家庭理财规划案例教材

家庭理财规划案例
一、客户背景：
于先生在国企工作，月收入5000元，太太月收入约5000元，两人合计约1万元左右。

另外，夫妻二人的年终奖金收入，分别为2万和1.5万元。

现有活期存款5000元，无定期存款。

两人共有两套住房，一套在上海野生动物园附近，面积72平方米，市价约60万元，目前空置。

另一套用于居住，面积88平方米，市价约140万元。

至今，两套住房的贷款本金余额总计还有45万元，共需还款4000元/月，两人目前基本生活花销3000元，娱乐、置衣、外出就餐等费用2500元左右，另外还有一部分人情支出约600元左右。

年度花销主要是用于支付车险，自用车现在市价5万元，车险保费约4800元，另外，于先生夫妇目前两人只有社保和公司团险，无任何个人商业保险。

二、理财目标：
1．2010年规划生子，届时需要准备好育儿费，并且在未来的18年中准备足够的子女教育金以及供其子女四年留学的费用。

2. 2009年开始每年1～2次旅行，花费约10000元。

3. 选择合适的商业保险，增加家庭保障。

4. 资产顺利转移给子女。

三、理财规划假设：
年收入成长率 - 2％退休后收入替代率 - 25%
学费成长率 - 3％退休后支出调整率 - 75%
房租成长率 - 3％房贷利率 - 5.94%
车价增长率 - 2％
四、风险属性分析：
子小大眠
最重要特性获利性收益兼成
长
收益性流动性安全性8
避免工具无期货股票外汇不动产10 总分60
结论：
风险承受能力71分属中高能力；风
险承受态度60分属中高态度。

故于
先生先生属进取型投资客户，根据
他的风险属性，于先生的投资组合
的预期报酬率为8.8%，与之相匹配
的资产产品配置为：
五、财务分析：
家庭资产负债表（单位／元）
家庭资产家庭负债
活期及现金5,000 房屋贷款450,000
定期存款0 其他贷款0
基金0
房产（自用）1,400,000
房产（闲置）600,000
汽车5,0000
合计2,055,000 合计450,000
家庭资产净值 1.605,000
诊断结果：
1、于先生家庭处于家庭筑巢期，刚结婚子女即将出生。

预计未来家计支出将增
加，保险需求将达到高峰。

2、于先生属于蜗牛族类型，目前房贷仍是重要支出，随着子女的出生，教育负
担增加，因此该家庭的重要理财目标应该是为子女准备育儿费和教育费用。

3、从家庭收支情况来看，于先生夫妻双方工作较为稳定，整个家庭的收入来源
为家庭的工资性收入（主动收入）。

仅用工资收入满足以后各种生活、理财需求，困难较大，于先生家庭可在适当控制支出的情况下，选择合适自己风险偏好的理财项目，增加投资比例，获取投资性收入。

4、保障缺失：于先生夫妇仅有社保和公司团险，于先生及配偶都缺乏寿险，和
医疗、意外类保障。

若一方发生风险事故，会对家庭整体收入造成极大影响，风险较大，建议于先生夫妇应该适当增加保险支出。

六、理财规划：
理财目标负债化以及供需能力分析：
假设：不考虑货币时间价值（此处定性分析仅为后续提供理财规划提供初步供需的敞缺口依据）。

根据于先生家庭目前财务状况，我们将其生涯总需求以及总供给计算其供需缺口，以便未来规划决策之所用。

生涯总需求：
一、教育金规划需求：即完成子女养育，教育费直至子女本科留学毕业，则子女教育金目标值：2500*12*22+400000=106万元
二、房贷规划需求：目前房贷余额为45万元
三、维持家计需求：(36000+37200)*55=402.6万元
四、车辆规划需求：包括车险、用车成本以及换车计划：假设于先生每年用于汽车的费用现值为15000元，并且由于一般车辆的使用年限为5-7年，又假设于先生家庭为了提高生活水准，每6年换一部新车，新车现值约为12万元。

则于先生的车辆花费需求为：1.5万*30+12万*5＝105万元
因此生涯总需求为：106+45+402.6+105=658.6万元
生涯总供给：
家庭年收入所得为15.5万元，目标剩余工作年数30年，营生资产为155000*30=465万元
因此生涯总供给为465万元
供需缺口：
生涯总需求658.6万元-生涯总供给465万元=供给敞口193.6万元
鉴于目前客户家庭财务状况不足以满足其各理财目标实现并产生供给敞口193.6万元，结合家庭的四项理财目标向其提出可行性方案：
首先，从目前于先生家庭保险规划而言，夫妻双方均缺少商业保险，特别是在还贷及重大疾病方面没有任何意外保障，风险较大。

目前，夫妻双方日常结余资金较少，若配置少量定期寿险，即可弥补身故带来的家庭支出缺口，但夫妻双方除了社保以及团险，无法满足重大疾病或伤残带来的风险，所以我们考虑帮助于先生夫妇配置一定比例的万能险，这样既可以带来投资收益，又兼具保障功能。

第二，房产规划方面，我们提供两种方案供客户进行参考：
一是在维持原有生活水平的基础上，将于先生购置的72平米的闲置房屋进行出租，增加理财收入，形成较稳定的现金流，帮助于先生家庭实现旅游、育儿等理财目标。

二是出售于先生的闲置房产，所得收入可用于提前偿还部分房贷，减轻家庭负债压力，并且进行合理的投资，取得投资收益，满足各项理财需求。

第三：旅游规划
于先生可用理财的收益支付每年现值10000元的旅游费用。

第一,保险规划：
于先生夫妇目前处于筑巢期，夫妻收入水平相当，家庭将会面临较大的子女养育和房贷支出，若一方发生意外伤残或身故，将会分别造成58万和48万的家庭支出缺口，建议客户为自己及配偶分别配置保费为943元和535元，20年缴费定期寿险。

为弥补重大疾病或伤残带来的风险，我们推荐客户购买十年期平安智盈人生终身寿险（万能型），附加智盈人生提前给付重大疾病保险、无忧意外伤害保险、无忧意外伤害医疗保险，年缴费8000元。

被保险人身故或染重疾，可获保额20万的补偿，每年亦有保额1万元的意外伤害及意外伤害医疗险。

第二,房屋规划：
方案一：租房
根据市场指导价，于先生的闲置房屋若出租，可取得1000元/月的房租收入，用于弥补日常生活支出，并提高生活水平，亦可作为旅游储备金。

客户年老时，需子女照顾，可将出租房产交给子女打理。

这样每月可拥有稳定的现金流，亦可享受房产增值收益，同时可作为家庭财富留给子女。

方案二：售房
根据市场指导价，于先生的闲置房屋若出售，可取得约61.8万元。

其中，168,750元可用于提早还贷
（计算过程：PV=450000,PMT=-4000,FV=0,I=5.94%/12,得出：N=164.8315, 又：PMT=-1500,得出：PV=168,750）
剩余部分449,250元可用于投资，并取得投资收益。

但在该套方案下，于先生将无法享受房屋增值部分的收益
两套方案的比较:而在第二套方案中，虽然于先生不能享受未来房屋增值部分的收益，但由于第一年中于先生归还贷款后有一笔较大的现金流入可用于投资理财，若理财得当，其取得的收益可以较好的满足子女养育，汽车费用，旅行支出保险支出等家庭的各项开支，并可以适时提高家庭的生活水平。

另外，通过前期的风险测评，我们可知：于先生属进取型投资客户，在他的风险承受能力范围之内，投资的预期报酬率可达到8.8%左右。

所以我们推荐客户选择方案二进行房
屋规划。

第三,教育金规划：
由于于先生夫妇明年有生子育儿的规划，建议客户提早做教育金规划。

根据相关数据显示，我们假设于先生夫妇的子女2010年出生，从0岁到18岁，每月平均花费（包括育儿费和教育费）现值约为2500元，除此之外，在于先生子女18岁时，为其准备了一笔现值为40万的留学费用，假设学费成长率为3%。

，20年后，于先生夫妇需要给子女准备约100万的教育金。