理财规划师(二级)实操知识投资规划章节练习试卷5(题后含答案及解析)
理财规划师（二级）实操知识投资规划章节练习试卷5 (题后含答案及解析)
题型有：1.jpg />根据案例一，回答下列题目：
1． 两种风险基金的最小方差资产组合的投资比例分别为( )。
A．股票基金17.39%；债券基金82.61%
B．股票基金36.45%；债券基金63.55%
C．股票基金44.16%；债券基金55.84%
D．股票基金82.62%；债券基金17.38%
正确答案：A
解析：由E(rS)=20%，E(rB)=12%，σS=30%，σB=15%，ρ=0.10，可得：最小方差资产组合 知识模块：投资规划
2． 最小方差资产组合的期望收益率和标准差分别为( )。
A．15.61%；16.54%
B．13.39%；13.92%
C．14.83%；15.24%
D．18.61%；23.48%
正确答案：B
解析：由—正题可知最小方差组合股票基金和债券基金的比例分别为17.39%和82.61%，所以E(rmin)=0.1739×20%+0.8261×12%=13.39%。标准差按照公式计算如下：=(0.17392×30%2+0.82612×15%2+2×0.1739×0.8261×0.0045)1/2=13.92%。 知识模块：投资规划
3． 最优资产组合下每种资产的比例分别为( )。
A．股票基金17.39%，债券基金82.61%
B．股票基金45.16%，债券基金54.84%
C．股票基金35.45%，债券基金64.55%
D．股票基金82.61%，债券基金17.39%
正确答案：B
解析：最优资产组合的每种资产的比例计算如下： 知识模块：投资规划
4． 最优资产组合的期望收益率和标准差分别为( )。
A．15.61%；16.54%
B．18.61%；23.48%
C．13.39%；13.92%
D．14.83%；15.24%
正确答案：A
解析：由上题可知最优风险资产组合中的股票和债券的比重分别为45.16%、54.84%，期望收益率和标准差计算如下：E(rp)=0.4516×20%+0.5484×12%=15.61%；σp==(0.45162×30%2+0.54842×15%2+2×0.4516×0.5484×0.0045)1/2=16.54%。 知识模块：投资规划
5． 最优资本配置线下的最优报酬与波动性比率是( )。
A．0.3519
B．0.4601
C．0.4872
D．0.5482
正确答案：B
解析：根据公式计算最优资本配置线的报酬与波动性比率，可得： 知识模块：投资规划
6． 如果某投资者对他的资产组合的期望收益率要求为14%，并且要求在最佳可行方案上是有效率的，那么该投资者资产组合的标准差是( )。
A．11.28%
B．12.36%
C．13.04%
D．14.36%
正确答案：C
解析：因为投资者资产组合必在资本配置线上，资本配置线为：令E(rc)=14%，可以求出最优资产组合的标准差为13.04%。 知识模块：投资规划
7． 接上题，投资者在短期国库券、股票基金和债券基金上投资比例分别为( )。
A．短期国库券21.16%，股票基金35.60%，债券基金43.24%
B．短期国库券34.60%，股票基金21.16%，债券基金44.24%
C．短期国库券43.24%，股票基金21.16%，债券基金35.60%
D．短期国库券78.84%，股票基金9.56%，债券基金11.6%
正确答案：A
解析：资产组合的预期收益率为14%，是国库券利率和股票与债券的最优组合P的平均预期收益率。用X表示该资产组合的比例，在最优资本配置线上的任意资产组合的均值为：E(rc)=(1-X)rf+XE(rp)=rf+X[e(rp)-rf]=8%+X(15.61%-8%)=14%，可得：X=0.7884，1-X=0.2116即投资于国库券的比例。总资产组合中股票比例=0.7884×0.4516=0.3560；总资产组合中债券比例=-0.7884×0.5484=0.4324。 知识模块：投资规划
8． 如果李先生只对两种风险基金进行投资并且要求14%的收益率，那么投资者的资产组合中的投资比例分别是( )。
A．股票基金15%，债券基金85%
B．股票基金30%，债券基金70%
C．股票基金25%，债券基金75%
D．股票基金55%，债券基金45%
正确答案：C
解析：设投资于股票基金的适当比例为ws而wB=1-ws，即投资于债券基金的比例：由14%=20%ws十12%×(1-ws)=12%+8%ws；可得：ws=0.25。即25%投资于股票，75%投资于债券。 知识模块：投资规划
9． 接上题，李先生的资产组合的标准差是( )。
A．11.54%
B．12.89%
C．14.13%
D．16.36%
正确答案：C
解析：资产组合的标准差为：=(0.252×30%2+0.752×15%2+2×0.25×0.75×0.0045)1/2=14.13%。 知识模块：投资规划
10． 假设李先生面对同样的机会集合，但是不允许卖空无风险资产。李先生希望仅由股票与债券构成期望收益率为24%的资产组合。该组合的标准差是( )。
A．25.69%
B．32.86%
C．34.58%
D．44.87%
正确答案：D
解析：在不存在无风险借款时，要构建期望收益率为24%的资产组合，必须卖空债券，使用卖空收入来买人额外的股票。用ws，表示股票的比例，1-ws表示债券的比例，则有：24%=20%×ws+12%×1-ws)=12%+8%ws，可得：ws=1.50，1-ws=-0.50。因此，李先生必须卖空等于其资金的一半的债券，并将等于其整个资金的1.50倍的资金投资于股票。该资产组合的标准差为：σQ=[1.502×30%2+(-0.50)2×15%2+2×1.50×(-0.50)×0.0045]1/2=44.87%。 知识模块：投资规划
11． 接上题，如果投资被允许以无风险收益率借款，那么投资组合的标准差可以降低( )。
A．9.09%
B．10.09%
C．11.09%
D．12.09%
正确答案：B
解析：由投资组合在最优资本配置线上的点，且期望收益率为24%。利用最优资本配置线的公式，可以求出相应的标准差：E(rC)=8%+0.4601σC=24%；可得：σC=34.78%。即标准差可以降低：44.87%-34.78%=10.09%。 知识模块：投资规划
案例二：王先生打算投资一风险资产组合，年未来自该资产组合的现金流可能为70000或200000元，概率相等，均为0.5；可供选择的无风险国库券投资年利率为6%。根据案例二，回答下列题目：
12． 如果王先生要求8%的风险溢价，则王先生愿意支付( )元去购买该资产组合。
A．118421
B．151478
C．221546
D．296973
正确答案：A
解析：预期现金流为0.5×70000+0.5×200000=135000(元)。风险溢价为8%，无风险利率为6%，则要求的收益率为14%。因此，资产组合的现值为：135000÷1.14=118421(元)。 知识模块：投资规划
13． 假定王先生可以以上题中的价格购买该资产组合，该投资的期望收益率为( )。
A．12%
B．13%
C．14%
D．15%
正确答案：C
解析：如果资产组合以118421元买入，给定预期的收入为135000元，预期的收益率 [E(r)]推导如下：118421×[1+E(r)]=135000(元)，E(r)=14%。 知识模块：投资规划
14． 假定现在投资者要求12%的风险溢价，则投资者愿意支付的价格为( )元。
A．114407
B．120589
C．124507
D．150236
正确答案：A
解析：如果王先生要求的风险溢价为12%，则要求的收益率为6%+12%=18%；该资产组合的现值就是135000/1.18=114407(元)。 知识模块：投资规划
15． 比较第12题和第14题的答案，关于投资所要求的风险溢价与售价之间的关系，结论正确的是( )。
A．对于一给定的现金流，要求有更高的风险溢价的资产组合必须以更高的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金
B．对于一给定的现金流，要求有更高的风险溢价的资产组合可以以与风险溢价较低的资产组合相等的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金
C．对于一给定的现金流，要求有更低的风险溢价的资产组合必须以更低的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金
D．对于一给定的现金流，要求有更高的风险溢价的资产组合必须以更低的价格售出，预期价值的多余折扣相当于风险的罚金
正确答案：D 涉及知识点：投资规划
例三：假设资本资产定价模型成立，相关证券的风险与收益信息如表2-5所示。(注：表中的数字是相互关联的)根据案例三，回答下列题目：
16． 根据资本资产定价模型理论(CAPM)的建议，一个资产分散状况良好的投资组合，最容易受( )因素的影响。
A．系统性风险
B．投资分配比例
C．证券种类的选择
D．非系统性风险
正确答案：A
解析：一个资产分散状况良好的投资组合必定已很好地分散和消除了非系统性风险，因此非系统性风险对该投资组合的收益水平不会造成很明显的影响。但是系统性风险是无法消除的，它对该投资组合的收益水平有较大影响。 知识模块：投资规划
17． 利用表中其他信息，可知②和③的值分别为( )。
A．1和0
B．0和1
C．0和0
D．1和1
正确答案：C
解析：对于无风险资产来说，其市场风险β值为0，即不存在；从而可知其与市场组合的相关系数为0。 知识模块：投资规划
理财规划师二级实操知识(退休养老规划)模拟试卷1(题后含答案及解析)
理财规划师二级实操知识（退休养老规划）模拟试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 案例单选题
单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。
1． 作为客户财富管家的理财规划师，不仅要关注客户财富的增减和现金流的出人，还要涉及客户的职业及其发展问题。职业规划是一切理财规划的基础。下列不属于职业规划涉及范围的是( )。
A．职业定位
B．退休计划
C．职业成长
D．资产投资
正确答案：D
解析：职业规划是涉及人一生的过程，包括职业定位、寻找工作、职业成长、更换工作和最终的退休。其目的是帮助人们找到最佳的职业发展方向，在精神和物质上获得最大的满足。 知识模块：退休养老规划
2． Ginsberg，Ginsburg，Axelred and Herma理论是经典的职业规划理论。该理论认为影响职业选择的因素主要有四个，下列不属于这四个因素的是( )。
A．现实需要
B．社会需求
C．教育因素
D．个人价值
正确答案：B
解析：Ginsberg，Ginsburg，Axelred andHerma理论认为主要有四个因素影响职业选择：现实需要、教育因素、情感因素和个人价值。 知识模块：退休养老规划
3． Donald Super创建了一种具有六个阶段的职业选择理论，下列阶段和年龄对应得不正确的是( )。
A．具体化阶段：年龄为14～18岁
B．明细化阶段：年龄为18～21岁
C．实施阶段：年龄为24～35岁
D．巩固阶段，年龄为35岁
正确答案：C
解析：Donald Super创建了一种具有六个阶段的职业选择理论，这六个阶段
是：①具体化阶段，年龄为14～18岁；②明细化阶段，年龄为18～21岁；③实施阶段，年龄为21～24岁；④确定阶段，年龄为24～35岁；⑤巩固阶段，年龄为35岁；⑥退休准备阶段，年龄为55岁。 知识模块：退休养老规划
4． Ginsberg，Ginsburg，Axelred and Henna理论假设职业选择是一个发展的过程。这种过程起源于人的幼年，结束于青年时期。它包含的三个阶段是( )。
理财规划师(二级)实操知识投资规划章节练习试卷6(题后含答案及解析)
理财规划师（二级）实操知识投资规划章节练习试卷6 (题后含答案及解析)
题型有：1.2，红利分配率为40%，所宣布的最近一次的收益是每股10元。预计泛亚公司每年都会分红，泛亚公司所有再投资的股权收益率都是20%，红利刚刚发放。根据案例，回答下列题目：
17． 投资者对泛亚公司股票的预期收益率为( )。
A．12.80%
B．16.20%
C．22.30%
D．27.30%
正确答案：B
解析：根据资本资产定价模型，可得：预期收益率k=E(rp)=rf+β[E(rf)==9%+1.2×(15%-9%)=16.2%。 知识模块：投资规划
18． 预期股利增长率为( )。
A．8.30%
B．10%
C．12%
D．13.40%
正确答案：C
解析：预期股利增长率：g=(1-b)×ROE=(1-40%)×20%=12%。 知识模块：投资规划
19． 当前股票的内在价值为( )元。
A．82.36
B．94.21
C．104.27
D．106.67
正确答案：D
解析：V0=D1/(k-g)=10×40%×(1+12%)/(16.2%-12%)=106.67(元)。 知识模块：投资规划
20． 持有泛亚公司股票一年后的收益率为( )。
A．19.51%
B．21.52%
C．22.45%
D．23.95%
正确答案：D
解析：一年后股票的价格：P1=V1=V0(1+g)=106.67×1.12=119.47(元)；则一年后的收益率为：E(r)=(D1+P1-P0)/P0=(4.48+119.47-100)/100×100%=23.95%。
知识模块：投资规划
案例5：汤小姐持有华夏公司股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风险收益率7%，市场平均股票要求的收益率为11.09%，华夏公司股票的标准差为2.8358，市场组合的标准差为2.1389，两者的相关系数为0.8928。根据案例，回答下列题目：
理财规划师二级实操知识(综合理财规划)模拟试卷1(题后含答案及解析)
理财规划师二级实操知识（综合理财规划）模拟试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 案例单选题
单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。
1． 综合理财规划建议书的内涵主要表现在其( )。
A．操作的专业化
B．分析的量化性
C．目标的指向性
D．分析的全面性
正确答案：C
解析：综合理财规划建议书的内涵主要表现在它的目标指向性上。目标的指向性是指建议书的写作的目标是指向未来的，分析客户一定时期的财务状况属于回顾，但这种回顾并不是它的目的，而是为了分析这一时期内的问题，以便得到及时的解决和改正，为今后更好地进行理财规划获得充分、真实的决策依据。 知识模块：综合理财规划
2． 下列不属于综合理财规划建议书作用的是( )。
A．认识当前财务状况
B．明确现有问题
C．改进不足之处
D．保障理财规划收益
正确答案：D 涉及知识点：综合理财规划
3． 下列关于综合理财规划建议书特点的说法，错误的是( )。
A．操作专业性的表现之一是参与人员的专业要求
B．数量化分析和数量化对比是理财规划师的操作方法
C．其目标是指向未来的
D．分析客户一定时期的财务状况属于其目的之一
正确答案：D
解析：分析客户一定时期的财务状况属于回顾，但这种回顾并不是它的目的，而是为了分析这一时期内的问题，以便得到及时的解决和改正，为今后更好地进行理财规划获得充分、真实的决策依据。 知识模块：综合理财规划
4． 综合理财规划建议书的撰写要求具有极强的专业能力，需要作者具备财务、金融、税务等多方面的专业知识，因此必须由经国家认证的职业理财规划师来进行操作。下列未体现其专业性的是( )。
A．参与人员的专业要求
B．分析方法的专业要求
C．建议书行文语言的专业要求
D．财务目标的专业要求
正确答案：D 涉及知识点：综合理财规划
5． 综合理财规划建议书写作过程的环节之一是“搜集材料，分类汇总”。下列不属于该环节重点应该搜集的材料的是( )。
理财规划师(二级)实操知识税收筹划章节练习试卷3(题后含答案及解析)
理财规划师（二级）实操知识税收筹划章节练习试卷3 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题
单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。
1． 关于应纳税所得额的确定，下列说法中错误的是( )。
A．“双薪”所得原则上不再纳税
B．个人取得全部退职费收入的应纳税额，应由其原雇主在支付退职费时负责代扣代缴
C．对实行年薪制的企业经营者取得的工资、薪金所得应纳的税款，可以实行按年计税、分月预缴的方式计征
D．个人退职后6个月又再次任职、受雇的，对于个人已缴纳个人所得税的退职费收入，不再与再次任职、受雇取得的工资、薪金所得合并计算补缴个人所得税
正确答案：A
解析：“双薪”所得原则上不再扣除费用，应全额作为应纳税所得额按适用税率计算纳税，而不是原则上不再纳税。 知识模块：税收筹划
2． 吴女士与公司签订合同规定，公司每月支付给吴女士税后工资4500元，吴女士每月应缴纳的个人所得税由公司负担。如果不考虑保险和住房公积金因素，那么吴女士的税前工资为( )元。
A．4556.25
B．4750
C．4794.12
D．4885
正确答案：C
解析：应纳税所得额=(4500-2000-125)/(1-15%)=2794.12(元)；应纳税额=2794.12×15%-125=294.12(元)。因此，吴女士的税前工资=4500+294.12=4794.12(元)。 知识模块：税收筹划
3． 关于个人所得税的计税依据，下列说法错误的是( )。
A．工资、薪金所得，以每月收入额减除费用2000元后的余额，为应纳税所得额
B．财产转让所得，以转让财产的收入额减除财产原值和合理费用后的余额，为应纳税所得额
C．利息、股息、红利所得，偶然所得和其他所得，以每次收入额为应纳税所得额
D．个体工商户的生产、经营所得，以每一纳税年度的收入总额，为应纳税
所得额
正确答案：D
解析：个体工商户的生产经营所得，以每一纳税年度的收入总额，减除成本、费用以及损失后的余额，为应纳税所得额。 知识模块：税收筹划
理财规划师二级实操知识(消费支出规划)模拟试卷1(题后含答案及解析)
理财规划师二级实操知识（消费支出规划）模拟试卷1 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 案例单选题
单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。
1． 对于和子女分开居住的老年人夫妇来说，小户型住宅是养老的较佳选择，其原因不包括( )。
A．地处市区，方便子女探访和旧街坊、亲友等相互往来和聚会，使老人不致有“与世隔绝”之感
B．周围配套完善、医疗机构齐全且设备先进，万一身体不适，需要医疗救护可以做到及时、方便
C．面积不大，不易使老人因家里空旷而产生恐惧感，且易于清洁卫生
D．由于大户型住房总价高，老年人工作时间尚短、经济实力相对不强，一般难以承受
正确答案：D
解析：对于和子女分开居住的老年人夫妇来说，小户型住宅也是养老的较佳选择。目前我国已进入老龄化社会，再加上年轻人纷纷自立，老人们迫切需要寻找一个适宜自己养老的居所。但受传统观念的限制，相当多的老人不愿意住进专门的养老机构，小户型恰好迎合了他们的需要，原因包括：①地处市区，方便子女探访和旧街坊、亲友等相互往来和聚会，使老人不致有“与世隔绝”之感；②周围配套完善、医疗机构齐全且设备先、进，万一身体不适，需要医疗救护可以做到及时、方便；③面积不大，不易使老人因家里空旷而产生恐惧感，且易于清洁卫生。 知识模块：消费支出规划
2． 个人住房贷款目前主要的贷款方式不包括( )。
A．住房公积金贷款
B．商业住房贷款
C．个人消费贷款
D．组合贷款
正确答案：C
解析：对于个人住房贷款目前主要有住房公积金贷款、商业住房贷款和组合贷款三种贷款方式。C项，消费贷款主要指的是用于留学贷款、房屋装修、购买耐用品以及买车等方面的个人贷款。 知识模块：消费支出规划
3． 下列贷款还款方式中，不包括在各大商业银行推出的四种房贷还款方式之内的是( )。
A．等额本息还款法
B．等额本金还款法
C．按期付息还本法
D．延期还贷法
理财规划师二级实操知识(投资规划)模拟试卷9(题后含答案及解析)
理财规划师二级实操知识（投资规划）模拟试卷9 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 案例单选题
单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。
1． 使投资者最满意的证券组合是( )。
A．处于有效边界的最高点
B．无差异曲线与有效边界的切点
C．处于位置最高的无差异曲线一L
D．无差异曲线与有效边界的交点
正确答案：B
解析：有效边界上位于最靠上的无差异曲线上的证券组合便是所有有效组合中该投资者认为最满意的组合，即在该投资者看来是最优的组合。这一组合事实上就是无差异曲线与有效边界相切的切点所对应的组合。 知识模块：投资规划
2． 下列关于资本资产定价(CAPM)模型的假设，错误的是( )。
A．存在许多投资者
B．所有投资者行为都是理性的
C．投资者的投资期限相同
D．市场环境是有摩擦的
正确答案：D
解析：资本资产定价模型的假设：①存在许多投资者，并且与整个市场相比每位投资者的财富份额都很小；②所有的投资者都有相同的投资期限；③投资者只能交易那些公开交易的金融工具，并假设投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借入或贷出资金；④市场环境是无摩擦的；⑤所有投资者的行为都是理性的，都遵循马科维茨的投资组合选择模型优化自己的投资行为；⑥所有的投资者都以相同的观点和分析方法来对待各种投资工具，他们对所交易的金融工具未来的收益现金流的概率分布、预期收益率和方差等都有相同的估计。 知识模块：投资规划
3． 资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为( )。
A．无差异曲线
B．证券市场线
C．特征线
D．资本市场线
正确答案：D
解析：所有投资者都以市场资产组合作为自己的风险资产投资，这样市场资
产组合与无风险资产构成的全部资产组合集合的有效边界就是所有投资者选择自己的资产组合的最佳集合，这个直线型资产组合集合就称为资本市场线。 知识模块：投资规划
理财规划师二级实操知识(投资规划)模拟试卷6(题后含答案及解析)
理财规划师二级实操知识（投资规划）模拟试卷6 (题后含答案及解析)
题型有：1. 单项选择题 2. 案例单选题
单项选择题以下每小题的备选答案中，只有一项是正确的。
1． 中金投资公司目前拥有的股票组合市值为75000万元，该股票组合的β值为1．2，现在该公司财务人员认为市场将在未来三个月内走弱，因此需要将公司股票组合的β值下调，并且制订出目标β值为0．9。而目前三个月到期的沪深300股指期货的价格为150万元，β值为0．96，那么，计算该投资公司应当交易三个月到期的沪深300股指期货合约的数量为( )。(取整数)
A．126
B．137
C．148
D．156
正确答案：D
解析：Nf＝＝－156．25。 知识模块：投资规划
2． ( )是指证券组合实现的收益与根据资本资产定价模型得出的理论收益之间的差异。
A．詹森指数
B．贝塔指数
C．夏普指数
D．特雷诺指数
正确答案：A 涉及知识点：投资规划
3． 假设某资产组合的β系数为1．5，α系数为3％，期望收益率为18％。如果无风险收益率为6％，那么根据詹森指数，市场组合的期望收益率为( )。
A．12％
B．14％
C．15％
D．16％
正确答案：A
解析：根据詹森指标公式：αp＝Rp－[rf＋βp(RM－rf)]，代入数据得：3％＝18％－[6％＋1．5×(RM－6％)]，解得：RM＝12％。 知识模块：投资规划
4． 某证券组合今年实际平均收益率为0．15，当前的无风险利率为0．03，市场组合的风险溢价为0．06，该证券组合的β值为1．5。那么，根据詹森指数
评价方法，该证券组合绩效( )。
A．不如市场绩效好
B．与市场绩效一样
C．好于市场绩效
D．无法评价
正确答案：C
解析：αp＝0．15－[0．03＋0．06×1．5]＝0．03，由于詹森指数为正数，所以其绩效好于市场绩效。 知识模块：投资规划
2022年理财规划师(二级)试题及答案
1 / 12
理财规划师（二级）试题
一、单项选择题（每小题2 分，共 100分）
1、某6年期零息债券面值100元，发行价格为76元。另一信用等级相同的6年期付息债券，面值1000元，票面利率6%，每年付息，则其发行价格为()元。
A、967.68
B、924.36
C、1067.68
D、1124.36
2、吴先生将闲置的一套机器设备出租，在出租财产过程中缴纳税金500元，获得租赁收入5000元。则吴先生就其财产租赁所得应纳个人所得税税额为()元。
A、720
B、740
C、900
D、1080
3、退休后的收入实际上是退休后的生活保障，不同退休养老规划工具的收入构成了保障退休养老金的不同“防线”。其中，保障退休后生活的第四道“防线”应当是()。
A、国家的社会保险制度
B、企业年金收入
C、商业性养老保险
D、个人储备的退休养老基金
4、当中央银行大量购进国债的时候，会导致股票市场()。
A、上涨
B、下跌
C、不变
D、不确定
5、流动性比率是现金规划中的重要指标，通常情况下，流动性比率应保持在()左右。
A、1
B、2
C、3
D、10
6、某客户了解到()是一种买方在合约到期日前也能决定其是否执行权力的一种期权。
A、看涨期权
B、看跌期权
C、美式期权
D、欧式期权
7、名义利率、实际利率和通货膨胀之间的关系是()。
A、名义利率=实际利率+通货膨胀率
B、名义利率=实际利率-通货膨胀率 2 / 12
C、名义利率=实际利率/通货膨胀率
D、名义利率=实际利率*通货膨胀率
8、外币汇率上升时，本币_______，抑制______，外汇储备将________。()
A、贬值；进口；增加
B、升值；出口；减少
C、贬值；出口；增加
D、升值；进口；减少
9、下列关于客户和理财规划师争端处理与解决的描述，不正确的是()。
理财规划师考试二级试题及答案
理财规划师考试二级试题及答案
理财规划师考试二级试题及答案
选择题
1、下列关于信用卡说法正确的是()
A、信用卡有广义信用卡和狭义信用卡之分
B、广义上的信用卡包括贷记卡、准贷记卡、借记卡
C、银行会给信用卡中预存一部分资金用于给消费者消费
D、从狭义上说。信用卡主要是指金融机构或商业机构发行贷记卡。即无需预先存款就可以贷款消费的信用卡
2、理财规划师通常会建议客户尽可能采用住房公积金贷款买房以降低购房成本，个人住房公积金贷款是指银行根据公积金管理部门的委托，以()为资金来源，按规定要求向购买普通住房的个人发放的贷款。
A、储蓄存款B、央行存款C、公积金存款D、派生存款
3、2006年5月24日，建设部等九部门下发《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》中，提出：自200年6月1日起，个人住房按揭贷款首付不得低于()。对购买自住住房且套型建筑面积90平方米以下的仍执行首付比例20%
A、50%B、35%C、40%D、30%
A、等额递减还款B、等额本息还款C、等额本金还款D、等额递增还款
5、适合用来筹备子女教育金的投资工具是()
A、权证B、教育储蓄和教育保险C、期货D、外汇 6教育储蓄是国家特设的储蓄项目，享有免征利息税、零存整取并以()方式计息
A、零存整取B、存本取息C、整存零取D、整存整取
7、投资者在进行投资时，面临诸多投资品的选择，尤其在投资股票或债券时，总是会忽略股票或债券所具有的一些基本特征。下列关于债券和股票的说法不正确的是()
A、债券与股票同属于有价证券
B、债券与股票都是虚拟资本
C、都可以筹资手段和投资工具
D、债券代表的是所有权关系，股票则为债权债务关系
8、投资者孙女士属于风险厌恶型，在进行证券投资时希望将各种风险降低到可以承受的程度，但并不是任何一种风险嗾使可以直接控制的，尤其是系统风险，以下风险属于系统风险的是()
A、利率风险B、信用风险C、经营风险D、财务风险
理财规划师(二级)实操知识投资规划章节练习试卷6(题后含答案及解析) 2
理财规划师（二级）实操知识投资规划章节练习试卷6 (题后含答案及解析)
题型有：1.2，红利分配率为40%，所宣布的最近一次的收益是每股10元。预计泛亚公司每年都会分红，泛亚公司所有再投资的股权收益率都是20%，红利刚刚发放。根据案例，回答下列题目：
17． 投资者对泛亚公司股票的预期收益率为( )。
A．12.80%
B．16.20%
C．22.30%
D．27.30%
正确答案：B
解析：根据资本资产定价模型，可得：预期收益率k=E(rp)=rf+β[E(rf)==9%+1.2×(15%-9%)=16.2%。 知识模块：投资规划
18． 预期股利增长率为( )。
A．8.30%
B．10%
C．12%
D．13.40%
正确答案：C
解析：预期股利增长率：g=(1-b)×ROE=(1-40%)×20%=12%。 知识模块：投资规划
19． 当前股票的内在价值为( )元。
A．82.36
B．94.21
C．104.27
D．106.67
正确答案：D
解析：V0=D1/(k-g)=10×40%×(1+12%)/(16.2%-12%)=106.67(元)。 知识模块：投资规划
20． 持有泛亚公司股票一年后的收益率为( )。
A．19.51%
B．21.52%
C．22.45%
D．23.95%
正确答案：D
解析：一年后股票的价格：P1=V1=V0(1+g)=106.67×1.12=119.47(元)；则一年后的收益率为：E(r)=(D1+P1-P0)/P0=(4.48+119.47-100)/100×100%=23.95%。
知识模块：投资规划
案例5：汤小姐持有华夏公司股票100股，预期该公司未来3年股利为零增长，每期股利30元。预计从第4年起转为正常增长，增长率为5%。目前无风险收益率7%，市场平均股票要求的收益率为11.09%，华夏公司股票的标准差为2.8358，市场组合的标准差为2.1389，两者的相关系数为0.8928。根据案例，回答下列题目：