证券投资分析期末复习题

４．可转换公司债券：是一种附有专门规定，允许持 或者“每股权益”，该指标反映发行在外的每股普通
有人在一定时间内以一定价格向举债公司换取该公 股所代表的净资产，即账面权益。其计算公式为：每
司发行的其他证券的公司债券。
股净资产 ＝ 净资产 ／ 普通股股数
５．投资基金：也称为共同基金，或单位信托基金。 １７． 市盈率：每股市价与上年度每股收益之间的关
２８． 证券信用评级：就是对证券发行人信誉以及所 场筹资比银行借款的成本更低，手续更加简便，银
发行特定证券的质量进行全面、综合和权威的评估。 行不愿从事，甚至无法胜任的高风险高回报的投资，
这种评估，不仅是对投资者有参考价值，同样，对 可以通过证券市场来进行。
证券发行人也是一种考核，它揭示证券自身的内在 ５．股份公司的注册资本须由初始股东全部以现金的
３５．假设某投资者投资 ５ 万元申购华安创新基金， 错。欧洲债券是甲国在乙国以丙国货币作为面值发
对应的申购费率为 １．５％，假设申购当日基金单位净 行的债券，又称境外或欧洲货币债券。
值为 １．０３２８，则其可得到的申购份额为（Ｂ．４７６８６） １２．开放式基金的价格与其每单位资产净值有非常
份。
密切的相关性。（对）
它的计算公式为：速动比率 ＝ （现金 ＋ 短期有价证 存货平均余额
券 ＋ 应收账款净额）／ 流动负债
１９．资产重组：资产重组是指企业为了提高公司的整
８．远期交易： 交易双方约定在未来的某个时间，以 体质量和获利能力，通过各种方式对企业内部和外
某个价格交割某种数量的金融商品。远期交易可以 部的已有资产和业务进行重新组合和整合。
避随之而增加的投资风险。（对）
８．契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别。
１６．一般来说，两地上市与第二上市基本相同。（对） 答：契约型投资基金与公司型投资基金的主要区别
１７ 期货合约的价格就是期权费。（ ）错。期权与 有：（１）基金的法人资格不同。契约型基金不是法
期货合约是两种不同的金融产品，期权费是期权合 人，不受公司法约束；公司型基金属于股份公司，
名词解释
股价的过去变动特征并据以推测其将来走势的一种
１．发行核准制：是指在规定证券发行的基本条件的 技术分析理论。道氏理论是所有市场技术研究的鼻
同时，要求证券发行人将每笔证券发行向主管机关 祖。
申报批准。这种制度以维护公共利益和社会安全为 １４．购并：购并是指两家或者两家以上独立的企业合
本位，不重视行为个体的自主权。
质量，也提供了人们评判证券优劣的依据。
形式购买下来。（ ）错。股东可以以现金或实物
选择题
买下公司的股份。
２９．依据优先股股息在当年未能足额分派，能否在 ６．股发，可将优先股分成（Ｄ．累计优先股和 收资本是公司实际收到，并登记入账的资本。注册
非累计优先股）。
股票，也不是抽象的指数，而是代表一定价值的股 价指数未来发展趋势的技术分析方法。它是道氏理
指期货合约。
论的形象化表述。
１１．资本证券 ：资本证券是表明对某种投资资本拥 ２２．股票：股票是一种有价证券，是股份公司在筹
有权益的凭证，如债券、股票、认股权证，及其他 集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出
款的回收能力。其计算公式为：应收帐款周转率 ＝
３．股价指数：股票价格指数是将某一证券交易所上 赊销净额 ／ 应收账款平均余额
市的全部或部分股票按一定方法计算而得的在某一 １６．每股净资产：是企业期末净资产（即股东权益）
时点的价格平均值。
与年末普通股数额的比值，也称为“每股账面价值”
约的价格，期货合约的价格是由市场竞价决定。 具有法人资格，其资金运用依据是公司法，而不是
１８．看涨期权的协定价格与期权费呈正比例变化，看 基金管理条例或者法规。两者资金运用依据不同（２）
跌期权的协定价格与期权费呈反比变化（ ）错。看 投资者的地位不同。契约型基金发行的是受益凭证，
涨期权的协定价格与期权费呈反方向变化，看跌期 投资者即受益人，是契约中的当事人；公司型基金
自由地选择交易对手，合约的内容可以根据交易双 ２０．内幕交易：指内幕人员和以不正当手段获取内幕
方的需要而定，因此交易方式比较灵活。
消息的其他人员违反法律法规的规定，以获取利益
９．衍生金融工具：是指由原生性金融商品或基础性 或减少损失为目的，泄露内幕信息，根据内幕信息
金融工具创造出来的新型金融工具。它一般表现为 买卖证券或者向他人提供信息，买卖证券的行为。
并组成一家企业，通常是由一家占优势的企业吸收
２．货币证券：是表明对某种货币拥有提取领用的有 一家或者更多家企业。
价证券。货币证券主要包括两大类：一类是商业证 １５．应收帐款周转率：反映赊销净额与应收账款全年
券，主要包括商业汇票和商业本票；另一类是银行 平均余额的比率，它显示了一个会计周期内赊销账
证券，主要包括银行汇票、银行本票和支票。
为 １２ 元，第十天的收盘价为 １３ 元，那么该股票的 １０．只要经济增长，证券市场就一定火爆。（ ）错。
１０ 日威廉指标为（Ｂ．６６．６７）。
因为证券市场，特别是发展中国家的证券市场与经
３４．导致我国股市与经济走势异动的重要原因之一 济之间有异动性，故可能不一致。
是（Ｄ．管理层的决策）。
１１．欧洲债券一般是在欧洲范围内发行的债券。（ ）
比率关系，其计算公式为 ：流动比率 ＝ 流动资产 ／ ２．普通股股东只具有有限表决权。（ ）错。普通股
流动负债
股东的表决权不受限制；优先股股东只有限表决权。
２７． 系统性风险：系统性风险是指由于公司外部不 ３． 优先股的股息是固定不变的，不随公司经营状况
为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现 的好坏而调整，但到期不一定要支付。（对）
效应的协议书。除了交易价格外，确定包括交易的 ４０．如果均线从下降轨迹变为平坦转而呈上升趋势，
品种、数量、规格、价格波动区间、交割的时间地 而股价此时从均线下方突破并交叉向上此信号为
点、违约处罚办法等所有内容。合约交易价由市场 （Ｂ．买入信号）。
竞价产生。
三、判断改错题
２６． 流动比率：该指标反映流动资产与流动负债的 １．优先股股东只具有有限表决权。（对）
的旨在促进证券市场公平、有序、高效运行的一系 １８．存货周转率：该指标反映特定会计时期内营业成
列管理活动。
本对同期存货平均余额的比率关系，用以衡量企业
７．速动比率：是判定企业短期偿债能力高低的重要 存货周转的速度，以及检验企业的商品销售能力与
指标，适用于评价流动资产总体的变现能力情况， 经营业绩。其计算公式：存货周转率 ＝ 营业成本 ／
３２．对开放式基金而言，投资者赎回申请成交后， ８．普通股股息一般上不封顶，下不保底。（对）
成功赎回的款项将在（Ｄ．Ｔ＋７）工作日向基金持有 ９．公司制交易所 是不以 盈利为 目的的 事业法 人。
人（赎回人）划出。
（ ）错。会员制交易所才是不以盈利为目的的事
３３．如果某股票 １０ 天内的最高价为 １５ 元，最低价 业法人。
身没价值，但有价格。有价证券按其所表明的财产 权”。股票可以公开上市，也可以不上市。
权利的不同性质，可分为三类：商品证券、货币证 ２３．普通股：普通股是指每一股份对发行公司财产
券及资本证券。
都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。普通
１３．道氏理论：道氏理论利用股价平均指数，来分析 股享有公司经营管理和公司利润、资产分配上最基
它是一种由不确定的众多投资者在自愿的基础上， 系，它被经常用来衡量企业的盈利能力，以及反映
不等额出资汇集而成，具有一定规模的信托资产。 投资者对风险的估计，即投资者愿意支付多少价格
６．证券监管：是指特定的管理机构采用一定的管理 换取公司每 １ 元的收益。其公式：
手段和方法，对证券市场参与主体及其行为所进行 市盈率 ＝ 每股市价 ／ 每股收益
畴的金融衍生工具。存托凭证一般代表的是外国公 确的？
司的股票，有时也可代表公司债券。
３８．用以衡量企业偿付借款利息支付能力的指标是
２５．期货合约：期货合约是由交易所统一制定，规 （Ａ．利息支付倍数）。
定在未来某一特定时期，双方各自向对方承诺交收 ３９．马柯维茨的有效边界图中，证券最佳投资组合
一定数量和质量的特定商品或金融商品的具有法律 在（Ｂ．第二象限）
证券市场，从中找出某种周期性的变化规律来识别 本的权利。在我国上交所与深交所上市的股票都是
普通股。
为 ３ 个月，协定价为 ２０ 元一股，合约规定股票数量
２４．存托凭证：是指在一国证券市场流通的代表外 为 １００ 股，期权费为 ２ 元一股，则下面的描述中（Ｃ．当
国公司有价证券的可转让凭证，属公司融资业务范 该股票的市价超过 １８ 元时投资者开始盈利）是不正
（ ）错。股东权益比率是反映企业长期偿债能力的 规模不变，开放式基金在存续期内可扩大或缩小规
指标。
模。（２）基金单位交易价格不同。封闭式基金交易
２１．现金流量分析中的现金即指库存现金。（ ）错。 价格与其每股净资产值无必然联系，受市场行为的
现金流量分析中的现金是指库存现金、银行存款、 影响；开放式基金的价格与其每股净资产值存在必
现金等价物和其他一些变现速度较快的有价证券。 然联系。（３）基金投资比例即投资方式不同。封闭
２２．当相关系数为－１ 时，证券组合的风险最大。（ ） 式基金可将全部资金作统盘长线规划，以追求利益
错。当相关系数为正 １ 时，两种证券之间存在着正 最大化，不受赎回干扰。开放式基金受赎回压力的
３６．下列（Ｄ．交易较公正，交易所不偏袒任何一方） １３．期权的最终执行权在卖方，而买方只有履行的义
是公司制交易所的优点。
务（）错。期权的最终执行权在买方，而卖方只有
３７．某投资者买入一股票看跌期权，期权的有效期 履行的义务。