基金从业《私募股权投资基金基础知识》复习题集(第5193篇)

2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.股权投资基金投资者按( )享受收益和承担风险。

A、其所持有的基金份额B、人数多少C、认缴出资额D、合同约定>>>点击展开答案与解析【知识点】：第2章>第1节>股权投资基金的参与主体结构【答案】：A【解析】：股权投资基金投资者，也称基金份额持有人，是股权投资基金的出资人、基金财产的所有者，按其所持有的基金份额享受收益和承担风险。

2.按照单一项目的收益分配方式具体分配流程一般不包括( )A、每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金B、剩余资金向基金投资者分配，用于弥补之前已处置的项目产生的投资亏损金额C、剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得按照全部投资本金及门槛收益率计算的门槛收益D、若基金无追赶机制，则最后的剩余资金按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：C【解析】：C项，属于按照基金整体的收益分配方式。

除了ABD选项，流程还包括：剩余资金继续向基金投资者分配，直至基金投资者获得截至分配时点已收回的投资本金及门槛收益率计算的门槛收益；若基金有追赶机制，则剩余资金先向基金管理人进行分配，直至基金管理人获得已分配门槛收益部分对应的业绩报酬；最后的剩余资金，按照约定的分配比例，在基金管理人和基金投资者之间进行分配。

知识点基金收益分配3.基金业协会是社会团体法人的特点有( )。

Ⅰ 市场主体自愿成立Ⅱ 自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有Ⅲ 成员共同制定团体的章程Ⅳ 以自己所有的财产承担民事责任A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第1节>中国证券投资基金业协会的性质及工作职责【答案】：A【解析】：基金业协会是社会团体法人。

所谓社会团体法人，是指由市场主体自愿组织成立的从事社会公益、学术研究、文学艺术等活动的一种法人。

这种法人一般具有下述特点：①市场主体自愿成立；②自愿成立的成员自愿出资成立自己的团体财产或者基金，该财产或者基金属于团体所有；③成员共同制定团体的章程；④以自己所有的财产承担民事责任；⑤不以营利为目的。

4.我国第一个风险投资机构是( )。

A、中国新技术创业投资公司B、IDGC、凯雷投资集团D、软银集团>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第2节>我国股权投资基金发展及监管的主要阶段【答案】：A【解析】：1985年9月经国务院批准，原国家科委出资10亿元成立了中国新技术创业投资公司，是我国第一个风险投资机构。

5.下列不属于清算退出流程的是( )。

A、清查公司财产、制订清算方案B、了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务C、办理变更登记D、分配公司剩余财产>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程【答案】：C【解析】：清算退出流程包括：①清查公司财产、制订清算方案；②了结公司债权、债务，处理公司未了结的业务；③分配公司剩余财产。

6.引入( )的监督和约束，本身就是股权投资基金行业自律和社会监督的重要力量。

A、法律中介机构B、会计中介机构C、信息中介机构D、第三方中介机构>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第2节>出具法律意见书的基本要求【答案】：A【解析】：为了进一步完善股权投资基金登记备案制度，引导基金管理人规范其自身和基金的治理，基金业协会引入法律中介机构，要求律师事务所按照证券法律服务的标准对基金管理人进行尽职调查并出具核查的法律意见书，通过律师事务所的专业性为基金管理人背书，增强基金管理人的公信度，合理防范包括股权投资基金在内的各类私募基金登记申请机构的道德风险。

7.股权回购的类型通常不包括( )。

A、控股股东回购B、管理层回购C、员工收购D、外部人员收购>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>回购退出【答案】：D【解析】：股权回购是指通常由被投资企业大股东或创始股东、管理层、员工等出资购买股权投资基金持有的企业股份，从而使股权投资基金实现退出的行为。

股权回购通常可以分为以下三类：①控股股东回购；②管理层回购(MBO)；③员工收购(EBO)。

8.合格投资者是指( )的单位和个人。

A、达到规定资产规模或者收入水平B、并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力C、其基金份额认购金额不低于规定限额D、以上都对>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>合格投资者标准、视为合格投资者的情形及穿透核查的基本要求【答案】：D【解析】：合格投资者是指达到规定资产规模或者收入水平，并且具备相应的风险识别能力和风险承担能力、其基金份额认购金额不低于规定限额的单位和个人。

9.创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满( )年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

A、1B、2C、3D、4>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第4节>对早期企业股权投资的税收优惠政策【答案】：B【解析】：国家税务总局《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发【2009】87号)规定：创业投资企业采取股权投资方式投资于未上市的中小高新技术企业2年(24个月)以上，符合条件的，可以按照其对中小高新技术企业投资额的70％，在股权持有满2年的当年抵扣该创业投资企业的应纳税所得额；当年不足抵扣的，可以在以后纳税年度结转抵扣。

10.基金收益分配的第一个环节是( )。

A、偿还债务B、向投资者返还投资本金C、向投资者支付约定的优先收益D、剩余收益按照约定的比例在股东之间进行分配>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第4节>基金收益分配的基本概念及方式【答案】：B【解析】：每个投资项目退出后，退出资金先向投资者分配，直至分配金额达到投资者针对该退出部分对应的投资本金。

知识点：收益分配的方式，按照单一项目分配、按照基金整体分配；11.( )是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。

A、项目退出B、清算退出C、评估公开上市D、股份转让>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第5节>清算退出的方式和流程【答案】：B【解析】：清算是指企业结束经营活动、处置资产并进行分配的行为。

清算退出是指股权投资基金通过被投资企业清算实现退出，主要是投资项目失败后的一种退出方式。

12.股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务中，其禁止行为不包括( )。

A、通过境外机构或者境外系统下达投资交易指令B、通过合规手段向不特定对象推介宣传C、不公平地对待其管理的不同基金财产D、将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动>>>点击展开答案与解析【知识点】：第9章>第2节>投资运作中的禁止行为【答案】：B【解析】：审题，题目问的禁止行为【不包括】股权投资基金管理人、股权投资基金托管人、股权投资基金销售机构及其他市场服务机构及其从业人员从事股权投资基金业务，不得有以下行为：(1)将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；(2)不公平地对待其管理的不同基金财产；(3)利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；或者以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同股权投资基金账户之间转移收益或亏损；(4)侵占、挪用基金财产；(5)泄露因职务便利获取的未公开信息，利13.除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得( )同意。

A、全体董事会B、董事会过半数C、其他股东过半数D、全体股东>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第4节>并购退出【答案】：C【解析】：未在交易所上市的公司股权转让，需要符合我国法律对公司股权转让的相关规定。

对于有限责任公司，根据《公司法》规定，其股权转让分为内部转让和外部转让两种类型。

内部转让是指现有股东之间相互转让股权，外部转让是指现有股东向股东以外的人转让股权。

两者的区别在于，除非公司章程另有约定，有限责任公司股权的外部转让需要征得其他股东过半数同意。

14.下列具有独立法人地位的股权投资基金的是( )A、公司型股权投资基金B、契约型基金C、信托型股权投资基金D、合伙型股权投资基金>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>信托(契约)型基金的概念和特点【答案】：A【解析】：根据组织形式不同，股权投资基金可以分为公司型基金、合伙型基金和契约型基金。

(一)公司型基金是指投资者依据公司法，通过出资形成一个独立的公司法人实体，由公司法人实体自行或委托专业基金管理人进行管理的股权投资基金。

公司型基金的参与主体主要为投资者和基金管理人。

(二)合伙型基金是指投资者依据合伙企业法成立有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作的股权投资基金。

合伙型基金的参与主体主要为普通合伙人、有限合伙人及基金管理人。

(三)契约型基金是指通过订立信托契约的形式设15.信息披露义务人披露基金信息，禁止性行为不包括( )。

A、公开披露或者变相公开披露B、对投资业绩进行预测C、对投资风险进行披露D、违规承诺收益或者承担损失>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第3节>信息披露的禁止性行为【答案】：C【解析】：C项属于信息披露义务人应披露的基金信息之一。

16.公司型基金的税收规则是( )。

A、先税后分B、先分后税C、先税后证D、先证后税>>>点击展开答案与解析【知识点】：第4章>第4节>股权投资基金的基本税负【答案】：A【解析】：公司型基金的税收规则是“先税后分”。

17.我国二级股票市场的主要交易机制有( )。

Ⅰ 竞价交易机制Ⅱ 大宗交易机制Ⅲ 要约收购机制Ⅳ 协议转让机制A、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>上市转让退出概述【答案】：B【解析】：我国二级股票市场的主要交易机制有：竞价交易机制、大宗交易机制、要约收购机制、协议转让机制。