云南城投2018年财务指标报告-智泽华

项目名称 营业毛利率 营业利润率 成本费用利润率 总资产报酬率 净资产收益率
盈利能力指标表(%)
2018年
2017年
22.95
7.09
6.24
2.94
5.1
21.85 4.1
5.11 3.22 5.37
2016年
13.49 -3.38 4.24 2.38 4.32
云南城投2018年的营业利润率为7.09%，总资产报酬率为2.94%，净资
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云南城投2018年财务指标报告
产收益率为5.10%，成本费用利润率为6.26%。企业实际投入到企业自身经 营业务的资产为6,043,877.91万元，经营资产的收益率为1.12%，而对外投 资的收益率为7.36%。
2018年营业利润为67,679.93万元，与2017年的59,038.01万元相比有 较大增长，增长14.64%。以下项目的变动使营业利润增加：资产减值损失 减少624.38万元，营业税金及附加减少25,651.28万元，营业成本减少 363,665.58万元，共计增加389,941.24万元；以下项目的变动使营业利润 减少：管理费用增加42,382.88万元，财务费用增加15,952.57万元，销售 费用增加2,533.4万元，公允价值变动收益减少12,634.59万元，营业收入 减少484,785.6万元，共计减少558,289.05万元。增加项与减少项相抵，使 营业利润增长168,347.81万元。
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云南城投2018年财务指标报告
2018年流动比率比2017年下降的主要原因是：2018年流动资产为 5,555,106.96万元，与2017年的5,559,221.49万元相比变化不大,变化幅度 为0.07%。2018年流动负债为4,199,659.73万元，与2017年的3,866,312.11 万元相比有较大增长，增长8.62%。流动资产下降，但流动负债增长，致使 流动比率下降。
9.62 97,636.84
9.99
41,842.79
4.38 39,309.39
2.73 16,975.89
1.74
97,594.35
10.23 55,211.47
3.84 25,567.44
2.62
175,034.39
18.34 159,081.82
11.05 87,747.2
8.98
二、盈利能力分析
从盈利情况来看，企业盈利对利息的保障倍数为1.38倍。企业盈利能 力对利息的保障程度偏低。
四、营运能力分析
项目名称 总资产周转天数 固定资产周转天数 流动资产周转天数 现金周转天数
资产周转速度表
2018年
2017年
3,087.17
1,787.96
87.44
35.198.1
项目名称 存货周转天数 应收账款周转天数 应付账款周转天数 营业周期
营运能力指标表
2018年
2017年
2,648.51
1,575.79
25.9
30.19
476.3
237.23
2,674.4
1,605.97
2016年 1,770.18 52.3 189.28 1,822.48
云南城投2018年营业周期为2674.40天，2017年为1605.97天，2018年 比2017年延长1068.43天。
1,368.74
2016年 2,014.43 21.19 1,659.49 1,633.2
云南城投2018年总资产周转次数为0.12次，比2017年周转速度放慢， 周转天数从1787.96天延长到3087.17天。企业资产规模有较大幅度的增长 但营业收入却没有相应的增长，企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系 来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加，营运能力明显下降。
五、发展能力分析 云南城投2018年营业收入为954,298.32万元，比2017年有较大幅度的
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云南城投2018年财务指标报告
下降，下降33.69%。而2017年企业营业收入比2016年增长47.30%。从这三 年情况看，企业营业收入并不稳定。
云南城投2018年财务指标报告
云南城投2018年财务指标报告
一、实现利润分析
项目名称
营业收入
实现利润 营业利润 投资收益 营业外利润
实现利润增减变化表
2018年
2017年
2016年
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
1,439,083.9
954,298.32
-33.69
47.3 976,968.52
-84.53 75,515.03
0
2018年实现利润为65,747.54万元，与2017年的70,721.11万元相比有 所下降，下降7.03%。实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。
项目名称
营业收入
营业成本 营业税金及附加 销售费用 管理费用 财务费用
成本构成变动情况表(占营业收入的比例)
2018年
三、偿债能力分析
项目名称 流动比率 速动比率 利息保障倍数 资产负债率
偿债能力指标表
2018年
2017年
1.32
0.19
1.38
0.89
1.44 0.29 1.44 0.89
2016年
1.85 0.35 1.48 0.89
2018年流动比率为1.32，与2017年的1.44相比有所下降，下降了0.12。
0
2
65,747.54
-7.03 70,721.11
66.48 42,480.76
0
67,679.93
14.64 59,038.01
278.72 -33,034.27
0
177,430.69 60,575.53
292.43
-79.31 1,413.3
0
-1,932.38 -116.54 11,683.11
2017年
2016年
数值 百分比(%) 数值 百分比(%) 数值 百分比(%)
954,298.32
1,439,083.9 100.00
2
100.00 976,968.52
100.00
622,507.07
65.23 986,172.64
68.53 747,525.48
76.51
112,819.85
11.82 138,471.13
从这三年来看，云南城投的净利润一直保持增长态势，但2018年的增 长速度比上一年有所下降。2018年的净利润为45,464.56万元，比2017年增 长7.70%，低于2017年56.17%的增长速度。