投资工具与金融市场分析 课后测试
金融金融市场工具配套习题及答案
第三编市场工具第十六章金融市场工具4一、填空题1. 金融工具是资金______和______之间进行资金融通时所签发的、证明债权或所有权的具有法律效力的凭证。
2. ______是指金融工具迅速变为货币而不致遭受损失的能力。
3. 金融工具的收益有两种：一种为______，另一种是______。
4. 金融工具按发行者的性质划分，可分为______金融工具和______金融工具。
5. 金融工具按投资人拥有的权利划分，可分为______、______和______工具。
6. 金融工具按层次划分，可分为______工具和______工具。
______。
7. 商业汇票经过承兑叫承兑汇票。
若是债务人自己承兑的就叫______，若是银行承兑的就叫______。
8. ______是中央政府所属机构发行的。
9. 企业发行一______筹集的是资本金。
10. 上证券估值公式可以看出，证券的价格与未来收益成______变化，与市场利率成一______变化，11. 购买方只能在到期El选择执行期权是______。
12. 购买方被允许在到期日之前的任何交易Et选择执行期权是______。
二、单项选择题1. 下列金融工具中无偿还期限的是（）A. 债券B. 股票C. CD单D. 商业票据2. 下列金融资产中流动性最高的是（）A. 大额可转让定期存单B. 国库券C. 现金D. 股票3. 债券与股票相比，其特点在债券（）A. 是一种所有权证书B. 是一种债权证书C. 享有经营管理权D. 风险相对较大4. 金融工具的流动性与偿还期成（）A. 反方向B. 正方向C. 倒数关系D. 不相关5. 在公司利润分配方面享有普通权利的股票是（）A. 普通股票B. 优先股票C. 记名股票D. 不记名股票6. 以股票和股票指数为基础工具的金融衍生工具是（）A. 股权式衍生工具B. 货币衍生工具C. 利率衍生工具D. 选择权类衍生工具7. 进口商为了避免外汇汇率上涨可以（）A. 买进远期外汇B. 卖出远期外汇C. 买进利率期货D. 卖出股票期权8. 在现货市场某一笔交易的基础上，在期货市场上做一笔价值相当、期限相同但方向相反的交易是（）A. 套期保值B. 投机C. 做市D. 金融互换9. 股指期货交易主要用于对冲（）A. 信用风险B. 国家风险C. 股市非系统风险D. 股市系统风险10. 小王购买了甲公司股票的欧式看涨期权，协议价格为每股l5元，合约期限为3个月，期权费为每股l.5元。
投资学习题答案完整版机工版
习题（1章）1.根据你自身的情况,计算你自己的理想收益率与必要收益率。
这些收益率是有可能实现的吗?你觉得选择本章中讲到的哪些金融工具有可能帮助你实现这些收益率?参考解答：（1）理想收益率和必要收益率的计算请见Excel文件，可以在课堂上根据同学自身情况进行模拟计算或调整数值。
2.试讨论你对自己风险态度的认识,并询问一下你的家庭成员或者你身边的朋友的风险态度。
尝试对这些人(包括你自己)做一个风险排序。
参考解答：可以根据教材中第一章提供的专栏1-1进行打分，提供风险态度依据。
3.本章分析了积极配置资产类别并积极选择证券品种的投资者以及消极配置资产类别并消极选择证券品种的投资者,他们分别对应表1-9中的A组合和D组合。
试问选择B组合和C组合的投资者会怎样具体地选择资产配置方案和证券投资品种?参考解答：表1-9 资产类别配置与证券品种选择组合示意A组合是积极的资产类别配置与积极的证券品种选择,这一类组合的投资者通常根据对不同资产类别的预期收益率的判断而选择不同时机改变固定收益类和股权类资产的配置比重,并且根据对不同证券品种的预期收益率的判断而开展积极的证券交易。
D组合则是消极的资产类别配置与消极的证券品种选择,这一类组合的投资者将长期坚持其既定的在不同类别资产上的配置比重,并将长期持有具体资产类别的指数基金。
B组合根据对不同资产类别的预期收益率的判断而选择不同时机改变固定收益类和股权类资产的配置比重,但是对于具体资产品种的选择则倾向于消极持有。
C组合消极开展资产类别配置选择，但是在具体的资产品种选择上将根据对不同证券品种的预期收益率的判断而开展积极的证券交易。
4.从长期来看,投资的风险和回报是正相关的,为什么短期而言并不一定如此?参考解答：从长期来看,投资的风险和回报之间的正相关关系是金融市场在长期处于相对均衡状态时的结果，我们将在第七章和第八章进一步讨论背后的理论机制。
另一方面，由于金融资产的收益具有波动性，比如股票投资收益的波动性较高，有可能在某一个特定短期获得较高的收益，也有可能在某一个特点短期招致较大亏损，但是投资该股票承担的风险并没有发生大的变化，因此风险和回报之间的正相关关系在短期内未必成立。
金融市场与投资策略测试 选择题 60题
1. 金融市场的主要功能是什么？A. 风险管理B. 资源配置C. 价格发现D. 以上都是2. 下列哪项不是金融市场的类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 外汇市场3. 股票市场的主要参与者包括哪些？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 上市公司D. 以上都是4. 债券市场的主要功能是什么？A. 提供长期融资B. 提供短期融资C. 提供风险管理工具D. 提供投资机会5. 下列哪项不是外汇市场的主要参与者？A. 中央银行B. 商业银行C. 投资基金D. 个人投资者6. 金融衍生品的主要功能是什么？A. 风险转移B. 投机C. 套期保值D. 以上都是7. 下列哪项不是金融衍生品的类型？A. 期货B. 期权C. 互换D. 股票8. 投资组合管理的主要目标是什么？A. 最大化收益B. 最小化风险C. 实现风险与收益的平衡D. 以上都是9. 下列哪项不是投资策略的类型？A. 价值投资B. 成长投资C. 指数投资D. 随机投资10. 价值投资的主要特点是什么？A. 关注公司基本面B. 关注市场趋势C. 关注技术分析D. 关注宏观经济11. 成长投资的主要特点是什么？A. 关注公司未来增长潜力B. 关注公司当前盈利能力C. 关注公司股息支付D. 关注公司资产负债表12. 指数投资的主要特点是什么？A. 跟踪特定指数B. 主动选股C. 高频交易D. 短线操作13. 下列哪项不是投资风险？A. 市场风险B. 信用风险C. 流动性风险D. 收益风险14. 市场风险的主要来源是什么？A. 经济周期B. 政治事件C. 自然灾害D. 以上都是15. 信用风险的主要来源是什么？A. 债务人违约B. 市场波动C. 利率变动D. 汇率变动16. 流动性风险的主要来源是什么？A. 市场交易量不足B. 资产难以变现C. 市场价格波动D. 以上都是17. 下列哪项不是投资分析的方法？A. 基本面分析B. 技术分析C. 量化分析D. 主观分析18. 基本面分析的主要关注点是什么？A. 公司财务报表B. 市场价格走势C. 交易量变化D. 宏观经济指标19. 技术分析的主要关注点是什么？A. 市场价格走势B. 公司财务报表C. 宏观经济指标D. 行业动态20. 量化分析的主要关注点是什么？A. 数据模型B. 市场情绪C. 交易策略D. 以上都是21. 下列哪项不是投资决策的影响因素？A. 投资目标B. 投资期限C. 投资风格D. 投资心情22. 投资目标的主要类型包括哪些？A. 资本增值B. 收入获取C. 风险管理D. 以上都是23. 投资期限的主要类型包括哪些？A. 短期B. 中期C. 长期D. 以上都是24. 投资风格的主要类型包括哪些？A. 保守型B. 平衡型C. 激进型D. 以上都是25. 下列哪项不是投资组合的构建原则？A. 分散投资B. 风险控制C. 收益最大化D. 资产配置26. 分散投资的主要目的是什么？A. 降低风险B. 提高收益C. 增加流动性D. 提高透明度27. 风险控制的主要手段是什么？A. 资产配置B. 止损策略C. 对冲操作D. 以上都是28. 资产配置的主要原则是什么？A. 根据风险偏好B. 根据投资目标C. 根据市场环境D. 以上都是29. 下列哪项不是投资绩效评估的指标？A. 收益率B. 风险调整收益率C. 投资成本D. 投资心情30. 收益率的主要计算方法是什么？A. 简单收益率B. 复合收益率C. 年化收益率D. 以上都是31. 风险调整收益率的主要计算方法是什么？A. 夏普比率B. 特雷诺比率C. 信息比率D. 以上都是32. 投资成本的主要类型包括哪些？A. 交易成本B. 管理费用C. 机会成本D. 以上都是33. 下列哪项不是投资策略的优化方法？A. 资产配置优化B. 交易策略优化C. 风险管理优化D. 投资心情优化34. 资产配置优化的主要方法是什么？A. 多元化投资B. 动态调整C. 风险控制D. 以上都是35. 交易策略优化的主要方法是什么？A. 量化模型B. 技术分析C. 基本面分析D. 以上都是36. 风险管理优化的主要方法是什么？A. 对冲操作B. 止损策略C. 资产配置D. 以上都是37. 下列哪项不是投资组合的再平衡方法？A. 定期再平衡B. 事件驱动再平衡C. 市场驱动再平衡D. 心情驱动再平衡38. 定期再平衡的主要频率是什么？A. 每日B. 每周C. 每月D. 每年39. 事件驱动再平衡的主要触发因素是什么？A. 市场事件B. 公司事件C. 经济事件D. 以上都是40. 市场驱动再平衡的主要触发因素是什么？A. 市场波动B. 资产价格变动C. 市场情绪变化D. 以上都是41. 下列哪项不是投资组合的风险管理工具？A. 期货B. 期权C. 互换D. 股票42. 期货的主要功能是什么？A. 风险管理B. 投机C. 套期保值D. 以上都是43. 期权的主要功能是什么？A. 风险管理B. 投机C. 套期保值D. 以上都是44. 互换的主要功能是什么？A. 风险管理B. 投机C. 套期保值D. 以上都是45. 下列哪项不是投资组合的绩效评估方法？A. 绝对收益评估B. 相对收益评估C. 风险调整收益评估D. 心情调整收益评估46. 绝对收益评估的主要关注点是什么？A. 投资组合的总收益B. 投资组合的风险C. 投资组合的相对表现D. 投资组合的成本47. 相对收益评估的主要关注点是什么？A. 投资组合的相对表现B. 投资组合的总收益C. 投资组合的风险D. 投资组合的成本48. 风险调整收益评估的主要关注点是什么？A. 投资组合的风险与收益平衡B. 投资组合的总收益C. 投资组合的相对表现D. 投资组合的成本49. 下列哪项不是投资组合的优化目标？A. 最大化收益B. 最小化风险C. 提高流动性D. 提高心情50. 最大化收益的主要方法是什么？A. 资产配置B. 交易策略C. 风险管理D. 以上都是51. 最小化风险的主要方法是什么？A. 资产配置B. 交易策略C. 风险管理D. 以上都是52. 提高流动性的主要方法是什么？A. 多元化投资B. 动态调整C. 风险控制D. 以上都是53. 下列哪项不是投资组合的绩效改进方法？A. 资产配置改进B. 交易策略改进C. 风险管理改进D. 心情管理改进54. 资产配置改进的主要方法是什么？A. 多元化投资B. 动态调整C. 风险控制D. 以上都是55. 交易策略改进的主要方法是什么？A. 量化模型B. 技术分析C. 基本面分析D. 以上都是56. 风险管理改进的主要方法是什么？A. 对冲操作B. 止损策略C. 资产配置D. 以上都是57. 下列哪项不是投资组合的绩效监控方法？A. 定期评估B. 实时监控C. 事件驱动监控D. 心情驱动监控58. 定期评估的主要频率是什么？A. 每日B. 每周C. 每月D. 每年59. 实时监控的主要关注点是什么？A. 市场波动B. 资产价格变动C. 市场情绪变化D. 以上都是60. 事件驱动监控的主要触发因素是什么？A. 市场事件B. 公司事件C. 经济事件D. 以上都是1. D2. C3. D4. A5. D6. D7. D8. D9. D10. A11. A12. A13. D14. D15. A16. D17. D18. A19. A20. D21. D22. D23. D24. D25. D26. A27. D28. D29. D30. D31. D32. D33. D34. D35. D36. D37. D38. D39. D40. D41. D42. D43. D44. D45. D46. A47. A48. A49. D51. D52. D53. D54. D55. D56. D57. D58. D59. D60. D。
金融市场与工具课后思考题
1、民间借贷的利弊有哪些？答：利：a.有利于转移银行风险b.起到优化资源的作用c．有效缓解了资金的供需矛盾d.手续简便，资金到位及时e.用途广泛，重点较突出f.利率弹性大，期限较灵活弊：a.缺乏法律保护和经营缺位容易引发民事纠纷 b.多为短期行为，不利于企业自身与地方经济长期稳定发展c.容易引发资金恶性循环e.检测难度大，影响宏观调控结果 f.资金安全难以保证，债务人出逃现象严重，容易引发连锁纠纷2、浙江省民间借贷有何特点？答：a.经营借贷为主，中小微企业深度介入b.高息现象普遍存在，且日益隐蔽化c.职业化、中介化、组织化的新特征开始显现d.与非法集资等涉嫌违法犯罪的活动时有交织3、《浙江省温州市金融综合改革试验区总体方案》的具体内容是什么？答：十二项任务。
一、规范发展民间融资。
制定规范民间融资的管理办法，建立民间融资备案管理制度，建立健全民间融资监测体系。
二、加快发展新型金融组织。
鼓励和支持民间资金参与地方金融机构改革，依法发起设立或参股村镇银行、贷款公司、农村资金互助社等新型金融组织。
符合条件的小额贷款公司可改制为村镇银行。
三、发展专业资产管理机构。
引导民间资金依法设立创业投资企业、股权投资企业及相关投资管理机构。
四、研究开展个人境外直接投资试点，探索建立规范便捷的直接投资渠道。
五、深化地方金融机构改革。
鼓励国有银行和股份制银行在符合条件的前提下设立小企业信贷专营机构。
支持金融租赁公司等非银行金融机构开展业务。
推进农村合作金融机构股份制改造。
六、创新发展面向小微企业和“三农”的金融产品与服务，探索建立多层次金融服务体系。
鼓励温州辖区内各银行机构加大对小微企业的信贷支持。
支持发展面向小微企业和“三农”的融资租赁企业。
建立小微企业融资综合服务中心。
七、培育发展地方资本市场。
依法合规开展非上市公司股份转让及技术、文化等产权交易。
八、积极发展各类债券产品。
推动更多企业尤其是小微企业通过债券市场融资。
金融市场分析与投资考试 选择题 62题
1. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金融通B. 价格发现C. 风险管理D. 商品交易2. 股票市场属于哪种类型的金融市场？A. 货币市场B. 资本市场C. 衍生品市场D. 外汇市场3. 下列哪项是货币市场的主要工具？A. 股票B. 债券C. 商业票据D. 期货合约4. 下列哪项是资本市场的主要工具？A. 国库券B. 定期存款C. 公司债券D. 外汇5. 下列哪项不是金融衍生品的特点？A. 杠杆性B. 高风险C. 实物交割D. 合约标准化6. 下列哪项是期权合约的特点？A. 必须执行B. 选择执行C. 固定收益D. 无风险7. 下列哪项是期货合约的特点？A. 选择执行B. 必须执行C. 无风险D. 固定收益8. 下列哪项是外汇市场的主要参与者？A. 个人投资者B. 中央银行C. 保险公司D. 零售商9. 下列哪项是利率风险的主要来源？A. 汇率变动B. 利率变动C. 商品价格变动D. 政治变动10. 下列哪项是汇率风险的主要来源？A. 利率变动B. 汇率变动C. 商品价格变动D. 政治变动11. 下列哪项是信用风险的主要来源？A. 债务人违约B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动12. 下列哪项是市场风险的主要来源？A. 利率变动B. 汇率变动C. 商品价格变动D. 政治变动13. 下列哪项是操作风险的主要来源？A. 系统故障B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动14. 下列哪项是流动性风险的主要来源？A. 市场深度不足B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动15. 下列哪项是法律风险的主要来源？A. 法律变更B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动16. 下列哪项是道德风险的主要来源？A. 不诚信行为B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动17. 下列哪项是系统性风险的主要来源？A. 经济危机B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动18. 下列哪项是非系统性风险的主要来源？A. 公司特定事件B. 利率变动C. 汇率变动D. 商品价格变动19. 下列哪项是投资组合分散化的主要目的？A. 提高收益B. 降低风险C. 增加流动性D. 提高杠杆20. 下列哪项是CAPM模型的主要假设？A. 市场无摩擦B. 市场有摩擦C. 市场无风险D. 市场有风险21. 下列哪项是APT模型的主要假设？A. 市场无摩擦B. 市场有摩擦C. 市场无风险D. 市场有风险22. 下列哪项是有效市场假说的主要内容？A. 市场无效B. 市场有效C. 市场无风险D. 市场有风险23. 下列哪项是行为金融学的主要内容？A. 市场无效B. 市场有效C. 市场无风险D. 市场有风险24. 下列哪项是技术分析的主要工具？A. 基本面分析B. 图表分析C. 宏观经济分析D. 微观经济分析25. 下列哪项是基本面分析的主要工具？A. 图表分析B. 宏观经济分析C. 微观经济分析D. 技术分析26. 下列哪项是宏观经济分析的主要工具？A. 图表分析B. 基本面分析C. 微观经济分析D. 技术分析27. 下列哪项是微观经济分析的主要工具？A. 图表分析B. 基本面分析C. 宏观经济分析D. 技术分析28. 下列哪项是投资组合管理的主要内容？A. 资产配置B. 风险管理C. 绩效评估29. 下列哪项是资产配置的主要内容？A. 选择资产类别B. 风险管理C. 绩效评估D. 以上都是30. 下列哪项是风险管理的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 绩效评估D. 以上都是31. 下列哪项是绩效评估的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是32. 下列哪项是投资组合优化的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是33. 下列哪项是投资组合再平衡的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是34. 下列哪项是投资组合绩效归因的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是35. 下列哪项是投资组合风险归因的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理36. 下列哪项是投资组合绩效评估的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是37. 下列哪项是投资组合风险评估的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是38. 下列哪项是投资组合绩效分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是39. 下列哪项是投资组合风险分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是40. 下列哪项是投资组合绩效管理的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是41. 下列哪项是投资组合风险管理的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是42. 下列哪项是投资组合绩效监控的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理43. 下列哪项是投资组合风险监控的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是44. 下列哪项是投资组合绩效调整的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是45. 下列哪项是投资组合风险调整的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是46. 下列哪项是投资组合绩效优化的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是47. 下列哪项是投资组合风险优化的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是48. 下列哪项是投资组合绩效再平衡的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是49. 下列哪项是投资组合风险再平衡的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理50. 下列哪项是投资组合绩效归因分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是51. 下列哪项是投资组合风险归因分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是52. 下列哪项是投资组合绩效评估分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是53. 下列哪项是投资组合风险评估分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是54. 下列哪项是投资组合绩效管理分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是55. 下列哪项是投资组合风险管理分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是56. 下列哪项是投资组合绩效监控分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理57. 下列哪项是投资组合风险监控分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是58. 下列哪项是投资组合绩效调整分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是59. 下列哪项是投资组合风险调整分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是60. 下列哪项是投资组合绩效优化分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是61. 下列哪项是投资组合风险优化分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是62. 下列哪项是投资组合绩效再平衡分析的主要内容？A. 资产配置B. 选择资产类别C. 风险管理D. 以上都是答案：1. D2. B3. C4. C5. C6. B7. B8. B9. B10. B11. A12. D13. A14. A15. A16. A17. A18. A19. B20. A21. A22. B23. A24. B25. B26. B27. B28. D29. A30. D31. D32. D33. D34. D35. D36. D37. D38. D39. D40. D41. D42. D43. D44. D45. D46. D47. D48. D49. D50. D51. D52. D53. D54. D55. D56. D57. D58. D59. D60. D61. D62. D。
cfa 二级 课后题 2024
CFA二级课后题2024随着金融市场的不断发展，CFA（Chartered Financial Analyst）资格证书的价值日益凸显，成为越来越多金融从业者和机构的追求。
CFA考试分为三个级别，涵盖了投资组合、财务报表分析、估值等多个领域的知识和技能。
本文将针对2024年CFA二级课后题进行分析和解答，帮助考生更好地备战CFA考试。
一、估值理论1. 企业价值估算在进行企业价值估算时，需要考虑公司的未来盈利能力、成长潜力、市场风险等因素。
主要的估值方法包括比较公司估值法、折现现金流量法和权益残值法。
2. 股票估值股票估值是考察投资者对公司未来盈利的预期，主要的估值方法包括市盈率法、股利折现模型和自由现金流量估值法。
二、固定收益1. 市场利率市场利率对固定收益证券的价格有着重要的影响。
假设市场利率上升，债券价格会下降，反之亦然。
2. 利率风险管理债券组合的利率风险管理至关重要，可以通过套期保值和利率互换等方法来降低利率风险。
三、风险管理1. 风险测度风险测度是评估投资组合风险的重要工具，主要包括标准差、协方差和价值atr-risk等方法。
2. 风险管理策略风险管理策略包括对冲、多元化和风险控制等方法，有助于降低投资组合的波动性和损失。
四、衍生品1. 期货合约期货合约是一种标准化的金融工具，包括商品期货和金融期货，能够用于对冲和投机。
2. 期权合约期权合约分为认购期权和认沽期权，可以通过标的资产的价格涨跌来获利，是一种灵活的金融工具。
五、投资组合管理1. 资产配置资产配置是指在不同资产类别之间进行分配，以达到投资组合的最佳风险收益平衡。
2. 绩效评估投资组合的绩效评估是评估投资经理的能力和投资策略的有效性，主要包括夏普比率、特雷诺比率和信息比率等指标。
六、伦理和专业标准1. CFA准则CFA准则包括道德准则、专业准则和继续教育准则，要求CFA持有人遵守职业道德和专业标准进行工作。
2. 道德决策框架道德决策框架主要包括辨别、分析、决策和行动四个步骤，帮助CFA持有人正确处理道德问题和纠纷。
期货投资分析：金融期货分析试题及答案
期货投资分析：金融期货分析试题及答案1、单选利率互换的经纪中介发布一条信息为“Repo 3Y 03 tkn”，其中tkn 表示（）。
A.均以双方协商价成交B.均以报买价成交C.多方情绪高涨D.空方情（江南博哥）绪高涨正确答案：C2、单选看涨期权的空头，拥有在一定时间内（）。
A.买入标的资产的权利B.卖出标的资产的权利C.买入标的资产的潜在义务D.卖出标的资产的潜在义务正确答案：D3、单选下列期权中，能够在到期日之前行权的是（）。
A.实值期权B.欧式期权C.美式期权D.虚值期权正确答案：C4、多选以下关于沪深300指数期货风险准备金制度的描述，错误的说法是（）。
A.风险准备金由交易所设立B.交易所按交易手续费收入的5%的比例，从管理费用中提取C.符合国家财政政策规定的其它收入也可被提取为风险准备金D.当风险准备金达到一定规模时，经交易所董事会决定可不再提取正确答案：A, C, D5、单选对固定利率债券的持有人来说，可以（）对冲利率上升风险。
A.利用利率互换将固定利率转换成浮动利率B.利用货币互换将固定利率转换成浮动利率C.做空利率互换D.做多交叉型货币互换正确答案：A6、多选某资产管理公司经理人负责充分分散化的股票组合，价值为1.75亿元人民币的。
该经理人认为金融市场的趋势可能会修正，因此需要对该股票组合进行部分套期保值。
假定首要目标是确保所管理的组合的资产价值在今后的12个月下跌不超过7.5%，以沪深300指数为基准，股票组合的贝塔值为1.2。
股票组合的红利收益率为2%。
当期沪深300指数期货合约的收盘价是2000，红利年收益率为3%，无风险利率3.5%。
假定该股指期权的合约规模为300，请问该经理人可能进行的正确套保方案有（）。
（假定该经理人合成卖出期权，则其中的布莱克公式所计算的N（d1）=0.6178）.A.买入沪深300指数的看跌期权B.合成卖出期权，这里需要卖出管理组合的37.47%C.可以卖出一定数量的股指期货进行部分套保D.卖出沪深300指数的看涨期权正确答案：A, C, D7、单选买入看跌期权，同时卖出相同执行价，相同到期时间的看涨期权，从到期收益角度看，最接近于（）。
金融市场学第三版习题与解答
第一章本章小结1．金融市场是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
2．金融市场可以按多种方式进行分类，其中最常用的是按交易的标的物划分为货币市场、资本市场、外汇市场和黄金市场。
3．金融市场的主体有筹资者、投资者（投机者）、套期保值者、套利者和监管者。
4．金融市场在经济系统中具有聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能。
5．资产证券化、金融全球化、金融自由化和金融工程化是金融市场的发展趋势。
本章重要概念金融市场金融资产金融工具套期保值者套利者投资者投机者货币市场资本市场外汇市场直接金融市场间接金融市场初级市场二级市场第三市场第四市场公开市场议价市场有形市场无形市场现货市场衍生市场资产证券化金融全球化金融自由化金融工程化思考题：1．什么是金融市场，其含义可包括几个层次？2．从金融市场在储蓄一投资转化机制中的重要作用这一角度理解“金融是现代经济的核心”。
3．金融市场有哪些分类，哪些主体？4．理解金融市场的经济功能，其聚敛功能、配置功能、调节功能和反映功能各表现在哪些方面？5．结合实际经济生活把握金融市场的四大发展趋势：资产证券化、金融全球化、金融自由化和金融工程化。
第二章本章重要概念同业拆借市场回购协议逆回购协议商业票据银行承兑票据大额可转让定期存单政府债券货币市场共同基金思考题：1．货币市场的界定标准是什么？它包括哪些子市场？2．同业拆借市场的主要参与者、交易对象及利率形成机制？3．回购市场的交易原理，及其与同业拆借市场的区别？4．商业票据市场和银行承兑票据市场的联系和区别？5．大额存单市场是如何产生的，有哪些特征？6．为什么国库券市场具有明显的投资特征？7．了解货币市场共同基金的动作及其特征。
第三章简短小结1．资本市场通常由股票市场、债券市场和投资基金三个子市场构成。
2．股票是投资者向公司提供资金的权益合同，是公司的所有权凭证，按剩余索取权和剩余控制权的不同有不同种类的股票，最基本的分类是普通股和优先股。
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投资工具与金融市场分析
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单选题
1. 传统的金融市场可以分为：√
A货币市场、资本市场
B货币市场、证券市场
C资本市场、证券市场
D证券市场、风险市场
正确答案： A
2. 金融投资工具可以分为四类，以下金融投资工具类别名称不准确的是：√
A衍生金融工具
B固定资产的投资工具
C权益性投资工具
D金融信托和基金产品
正确答案： B
3. 中央政府、地方政府或者政府担保的公用事业单位发行的债券叫：√
A单位债券
B公司债券
C国家债券
D政府债券
正确答案： D
4. 以下不属于固定收益投资工具的是：√
A活期存款
B公司债券
C优先股
D储蓄存款
正确答案： C
5. 以下关于封闭式基金和开放式基金的说法，不正确的是：√
A开放式基金发行规模确定，封闭式基金发行规模不确定
B开放式基金没有固定期限，封闭式基金有固定期限
C开放式基金可以向基金管理人购买或赎回，封闭式基金不能赎回
D开放式基金可以保留一部分现金应对赎回要求，封闭式可以全部用于长线投资正确答案： A
6. 以下不属于金融期货的是：√
A外汇期货
B农产品期货
C利率期货
D股票指数期货
正确答案： B
7. 以下关于艺术品投资的风险的描述，不正确的是：√
A流通性差
B难以保管
C受到时尚潮流影响
D价格波动小
正确答案： D
8. 证券交易所的基本职责不包括：√
A监督证券交易
B制定证券交易所业务规则
C操控证券走势
D管理和公布市场信息
正确答案： C
9. 证券交易机制是指直接或间接将买卖双方的委托撮和成交的方式，其核心是：√
A价格决定机制
B商品决定机制
C交易决定机制
D市场决定机制
正确答案： A
10. 在证券交易程序中，交易的委托方式不包括：√
A限价委托指令
B止损委托
C市价委托指令
D市场委托
正确答案： D
判断题
11. 公司债券比国家债券更加安全，收益更大。
此种说法：√
正确
错误
正确答案：错误
12. 房地产信托投资公司是一种专门投资于各种类型房地产的投资基金。
此种说法：√
正确
错误
正确答案：正确
13. 政府债券可以分为担保债券、无担保债权和次级无担保债券。
此种说法：√
正确
错误
正确答案：错误
14. 证券一级市场是指证券流通市场或证券交易市场。
此种说法：√
正确
错误
正确答案：错误
15. 目前，最典型和发达的柜台市场是美国的纳斯达克。
此种说法：√
正确
错误
正确答案：正确。