金融危机背景下我国中小企业融资问题及对策分析
金融危机下应对中小企业融资难的策略
（ 分步推进 新《 四） 劳动合 同法 》 的实施 ， 避免 中小企业 的
６ ５
存在 的问题 及对 策
高 呖
近几年 ， 国金融案 件呈现 多发 、 我 高发态势 ， 多家银行相 继曝出案金额巨大的案件 ， 总涉案金额高达数十亿元。由于 金融案件绝大部分发生在基层银行营业网点 ，因而基层银行
债的影响 ， 加上房价 下滑 ， 房地 产按揭贷 款 的坏账 大幅提 高 ， 银行从控制 自身风险角度 出发 ，对适 度宽松货币政策 的实际
的程序 ， 中小企业集 合（ 或联盟 ） 也具备 到市场上发 行企业债
券的资格和能力 。 大部 分中小企业 信用不 透明或者根 本没有信 用记录 ， 而
时 金 融危 机 已经 影 响 到我 国 的 中小 企 业 。
活资源 ， 构建 战略式 的合作模式 ， 实现资源共享 、 信息共享 、 技
术共享或联合 ， 才能共 同抵御“ 寒流” 侵袭 ， 减少金融危机造成 的危害。把若干个中小企业集 合起来 ， 通过一定 的担保 ， 一定
在金 融风暴 的冲击下 ， 国际金融市 场冻结 ， 中小 企业国际 融资困难 ， 资金链断裂呈现蔓延趋势 。虽然 目前 国家 已经出台 了支持中小企业扩大信贷 的政 策 ，但 由于银行本身受 到次级
该安排一定 的专项资金 ， 建立信用担保补偿基金 。二是完善 中
小企业的信用再担保制度。建立再担保基 金， 帮助担保机构分 散风险。三是从政策层面上 ， 鼓励不 同经济成分的资本参与担
保公司的投资 ， 形成 多元化多层次的信用担保体系。四是对符 合 条件的中小企业 信用担保机构 ，特别是一些 比较小 的信 用
产 ， 致 企业 内 源融 资 迅 速 枯竭 。 导
金融危机下中小企业融资困境与出路分析
金融危机下中小企业融资困境与出路分析针对金融危机对中国中小企业的冲击,结合对中小企业面临困境的理论分析,认为全球金融危机既给中小企业带来灾难也给其带来机遇,中小企业应利用危机时期商业银行信贷供给充裕而信贷需求萎缩的矛盾,实时把握国家努力解决中小企业融资的政策时机,努力改善自身信息不畅通的状况,巩固和扩大融资市场份额解决发展过程中的“融资难”瓶颈问题,应对全球金融危机度过难关。
标签：金融危机;中小企业;融资1金融危机对我国中小企业的冲击1.1国际金融危机蔓延,中小企业内源融资能力降低从世界范围来看,全球金融危机已经严重影响实体经济。
受金融危机影响,中国国内经济中的不确定性因素正在增加。
2009年一季度,中国金融机构各项贷款余额349555亿元,比年初增加45812亿元,同比多增32485亿元。
但自2008年10月底放松贷款规模以来,中小企业受惠并不明显,对它们的贷款增速大大低于大企业。
中小企业融资渠道狭窄,发展资金80﹪以上依靠自身内部积累,即内源资金。
但是受全球金融危机的影响,国内外订单需求双降,中小企业的收入大幅收缩,极大地降低了中小企业的利润空间,直接影响其内源融资能力。
1.2国内商业银行加强风险防控,提升中小企业取得信贷门槛从对金融业的影响来看,中国商业银行投资次级债券的总量不大,次贷危机的直接影响有限。
但是四大国有银行不同程度持有次级债券,经济收益受到一定的损失,从而在金融业的投资者及金融业本身心里产生了较大的恐慌。
因此,中国商业银行加强风险识别及控制,是其在金融危机中处于不败之地的必由之路,对于自身经营风险比较高的中小企业,将成为商业银行风险防范的重点,提高对其贷款的门槛成为必然。
1.3中小企业融资成本有所下降,融资缺口进一步加大受国际金融危机的影响,为了防止通货紧缩,央行不断下调金融机构人民币存贷款基准利率,使企业融资成本仍然有了较大幅度的下降。
而存款准备金率不断调低,大大减少了商业银行现有超额准备金的数量,极大地控制了其信用创造能力,大幅缩减了商业银行信贷规模。
金融危机背景下中小企业面临的融资困境与出路
46E C O N O M I CA F F A I R S摘要：中小企业发展是我国“十一五”发展规划期间经济的重要组成部分，在国民经济中的地位举足轻重。
国家发改委中小企业局日前发布统计结果显示，在全球金融危机，国内宏观结构调整等因素的严重影响下，国际经济形势增速放缓。
2008年相当部分中小企业面临资金链断裂等困难，全国约1/10的规模以上中小企业在2008年上半年工业增加值增长率接近30%，较上年同比减少15%。
据初步统计，仅全国2008年上半年6.7万家规模以上的中小企业倒闭，作为劳动密集型产业代表的纺织行业中小企业倒闭超过1万多家，有2/3的纺织企业面临重整。
据银监会统计，2008年第一季度各大商业银行贷款额超过2.2万亿元，其中只有约3,000亿元贷款落实到中小企业，占了全部商业贷款的15%，比2007年同期减少300亿元，中小企业面临的融资困境前所未有。
2009年中小企业面临的融资瓶颈尤为突出。
因此，特别关注和努力解决中小企业融资难的问题，在当前全球金融危机，国家进行宏观调控的背景下，成为一个焦点问题。
关键词：中小企业 融资困境 对策建议金融危机背景下中小企业面临的融资困境与出路□张卫平 张 欣一、近年来中小企业及信贷业务发展概况据统计，2007年末，我国登记注册的中小企业已达4,030多万家，占注册企业总数的95%以上，中小企业实现工业总产值和利税占全国的60%和40%，吸纳各类就业人员1.5亿，占全国工业部门的75%，创造的新增就业机会比例高达80%，在流通领域和出口上，中小企业分别占到全国零售网点的90%和出口总额的60%以上，对GDP 的贡献率达51%，税收占到全国的43.2%以上。
据交通银行调查，截至2008年5月末，全行小企业授信客户较年初增加1,669多户，贷款余额增加164.2亿元，增幅20.5%，高于大中型企业。
同时，资产质量持续提高，收益高于全行平均水平。
按五级分类口径，5月末全行小企业不良贷款余额为37.06亿元，不良率为4.35%，比年初下降0.78个百分点，小企业贷款加权平均利率为6.09%，比中型企业高出22个基点，比大型企业高出65个基点。
金融危机下中小企业如何应对融资难的问题分析
的 融 资需 要 。
二 、 响 中小 企 业 融资 的 因素 企 业 自身 、 家政 策 、 影 国 市场 调 节等 因素 共 同 造成 中小 企 业 融 资 困难
（ ） 一 中小 企业 自 身原 因
金融研 究
金融危机下 中小企业如何 应对融资难 的问题分析
河 南神 马 尼 龙化 工有 限公 司 张 景虎
［ 要】 资 难 一直 是 制 约我 国 中 小企 业 发展 的瓶 颈 ， 当 前金 融 危 机 环 境 下 ， 问 题愈 发 突 出 。文 章 分 析 了金 融 危机 背 摘 融 在 此
小 企 业 发 展 的优 惠政 策 和 法 律 制 度 ． 立 了一 些 基 金 为 中小 企 业 进 行 设 融 资 ， 而这 些 基 金 数 量 不 多 、 务 方 位 较 窄 ， 而 满 足 不 了 中小 企 业 然 服 从
、
金 融 危机 背 景 下 的 中小 企 业 融资 困境
在金 融 危 机爆 发 之 后 ， 小 企 业 一 般 采 取 内 源融 资 和外 部 融 资 两 中
景 下 中小 企 业 的融 资 困境 及 其 产 生 原 因 ， 并提 出相 应 的 对策 建 议 。
【 关键词Ｊ 金融危机 中小企业 融资困境 对策
在 我 国 的 经 济 市 场 中 ． 小 企 业 占主 要 地 位 ， 不 仅 缓 解 我 国 的 中 它 就 业 压力 ， 决 民 生 问题 ， 是促 进 我 国 的 经济 发 展 ， 我 国整 体 产 业 解 更 让 结 构 得 到不 断 的 优 化 。 而 ， 然 由于 受 到 金 融 危机 的严 重 冲 击 ， 资 成 为 融 中小企 业 发 展 的最 大 障碍 。 金融 危 机 的爆 发 ， 碍 了世 界 范 围 的 资 金 阻 流 动 ， 就 加 剧 了 我 国 中小 企业 融 资 困难 。面Ｉ 此 的环 境 ， 何 突 破 这 临如 如 金 融 危机 带 来 的 困 难 ， 断 走 出 融 资 这 一 困 境 ， 中小 企 业 在 一 个 良 不 让 好 的 的 市 场 环境 下 发展 ， 而 来 确 保 我 国 经 济 的 稳 定 ， 是 我 国面 Ｉ 从 这 临 的 一个 亟 需解 决的 问 题 。
金融危机对中小企业融资的影响及对策探讨
，
在 国 民 经 济 中的 地 位 和 作 用越 来 越 明 显 。 但 是 ， 多 中 小 企 业 由 于 规 模 小 、 营 状 况 不 稳 定 、 信 度 许 经 资
低 、 乏 有 效 的 抵 押 资 产 ， 以 获得 银 行 贷 款 。 资 难 已成 为 制 约 中小 企 业 进 一 步 发 展 的 瓶 颈 。 本 文 拟 从 缺 难 融 金 融 视 角 切 入 展 开 ， 析 全 球 金 融 危 机 对 我 国 中 小 企 业 融 资 的 影 响 ， 析 全 球 金 融 危 机 下 中 小 企 业 融 资 分 剖 难 的 金 融 阻 滞 因 素 ， 在 此 基 础 上 提 出 了促 进 解 决 中 小 企 业 融 资 难 的 金 融 对 策 。 并 关键 词 ： 融 视 角 ； 融 危 机 ； 小企 业 ； 资难 金 金 中 融
中小企业 融资难 是一个世界性 难题 。在我 国，
８ ％ 。 同 时 ， 少 银 行 还 要 求 企 业 存 单 质 押 ， 国 ０ 不 使
有 银 行 综 合 融 资 费 率 达 到 了 １ ．５ ， 份 制 银 行 １６ ％ 股
由 于 融 资 体 系 不 健 全 、 保 体 系 不 完 善 、 信 体 系 担 征
摘 要 ： 前 我 国 中 小 企 业 在 国 民 经 济 稳 定 增 长 、 解 就 业 压 力 、 善 经 济 布 局 、 护 市 场 竞 争 活 力 、 当 缓 改 维
促 进 经 济 协 调 发 展 等 方 面发 挥 着 重 要 作 用 ， 经 成 为 经 济 持 续 增 长 和 社 会 稳 定 进 步 最 具 活 力 的 源 泉 之 已
头 ６个 月 ， 国 信 贷 规 模 总 量 增 加 了 ７ ３ 全 ． ７万 亿 ， 然 而 ， 资 料 显 示 ， 此 庞 大 的 资 金 流 在 我 们 日复 一 有 如
金融危机下的我国中小企业融资问题
信用基础不稳定， 风险集 中。 分析我国中小企业融 资难 的原 因， 要 企业是拉动我 国经济 的重要增长点 ， 是缓 范， （ ） 二 中小企业融资成本 高。 中小企业 从 内部 和 外 部 两 方面 看 ： 解就 业压 力 、 现 社 会 稳 定 和 进 步 的 基础 实
这 力 量 。 此 ， 决 中小 企 业贷 款融 资 问题 ， 的信 用 度 较低 ， 不得 不 使 银 行 在 为 中 小 因 解 帮 助 广 大 中 小 企 业 度 过“ 冬 ” 促 进 我 企业 办 理 信 贷 时采 取 足 额 抵 押 或 担 保 的 寒 是
这 风 机构 也逐步认识 到开展 中小企业融 资的 关 费用 。 无 疑 增加 了 中小 企业 融资 的 时 营 不够 稳 健 、 险意 识 不 足 等 原 因 造 成 我 繁 信 重 要 社 会 意 义 和 经 济价 值 ， 是 由于 我 国 间成 本 和 经 济 成本 。 杂 的 手 续和 冗 长 的 国 中 小企 业 信 用 观念 差 、 用 等 级 低 。我 但 ０ Ｂ 中小 企 业 内部 自身 的 局 限 性 和 外 部 的 市 审 批 时 间往 往 迫使 中 小 企 业 去 选 择 他 们 国 中 小 企 业 ６％ 以 上 信 用 等 级 都 在 ３ 场 环 境 ， 资仍 较 为 困难 。 融
更加 熟悉 的民间融 资渠道， 以满足 自身 以 或 ３ 以下 ， 银 行 放 款 对 象 ８ ％集 中 在 Ｂ 而 ０
少、 快” ３ Ａ和 ２ Ａ类企业 。 信用不足直接制约 中小 （ ） 一 中小企业的融资渠道狭窄。 中小 “ 频 、 为特 点的资金需求 。 （ 为 中小企业服务的金 融机构 少。 企业的融 资。 三） 企 业 的融 资 渠 道 是 多样 化 的 ， 包 括 间 接 既
如何破解金融危机下中小企业融资难问题
如何破解金融危机下中小企业融资难问题【摘要】金融危机下，中小企业融资难是一个普遍存在的问题。
本文从政府支持政策、金融机构创新融资产品、搭建多元化融资平台、加强信用体系建设和推动中小企业自身发展等方面提出解决方案。
加强政府支持政策可以为中小企业提供更多融资渠道和优惠政策。
金融机构应不断创新融资产品，满足中小企业的需求。
搭建多元化融资平台可以为中小企业提供更多选择。
加强信用体系建设有助于提高中小企业的信用等级。
推动中小企业自身发展也是关键，提高企业实力可以吸引更多投资。
通过以上措施的实施，中小企业融资难问题有望得到缓解，为经济发展注入新活力。
未来，应进一步完善政策措施，促进中小企业健康发展。
【关键词】金融危机、中小企业、融资难、政府支持、创新融资、多元化融资平台、信用体系、自身发展、可行性分析、未来展望1. 引言1.1 背景介绍在当前全球金融危机持续蔓延的背景下，中小企业融资难问题日益突出。
中小企业是经济的重要组成部分，对于促进经济增长、创造就业机会起着至关重要的作用。
由于金融机构风险偏好降低、融资成本上升等原因，中小企业在融资过程中面临着越来越大的困难。
这种情况不仅影响了中小企业的发展，也对整个经济体系带来了不利影响。
在金融危机的压力下，中小企业需要更加积极地寻找解决方案，以克服融资难题。
政府、金融机构、中小企业以及其他相关方需要共同努力，寻找切实可行的解决途径。
引入多元化的融资渠道，加强信用体系建设，推动中小企业自身发展，都是解决融资难题的有效途径。
只有通过各方的合作与努力，才能有效破解金融危机下中小企业融资难的问题，促进经济的稳定与发展。
1.2 问题意识金融危机下，中小企业面临着严峻的融资困境。
由于金融机构风险偏好增大、贷款意愿下降，中小企业融资难问题日益突出。
在当前经济形势下，中小企业是我国经济增长的重要动力，但由于资金链断裂、融资成本上升等问题，令中小企业经营压力不断增大，甚至有些企业被迫倒闭。
国际金融危机背景下的中小企业融资难问题破解
国际金融危机背景下的中小企业融资难问题破解一、欠发达地区中小企业融资难问题比较突出2008年下半年以来,受国际金融危机的冲击,国内中小企业尤其是内陆欠发达地区的中小企业面临的经营困难增大,企业效益下滑,融资难问题比较突出。
1、信贷“垒大户”形成挤出效应,贷款满足率偏低。
2009年上半年,欠发达的信贷投放主要集中在基础设施、重点项目和重点企业,新增中长期贷款所占比重偏高。
贷款集中度过高,对数量庞大的中小企业特别是县域小企业形成挤出效应,影响了其贷款的获得。
据调查显示,中小企业贷款满足率虽然同比有所提高,但相对创纪录的信贷增量来说,满足率显然偏低。
2、抵押担保门槛仍然较高,实际可操作性不强。
一方面,银行一般只接受土地、房屋等不动产作为贷款抵押。
由于多数中小企业资产负债率一般都较高,大部分财产已抵押,有的厂房设备甚至是租赁,导致贷款抵押物不足,无法符合银行的硬性规定。
另一方面,为解决中小企业担保难,银监会取消了银行与担保公司合作的资本金起点限制,但在执行过程中,商业银行为了防范风险,把对担保公司注册资本金的要求从1亿元降至5000万元,且只愿意按5―10倍放大倍数的下限进行担保,担保门槛难以跨越。
信用担保公司囿于实力不济,均难以逾越最低资本金的鸿沟,无法与银行开展担保合作,担保资金的乘数效应难以充分发挥。
目前担保公司的业务运作主要靠委托贷款、资金拆借来维持,没有发挥为中小企业融资担保的“杠杆”作用。
3、贷款手续繁杂、周期长,抑制了不少企业需求。
基层国有商业银行受权限制约,大部分贷款都要省行审批。
企业借一笔数额不大的资金至少也要手续多、流程复杂,少则一周,多则一月甚至数月。
4、融资成本偏高,中小企业普遍不堪重负。
一是贷款利息较高。
商业银行开展中小企业贷款,一般在基准利率基础上适当上浮10-30%执行,同时不少银行还要求企业存单质押,提高了企业综合融资费率。
二是担保费用高。
如果企业申请担保贷款,加上担保机构平均2-3个百分点的担保费率,中小企业的融资成本就更高。
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金融危机背景下我国中小企业融资问题及对策分析
摘要：全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展产生了深刻的影响。
中小企业的融资难问题愈加突出。
本文分析了金融危机背景下我国中小企业的融资现状，从融资渠道上说明了我国中小企业融资难的根本原因，最后从中小企业自身发展角度提出了解决当前融资困境的对策。
关键词：金融危机中小企业融资
以美国次贷危机为导火线的世界性金融海啸给全球经济造成了巨大的冲击。
不可避免地，这场全球性金融危机对我国的中小企业生存和发展同样产生深刻的影响。
在金融危机背景下，我国中小企业的融资难问题愈加突出。
一、金融危机使中小企业融资难度加大
在动荡的国际金融形势下，中小企业的经营风险及信用风险水平都将上升。
我国的各大商业银行为了降低自身的风险会更加惜贷，贷款将会被限定贷给中小企业中的极少数技术进步型企业，并且要求接受贷款的企业信用度高，抗风险的能力比较强，企业的经营管理比较好，财务情况比较透明。
因此，贷款还是被限定给了极少数的大企业，中小型的企业仍然被排除在外
二、我国中小企业融资难的根本原因
中小企业的融资渠道，也就是从企业融资资金来源划分，有政府支持的财
政渠道、银行信贷渠道、资本市场渠道、民间资本渠道等。
其中
以政府支持的财政渠道为主。
当前我国中小企业的融资渠道存在以下问题：
（一）融资渠道狭窄
中小企业融资渠道狭窄、单一，直接融资比例比较低。
商业银行出于自身的考虑，很少向中小企业提供长期性融资，导致中小企业的融资成本非常高。
由于中小企业的发展主要依赖内部融资和银行贷款的方式进行融资，融资渠道的狭窄和单一极大地制约了企业的快速发展。
（二）融资结构不合理
在中小企业主要依赖内部融资和借款融资的情况下，各种融资方式没结构性失衡。
在各种融资方式中资金的利用也不合理。
中小企业发展急需的中长期资金，而其他融资渠道也难以提供其发展需要的资金，银行又难以提供长期信贷。
（三）融资成本过高
中小企业融资渠道狭窄、单一和融资结构不合理，使得中小企业融资只能借助银行和内源融资，在融资时无法根据自己的经营特点和融资渠道选择适合自己资金需求的融资方式，并且存在在借款过程中的诸多手续问题。
在资金供给与资金需求间的融资结构性失衡决定了中小企业融资的复杂性大，融资成本高。
三、中小企业走出融资困境的应对策略
（一）积极拆借，内部集资
中小企业一方面要善于发现和利用自己的项目、资源、劳动力、
环境等优势，多方寻找，积极拆借，合理引资合资；另一方面，企业在内部可以通过向员工宣传企业经营理念，使员工切实明确企业发展、改善员工福利的双赢原则，内部筹集资金。
（二）合理配置，盘活资金
企业在资金短缺的情况下，必须做到合理配置，优化资金使用。
具体的做法是：采取压缩非生产性开支、压缩项目投资、实施最低成本战略、加大节能降耗工作力度，争取最大限度增产增效；对于职工工资的发放，在不违法《劳动法》的基础上，以企业利益为核心，合理发放。
注意货款的回笼。
对于经营好、信用好、货款及时兑现的客户，在营销上应该适当倾斜，加快资金周转。
（三）选择最佳偿债方式，发挥资金效能
企业向银行或其它机构和民间借钱，偿还的方式有许多。
决定企业偿还债务的方式不应只看到利息的多少，而应由企业的投资付税后的利润来决定。
这个利润率若高于银行的贷款利率，企业应尽量把资金留在手中，进行利润更大的投资活动；当企业自身的投资活动的利润率低于银行利率时，企业应尽快偿还债务，采取灵活还债方式。
（四）充分利用政府政策和银行资源，顺利实现间接融资
为了帮助中小企业应对金融危机，摆脱困境，中央和地方政府加大了对中小企业的支持力度，各商业银行也纷纷出台支持中小企业发展的新举措。
（五）利用资本市场，扩大直接融资渠道
中小企业在目前企业融资难上加难的情况下，可以考虑利用资本市场，扩大直接融资渠道。
如通过私募股权融资和吸收风险资本，将企业部分股权出卖，获取现金。
以解决企业流动资金的需要，促进企业业务发展。
（六）政府完善有关政策帮助中小企业解困
国际上主要发达国家，如美国、英国、日本等都有相对完善的中小企业扶持政策。
为解决中小企业融资难问题，世界各国都建立了中小企业政策性金融体系。
但目前我国中小企业政策扶持不足。
政府必须要通过多种途径，解决中小企业融资难问题。
总之，中小企业融资难是一个世界难题，我国的情况更加严重，涉及到多方面的因素和利益。
解决我国中小企业融资难的问题是一项庞大的系统工程，需要结合我国的具体国情、所处的发展阶段，以及社会、经济、金融在内的各项综合改革的进程，需要借鉴发达国家中小企业融资政策及实践经验，并通过政府、企业、金融机构及社会等多方面的共同努力，才能使我国中小企业最终走出融资困境。
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