下居多 一般为 个月、 年以下居多 一般为1个月 3个月、6个月等。 个月、 个月等 个月等。 个月 是一种指明用途的债券， 是一种指明用途的债券，如中国发行的国家重点建 设债券等。 设债券等。 在公债券、国库券、 在公债券、国库券、专项债券仍不能弥补财政赤字 余下的赤字即向银行透支和借款。 时，余下的赤字即向银行透支和借款。 •透支一般是临时性的，有的在年度内偿还。 透支一般是临时性的， 透支一般是临时性的 有的在年度内偿还。 •借款一般期限较长，一般隔年财政收入大于支出 借款一般期限较长， 借款一般期限较长 包括发行公债收入）才能偿还。 时（包括发行公债收入）才能偿还。
商业信用（2）
特点：直接性 商业信用的债权人和债务人都是生产经营者。 商业信用所提供的资本都是商品资本。 商业信用的借贷行为和买卖行为是结合在一起的。 商业信用的规模与产业的周转动态相一致。
商业信用（3）
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作用
促进再生产的及时进行。卖方商品及时出售，可避 免积压和影响再生产，买方可在资金短缺情况下及 时购买原材料等，使再生产正常进行。 建立起比较固定的经济联系网络，从而有利于生产 和流通的发展。
第二讲 信用
信用的内涵 信用的产生与发展 现代信用的主要形式
信用的内涵（1）
信用的含义： 以偿还本息为条件的暂时让渡商品与货币的 借贷行为，或是以偿本付息为前提条件的价值 单方面的让渡或转移。 信用的本质： 以偿还本息为条件 价值的特殊运动形式
信用的内涵（2）
Example:商品赊购赊销
卖 方 债权方 商品 方 债务方 货币 买
授信规模限制
暂时性、 方向性
时间短，难以提供较长期信用，单向性
信用范围狭窄
受信贷双方了解程度和信任程度的局限，如果双方互不 了解、互不信任，商业信用就难以发生
银行信用
含义：银行及其它金融机构以货币形式，通过吸收存款和发放贷款所 形成的信用。
间接融资性 银行是一个金融中介机构 银行信用以货币形式提供的，可吸收任何单位的存 款，也可贷款给任一需要的部门和企业，可以积少 成多。
对于民间信用需要规范化
广泛性和规 模性
长期性
可将短期资金变为长期资金
国家信用（1）
含义：国家信用一般是以国家为债务人，动员社会资金， 投入不同用途，以解决财政需要的一种信用形式．
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作用 弥补财政赤字 筹集建设资金：发行特种债券，如：1998年，发行 2700亿，用于增加四大商业国有银行资本金。 调节经济
国家信用（2）
现代信用的主要形式
商业信用 银行信用 国家信用 消费信用 民间信用
商品交易过程中企业之间直接提供的信用 银行机构通过吸收存款和发放贷款所形成的借贷关系
政府作为债务人的信用形式 向消费者个人提供的信用
个人之间的独立进行的货币与货币资金借贷。 个人之间的独立进行的货币与货币资金借贷。
商业信用（1）
含义：商品交易过程中，企业之间直接提供的信用，主 要是以商品为对象。
①公债
②国库券
③专项债券
④财政透支 或借款
消费信用
概念：消费信用是工商企业、银行和其他金融机构提供给 概念：消费信用是工商企业、 消费者用于消费支出的信用。 消费者用于消费支出的信用。
赊销
即延期付款方式销售，到期一次付清货款。 即延期付款方式销售，到期一次付清货款。 西方多采用信用卡方式。 西方多采用信用卡方式。 购买消费品或取得劳务时， 购买消费品或取得劳务时，消费者只支付 一部分贷款， 一部分贷款，然后按合同分期加息支付其 余货款， 余货款，多用于购买高档耐用消费品或房 汽车等，属中长期消费信用。 屋、汽车等，属中长期消费信用。 银行及其他金融机构采用信用放款或抵押 放款方式，对消费者发放贷款， 放款方式，对消费者发放贷款，按规定期 限偿还本息。 限偿还本息。
（1）民间借贷主要从农村发起。主要原因是： ）民间借贷主要从农村发起。主要原因是： 农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。 ①农民个人资金闲置和资金需求随着商品经济的发展迅速增长。 ②国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。 国家银行信用和信用合作社信用不能完全满足个人对资金的需求。 •国家银行和信用社的资金有限，以及经营方式、经营作风和经营能 国家银行和信用社的资金有限， 国家银行和信用社的资金有限 以及经营方式、 力等与农民对资金的需要不相适应； 力等与农民对资金的需要不相适应； •国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。 国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制。 国家银行和信用合作社贷款有比较严格的限制 作用 民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用， ①民间资金的调剂，发挥分散在个人手中资金的作用，加速资金运 促进国民经济进一步繁荣； 转，促进国民经济进一步繁荣； ②民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能 及的领域发展起来的，可拾遗补缺。不易调控。 及的领域发展起来的，可拾遗补缺。不易调控。
信用的产生与发展（2）
高利贷信用:最古老的信用形式 经济基础：自给自足的小生产经济 债权人:货币经营者、商人、教堂/寺庙/修道院、 奴隶主、大地主 债务人:小生产者（不稳定的小生产、超负荷剥 削）破落的奴隶主、地主（奢侈生活）（政治 目的） 特点：高利率与非生产性
信用的产生与发展（3）
现代信用：资产阶级反高利贷的斗争使得高利贷 的垄断地位消失与衰退，同时带来了现代信用的 产生和发展 资本主义发展对信用提出的要求和创造的条件 现代银行业的发展使得高利贷的垄断地位消失 主要形式为货币借贷 职能：调剂资金余缺、提供创造流通手段和支 付手段 现代经济被称为信用经济
•单向价值运动 •形成债权债务关系 •价值回流时价值增值：利息
以契约关系保障本金 回流和增值的价值运 动
信用的产生与发展（1）
信用的产生 – 私有制和商品交换——贫富分化 – 商品产销周期不一致——赊销的出现 – 商品、货币占有的不均衡——有条件让渡/调剂 – 根本原因：人们具有相对独立的经济利益 信用的历史发展：高利贷信用－资本主义信用 （现代信用） 信用确立的方式：口头约定－帐簿信用－书面信 用（信用工具或金融工具）
分期付款 消费贷款
（五）民间信用
private credit 又称民间借贷。 又称民间借贷。 西方国家指国家信用之外的一切信用形式,包括商业信用和 西方国家指国家信用之外的一切信用形式 包括商业信用和 银行信用。 银行信用。 中国， 中国，民间信用指个人之间以货币或实物形式所提供的直接 信贷，故又称个人信用。 信贷，故又称个人信用。
①卖方向买方授予的：赊销——商业信用最早 的基本形式。 在交易中，由于买方缺乏现实货币不能立即支 付，而卖方在资金比较充裕，又对买方信誉比 较了解和信任的情况下，允许买方在约定期限授予的：预付。 买方为购买某种紧俏商品，按照合同规定 预付部分货款给卖方，以保证及时得到所 需商品。