2012证券交易第六章
员工持股计划管理暂行办法(全文)
员工持股计划管理暂行办法（全文）2012-08-05 16:43:34 来源: 证监会网站有0人参与(1)附件一：《上市公司员工持股计划管理暂行办法（征求意见稿）》.上市公司员工持股计划管理暂行办法（征求意见稿）第一章总则第一条为规范、引导上市公司实施员工持股计划及其相关活动，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》及其他有关法律、行政法规的规定，制定本办法。
第二条本办法所称员工持股计划是指上市公司根据员工意愿，将应付员工工资、奖金等现金薪酬的一部分委托资产管理机构管理，通过二级市场购入本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工的制度安排。
上市公司实施员工持股计划，应当符合法律、行政法规和本办法的规定。
中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）依照本办法对上市公司实施员工持股计划及其相关活动进行监督管理。
第三条上市公司实施员工持股计划应遵循公司自主决定，员工自愿加入、风险合理分散的原则。
第四条员工持股计划应公平、公正，有利于上市公司的持续发展，同时兼顾股东、员工、国家和社会公众的利益。
第五条上市公司实施员工持股计划，应当严格按照法律、法规的规定和本办法的要求，真实、准确、完整、及时地履行信息披露义务。
第六条任何人不得利用员工持股计划进行内幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。
第二章一般规定第七条上市公司员工持股计划的参加对象为公司员工，包括管理层人员。
第八条每年度用于实施员工持股计划的资金来源于最近12个月公司应付员工的工资、奖金等现金薪酬，且数额不得高于其现金薪酬总额的30%。
员工用于参加员工持股计划的资金总额不得高于其家庭金融资产的1/3。
员工参加员工持股计划，应当如实向公司说明其家庭金融资产情况，公司应当向员工充分揭示风险并根据员工资产情况核定其应获股份权益的具体数额上限。
第九条员工持股计划长期持续有效，在其存续期间可以约定按照年、季、月的时间间隔定期实施，也可以不定期实施。
中国证券业协会关于发布《证券公司投资者适当性制度指引》的通知
中国证券业协会关于发布《证券公司投资者适当性制度指引》的通知文章属性•【制定机关】中国证券业协会•【公布日期】2012.12.30•【文号】中证协发[2012]248号•【施行日期】2012.12.30•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文中国证券业协会关于发布《证券公司投资者适当性制度指引》的通知（中证协发[2012]248号）各证券公司：为指导证券公司建立健全投资者适当性制度，保护投资者合法权益，我会起草了《证券公司投资者适当性制度指引》，经向中国证监会备案，现予发布。
联系人：陈闯联系电话：************中国证券业协会二○一二年十二月三十日证券公司投资者适当性制度指引第一章总则第一条为指导证券公司建立健全投资者适当性制度，保护客户合法权益，制定本指引。
第二条证券公司向客户销售金融产品，或者以客户买入金融产品为目的提供投资顾问、融资融券、资产管理、柜台交易等金融服务，应当按照本指引的要求，制定投资者适当性制度，向客户销售适当的金融产品或提供适当的金融服务。
本指引所称销售金融产品，包括销售本证券公司发行的金融产品和代销本证券公司以外的其他机构发行的金融产品。
证券公司仅执行客户买卖公开市场交易的股票、基金、债券等交易指令的，不适用本指引。
第三条证券公司制定的投资者适当性制度至少包括以下内容：（一）了解客户的标准、程序和方法；（二）了解金融产品或金融服务的标准、程序和方法；（三）评估适当性的标准、程序和方法；（四）执行投资者适当性制度的保障措施。
第四条证券公司销售金融产品或提供金融服务，应当诚实信用、勤勉尽责，妥善处理利益冲突，避免损害客户利益。
第五条证券公司应当建立健全内部控制，确保公司投资者适当性制度得到有效执行。
证券公司应当明确公司管理层、金融产品或金融服务的设计、评审、销售等部门（或机构）及其工作人员各自的适当性工作职责。
证券公司应当要求公司履行内部控制监督职责的部门加强对公司投资者适当性制度建立及执行情况的监督和检查。
《深圳证券交易所股票上市规则(2020年修订)》
附件1深圳证券交易所股票上市规则（2020年修订）（1998年1月实施2000年5月第一次修订2001年6月第二次修订2002年2月第三次修订2004年12月第四次修订2006年5月第五次修订2008年9月第六次修订2012年7月第七次修订2014年10月第八次修订2018年4月第九次修订2018年11月第十次修订2020年12月第十一次修订）目录第一章总则 (3)第二章信息披露的基本原则及一般规定 (3)第三章董事、监事和高级管理人员 (7)第一节董事、监事和高级管理人员任职要求 (7)第二节董事会秘书任职要求 (10)第四章保荐人 (13)第五章股票和可转换公司债券上市 (16)第一节首次公开发行的股票上市 (16)第二节上市公司新股和可转换公司债券的发行与上市 (19)第三节有限售条件的股份上市流通 (21)第六章定期报告 (23)第七章临时报告的一般规定 (26)第八章董事会、监事会和股东大会决议 (28)第一节董事会和监事会决议 (28)第二节股东大会决议 (29)第九章应披露的交易 (31)第十章关联交易 (36)第一节关联交易及关联人 (36)第二节关联交易的程序与披露 (38)第十一章其他重大事件 (43)第一节重大诉讼和仲裁 (43)第二节变更募集资金投资项目 (44)第三节业绩预告、业绩快报和盈利预测 (45)第四节利润分配和资本公积金转增股本 (47)第五节股票交易异常波动和澄清 (48)第六节回购股份 (49)第七节可转换公司债券涉及的重大事项 (50)第八节收购及相关股份权益变动 (52)第九节股权激励 (54)第十节破产 (54)第十一节其他 (58)第十二章停牌和复牌 (61)第十三章风险警示 (63)第十四章退市 (67)第一节一般规定 (67)第二节交易类强制退市 (68)第三节财务类强制退市 (70)第四节规范类强制退市 (75)第五节重大违法强制退市 (80)第六节听证与复核 (85)第七节退市整理期 (86)第八节主动终止上市 (89)第九节重新上市 (93)第十五章境内外上市事务 (95)第十六章监管措施和违规处分 (95)第十七章释义 (97)第十八章附则 (101)附件一、董事声明及承诺书 (101)附件二、监事声明及承诺书 (101)附件三、高级管理人员声明及承诺书 (101)第一章总则1.1为了规范股票、存托凭证、可转换为股票的公司债券（以下简称“可转换公司债券”）及其他衍生品种（以下统称“股票及其衍生品种”）上市行为，以及发行人、上市公司及相关信息披露义务人的信息披露行为，维护证券市场秩序，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》(以下简称《公司法》)、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《深圳证券交易所章程》，制定本规则。
B转H业务指南(合并)
中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易境内操作业务指南二〇一二年九月目录第一章业务须知 (4)第二章业务基本流程 (6)第一节股份初始登记 (6)第二节交易申报与委托回报 (7)第三节清算交收 (8)第四节转托管 (9)第五节证券账户资料变更 (11)第六节其他非交易业务 (11)第七节分红派息与股东大会 (12)第三章投资者操作指南 (13)第一节委托交易 (13)第二节资金转账 (15)第三节查询类业务 (16)第四节账户资料变更 (16)第四章附件 (17)第五章投资者业务问答 (22)第六章相关机构联系方式 (26)前言中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易（以下简称“中集B转H”）方案于2012年8月30日获得股东大会审议通过。
为确保中集B转H方案顺利实施，指导投资者办理境内相关操作业务，根据《中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易-境内证券公司技术指引》、《中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司境内上市外资股转换上市地以介绍方式在香港联合交易所有限公司主板上市及挂牌交易-境内证券公司技术接口规范》等有关文件的规定，制订本指南。
本指南所指境内操作业务，是指投资者通过境内证券公司办理中集B转H 相关的各类业务，如通过境内证券公司交易系统进行委托交易与查询，通过境内证券公司办理转账、转托管等业务。
本指南未涵盖境外操作业务，即直接通过境外证券公司办理的业务，投资者如有需要可登陆香港交易所网站（）进行查询。
由于境内证券公司交易系统、业务管理规范以及业务流程各不相同，本指南仅作为一般性操作参考，业务实际操作细则与流程以投资者对应开户证券公司相关规定为准。
投资者在办理相关业务前，应全面知晓、了解其开户证券公司关于中集B转H相关业务的具体要求与规定。
第六章--资产管理
3.1中信证券的资产管理—产品 种类
/finance/index. html
集合理财 企业年金管理 贵宾理财 专项理财
可转换债券投资方面，综合分析可转债对应 的基础股票基本面、可转债的债券价值和可 转债的发行条款，选择出有着较好盈利能力 和成长前景的上市公司的可转债，并进行重 点投资
加强型投资组合保险策略 投资前期主要进行低风险类金融产品
（货币类、固定收益类产品及新股申购） 的投资，在获得一定收益后再进行高风险 类金融产品（权益类金融产品）的投资， 并动态调整委托资产在低风险类金融产品 和高风险类金融产品的投资比例，力争在 本金安全前提下实现长期稳健投资收益。
公司于2004年5月正式成立。提供多元化的资 产管理服务，包括社保基金、企业年金以及为 企业提供个性化的理财服务。
上投摩根投资流程图
股票投资决策流程
固定收益类资产投资决策
第三节 券商理财
券商的集合理财产品分类：
限定性券商集合理财对投资品种的比例限制较 多，一般来说，将其投资对象限定在现金、货 币市场基金、国债和企业债券等固定收益类资 产，而投资于权益类证券和股票的比例不超过 20％。
2.股票投资策略
1）行业配置 在行业配置方面，本集合计划采用数
量化模型确定各行业的投资权重。基于 沪深300指数各行业的市场权重，结合管 理人对各行业预期收益率的看法，在整 体风险水平可控的前提下，利用优化算 法实现各行业权重的合理配置和优化。
2）个股选择
选股策略 本集合计划根据对中国证券市场运行特征的
第二节 投资基金
《衍生金融工具》(第二版)习题及答案第6章
第六章1. 基于债券组合的利率互换定价原理是什么？答：利率互换可以视为债券的多空组合。
记V 为互换的价值，fix B 为固定利率债券的价值， float B 为浮动利率债券的价值， Q 为互换协议的本金。
当前时刻为0时刻，利率互换协议约定中介银行在 时刻（1i n ≤≤ ）收取固定利率利息K 美元，同时支付浮动利率利息。
如果将利率互换视为债券的多空组合，那么互换合约的价值为swap fix floatV B B =-这就是基于债券组合的利率互换定价原理。
2. 基于远期协议组合的货币互换定价原理是什么？答：利率互换可以分解为一系列的远期利率协议的和。
这种定价的过程有以下三步：1） 对决定互换现金流的每一个利率，计算远期利率2） 假设互换利率等于远期利率，计算互换现金流3） 设定互换价值等于每个互换现金流时点上FRA 净现金流的现值之和3. 简述人民币利率互换市场的发展状况。
答：人民币利率互换市场自2006 年2 月正式启动以来，逐渐成为我国衍生产品市场的主要产品，吸引了越来越多的市场成员的关注。
2008年2月18号，人民银行发布了《中国人民银行关于开展人民币利率互换业务有关事宜的通知》，人民币利率互换业务正式开展。
近年来，人民币利率互换市场的规模不断增加。
2011年全年，我国利率互换交易笔数为20202笔，交易规模达26759.60亿元，占同期中国场外利率衍生产品的市场份额分别为97.87%、96.28%，同比分别增长73.51%、78.36%。
人民币利率互换交易的交易品种也不断在增加，浮动参考利率主要有隔夜和三月期上海银行间同业拆放利率（SHIBOR -O/N 和SHIBOR -3M ）、银行同业间七天回购定盘利率（FR007）、一年期定存利率、6个月和1年期的贷款利率。
自2010年保监会开启了保险机构投资利率互换的大门后，越来越多的券商也积极参与到人民币利率互换市场之中。
2014年7月1日起，按人民银行规定，金融机构之间新达成的符合条件的人民币利率互换交易均应提交上海清算所进行集中清算。
商业银行客户资金托管业务指引
商业银行客户资金托管业务指引编辑:tgwyh | 2012-07-27 10:28:48 | 作者: | 来源: | 浏览:7317次第一章总则第一条为规范和促进商业银行客户资金托管业务，根据《中华人民共和国商业银行法》、《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国物权法》、《商业银行中间业务暂行规定》及其他有关法律法规，制定本指引。
第二条在中华人民共和国境内依法设立的商业银行开展客户资金托管业务，适用本指引。
法律法规另有规定的，从其规定。
第三条本指引所称客户资金托管业务，是指商业银行作为托管人接受客户(以下统称“委托人”)的委托，按照法律法规规定和合同约定，履行安全保管客户资金、办理资金清算、监督资金使用情况、披露资金保管及使用信息等职责，为客户保障资金专款专用、提高效率、防范风险、提升信用的资产托管业务。
第四条商业银行开办客户资金托管业务应当遵循“诚实履约、勤勉尽责、平等自愿、有偿服务”的原则。
第二章客户资金第五条本指引所称客户资金，是指委托人委托托管人托管的，在经济活动中用于专项用途的资金。
第六条客户资金包括以下类型：(一)融入资金：委托人通过直接或间接融资方式获取、并按照法律法规规定和合同约定使用的资金；(二)偿还资金：委托人通过专门账户归集、用于偿还债务的资金；(三)交易资金：委托人在交易商品、服务、权益等的过程中按照交易合同等法律文件使用的资金；(四)担保资金：委托人在参与商事、投融资等活动的过程中使用的、用于担保委托人履行某项义务的资金；(五)专项资金：委托人拨付或发放、委托专门机构管理、用于公用事业或其他专门用途的资金；(六)委托人需要商业银行托管的其他类型资金。
第三章委托人和托管人第七条本指引所称的委托人，是为解决时间和空间上的信息不对称问题，提高效率、防范风险，将经济活动中的专项用途资金交付商业银行托管的企事业法人、行政单位、社团法人、其他组织或自然人。
习题 长期投资性资产评估1
第六章 长期投资性资产评估1一、单项选择题1、长期股权投资评估指的是（ ）。
A、对投资企业的获利能力的评估B、对资本的评估C、对资本或权益的评估D、对权益的评估2、下列各项中不属于具有控制权股权评估特点的是（ ）。
A、评估程序不受限制B、关注资产权属资料完善情况C、应关注流动性影响D、可能存在控制权溢价因素3、（ ）是长期股权投资评估重要的评估假设。
A、会计分期B、会计主体C、货币计量D、持续经营4、下列关于单独评估时清查核实方法的表述正确的是（ ）。
A、抽查方法与具有控制权股权评估相同B、以独立调查为主、调查问卷为辅C、核对工作主要针对母公司核算D、访谈对象主要为母公司负责该长期股权投资核算的财务人员及母公司派驻投资单位任职的高管5、下列选项中，与股票价值评估关系不紧密的价格是（ ）。
A、清算价格B、市场价格C、票面价格D、内在价格6、股票的内在价值是一种（ ）。
A、理论价值B、发行价值C、账面价值D、市场价值7、非上市股票评估，一般应该采用的评估方法是（ ）。
A、成本法B、市场法C、收益法D、本金加股息8、（ ）是指名义上是以股权方式投资但实质上却签署了具有刚性兑付的保本约定。
A、期权B、购买少数股权C、名股实债D、衍生工具9、下列融资工具，按风险由小到大排列，正确的排列顺序是（ ）。
A、股票、国家债券、金融债券、企业债券B、国家债券、金融债券、企业债券、股票C、企业债券、股票、国家债券、金融债券D、股票、企业债券、金融债券、国家债券10、在非上市债券价值评估中，对于距离评估基准日一年内到期的债券，可以根据（ ）确定评估值。
A、债券面值B、本金与持有期间利息之和C、本利和折现值D、本金与持有期间利息之差11、被评估资产为甲企业2年前购买的可上市交易的500张债券，每张面值100元，期限3年，年利率8%。
根据市场调查，评估基准日被评估债券的开盘价为120元/张，最高价为122元/张，最低价为119元/张，收盘价为121元/张。