P2P的归宿,进化成P2F？
2014年P2P十大事件盘点
天牧人才网，中国唯一的生猪交易平台畜牧人才网。
/自2013年以来，p2p网贷行业以一种势不可挡的速度发展，他们以传统金融与互联网相结合的创新模式，为小微企业和个人贷款提供了一条全新的快捷融资途径，也为理财人提供了一条理财渠道。
在岁末，P2P监管大潮来袭之际，笔者为你来一场岁末P2P十大事件大盘点。
大事件一：P2P跑路狂潮，屡创最快纪录近年来，2014年互联网金融蓬勃发展，一方面光彩照人，而另一方面也出现很多问题。
由于网贷发展还处于初级阶段，缺乏相关部门的监管,法律政策等也相对匮乏，平台跑路事件频频发生。
截至2014年12月，出现提现困难、倒闭、跑路等问题的P2P平台已达338家。
甚至有P2P平台出现了半天“秒跑”案例，简直惊心动魄。
这一年来，最短时间跑路的十大P2P网贷平台主要分布在经济发达的南部沿海地区。
其中最短寿命为半天，最长寿命也不过2个多月。
没有最快，只有更快，纪录被一次次刷新，投资人的心被虐不断，让我们盘点下今年的纪录保持者们。
排名第一的平台是台州的恒金贷，它注册资金5000万，上午上线，下午就跑路了。
6月27日恒金贷P2P平台开业，并发布公告称将举行连续三天的优惠活动，但当天下午，网站就打不开了。
业内人士表示，开业第一天就跑路，该平台创下了P2P的一个短命历史纪录。
排名第二的平台是深圳的元一创投，上线运营仅1天，平台老板就携投资人30万元潜逃，全国各地受害者约30人，累计损失30余万元，其中损失最大的约有10万元。
紧跟其后的是上线两天就跑路的银银贷、龙华贷与上线3天就跑路的福翔创投。
银银贷，推出的产品最高收益率达22%，被骗的投资者有几十个人。
就此来看，P2P行业面临的问题还不少。
包括上述跑路、失联事件在内，至少有183家P2P平台出现问题。
其中，“诈骗，跑路”类问题平台最多，占总问题平台的57%，其次为“提现困难”问题平台，占比32%。
这两者加起来，就占到问题平台的近九成。
“跑跑”已经成列甲午年P2P行业的“魔咒”，在监管未明，行业门槛低的情况下，投资者和从业者都无法从根本上突破这个“魔咒”。
P2P网贷平台发展演进及反思
P2P网贷平台发展演进及反思P2P网贷平台是指通过互联网平台为个人和小微企业提供借贷服务的金融模式。
P2P网贷平台的发展可以追溯到2006年，而在中国，P2P网贷行业在2011年开始兴起。
P2P网贷平台的发展经历了起步阶段、蓬勃发展阶段以及监管整顿阶段。
在这一过程中，P2P网贷行业取得了长足的进步，也面临着一系列的问题和挑战。
P2P网贷平台的起步阶段，是指P2P网贷平台刚刚兴起，规模较小，对于监管政策和市场需求的适应性较差。
而随着互联网金融的兴起，P2P网贷平台逐渐发展壮大，吸引了大量投资人和借款人的关注和参与。
P2P网贷平台的蓬勃发展阶段，是指P2P网贷平台快速扩张，规模急剧增长，金融创新与科技驱动成为亮点。
P2P网贷平台开始成为各路投资人和借款人争相涌入的热门领域。
随着一些P2P网贷平台出现风险和问题，监管部门开始采取严厉的监管政策，P2P网贷行业进入了监管整顿阶段。
从P2P网贷平台的发展历程可以看出，P2P网贷行业取得了显著的成就，同时也暴露出了一系列问题。
P2P网贷平台存在着信息不对称问题。
由于P2P网贷平台的信息披露不够透明，投资人和借款人对于平台的真实情况和风险难以准确把握，容易受到欺骗和误导。
P2P网贷行业缺乏有效监管机制。
监管政策的不完善和执行力度不足，导致一些P2P网贷平台出现了违规操作和风险隐患，给投资人和借款人带来了巨大的损失。
P2P网贷平台存在平台资金风险。
一些P2P网贷平台为了获取更高的利润，将投资人的资金挪用或用于非法经营活动，造成资金流失和平台崩盘。
面对P2P网贷行业的问题和挑战，我们需要进行深刻的反思和调整。
加强监管力度，建立健全的监管体系。
监管部门应该加大对P2P网贷行业的监管力度，建立健全的监管机制，加强对P2P网贷平台的监督检查和风险评估，保障投资人和借款人的合法权益。
加强信息披露和透明度。
P2P网贷平台应该加强对平台运营情况和风险情况的披露，提高信息的透明度，让投资人和借款人能够更清楚地了解平台的真实情况和风险状况，做出明智的投资和借贷决策。
P2P网络的发展和未来
P2P网络的发展和未来一、P2P网络的发展历程P2P网络是指点对点网络，它是一种分布式的网络结构，通过将每个节点连接起来，使节点之间可以直接通信和共享资源。
P2P 网络的发展历程可以分为以下几个阶段：1.初期阶段：由于互联网的低速率和带宽瓶颈，早期的P2P软件只能传输文本和图像等小文件。
1999年，针对MP3音乐的Napster软件出现，它采用了基于中心节点的模式，将用户连接到一个共享的数据库中。
该模式使得传输速率快，但中心节点容易被攻击。
2.中期阶段：随着互联网带宽的提高，P2P网络进入了中期阶段。
2001年，BitTorrent协议问世，它采用了奇偶校验算法，大大提高了文件的传输效率。
同时，eDonkey网络又上线，它采用了基于哈希值的搜索技术，使用户可以更容易地找到所需资源。
3.现代阶段：随着计算机硬件的不断提高和互联网带宽的迅速发展，现代P2P网络已经成为了大规模数据传输的重要手段。
现代P2P网络种类众多，包括BT、eMule、Andr等，用户可以通过这些软件快速分享和下载大量数据。
二、P2P网络的未来趋势随着互联网技术的快速发展和P2P网络的成熟，未来P2P网络的发展趋势呈现如下几个方面：1.直接交换共享将成为主流：在互联网技术的支持下，P2P网络中的直接交换技术将更加完善。
现代的P2P网络节点可以直接通信和共享资源，这将成为未来P2P网络的主要形式。
2.数据保护将成为重点：在大规模的数据传输中，数据的保护和安全性越来越重要。
未来的P2P网络需要对数据传输过程中的安全性进行优化和加强，以防止数据泄露和黑客攻击。
3.智能化将成为趋势：未来的P2P网络将拥有更强的智能化和自适应性特征。
通过数据分析和人工智能技术，P2P网络将能够自动学习、优化和适应环境，提高整个网络的效率和质量。
4.实时传输将得到改善：传统的P2P网络往往受限于数据传输速率的限制，导致实时传输效果不佳。
未来的P2P网络将采用更加高效的数据管理和传输技术，提高数据传输速率和实时性，满足现代数据传输的要求。
P2F是什么？详解P2F与P2P的区别
P2F是什么？详解P2F与P2P的区别随着普惠金融概念的提出，近几年来互联网金融来势汹汹，各类线上理财平台如雨后春笋般出现，P2P模式也瞬间被大家所熟知。
可是由于监管力度不够，平台良莠不齐，再加上P2P本身存在的缺陷，所以2015年P2P行业里的一些平台跑路事件不绝于耳，大众对互联网理财平台的信任度急剧下降，整个互金行业为个别不法平台背了黑锅。
任何事物都是不断发展完善的，P2P平台有其独特的优势，但也有致命的短板，随着P2F平台的兴起，这一现象有了关键性的转折。
在兼顾拥有P2P平台便捷、灵活理财优势的同时，P2F平台还大幅度提高了资金安全保障，实现了互联网金融模式的巨大创新。
那么到底什么是P2F理财模式呢？P2F作为一种较新颖的创新理财模式，是指个人对金融机构的一种融资模式，融资人是正规银行、证券、保险等金融机构。
金融机构具有完整的风控措施，能够最大限度地保证资金的安全和收益的稳定。
P2F的高安全性堪比银行，而且越来越多的P2F平台能把收益做得接近P2P，所以我们不难预见，未来P2F将会成为理财的大众模式，是互联网金融发展的必然趋势。
下面我们来分析一下为何P2F要比P2P更具优势？1.模式不同P2P：个人对个人的模式P2F：个人对金融机构的模式2.借款人不同P2P借款方：借款人或借款企业，借款人居多P2F借款方：金融机构3.信用方面不同P2P依靠单凭个人信用状况，如工资收入、个人征信记录等P2F的借款方为金融机构，有信誉保障4.风控控制措施不同P2P风险控制的原理就是风险稀释，就好比一个投资者有50万资金，可以借给5个借款者，若每人均获得10万，就算其中一两笔借款出现坏账，但对投资者的整体收益影响并不大。
P2F是最安全的一种模式，因为融资人是正规银行、证券、保险等金融机构，金融机构具有完整的风控措施和坏账兜底能力，能够保证资金的安全和收益的稳定。
所以就目前的投资市场来说，P2F确实是同时兼顾了收益和安全这两点的投资模式，相信在未来随着国家对互联网金融的不断重视，P2F模式的理财将迎来属于自己的新篇章。
P2P的归宿,进化成P2F?
P2P的归宿,进化成P2F？
张山斯
【期刊名称】《新营销》
【年(卷),期】2015(0)1
【摘要】由P2P到P2F，是互联网金融烈火之后的自我修正，“P”（Peer）依然在，大量个人理财需求如洪水般寻找出口，而另一端的P则进化成了F （Financial institution），这是疯狂后的理性，是风险与收益的平衡。
【总页数】5页(P32-36)
【关键词】P2P;进化;个人理财需求;风险与收益;自我修正;互联网;金融;出口
【作者】张山斯
【作者单位】
【正文语种】中文
【中图分类】F832.33
【相关文献】
1.新宠P2F如何快步前行 [J], 苏红宇
2.P2F缘何受宠? [J], 苏红宇
3.P2F是P2P的最终归宿? [J], 陈希琳
4.P2P平台的终极归宿 [J], 蔡冲
5.10kV断路器柜自动化成套设备进网分析 [J], 冯钰琳
因版权原因，仅展示原文概要，查看原文内容请购买。
国内P2P与P2F模式的不同与特点
1 借贷P2P模式：P2P（Peer[pɪr]toPeerLending[ˈlɛndɪŋ]），peer 是个人的意思，lending即为贷款、借款的意思，全称正式的中文翻译为“人人贷”。
主要是指个人通过第三方平台在收取一定费用的前提下向其他个人提供小额借贷的金融模式。
客户对象主要有两方面，一是将资金借出的客户，另一个是需要贷款的客户。
网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式（例如马云“诚信通”）。
2 借贷P2F模式：P2F（Project toFunds）,易融天下独创金融模式，project是指项目、机会，funds泛指平台机构，全称意思为“帮助项目找资金帮助资金找项目”的金融服务模式。
P2F金融服务模式特点：
●信息资源全面丰富：从业11年积累大量投融资终端客户资源；
●快速高效匹配系统：全国30余家直营与连锁店面通过线上与线下
相结合的方式收集项目与资金信息并按需求进行项目对接、匹配；
●投资安全有保障：专业的项目投资专家、市场经济分析师、企业
评估团队及法律顾问组。
所有的资金、项目信息都经过了严格的审核，确保信息真实、安全。
从P2P网络到F2F网络
从P2P网络到F2F网络一、P2P网络的演进P2P网络是指点对点网络，它的特点是在网络中所有计算机都处于对等关系，既能作为客户端请求服务，也能作为服务器提供服务。
P2P网络最初是被应用于文件共享领域，例如Napster、eMule等，但是由于它的去中心化特点，使得它也被应用到了其他领域。
1.1 文件共享P2P网络的最早应用就是文件共享。
最早的P2P软件是Napster，用户可以在Napster上分享他们的音乐，其他用户可以通过Napster搜索并下载这些音乐文件。
然而，面对版权问题，Napster最终被收回了许可证，但是后续又涌现了eMule、BitTorrent等文件共享软件。
1.2 VoIP通信VoIP通信是另一种P2P网络的应用，在这里，通信可以在不通过中间服务器的情况下进行。
例如Skype就是使用了VoIP技术的P2P通信软件。
1.3 流媒体P2P网络还可以用于流媒体，这种应用比较常见的是直播平台，例如PandaTV，它使用P2P技术来进行视频流的传输，降低了服务器的压力。
二、P2P网络的局限性虽然P2P网络可以解决文件共享、VoIP等领域的问题，但是它还存在一些不足之处。
其中，最显著的是流量传输速度慢、流量分配不均等问题。
这些问题主要是由于P2P网络的去中心化特性所导致的。
三、F2F网络的优势为了解决P2P网络存在的问题，近年来开始兴起了一种新型的网络类型，名为F2F网络（Friends to Friends）。
与P2P网络不同的是，F2F网络不是将广大用户组织起来，而是由相互了解、彼此信任的好友间建立起基于好友关系的网络。
3.1 提高传输速度相对于P2P网络的去中心化，F2F网络强调关系的亲密度，这一点可以减少流量的分散，提高传输速度。
现实生活中，我们通常会选择和朋友一起下载东西，因为这样我们可以共享彼此的流量，这也是F2F网络的核心所在。
3.2 提高资源利用率在F2F网络中，参与者可以支配他们的资源，包括计算机能力、硬盘空间等。
后监管时代,P2P行业呈现的三大发展趋势
后监管时代，P2P行业呈现的三大发展趋势随着网贷监管新规的下发，行业的竞争更加激烈，停业或转型成为P2P网贷平台的洗牌趋势。
近期，就有很多P2P平台承受不了新规压力，纷纷对外公告停业退出。
行业人士表示，将来的P2P平台数目将进一步削减，甚至之前就有人猜测称，P2P网贷行业最终活下来的平台数可能不超过20家，各种言论之下，让大众对P2P网贷信心大跌，网贷时代即将过去，但现实真的如此吗?P2P网贷正在遭遇成长瓶颈还是将迎来新机会呢?监管办法的出台，很多人解读说监管办法太严，P2P要死了，P2P没有出路了，其实不然。
监管办法确实存在一些问题，比如说对P2P平台限制得太死（连低成本的资产证券化都不让做）、一刀切式的监管，但是扬言P2P必死也过于以偏概全了。
根据我对P2P行业的长期观察和思考，我认为“后监管时代”，P2P行业将主要呈现出三大发展趋势。
一、监管合规压力导致小平台死亡，而大平台顽强生存监管办法的出台，在P2P行业内引起轩然大波，即便是发布时间已经过去一周多，网上各种解读仍然层出不穷。
不得不说，完全按照监管办法来对比2000多家P2P平台，真正完全达标合规的几乎没有，因此，对于绝大多数P2P平台来说，合规是一个生死考验，能够在这一轮监管风波中生存下来，就看合规过程能否顺利实行了。
对于大部分P2P平台来说合规的压力和难点主要提现在以下几个方面：1、银行资金存管在监管办法出台之前，能主动进行第三方资金托管的平台不多，很多平台没有第三方资金托管，在实际业务经营过程中经受理财用户的资金，存在很大的安全隐患，比如自融、资金池、卷款跑路等风险。
而那些进行了第三方资金托管的P2P平台，也多只是与第三方支付平台合作，鲜有与银行合作开发第三方资金存管业务的。
这里面的原因，一方面是银行对P2P平台的资质要求很高。
比如，民生银行资金存管准入要求，平台实缴注册资金不低于5000万元人民币、平台实际控股股东为政府、大型国有国企、主板或中小板上市公司、大型金融机构、知名互联网企业，或该平台已获得知名股权投资机构的投资;最近三年未发生重大风险事件等。
- 1、下载文档前请自行甄别文档内容的完整性，平台不提供额外的编辑、内容补充、找答案等附加服务。
- 2、"仅部分预览"的文档,不可在线预览部分如存在完整性等问题,可反馈申请退款(可完整预览的文档不适用该条件!)。
- 3、如文档侵犯您的权益，请联系客服反馈,我们会尽快为您处理(人工客服工作时间：9:00-18:30)。
由P2P到P2F，是互联网金融虚焰烈火之后的自我修正，“P”（Peer）依然在，大量个人理财需求如洪水般寻找出口，而另一端的P则进化成了F（Financial institution），这是疯狂后的理性，风险与收益的平衡。
P2P的归宿，进化成P2F？这是一个快闪的时代，在严肃的金融行业，也不乏速生速死的玩家。
P2P模式作为一种区别于传统借贷的理财模式，在欧美等发达国家已经进入成熟发展期，2007年进入中国，前边七年只不过是默默无闻的蛰伏，但在2013年却站在互联网金融的风口上一飞冲天，到2014年上半年国内P2P平台已经快速膨胀为1200家。
但是，根据第三方机构的统计，截止到2014年7月份拥有1200家平台的P2P行业用户总数量还不到63万人，这也就意味着每家平台平均仅有几百名用户，泡沫风险可想而知。
潮水退去，就知道谁没有穿裤衩。
截止到2014年7月底倒闭的P2P平台约140余家。
初期P2P平台倒闭的主要问题是跑路和诈骗，后来逐渐转变成由于资金链断裂造成的提现困难，当然最近跑路的许多直接就是骗子平台。
那么，在中国，P2P到底出了什么问题？P2P异相疯狂之后，我们慢慢看清了P2P模式的本质。
P2P诞生于极客文化，是一种乌托邦式理念，其理念诞生于西方的文化语境中，与中国的社会现实有较大的差别，如果要在中国发展壮大只有两条路径，即要么中国的社会环境能够发生改变，要么被异化成中国特色。
看起来，现在看到的更多是异化。
它让民间借贷以网络的面目出现，那么必将呈现出民间借贷的问题，即便是舶来的洋名字也掩盖不了高利贷、跑路的常态。
现在企业此起彼伏的跳水声也不为怪事了。
我们来观察P2P在中国，发生了哪些异化：1、把做P2P平台视为低门槛，大量非专业人士来经营带来了极大的经营风险。
很多人认为P2P经营门槛低，投资公司、科技公司、甚至是完全没有接触过金融，缺乏风险控制的人都想来分一杯羹，导致目前P2P平台的从业人员专业水平严重匮乏，经营风险陡增。
举个例子，网贷平台“非诚勿贷”在2013年6月出现逾期提现的问题，合计被套金额达到750多万。
平台的财务、客服等工作全部是由负责人蔡富业的亲戚负责。
由于缺乏专业知识与管理经验，“非诚勿贷”的账目非常混乱，甚至没有电脑记账记录。
在偶然的运营危机中部分投资人抽离资金，平台资金链就戛然断裂。
其实，放眼望去，众多的P2P平台都没有开始实现盈利，只有极少数平台能够收支平衡。
许多P2P的参与者蜂涌而至，却忘记了经营本身的艰难。
P2P平台主要是通过向借款人收取手续费来盈利，但现在却出现恶性竞争，一些平台为了吸引客户，主动降低手续费，这样下去就是比谁更烂。
2、P2P的监管不明，导致成了“冒险家”的乐园，各类骗子纷至沓来。
当前，我国成立P2P行业门槛也很低，就可能被不法分子利用来骗取投资者资金。
不法分子通常开办P2P网站后，通过伪造信息骗取投资者的信任和资金后携款而逃。
许多投资者被高额利率吸引，被骗金额庞大，被骗资金很难追回造成自身巨大损失。
我发现，通常利用P2P网站进行恶意诈骗有以下几种模式：一种是自融自用。
P2P平台负责人伪造投资项目，将投资资金挪为己用。
很多“自融自用”的骗子平台成立的目的就是为自己的母公司或负责人筹集资金，一旦母公司或负责人不能及时归还本息，就会造成资金链断裂，平台就要面临倒闭或负责人跑路的危险。
部分平台负责人甚至直接将资金全部划归到个人账户，通过非法途径将资金洗白后携款而逃。
另一种是形成资金池。
P2P平台在没有借贷项目时，先向投资者筹集资金，让投资款项流入平台账户，然后再匹配项目，这就形成了资金池。
一些平台无法吸引到足够的借款人，在监管不严的情况下就虚构借款信息，将投资者的资金挪作它用。
再一种就是使用传销手段。
这类P2P平台普遍会通过高收益率的投资项目吸引投资者，再利用后来投资者的资金去偿还之前投资者的本息，造成平台高收益的假象。
投资者在高收益的假象下逐渐放松警惕，投入更多资金，平台负责人再抽资走人，使得投资者血本无归。
这类平台会保持投资者的提现金额小于充值金额，当提现一直大于充值金额，平台就会用“秒标”等方式吸收资金填补旧债。
3、P2P风险控制问题，现行模式还是缺少更多有效手段。
我们来审视现在的大多数P2P平台的风险控制手段，大多难以让人信服。
要么是自创了错漏百出的信贷产品体系，落地运行之后就问题不断；要么依靠不确定的第三方承担风险控制成本，其中介入的担保机构及风控成本的叠加，P2P平台不是把中介减少，反而增加了更多参与方，导致交易成本更高、操作风险加大。
P2P集聚的高成本资金又如何能够找到足够多的安全边际内的信贷产品去消化?从各种制度设计上，P2P机构都没有表现出互联网应该有的优势。
当下的互联网P2P金融更多只是吸收资金和发放贷款的工具，本质还是资金来源营销手段层面的创新，风险控制没有实质性的创新。
P2P疯狂之后的归宿P2P接下来会怎么发展，我们可以做几个基本的判断：一是现阶段来看P2P给传统金融带来的冲击力十分有限，更难以像P2P疯狂时许多人豪言的那样，要颠覆传统金融。
传统金融机构的垄断性地位，我感觉仍然在短时间内难以撼动。
P2P平台，无论是吸收资金，优选客户，还是资金汇划、内部管理、风险控制手段，均未能找到与传统金融机构战斗的先进武器。
直面现实，当下中国P2P金融有多大体量？投资人大约不到100万、借款人大约不到15万人、贷款余额600亿，这是一个什么概念？这大概就是一个银行中心支行的规模。
P2P表现出来的，还只是传统金融市场的补充，或者叫传统金融机构技术及经营手段的一个创新工具。
二是如果P2P沦为一个高息揽存的工具，肯定必死。
P2P平台应付出更多的努力，从市场创新、技术创新、产品创新入手，找到自己真正的核心竞争力。
P2P的魅力在于创新，怎么创新，就是找传统金融机构不愿意做、不屑于做，或者不会做的事。
三是等待大清洗。
清洗首先就是来自于经济，今年实体经济的低迷，金融行业的不良率将会上升，P2P们就会陷入代偿导致的流动性危机中，平台停滞或倒闭数将迅速上升。
即使不是骗子，而是真正做好的P2P平台，也会由于缺少高回报低风险的信贷项目，发标数将进一步下降，贷款余额难以上升，大部分平台会进入中长期资本消耗期，陷入持久战。
再一个是来自监管，P2P暴露的这么多问题，必然带来监管加强，而许多企业会直接经不起监管而倒下。
四是P2P平台如果希望活下去，一定不可以有直接担保与间接担保的行为。
作为一个轻资产的互联网公司，不应该也无能力承担任何信贷风险，P2P最终只能做成技术型、智力型、资源整合能力和风险辨识能力强的平台服务商，才有机会分金融市场的一杯羹。
简单的对接平台无价值，纯粹的担保手段更不可行，P2P只有努力将投资人、借款人、交易环节做得越来越透明，把产品及风险控制手段设计的更先进，才能获得更多的人信任，实现自我价值。
五是未来P2P平台的发展，安全性最为重要。
央行发布的《中国人民银行年报2013》指出了目前互联网金融的三大风险：一是机构的法律定位不明确，业务边界模糊;二是客户资金第三方存管制度缺失，资金存管存在安全隐患；三是风险控制不健全，可能引发经营风险。
金融的本质是信用，互联网金融作为金融的创新产品，也是以信用为核心，但在我国目前网络征信体系的发展远远落后于互联网金融的发展。
信用体系的缺失会成为互联网金融发展的硬伤，也会是互联网金融风险事件的推手。
未来的P2P平台，谁能在风险控制上破冰，就会找到希望。
中国的金融市场如汪洋大海，局部突破就肯定能够找到自己的生存空间。
安全作为突破口，P2F能否破冰前行？P2P会从烈火烹油，到杯盘狼藉，然后慢慢退场？我的观点则是进化求生。
我个人注意到另一种模式，即P2F（peer to financial institution），这或是P2P 的进化方向。
由P2P到P2F，或许是虚焰烈火之后的修正。
因为，这个P是依然存在的，大量个人理财需求如洪水般寻找出口，而另一端的P则换成了F，带来的是疯狂之后的理性，风险降至了最低，而收益虽然不疯狂，但相对均衡。
安全性将是P2F模式的突破口。
P2F模式的商业模式基本是这样：通过搭建一个互联网的信息平台，然后发布具有银行等金融机构背书及信用支持的金融资产信息，为众多互联网投资者提供高信用、低风险、高收益、低门槛的理财新途径，以满足社会微财富对理财安全性、收益稳定性、流动性及交易性的需求。
中国的故事就是，一个好的模式概念，大家会蜂涌而上，结果“一百个人眼中有一百个哈姆雷特”，关于P2F的定义就会各不相同。
人人都认为自己做的是P2F。
但去伪存真，我认为判定真正的P2F的关键在于，是否抓住了安全性，安全性是P2F的生存之本，这也是用户马斯诺需求的第一层级。
那么一个真正的P2F模式，它应该具备哪些要素？第一，P2F必须具有高信用与低风险，这个游戏才能玩下去。
P2F模式用于提供质押融资的资产，需要具备两个特征：一个是刚性兑付，二个是具有高度信用，在这点上银行的票据资产可能是一个突破口。
银行具有大量的承兑汇票，而这些票据本身周期长、稳定性高，虽然银行本身也有推出以票据为主要基础资产的理财产品，但由于票据存量大、流通率低，银行间市场只能消化其中很小的一部分。
票据流通的投资价值，一直没有得到很好的释放，而P2F有望将票据流通与投资者理财相结合，成为互联网金融的一项创新。
前期P2F平台上的主打产品，就应该是银行票据资产，票据由银行代查代验，且票据由银行托管、托收，就很好地依托了银行专业的风控体系。
事实上是银行来为资产的风险进行把控，这样才是真正具有银行等金融机构进行的信用背书。
银行承兑汇票到期后由银行无条件承诺兑付，这就具有了低风险，在相当长的时期内，在中国不用考虑银行破产这个问题。
第二，P2F必然是一个独立的单纯的信息发布平台，不能有资金池。
投资人的资产并不托管在P2F平台，而是通过平台与银行签订的托管协议保管在银行，银行负责验证资产的真实性、存储与管理；投资人的资金由具备资质的独立的第三方支付平台进行托管，平台不碰资金，严格遵守监管的十大政策要求。
第三，P2F应实现利率市场化。
P2F平台的利率是参考“上海银行间同业拆借利率“，保证收益稳定。
上海银行间同业拆放利率，以位于上海的全国银行间同业拆借中心为技术平台计算、发布并命名，是由信用等级较高的银行组成报价团自主报出的人民币同业拆出利率计算确定的算术平均利率，是单利、无担保、批发性利率。
银行传统的保本保息的理财产品，年利率普遍在4%~5%之间，而P2P平台提供的产品平均年利率在15%左右，而疯狂的平台甚至将年利率推高到25%以上。
大量投资人血的教训可以表明，P2P平台的年利率越高，离跑路的日子也越近。
过去，是疯狂地心跳，还是保守地睡着，就是在P2P网贷和传统理财中间做出二选一。