财务报表分析 第十章
第十章 财务报表-财务报表的分类
2015年会计从业资格考试内部资料会计基础第十章 财务报表知识点：财务报表的分类● 详细描述：1．按编报期间不同分类按财务报表编报期间的不同，可以分为中期财务报表和年度财务报表。
(1)中期财务报表，是以短于一个完整会计年度的报告期间为基础编制的财务报表，包括月报、季报和半年报等。
中期财务报表至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注，其中，中期资产负债表、利润表和现金流量表应当是完整报表，其格式和内容应当与年度财务报表相一致。
与年度财务报表相比，中期财务报表中的附注披露可适当简略。
(2)年度财务报表，是指以一个完整的会计年度（自公历1月1日起至12月31日止）为基础编制的财务报表。
年度财务报表一般包括资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表和附注等内容。
2．按编报主体不同分类按财务报表编报主体的不同，可以分为个别财务报表和合并财务报表。
(1)个别财务报表，是由企业在自身会计核算基础上对账簿记录进行加工而编制的财务报表，它主要用以反映企业自身的财务状况、经营成果和现金流量情况。
(2)合并财务报表，是以母公司和子公司组成的企业集团为会计主体，根据母公司和所属子公司的财务报表，由母公司编制的综合反映企业集团财务状况、经营成果及现金流量的财务报表。
例题：1.中期财务会计报告不包括（）A.所有者权益变动表B.现金流量表C.附注D.资产负债表正确答案：A解析：2.中期财务会计报告至少应当包括（）A.资产负债表B.利润表C.现金流量表D.附注正确答案：A,B,C,D解析：中期财务会计报告至少应当包括资产负债表、利润表、现金流量表和附注。
3.会计报表按反映的经济内容分类可分为（）A.内部报表B.财务报表C.静态报表D.动态报表正确答案：C,D解析：4.企业以某年度7月1日至12月31日的期间编报的财务报表也是半年度财务会计报表。
A.正确B.错误正确答案：B解析：半年度财务会计报告是指在每个会计年度的前6个月结束后对外提供的财务会计报告。
会计职称-中级财务管理-第十章 财务分析与评价(30页)
第十章财务分析与评价考情分析本章属于次重点章，属于总结归纳评价的内容，和前面知识有一定的联系。
主要是基于财务报表体系，介绍了分析方法和评价指标等。
从历年考试情况来看，考核难度适中，对于具体的财务指标的计算，有可能出现在主观题中。
预计2019年的分值在10分左右。
第一节财务分析与评价概述【知识点】财务分析意义与内容一、意义1.可以判断企业的财务实力。
2.可以评价和考核企业的经营业绩，揭示财务活动存在的问题。
3.可以挖掘企业潜力，寻求提高企业经营管理水平和经济效益的途径。
4.可以评价企业的发展趋势。
二、内容【例题·单选题】在下列财务分析主体中，必须对企业营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽了解和掌握的是（）。
A.短期投资者B.企业债权人C.企业经营决策者D.税务机关『正确答案』C『答案解析』企业经营决策者必须对企业经营理财的各个方面，包括营运能力、偿债能力、盈利能力及发展能力的全部信息予以详尽地了解和掌握，主要进行各方面综合分析，并关注企业财务风险和经营风险。
【知识点】财务分析方法一、比较分析法（一）定义对两个或两个以上的可比数据进行对比，找出企业财务状况、经营成果中的差异与问题。
根据比较对象的不同，比较分析法分为趋势分析法、横向比较法和预算差异分析法。
【例题·单选题】A公司需要对公司的营业收入进行分析，通过分析可以得到2007、2008、2009年营业收入的环比动态比率分别为110%、115%和95%。
则如果该公司以2007年作为基期，2009年作为分析期，则其定基动态比率（）。
A.126.5%B.109.25%C.104.5%D.120.18%『正确答案』B『答案解析』以2007年作为基期，2009年作为分析期，则定基动态比率＝95%×115%＝109.25%。
（三）注意问题（1）各个时期指标的计算口径必须一致；（2）剔除偶发性项目影响，以使数据反映正常生产经营状况；（3）用例外原则对显著变动的指标做重点分析。
《财务管理》第十章财务分析
《财务管理》第十章财务 分析
财务分析是评估和解读公司财务状况的重要工具。它涉及使用财务比率来了 解公司的健康状况和赢利能力。
财务比率分析
1 流动比率
衡量公司的流动资产 相对于流动负债的能 力。
2 速动比率
测量公司的短期偿债 能力，排除了存货的 影响。
3 负债比率
评估公司的负债规模 和偿还能力。
4 利润率
财务比率分析的局限性
• 财务比率无法单独解释公司业绩和潜在问题。 • 财务比率不考虑市场因素和其他非财务因素。 • 财务比率的解读需要谨慎，因为具体行业可能存在不同标准。
总结和应用建议
财务比率分析是评估公司财务状况和赢利能力的有力工具。但它应该与其他财务和非财务信息结 合使用，以综合评估公司的绩效和前景。
5 资本收益率
揭示公司每销售一单位产品或提供服务 所获得的利润。
Байду номын сангаас
衡量公司利润相对于投入资本的回报率。
财务比率分析的应用
公司健康度评估
财务比率可以帮助评估公司的健康状况，发现潜在的财务风险。
对比竞争对手
通过与竞争对手比较财务比率，可以了解公司在行业中的位置。
辅助决策
财务比率提供了对决策的支持，帮助管理层做出更明智的财务决策。
会计中级财务管理-第十章高频考点班(答案)
第十章财务分析与评价知识点：基本的财务报表分析★★★1.偿债能力分析1）短期偿债能力分析①营运资金＝流动资产－流动负债②流动比率＝流动资产/流动负债③速动比率＝速动资产/流动负债速动资产包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项，不包括存货、预付款项、一年内到期的非流动资产、其他流动资产④现金比率＝（货币资金＋交易性金融资产）/流动负债2）长期偿债能力①资产负债率＝负债总额/资产总额②产权比率＝负债总额/所有者权益③权益乘数＝总资产/股东权益【提示】资产负债率、产权比率和权益乘数是资本结构的三种表达方式，变动方向一致3）影响偿债能力的其他因素①可动用的银行贷款指标或授信额度（如信贷额度、周转信贷协议）②资产质量③或有事项和承诺事项④经营租赁2.营运能力分析1）应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额营业收入扣除销售折扣和折让后的销售净额；理论上，应使用“赊销收入”作为周转额应收账款平均余额包括应收账款、应收票据等全部赊销账款在内；应为未扣除坏账准备的金额；在业绩评价时，应收账款余额最好使用多个时点的平均数反映应收账款的周转速度及管理效率，可同时反映短期偿债能力和营运能力。
2）存货周转率＝营业成本/存货平均余额反映营运能力、短期偿债能力及盈利能力3）流动资产周转率＝营业收入/流动资产平均余额4）固定资产周转率＝营业收入/平均固定资产5）总资产周转率＝营业收入/平均资产总额3.盈利能力1）营业毛利率＝营业毛利/营业收入×100%＝（营业收入－营业成本）/营业收入×100%2）营业净利率＝净利润/营业收入×100%3）总资产净利率＝净利润/平均总资产×100%4）净资产收益率＝净利润/平均所有者权益×100%【提示】结合杜邦财务分析体系掌握营业净利率、总资产净利率和净资产收益率之间的关系。
4.发展能力1）营业收入增长率＝本年营业收入增长额/上年营业收入×100%2）总资产增长率＝本年资产增长额/年初资产总额×100%3）营业利润增长率＝本年营业利润增长额/上年营业利润总额×100%4）资本保值增值率＝扣除客观因素影响后的期末所有者权益/期初所有者权益×100%衡量企业的盈利能力；除了受经营成果影响外，也受企业利润分配政策影响。
《财务报表分析》第10章
《财务报表分析》第10章
欢迎来到第10章的《财务报表分析》！本章将介绍主要财务报表、财务比率 分析和财务指标分析，帮助您理解企业的财务状况和绩效。
背景和介绍
在财务报表分析中，了解企业财务报表的背景和目的非常重要。财务报表是 揭示企业资金运作、经营状况和利润等信息的主要工具。
主要财务报表包括资产负债表、损益表和现金流量表，它们共同提供了企业 财务状况和业绩的全面视角。
营运能力指标
营运能力指标衡量企业运营效率，如存货周 转率和应收账款周转率。
偿债能力指标
偿债能力指标评估企业偿还债务的能力，如 债务比率和息税前利息利润率。
投资价值指标
投资价值指标评估企业投资吸引力，如市盈 率和市净率。
结论和总结
通过财务报表分析，我们可以了解企业的财务状况、经营绩效和投资价值。 准确解读财务报表有助于做出明智的财务决策和预测未来发展趋势。
财务比率分析
流动比率
流动比率帮助评估企业偿 付短期债务的能力，使用 流动资产与流动负债的比 值。
速动比率
速动比率衡量企业在没有 存货的情况下，能立即偿 还债务的能力。
负债比率
负债比率评估企业的债务 水平和偿债能力，使用负 债总额与资产总额的能力指标衡量企业实现利润的能力，如 净利润率和毛利率。
会计学原理第10章 财务报表分析
二、营运能力分析
营运能力分析是指通过计算企业资金周转 的有关指标分析其资产利用的效率，是对 企业管理层管理水平和资产运用能力的分 析。
会计学原理
二、营运能力分析
（1）应收账款周转率 应收账款周转率又称为应收账款周转次数，指 年度内应收账款转为现金的平均次数，它说明 应收账款的变现速度。
会计学原理
二、财务报表分析的概念
是公司利益相关者采用科学的分析方法， 通过收集、整理企业财务会计报告中的有 关数据，利用财务报告及会计、统计、市 场等相关经济信息资料，对企业的财务状 况、经营成果和现金流量情况进行综合比 较和评价，以全面、客观地评价公司财务 状况和经营成果，并为财务控制和财务决 策提供基础的活动，为财务会计报告使用 者提供管理决策和控制依据的一项管理工 作。
会计学原理
会计学原理
第10章 财务报表的分析
会计学原理
财务报表综合分析
第1章 会计总论
1 2 3 财务报表分析概述 财务报表分析基本方法 财务报表分析内容 财务报表综合分析 财务报表分析的局限
会计学原理
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第10章 财务报表的分析
【学习目标】 理解财务分析的目的和意义； 掌握财务分析的方法； 能够进行偿债能力、营运能力、盈利能力的 分析； 能够运用杜邦分析法和沃尔评分法全面评价 企业的财务状况； 理解财务报表的局限性。
会计学原理
三、财务报表分析的目的与意义
财务报表分析的目的是将财务报表数据转 换成有用的信息，以帮助报表使用人改善 决策。财务报表分析以企业财务报告反映 的财务指标为主要依据，对企业的财务状 况和经营成果进行评价和剖析，可以正确 评价企业的财务状况、经营成果和现金流 量情况，揭示企业未来的报酬和风险。
财务报表重要指标公式
第十章公式：杜邦分析法：权益净利率也就是说净资历产收益率权益净利率=净利润除以所有者权益=净利润除以总资产乘以资产总额除以所有者权益=资产净利率乘以权益乘数资产净利率=净利润除以资产总额净利润=净利润除以销售收入乘以销售收入除以资产总额所以权益净利率=销售净利润乘以资产周转率乘以权益乘数净利润等于销售收入减去全部成本加上其他利润减去所得税全部成本等于制造费用加上期间费用总资产等于长期资产加上流动资产流动资产等于货币资金应收账款存货其他流动资产四、企业发展力销售增长率=本年销售增长额除以上年未销售额乘以百分之百总资产增长率=本年总资产增加额除以年初资产总额固定资产成新率=平均固定资产净值除以固定资产原值资产保值增值率=期未所有者权益除以期初所有者权益资本积累率=本年所有者权益增长额除以上年初所有者权益股利增长率=本年每股股利增长额除以上年每股股利三，营运能力应收账款周转率=赊销收入净额除以应收账款平均额净赊销收入等于赊销收入减去退回减去折让减去折扣应收账款周转天数等于360除以周转率存货周转率等于主营业务成本除以存货平均额营业周期等于存货周转天数加上应收账款周转天数现金周期等于营业周转天数减去应付账款周转天数应付账款周转率等于赊购净额除以应付账款平均余额应付账款周转天数等于360除以应付账款周转率营业资本周转率等于销售净额除以平均营运资本流动资产周转率等于主营业务收入除以流动资产平均余额流资产周转天数等于360除以流动周转率固定资产周转率等于主营业务收入除以固定资产平均余额总资产周转率等于主营业入收入除以总资产平均额=主营业务收入除以流动资产平均余额乘以流动资产平均余额除以平均资产总额=流动资产周转率乘以流动资产占总资产平均的比重总资产收益率等于净利润除以总资产平均额总资产收益率等于净润加上所得税除以总资产平均额等于利润总额加上利息加上所得税除以总资产平均额全面摊薄净资产收益率等于净利润除以期未净资产加权平均净资产收益率等于净利润除以净资产平均额净资产收益率等于总资产收益率乘以平均总资产除以平均净资产等于总资产收益率乘以权益乘数长期资产收益率等于息税前利润除以平均长期资金平均长期资金等于长期负债加上股东权益加上期未长期负债加上期未股东权益括号除以2资产现金收益率等于经营活动产生的现金流量除以资产平均总额流动资产收益率等于净利润除以流动资产平均额固定资产收益率等于净利润除以固定资产平均额销售毛利等于销售收入减去销售成本除以销售收入销售净利润率等于净利润除以销售收入每股收益等于净利润除以发行在外的普通股的加权平均数发行在外的普通股的加权平均数等于期初发行在外的普通股股数加上当期发行普通股股数乘以已发行时间除以报告时间减去当期回购普通股股数乘以已发行的时间除以报告时间每股现金流量等于经营活动现金净流量除以发行在外的普通股平均股数每股股利等于现金股利总额除以发行在外的普通股数市盈率等于每股市价除以每股股利股利支付率等于每股股利除以每股收益股利收益率等于每股股利除以股价股利发放率等于每股股力除以每股收益等于每股市价除以每股收益乘以每股股利除以每股市价等于市盈率乘以股利收益率长期偿债能力资产负债率等于负债总额除以资产总额资产负债率加上股权比率等于1股权比率等于所有者权益总额除以资产总额产权比率等于负债总额除以所有者权益总额或资产负债率除以股权比率或资产总额减去所有者权益总额除以所有者权益总额权益乘数等于资产总额除以所有者权益总额或负债总额加上所有者权益总额除以所以者权益总额或1+产权比率或股权比率分之一有形资产债务比率等于负债总额除以资产总额减去无形资产有形净值债务比率等于负债总额除以所有者权益总额减去无形资产前几个都是静态指标利息保障倍数等于息税前利润除以利息费用或利润总额加利息费用除以利息费用或净利润加所得税加利息费用除以利息费用现金流量利息保障倍数等于息税前经营活动现金流量除以现金利息支出经营活动现金净流量加现金所得税支出加现金利息支出一．短期偿债能力营动资本等于流动资产减去流动负债流动比率等于流动资产除以流动负债速动比率等于速动资产除以流动负债速动资产等于流动资减去存货或货币资金加应收账款加短期投资加其他应收款加应收票据。
CFA考试：财务报表分析——财务比率和每股收益（投资工具）
CFA考试：财务报表分析——财务⽐率和每股收益（投资⼯具）第⼗章财务报表的分析Chapter ⒑Analysis of Financial Statement（Investment Analysis and Portfolio Management）§⒈解释通⽤规模的资产负债表（Common-size balance sheet）和通⽤规模的损益表，并讨论使⽤通⽤规模财务报表的情形通⽤规模的资产负债表（Common-size balance sheet），是将所有的资产负债账⽬都表⽰为总资产（total）的百分⽐。
通⽤规模的损益表（Common-size income statement），是将所有损益表中的所有项⽬都表⽰为销售额（sales）的百分⽐。
通⽤规模财务报表的作⽤：①便于对规模不同的两个公司进⾏⽐较；②检验单个公司在某段时期内的趋势；③有助于分析师了解公司财务报表的结构，如流动性资产的⽐例、负债为短期义务的⽐例等。
§⒉计算、解释和讨论下列量的适⽤：公司的内部流动性（company's Internal liquidity）、营业业绩（operating performance）、风险组合（risk profile）和增长潜能（growth potential）财务⽐率的五个主要类别：①通⽤规模报表（Common-size statement）。
②内部流动性或清偿能⼒（Internal liquidity / solvency）。
③营业业绩，包括营业效率（operating efficiency）和营业获利能⼒（operating profitability）。
④风险分析（risk analysis），包括商业风险、筹资风险和流动性风险。
⑤增长分析（growth analysis）。
内部流动性或偿债能⼒（Internal liquidity / solvency）内部流动性，表明公司履⾏短期筹资义务的能⼒。
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第十章 财务综合分析与评价
1 （一）财务综合分析与评价
财务综合分析与评价的意义:1、通过综合分析有利于把握不同财务指标之间的相互关联关系；2、通过综合分析有利于正确地评判企业的财务状况和经营成果
财务综合分析与评价的特征:1、全面性；2、综合性
（二）沃尔评分法
沃尔评分法(又名综合评分法)的优缺点：
优点：简单易用，便于操作。
缺点：1、就是未能证明为什么要选择这七个指标，而不是更多些或更少些，或者选择别的财务比率；2、未能证明每个指标所占比重的合理性；3、未能说明比率标准值是如何确定的 沃尔评分法的含义、分析思路、应用：
把若干个财务比率用线性关系结合起来，以此来评价企业的信用水平，被称为沃尔评分法。
他选择了七种财务比率，分别给定了其在总评价中所占的比重，总和为100分；（接近100，接近于行业的平均水平）然后，确定标准比率，并与实际比率相比较，评出每项指标的得分，求出总评分。
分析步骤：1、选择财务比率；2确定各项财务比率的权重；3、确定各项财务比率的标准值；4、计算各个财务比率的实际值；5、计算各个财务比率的得分；6、计算综合得分
沃尔比重评分法的公式为：实际分数=实际值÷标准值×权重。
（三）杜邦分析法
杜邦分析法含义、分析思路、应用：
分析步骤：1、净资产收益率；2、总资产收益率；3、销售净利率；4、总资产周转率；5、权益乘数；6、企业收入与费用；7、企业资产、负债与股东权益。