我国农村信用社小额信贷业务运作管理研究
课题研究论文：农村信用社信贷管理中存在的问题及策略探讨
109411 农村研究论文农村信用社信贷管理中存在的问题及策略探讨中图分类号：F83 文献标识码：A文章编号：1005-913X（2016）05-0111-02信贷管理是农村信用社整体管理工作中非常重要的一部分，通过加强其信贷管理，控制风险的发生，有助于推进农村信用社的发展。
但结合实际，却发现现状下我国农村信用社在信贷管理方面还存在一些较为明显的问题，主要体现在管理制度、信贷业务操作及各项政策制度落实方面。
[1]为了使农村信用社会信贷管理得到有效强化，现对“农村信用社信贷管理中存在的问题及策略”进行分析与探讨意义重大。
一、农村信用社相关内容概述（一）农村信用社定义对于农村信用社来说，属于我国银行业金融机构之一。
当中，存款为负债，而贷款则为主要的资产，此外其中间业务则为转账结算的办理。
农村信用社以直接的方式参与进了存款货币创造价值的过程当中。
农村信用社最为突出的是“合作”，经合作机构将个人资金筹集，实现互帮互助，并最终使其存贷业务以及贷款业务活动得到有效开展。
[2]农村信用社在发展过程中，和农村、农民经济密不可分。
因农业生产是分季节性的，所以在不同的时间段，农民对资金的需求便有所差异，基于此状况，贷款的数量、规模均会受到影响，因此农民往往很难获得贷款方面的支持。
但从农业发展以及农民经济生活考虑，又不得不为农民解决资金上的问题，为此农村信用社的成立及发展便对农民农业发展起到了至关重要的作用。
总体上而言，农村信用社的发展与农民经济发展有着相辅相成、共同进步的联系性。
（二）农村信用社特点第一，由农户及农村其他个人集资组合而成，作为一种合作式的金融组织，主要遵循“互帮互助”的原则。
当中的业务经营，则是通过民主选举，进而让社员所指派的人员进行经营及管理，并且需要对社员承担相应的责任。
此外，社员代表大会是农村信用社的最高权利机构。
第二，基于农村信用社中，其主要资源来源于：其一，合作社成员所缴纳的股金；其二，合作社成员存留下来的公积金；其三，合作社成员所吸收到的存款。
关于农村信用社信贷管理情况调研报告
工作报告/调研报告关于农村信用社信贷管理情况调研报告农村信用社推进以县级联社为统一法人的经营管理体制，成为全社会普遍关注和讨论的焦点问题。
当今，农村信用社改革不论是推行股份商业化经营体制，或是推行了以县联社为一级法人的经营体制，信贷管理依然是农村信用社经营管理工作的重中之重。
如何加强信贷管理，提高信贷资金的周转速度、使用质量和使用效率，最大限度降低信贷资产的风险度。
为此，*拟就农村信用社信贷管理运行的现状、问题、成因分析与解决对策，略作探讨。
(一)目前农村信用社信贷管理运行的现状1、信贷管理运行体制。
目前农村信用社在信贷管理运行推行的是集体管理决策、分级授信授权体制，从省级联社到基层信用社都相应成立了信贷管理审查（咨询）、审批委员会（信用社设立审贷小组），各委员会下面还专业设置有信贷管理和风险管理部门，并辅助监事会的监督和理事长的否决作用。
从程式上看，信用社为贷前调查岗，县联社信贷管理与风险管理部门为贷中审查、评估岗，委员会（包括省、市两级咨询委员会）则为贷款的最终审批岗。
这种采取民主化集约管理、程式化审查审批的模式，对于超过授信授权的贷款的确取到了规避信贷风险、防止“一长独大”、控制操作风险的效用。
2、信贷管理运行规则。
农村信用社一直推行的是“自主经营，自我约束，自我发展，自负盈亏”的经营原则，是靠资金组织——资金运用——资金管理——资金利润的经营规则来生存和发展。
准确的说，负债经营决定信贷资产扩张的规模和扩张的数量，资金运用决定信贷资产的周转速度和周转质量，信贷管理决定信贷资金的安全和质量，资金利润则是信贷管理运行的唯一目的——效益性和赢利性。
明显可以看出，农村信用社信贷管理在整个信贷资金管理运行中起着举足轻重的作用，管理好了信用社信贷资金，也就管好了一盘棋和走活了一盘棋。
3、信贷管理评级授信流程。
信用社对借款人发放贷款，首先得予以评级，其次再给授信，并套用“信息采集信用等级测算与认定授信额度测算与认定”设定的格式，这是对原来只凭一份申请书、一页调查表、一张借据合同就决定贷款的是否发放，无疑是很大的进步。
农村信用社小额信贷业务发展研究
４ 小额 信贷 芝麻 型特点 与农村 信用 社信贷 格局 ． 存在 矛盾 。 由于 小额信 贷工作 量 大 ，服 务性强 ，经 营成本 高 而利润低 ，农 村信 用社现 阶段 还未实施 小
额信贷单独绩效考核机制，造成信贷员发放小额贷 款工作 量大 、责任 重 、绩 效 工资低 与实 际劳动付 出
效 ，但 是农 村信 用社在 经营过程也遇到 了一 系列问题 。本 文分析 了阻碍小额信贷业务发展 的问题 所在 ，从
政策扶持 、信 用体 系建设 、成本核算及风险保 障机制等 方面提 出了建议 ，对促进农村信 用社 小额信 贷业务 可持 续发展具有一定现 实意义。
【 键 词 】农村信 用社 ；小额信贷 ；持续发展 关 【作者简介 】程 静 ，河北省农村信用社联合社 秦皇岛办事处。
小额 信贷成 功 收 回提供保 障 。
（ ） 二 农村信用社小额信贷业务发展存在突出
矛盾
１小额信贷支农业务政策性质和利率限制与农 ． 村信 用社 商业 性 和可 持续 发展 存在 矛 盾 。现 阶段 ， 各级政府及大部分农 民对小额信贷业务认识上依然 存 在偏差 ，政府 部 门片面 强调小额 信贷支农 的政 治 意义 ，人民银行强令农信社执行小额信贷的利率优 惠政 策 ，农 民只认识 到小额 信贷 的扶 贫公 益性 ，导 致小额信贷陷入 了利率水平低于实际市场利率但高 于农 民内心 期待 利率水 平 ，实 际发放 成本 高 ，利 润
农 业 生产 周 期 ；四是 放 宽 涉 农呆 坏 账 贷 款 核销 机
保险总量 ，增加险种 ，通过中央、省、市、县四级 财政专项资金扶持扩大参保补贴农作物品种 ，提高 政策 性补 贴 比例 ，填补农 业 巨灾保险空 白 ，建 立 巨
关于农村信用社发展小额贷款业务的对策建议
关于农村信用社发展小额贷款业务的对策建议随着经济社会的发展，农村信用社作为服务农村经济发展的重要金融机构，在农村地区发展小额贷款业务具有重要意义。
本文将从完善机制、加强监管、提高服务质量和创新产品等方面，提出农村信用社发展小额贷款业务的对策建议。
一、完善机制农村信用社应建立完善的小额贷款机制，确保资金可持续供给。
首先，要加强同业联动，在信用社间进行资金流动和共享，解决小额贷款的资金不足问题。
其次，要建立风险补偿机制，通过建立风险准备金、保证金等方式，确保农村信用社能够承担一定的贷款风险。
此外，还应加强对小额贷款的财务管理，建立有效的信贷风险预警机制，防范和控制风险。
二、加强监管农村信用社发展小额贷款业务必须加强监管，保障贷款活动的合法性和规范性。
应加强对农村信用社的业务、风险、财务等方面的监管，制定专门的监管规定和标准，确保贷款资金的合法使用和还款的及时性。
同时，要加强对借款人的资质审查和信用评估，提高贷款的审批质量，防止不良贷款的发生。
三、提高服务质量农村信用社要加大对农民的宣传和培训力度，提高他们对小额贷款的认知和利用率。
同时，要优化办事流程，简化贷款手续，提高办贷效率。
此外，还要加强对借款人的跟踪服务，跟进贷款资金的使用情况，帮助借款人解决经营中的问题，提高借款人的还款能力。
四、创新产品农村信用社应根据农村地区的实际情况，创新推出符合农民需求的小额贷款产品。
首先，要推出农业生产贷款产品，支持农民进行种植、养殖等农业生产活动。
其次，要推出农村企业贷款产品，支持农民发展农村产业和创办农村企业。
另外，还要推出农民创业贷款产品，鼓励农民创业，带动农村经济的发展。
五、加强合作综上所述，农村信用社发展小额贷款业务需要完善机制、加强监管、提高服务质量和创新产品等多方面的对策建议。
只有通过多方合力，才能够推动小额贷款业务在农村地区的良性发展，为农民提供更好的金融支持，促进农村经济的发展。
中国农村小额信贷发展研究
中国农村小额信贷发展研究摘要：小额信贷是指银行机构为小微企业和个人提供的小额贷款服务，它在农村地区的发展具有重要意义。
本文主要研究中国农村小额信贷的发展历程、现状及问题，并从政策、制度、技术等角度提出对策建议，以期为中国农村小额信贷的发展提供参考。
关键词：小额信贷、农村、发展研究、问题与对策一、引言小额信贷自20世纪70年代以来，起源于南亚孟加拉国，成为全球许多国家特别是发展中国家加强对中小微企业和贫困家庭等群体金融服务的重要途径。
中国农村是人口最集中、资源最贫乏的地区，农民的创业创新能力也一直被世人所忽视，小额信贷在农村的普及和发展显得比城市更加迫切和重要。
本文从小额信贷发展的意义、历程、现状及存在的问题和对策等方面展开分析，旨在为其发展提供参考和借鉴。
二、小额信贷的意义小额信贷是促进农村经济发展，激发农村经济活力，缓解农民财务压力和贫困问题的重要手段。
它可以直接满足农民或农村中小微企业的购买资产、支付税费、其他开支、在种植、养殖等方面所需要的货币。
而一个有力有效的小额信贷产品体系可以在农村建立一个金融生态链，突破农民银行客户的规模限制，实现新旧业务的融合，刺激新业务的开辟，并为农村发展提供源源不断的金融支持。
三、小额信贷的发展历程1. 20世纪80年代早期：农村合作信用社开展小额信贷业务，主要面向农村家庭和小规模农村企业。
2. 20世纪80年代晚期：政府对农村小额信贷给予越来越多的关注和扶持，在小额信贷试点项目中重点支持农民专业合作社，并在金融支持政策方面出台了一系列措施。
3. 20世纪90年代：政策多次优化，支持小额信贷机构渐进式、有计划地扩大覆盖范围。
4. 进入21世纪：政策扶持不断加强，银行业开始参与小额信贷业务，普惠金融政策在银行业推行，涉及农村金融的小额信贷机构明显增多。
四、小额信贷的现状1. 农村小额信贷由于业务模式不同而存在着一定的组织体系分类，比较典型的有：以贫困户为主要服务对象的农村信用社；聚焦于创业型农民的农村合作商业银行；以及农村中小微企业为主要服务对象的农村商业银行等。
农村信用社小额贷款存在的问题及对策
农村信用社小额贷款存在的问题及对策随着农村经济的快速发展和农村居民的金融需求增加，农村信用社小额贷款作为一种为农村居民提供紧急资金的重要方式，得到了广大农村居民的青睐。
然而，小额贷款在农村信用社的运作过程中，也存在一些问题，给农村居民和农村经济发展带来一定的困扰。
本文将从几个方面探讨这些问题，并提出相应的对策。
首先，农村信用社小额贷款存在风险管理不到位的问题。
由于农村信用社的规模较小，其风险管理能力相对较弱。
在小额贷款过程中，有些信用社对借款人的还款能力和资金用途缺乏严格审查，容易导致不良贷款风险的增加。
此外，一些借款人的信用记录不完善，但由于需求迫切，信用社为了增加业务量往往会放宽对借款人的审核标准，从而增加了违约风险。
针对这一问题，农村信用社应加强风险管理体系建设。
首先，要建立完善的贷前审核机制，对借款人的还款能力、资金用途进行全面评估。
其次，要严格监督借款人的还款行为，及时发现违约情况并采取相应措施。
其次，农村信用社小额贷款存在利率不透明的问题。
由于信息不对称导致小额贷款利率不透明，借款人往往无法准确了解和计算贷款成本，给借款人带来了一定的困扰。
为解决这一问题，农村信用社应提高贷款利率透明度。
可以通过建立利率公告牌或者在信用社网站上公布贷款利率等方式，向借款人公示贷款利率，并告知相关计算方法，确保借款人对贷款成本有清晰的认识。
第三，农村信用社小额贷款存在资金来源不稳定的问题。
由于农村信用社规模相对较小，资金来源主要依赖于上级农村信用社或者其他金融机构的资金调拨，导致资金供给不稳定，无法满足农村居民的贷款需求。
为了解决这一问题，一方面，农村信用社应积极争取上级信用社和金融机构的支持，获取更多的贷款资金。
另一方面，也可以探索多元化的资金来源，例如与基金、私募股权投资等金融机构建立合作关系，吸引更多的资金流入农村信用社。
第四，农村信用社小额贷款缺乏专业性和差异化的问题。
由于农村信用社的规模和技术水平有限，往往无法提供与城市商业银行相媲美的金融产品和服务。
2024农村信用社小额信贷风险情况调研报告
2024农村信用社小额信贷风险情况调研报告随着农村经济的发展，农村信用社在提供小额信贷服务方面发挥着越来越重要的作用。
然而，由于各种因素的影响，农村信用社小额信贷风险情况仍然存在。
本报告将就农村信用社小额信贷风险情况进行调研，并提出相应的建议。
首先，农村信用社小额信贷风险的来源是多方面的。
其中，借款人的还款能力是最重要的因素之一。
由于农村地区的经济条件相对较为落后，许多农民的收入不稳定，加之缺乏有效的担保或抵押物，使得借款人无法按时还款的风险增加。
此外，一些借款人可能存在欺诈行为，故意不还款或恶意拖欠，给信用社带来损失。
其次，农村信用社在提供小额信贷服务方面存在一些管理和操作风险。
由于缺乏完善的内部控制机制和风险管理制度，一些信用社在审批贷款时可能存在违规操作，如放松贷款条件、不按规定程序审批等。
这些行为可能导致不良贷款率的上升，给信用社带来损失。
另外，外部环境因素也是影响农村信用社小额信贷风险的重要原因之一。
例如，自然灾害、市场波动等不可抗力因素可能导致农民的收入下降，进而影响他们的还款能力。
此外，政府政策的变化也可能对农村信用社小额信贷业务产生影响。
例如，政府调整农业政策或加强金融监管等措施可能导致信用社的信贷风险上升。
针对以上问题，我们提出以下建议：建立健全内部控制机制和风险管理制度。
农村信用社应加强内部管理，规范贷款审批程序，完善风险评估和监测机制。
同时，应加强内部审计和监督，确保各项制度和措施得到有效执行。
提高风险意识和管理水平。
农村信用社员工应加强风险意识教育，提高对小额信贷风险的认识。
同时，应加强业务培训和学习，提高风险评估和监测能力。
加强与政府和相关部门的合作。
农村信用社应积极与政府和相关部门沟通合作，争取政策支持和资源整合。
同时，应关注政策变化和外部环境因素，提前做好风险防范和应对措施。
完善贷款担保和抵押制度。
为降低借款人无法按时还款的风险，农村信用社应完善贷款担保和抵押制度。
论我国农村小额贷款的问题研究
济 结 构 的 多 元 化 发 展 背 道 而 驰 。保 险 这 一 经 济 补 偿 机 制 ， 农 对 村经济的支持几乎丧失。 （ ） 村 农 民信 用 观 念 差 、 险 意 识 薄 弱 。 三 农 风 由 于政 府部 门教 育 引 导 不 力 、 用 社 宣 传 教 育 不 够 以 及 农 信
农村信用社在农户小额信贷 的推广过 程中不 能轻松上 阵 ， 既背 负着沉重的历史包袱 ， 又受到多方面 的制约 。 （ ） 二 农村小额贷款的风险保障制度 不够 完善 从 农 业 经 济 再 生 产 角 度考 察 ， 和 非 农 业 一 样 ， 临着 发 生 它 面 市场风 险 、 率风 险、 率风 险、 格风 险 、 利 汇 价 回款等 风险 的可 能
大 的 作 用 。 然 而 ， 于 乡政 农 民 对 小 额贷 款 的 的认 识 程 度 不 够 、 由
知 识 面 欠缺 的情 况 下 ， 额 贷 款 运 作 在 不 同地 区 遭 遇 了 不 同程 小
展小额信贷不积极 ， 依然 希望能得 到国家财政的扶贫拨款 ； 而信 贷资金 的需求者则是想 办法多贷 款 因为 他们认 为这是扶 贫， 造 成农户把 小额农贷与 赈灾款 、 扶贫款 、 救济款 等混淆起来 ， 的 有 农户认 为小额农贷款 是无偿 的， 看到 别人贷 ， 自己也要贷 ， 产生
偿 机 制 。对 信 用 社 支农 资金 的利 息 支 出 由 国 家 拿 出 一 定 的 资 金
农信社小额信贷信用风险管理研究
建设 ， 加大对农 业的扶持力度 ， 优化农村信用环境 ， 包括政府部 门
二 农 信社信 用风 险管理 改进措 施
在 内的各有关机构 的通 力合作 才能 有效防范农村信 用社贷款信 （ １ ） 内部风 险治理环 境的改善 。已经批准实施 的信 用风险战 用风 险的发生 ， 为农村信 用社 的健康 发展提供一个 良好 的社会环
２ ０ ０ １ 变 随时调整授信制度和政策 ， 保证工作人员在办理涉及信用风险 中 国金 融 出版 社 ， 【 ２ 】 梁 琪 ． 商 业 银 行 信 贷 风 险度 量 研 究 【 Ｍ ］ ． 北京 ： 中 国 金 融 出版 的相关业务 时能够按照实时的标准政策有效的完成 。
２ ０ ０ ５ （ ２ ） 信用信息管理 系统的完善 。首先 ， 建立授 信检测系统 ， 系 社 ， 【 ３ 】 沈 沛龙 ， 任若恩． 新 巴塞 尔协议 资 本充足率 计算 方法剖 析研 统的 了解借 款人的财务状 况 ， 全 程监控合 同条款 的履行情 况 ； 其 究 ［ Ｊ ］ ． 金 融研 究 ， ２ ０ ０ ２ （ ６ ） 次， 建立 适合 的内部评级系统 ， 根据业务性 质和规模确定 客户关 ［ ４ 】 孙可娜 ． 中国金 融风 险 的内生 因素与制度 创新［ Ｍ １ ， 大津人 民 系， 交易利润和授 信价格 ； 最后 ， 管理信息系统 的完善 ， 从数据信
高 的要求 ， 部分信用社 不够 重视对信贷 队伍的建设 ， 造成 了信贷 三 主要结 论 随着金融全球化 以及金融改革和创新 ， 特别是创新的金融理 队伍整 体素质 较差 ， 不能准确掌握信用社业务的发展方 向和有效 论和创新的风险控制技术 ， 现代金融机构 的基础和核心 已变为信 控制 风险。 控制 （ ５ ） 内部评级制度体系的建设不完善。到现在 为止 ， 农村信用 用风 险管理的信用评级业务 。完善农户小额信用贷款业务 ， 农户小额信用贷款信用风险 ， 使其成为服务三农 的有效金融手段 社 的 内部评级 体系建设 尚未 完善 。企业评级 的方式采取 与外部 评 级机构一起 合作 ， 外部评级机 构完成基本上所有 的实 际操作 ； 之一有着至关重要 的意义。 降低 、防范农村信用社 的信用风 险， 就特别要求农村信用社 个 人评级 的完成就 完全依靠信贷人 员的经验 ， 根本没有统一的评 加强对 小额信贷业务 中信用风 险的管理 。加强农村 金融环境的 级模板 。
我国农村信用社开展小额信贷SWOT分析
（ 作者单位： 河北经贸大学）
说是否有很高的效用？ 新古典增长模型说明了
（ 进行小 三） 额信贷金融产品 创新．首 主要参考文献： 先，
这个问题： 在资本数量较少时， 资本的边际产 要从供应链、 城乡一体化、 城乡协调发展角度 【】 １杜晓 山， 孙若梅． 小额信贷基本 内涵的界 出较高， 随着资本的增加， 资本的边际产出下 思考农村小额信贷闯题， 适时创新产品。根据 定． 额信贷扶贫， ９．． 小 １ ７１ ９ 降。对缺乏资本的低收入农户来说， 农村地区 市场的 需求特点 及时进行新产品的 开发， 适应 ［ 余利民． 农村小额信贷发展研究… ． ２ 】 我国 存在着较多增加少量资本投入就可以 获得较 农村经济多元化、多层次发展和农民生产、 经 华东经济 管理，０ ．． ２０ ５ ６ 高 报酬率的投资机会， 他们的小 额贷款需求也 营、 生活等多元化资金需求的情况。积极进行 ［】 ３数据来源： 河北金融网一河北金融信息官
利用农村信用社现有的资源节省了建设新网 足他们的需求时， 他们只能转向一些不正规的 款。 然而， 在实际工作中， 支农再贷款的使用却
点发放小额信贷的成本， 从而节约了小额信贷 民间借贷、 甚至是高利贷 ， 被迫放弃农村信用 面临许多问题。
的运行费用； 且农 并 村信用社能 够真正做到了 社提供的小额信贷产品。 贴近农村、 深入农村、 了解农村、 服务农村， 更
一
自于外部的机会与威胁的充分认识来正确对 期限、 利率、 使用方向、 还款要求等方面都有明 额信贷的机构包括邮政储蓄银行、村镇银行、 待其存在的不足，并制定相应的发展战略， 才 确的要求， 农村资金互助社相比， 农村信 而这些要求在一定程度上并不符合 小额贷款公司、
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（ 二） 贷款利率尚需调整。 对农村信用社来
说，要想使其开展小额信贷具有足够的积极 经济效益。 本文对农村信用社在小额信贷运作 用 ，但在其发展 过程 中却面 临着融 资难 的困
性， 那就必须使小额信贷成为一项有利可图的 过程中存在的问题进行认真分析， 提出一系列 境。他们对资金的需求特点往往是金额偏小、
（ 三） 日常操作不规范， 内控制度 尚不健
所 从事具体 生产经营活动 内容 、 经 营能 全。有的信用社风险意识不强 ， 操作过程 中不 范。 小额信贷服务对象被普遍认为是农村贫困 记录 、
采取定量分析的方法， 可以算出公司股票的内 股上市首日收盘价 （ 即Ｉ Ｐ Ｏ市场价） 有明显的 选择权 ， 平衡市场 对新股 的供 求 ， 一 定程度上
流 动性强 ， 以及能够且愿 意支付较 核心业务 ， 而 利率的制 定是关键 问题 ， 其制 定 对策建议， 以期农村信用社开展的小额信贷业 期 限较短 、
务能更好地为我国农村经济发展服务。
关键词： 农村信用社＿ ， Ｊ 、 额信贷； 运作； 风
险分担
高利率， 满足小额信贷的特点。 因此， 小额信贷 的合理与否直接关系着农村信用社财务可行
目标群体可 以扩大到城 市中低收入 人群 以及 性， 关系着小额信贷业务开展的可持续性。中 微 小企业 中去， 实现农 信社与 资金 需求者 的双 央银行明确规定农村信用社对农户小额信用 赢。
中图分类号 ： Ｆ ８ ３ 文献标识码 ： Ａ 原标 题： 我国农村信用社小额信贷业务的
２ ０ ０ ８ ． ８ ． 更能反 映公 司价值 ， Ｉ Ｐ Ｏ定价具 有合 理性 ， 新 措施上， 限制 申购上限， 推行超额配售选择权。 计月刊，
Ｉ Ｐ Ｏ定价的内部影响因素，即公司价值的信 其次， 在股票发行方式上， 采用累计投标和公 在充分发挥机构投资 主要参考文献： 息。 股票发行价格包含的公司价值因素的信息 开招股的混合招股机制， 积极听取广大中小投 【 １ 】 刘红． Ｉ Ｐ Ｏ 定价合理性实证分析 【 Ｊ 】 ． 贵州财 越多， 股票发行价格的合理性越高， 反之股票 者发行定价主导作用下， 发行价格的合理性越低。 资者意见，有效规避机构投资者的道德风险， 经学院学报， ２ ０ １ ０ ． ２ ． Ｐ Ｏ发行定价更加客观、 合理。 再次， 在具体 ［ ２ 】 过琥岗． 新股定价方式的中国考察 … ． 审 我国 Ａ股 Ｉ Ｐ Ｏ发行价格比 Ｉ Ｐ Ｏ市场价格 使Ｉ
我国农村信用社小额信贷业务运作管理研究
口文 ／郭 峰
河北 － 保定 ） （ 涞水 县农村信用合作联社
［ 提要］ 由中国人民银行推动， 我国农村 人 口。但是 ， 我 国贫 困人 口不仅仅是局 限在农 力以及还款能力等各项指标没有一套科学有 信用社开展的小额信贷经过多年的发展， 有效 村地 区。同时， 我 国国内微 型企业在促进 当地 效的方法 ， 评定程序需进 一步规范 。
在价值， 并以此作为 Ｉ Ｐ Ｏ定价 的基础 。 推波助澜作用 ，呈现出明显的 Ｉ Ｐ Ｏ发行抑价 。 有效解决高抑价和套利现象 ， 维护和稳定我 国 而Ｉ Ｐ Ｏ定价除考虑公司价值外， 还受到市 正是这种新股上市后的首Ｅ ｔ 收盘价相对其发 股票市场的健康长远发展 。 之后或将引发的大 场规模 、 供求关 系、 制度体 系等多方面 的综合 行价格的显著正超额收益 ，
参考， 最终新股发行定价还必须结合市场的实 市场价格偏离其价值 的主要元 凶。 为了更好地 从而使投 资者 的行 为趋于理性 ， 发行 人和主承
Ｉ Ｐ Ｏ发行 定价将趋 于合 际情况来确定 ， 但是偏离公 司价值过大而形成 促进 我国股市 的发展： 首先 ， 在股票 发行 制度 销 商的行 为谨慎克制 ， 发行制度市场化 改革的预 期局面 也有 望实 的Ｉ Ｐ Ｏ定价必然是不合 理的。 判断 Ｉ Ｐ Ｏ定价是 方 面， 建议把 核准 制 向注册 制渐进转变 ， 增加 理 ， 平衡供需 ， 在竞争 中抑制 Ｉ Ｐ Ｏ发行抑价 。 现。 否 合理 ，关键 要看股票发行 价格是 否包含 了 供给 ，
随着发行定价机制市场约束作用的不断
影响， 且由于股市本身具有“ 情绪化” 特征， 股 调整， 乃至股市的大波动， 使人们误认为 Ｉ Ｐ Ｏ 加强，发行市盈率有望扭转不断攀升的趋势。
我 国 Ａ股市场的不成 经过市场现 实的洗礼 ， Ｉ Ｐ Ｏ参与 各方从不 同角 票的价格随着股市景气程度在不断变化， 故公 发行定价不合理 。因此 ， 司发行 新股 的估 值结果只 能作为新股 定价的 熟 、 浓厚 的投机氛 围、 热炒 新股等 是引 发 Ｉ Ｐ Ｏ 度认识到发行定价机制内在的市场约束力量，
贷款的利率应参照中国人民银行公布的基准
我国 目前农 村信用 体系的发展还 不健全 ， 利率， 并在基准利率水平上上浮 ３ ０ ％一 ５ ０ ％。 而
运作管理研究
收录 日 期： ２ ０ １ ２ 年１ １ 月１ ２日
一
借款人大部分集中于农户中， 小额信贷在向农 目前农村信用社开展小额信贷的资金成本很 户贷款中存在着小额、 分散的特点， 而且由于 高而利率偏低， 这就造成在现有利率政策下农 农户很少从正规的金融机构去贷款， 因此缺少 村信用社 发放小额信贷 业务 的财务可 持续性
理上造成 了阻碍 。 在具体对贷款对象评定中欠 业务的积极性 。
、
ห้องสมุดไป่ตู้
我国农村信用社小额信贷运行中出现 信用记录， 这就给农信社在借款人的分类和管 不强 ， 盈 利空 间很 小， 不利于其 开展小 额信贷
的问题
（ 一） 目标定位 过于局 限， 信用评定欠缺规 缺规范化表现为对其个 人信用情况、 以往还款