2010_金融产品风险管理试题_刘立新
金融风险合理使用培训测试题及参考答案
金融风险合理使用培训测试题及参考答案
题目一
1. 金融风险是指什么？
金融风险是指金融活动中存在的可能造成经济损失的不确定性。
题目二
2. 请列举三种常见的金融风险类型。
- 市场风险：由于市场价格波动而导致的资产价值减少的风险。
- 信用风险：由于债务方无法按时履约而导致的损失风险。
- 操作风险：由于内部操作失误、技术故障或欺诈行为而导致
的损失风险。
题目三
3. 如何合理使用金融风险管理工具？
合理使用金融风险管理工具可以通过以下几个方面来实现：
- 定期评估和识别风险：对各种金融风险进行定期评估和识别，以便及时采取相应的防范和管理措施。
- 多样化投资组合：通过分散投资组合中的风险，减少单一投
资带来的潜在损失。
- 控制杠杆效应：控制杠杆比例，避免过度的借款或杠杆交易，以降低潜在损失的风险。
- 设定止损机制：设定合理的止损点，及时止损以减小风险。
题目四
4. 金融机构面临的主要风险是什么？
金融机构面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。
参考答案
1. 金融风险是指金融活动中存在的可能造成经济损失的不确定性。
2. 市场风险、信用风险、操作风险。
3. 合理使用金融风险管理工具可以通过定期评估和识别风险、多样化投资组合、控制杠杆效应、设定止损机制等方式来实现。
4. 金融机构面临的主要风险包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。
贸大金融学院院研究生导师简介-刘立新
贸大金融学院院研究生导师简介-刘立新刘立新办公室：求索楼119房间教育背景与学术经历2003至今对外经济贸易大学金融学院金融工程系2001～2003年北京大学金融数学系博士后研究人员2001年毕业于南开大学数学学院概率论与数理统计专业，获理学博士学位1991年毕业于吉林大学数学研究所概率论与数理统计专业，获理学硕士学位“考金融，选凯程”！凯程2014年外经贸金融专硕保录班录取6人,保录班全部录取,专业课考点全部命中,这6人中,2个人是二本学生,3个人是一本学生,1个是三本学生,顺利录取到了外经贸金融专硕项目,外经贸金融专硕分金融学院和国际贸易学院,各招50人,其中国贸院难度比金融学院难度小.同学们在报考的时候注意这个问题.主要研究领域金融工程、数理金融、金融风险管理技术，极值理论及应用。
近三年在国内外重点核心期刊如《ActaMathematicaSinaca》、《数学学报》、《应用数学学报》、《财经科学》、《应用概率统计》、《经济数学》等公开发表学术论文十余篇。
参与国家自然科学基金资助项目、教育部项目、学校211工程课题多项。
主持校级课题多项。
教学经历、社会服务和荣誉1、为本科生、硕士和博士研究生讲授的课程有：《金融工程学》、《金融风险定量分析》、《动态经济学基础》、《随机过程》等。
2、协助学院设计并作为授课教师参与多项金融机构和企业高级培训工作，如《计量经济模型在央行的应用》、《金融风险管理技术》等高级培训班，效果获得社会好评。
3、2004-2005年度被评为对外经贸大学本科优秀教师。
4、荣获2005年对外经贸大学首届青年教师教学基本功比赛中教学一等奖。
5、2006年北京市优秀教师6、2008年北京市高校优秀党员凯程教育：凯程考研成立于2005年，国内首家全日制集训机构考研，一直从事高端全日制辅导，由李海洋教授、张鑫教授、卢营教授、王洋教授、杨武金教授、张释然教授、索玉柱教授、方浩教授等一批高级考研教研队伍组成，为学员全程高质量授课、答疑、测试、督导、报考指导、方法指导、联系导师、复试等全方位的考研服务。
《金融风险管理》复习习题全集(包含答案)
金融风险管理样题参考(一）单项选择题(每题1分，共10分）狭义的信用风险是指银行信用风险，也就是由于__________主观违约或客观上还款出现困难，而给放款银行带来本息损失的风险. （ B ）A. 放款人B。
借款人C。
银行D。
经纪人（二）多项选择题(每题2分，共10分）在下列“贷款风险五级分类”中，哪几种贷款属于“不良贷款”：（ACE )A。
可疑B。
关注C。
次级 D. 正常E。
损失（三）判断题（每题1分，共5分）贷款人期权的平衡点为“市场价格= 履约价格—权利金”。
（X ）（五）简答题（每题10分，共30分)商业银行会面临哪些外部和内部风险?答:（1）商业银行面临的外部风险包括:①信用风险.是指合同的一方不履行义务的可能性.②市场风险.是指因市场波动而导致商业银行某一头寸或组合遭受损失的可能性.③法律风险,是指因交易一方不能执行合约或因超越法定权限的行为而给另一方导致损失的风险。
（2)商业银行面临的内部风险包括：①财务风险，主要表现在资本金严重不足和经营利润虚盈实亏两个方面。
②流动性风险，是指银行流动资金不足，不能满足支付需要,使银行丧失清偿能力的风险。
③内部管理风险，即银行内部的制度建设及落实情况不力而形成的风险。
（六）论述题(每题15分，共15分)你认为应该从哪些方面构筑我国金融风险防范体系？答：可以借鉴“金融部门评估计划"的系统经验，健全我国金融风险防范体系。
（1）建立金融风险评估体系金融风险管理主要有四个环节,即识别风险，衡量风险，防范风险和化解风险，这些都依赖于风险评估，而风险评估是防范金融风险的前提和基础.目前我国金融市场上有一些风险评级机构和风险评级指标体系,但是还不够完善，还需要做好以下工作：①健全科学的金融预警指标体系。
②开发金融风险评测模型。
（2)建立预警信息系统完善的信息系统是有效监管的前提条件。
我国目前尽管已形成较为完善的市场统计指标体系，但对风险监测和预警的支持作用还有限，与巴塞尔委员会《有效银行监管的核心原则》要求还有差距。
金融行业金融产品创新与风险管理考核试卷
B.贷款损失准备金
C.流动性覆盖率
D.存贷比
13.以下哪个金融创新产品在近年来备受关注？（）
A.资产支持证券（ABS）
B.信用违约互换（CDS）
C.互联网保险
D.虚拟货币
14.关于金融科技（FinTech）的创新，以下哪个说法错误？（）
A.金融科技可以提高金融服务效率
B.金融科技可以降低金融交易成本
4.在风险管理中，风险转移通常通过购买_______来实现。（）
5.金融科技（FinTech）的发展对传统金融机构的运营模式产生了_______影响。（）
6.金融监管的主要目的是维护金融体系的_______和稳定。（）
7.信用风险的管理手段包括信用评分、信用利差分析以及_______。（）
8.流动性风险是指金融机构在_______时无法以合理成本及时获得充足资金的风险。（）
C.市场恐慌情绪
D.监管政策变动
10.以下哪些是操作风险的主要来源？（）
A.内部流程
B.人员因素
C.系统缺陷
D.外部事件
11.以下哪些金融产品可以用于个人理财规划？（）
A.保险产品
B.基金产品
C.银行理财产品
D.私募股权产品
12.以下哪些策略可以用来对冲市场风险？（）
A.股指期货
B.利率互换
C.外汇期权
三、填空题（本题共10小题，每小题2分，共20分，请将正确答案填到题目空白处）
1.金融产品创新是金融机构为适应市场变化和满足客户需求，对金融产品和服务进行的_______。（）
2.在金融市场中，风险主要包括市场风险、信用风险、流动性风险和_______。（）
3.金融衍生品的价值依赖于其所衍生的_______资产的价值。（）
金融风险管理考试试题
金融风险管理考试试题一、单项选择题（每题 2 分，共 20 分）1、以下哪种风险不属于市场风险？（）A 利率风险B 汇率风险C 信用风险D 股票价格风险2、风险价值（VaR）是指在一定的持有期和给定的置信水平下，（）。
A 资产可能遭受的最大损失B 资产预期的最大损失C 资产预期的最小损失D 资产可能遭受的最小损失3、用于衡量资产收益率对市场平均收益率变化敏感程度的指标是（）。
A 阿尔法系数B 贝塔系数C 夏普比率D 特雷诺比率4、信用风险的主要来源是（）。
A 交易对手违约B 市场利率波动C 汇率变动D 政策变化5、以下哪种方法不属于信用风险度量模型？（）A 专家判断法B 信用评分模型C 风险中性定价模型D 压力测试6、操作风险可以分为由（）导致的风险和由（）导致的风险。
A 内部流程、外部事件B 人员、系统C 系统、外部事件D 人员、外部事件7、巴塞尔协议Ⅲ对商业银行的资本充足率要求是（）。
A 8%B 105%C 115%D 12%8、在风险管理中，风险对冲是指（）。
A 采取各种手段，将风险控制在可承受范围内B 通过投资或购买与标的资产收益波动负相关的某种资产或衍生产品，来冲销标的资产潜在的风险损失C 对风险所造成的损失采取补偿的措施D 按照风险发生的概率和损失程度，对不同的风险进行分类管理9、以下哪种金融工具不属于衍生金融工具？（）A 期货合约B 互换合约C 债券D 期权合约10、风险管理的三道防线不包括（）。
A 业务部门B 风险管理部门C 内部审计部门D 董事会二、多项选择题（每题 3 分，共 30 分）1、金融风险的特征包括（）。
A 不确定性B 客观性C 普遍性D 可度量性E 可转移性2、市场风险的度量方法包括（）。
A 缺口分析B 久期分析C 情景分析D 压力测试E 风险价值（VaR）3、信用风险的影响因素包括（）。
A 借款人的财务状况B 借款人的信用记录C 宏观经济环境D 行业发展状况E 贷款担保情况4、操作风险的成因包括（）。
金融风险管理试题及答案
金融风险管理试题及答案1. 什么是金融风险管理？2. 列举并解释至少三种常见的金融风险类型。
3. 什么是市场风险？请举例说明。
4. 信用风险与市场风险有何不同？5. 什么是流动性风险？为什么金融机构特别关注流动性风险？6. 描述一下操作风险，并给出一个操作风险的例子。
7. 什么是风险价值（VaR）？它在风险管理中的作用是什么？8. 请解释什么是压力测试，并说明其在金融风险管理中的重要性。
9. 什么是资本充足率？它如何帮助金融机构管理信用风险？10. 请简述风险管理的流程。
答案1. 金融风险管理是指金融机构或个人投资者识别、评估、监控和控制金融资产和负债的风险，以减少潜在的财务损失和提高投资回报的过程。
2. 常见的金融风险类型包括：- 市场风险：由于市场价格波动导致的资产价值下降的风险。
- 信用风险：借款人或对手方未能履行合同义务，导致损失的风险。
- 流动性风险：资产无法在不显著影响价格的情况下迅速转换为现金的风险。
3. 市场风险是指由于利率、汇率、股票价格或商品价格的波动，导致投资组合价值下降的风险。
例如，利率上升可能导致债券价格下跌，从而影响持有债券的投资者。
4. 信用风险主要关注借款人或对手方的违约风险，而市场风险则关注市场因素对资产价值的影响。
市场风险通常可以通过对冲策略来管理，而信用风险则需要通过信用评估和信用衍生品等手段来控制。
5. 流动性风险是指在需要时无法以合理价格迅速出售资产的风险。
金融机构特别关注流动性风险，因为它可能导致资金链断裂，影响机构的正常运营。
6. 操作风险是指由于内部流程、人员、系统或外部事件的失败或不足导致的损失风险。
例如，一家银行的计算机系统遭受黑客攻击，导致客户数据泄露。
7. 风险价值（VaR）是一种衡量投资组合在一定置信水平下，预期在一定时间内可能遭受的最大损失的方法。
它帮助金融机构量化风险，制定风险限额。
8. 压力测试是一种评估金融机构在极端市场条件下的表现的方法。
2010年下半年银行从业资格考试真题《风险管理》答案
2010年下半年银行从业资格考试真题《风险管理》答案一、单项选择题1.【正确答案】D。
信用价差衍生产品是商业银行与交易双方签订的以信用价差为基础资产的信用远期合约，以信用价差反映贷款的信用状况。
信用价差增加表明贷款信用状况恶化，减少则表明贷款信用状况提高。
2.【正确答案】C。
信用衍生产品既可以采取实物方式也可以采取现金方式。
3.【正确答案】D。
按照《巴塞尔新资本协议》的规定，法律风险是一种特殊类型的探作风险。
4.【正确答案】A。
全面的风险管理模式强调信用风险、市场风险和操作风险并举，组织流程再造与技术手段创新并举的全面风险管理模式。
5.【正确答案】B。
风险报告的职责之一.是使得员工在业务部门、流程和职能单元之间分享风险信息，并非独立;A、C、D项是风险报告的职责。
6.【正确答案】B。
组合风险限额是商业银行责产组合层面的限额，是组合管理的体现方式和管理手段之一。
通过设定组合限额，能防止信贷风险过于集中在组合层面的某些方面(如过度集中于莱一行业、某一地区、某些产品、某类客户等)，从而有效控制组合信用风险，提高风险管理水平。
7.【正确答案】B。
所遵循的原则实际上是有逻辑关系的：由表及里是由简单到复杂，层层深入;自下而上是一般管理评估的开展顺序，先基层开始收集数据，然后逐级上报;从已知到未知，就是从历史推测未来。
8.【正确答案】B。
企业买卖房产、购买机器设备或资产租借，借款给附属公司，或者买卖其他公司的股票等投资行为，是投资活动现金流的主要内容。
9.【正确答案】C。
根据资本转换因子将以资本表示的该组合的组合限额转换为以计划授信额表示的组合限额。
资本转换因子表示需要多少比例的资本来覆盖在谊组合的计划授信的风险。
某组合风险越大，其资本转换因子越高。
同样的资本，风险越高的组合其计划授信额越低。
10.【正确答案】A。
久期分析只是衡量利率变动对经济价值影响的其中一种方法，所以A选项错误;久期分析只能反映重新定价风险，不能反映基准风险，以及因利率和支付时间的不同而导致的头寸的实际利率敏感性差异，也不能很好地反映期权性风险，所以B、C项正确;时于利率的大幅变动，由于头寸价格的变化与利率的变动无法近似为线性关系，因此，久期分析的结果就不再准确，所以D选项正确。
09 金融衍生产品及风险管理试题 刘立新
对外经济贸易大学商学院研究生《金融衍生产品与风险管理》考试试卷学号：姓名：班级：成绩：注意：答案一律写在答题纸上，否则不计分一、概念题（20分，每小题5分）1. 金融衍生产品2.远期合约3.期货合约4.看涨期权合约二、简答题（15分，每小题5分）1. 画出看跌期权空方在到期日的收益图2. 举例说明期货的逐日结算机制。
3. 解释什么是期货的基差风险。
三、解释题(15分，每小题5分)1. 解释为什么说看涨期权的空方比其多方具有更大的风险？2. 举例说明什么是期权的内在价值和时间价值？3. 指出影响期权价格的主要因素有哪些。
四、论述题(20分)1．举例分析期货、期权合约在投资中的杠杆作用，以及其存在的风险。
2. 在套期保值初始时刻t=0，现货和期货的价格分别为$2.50，$2.20；在平仓时，现货和期货的价格分别为$2.00，$1.90；求多头套期保值者购买资产所支付的有效价格为多少？3. 如果某金融产品是跨式期权，即由同一股票的一份欧式看涨期权多头和一份欧式看跌期权多头组成，并且执行价、到期日均相同，执行价为$70,看涨期权费为$4, 看跌期权费为$3，画出该产品在到期日的损益图，并解释投资者出于什么预期选择该产品。
五、综合题（30分）1.假设一种无红利支付的股票目前的市场价格为100元，无风险连续复利为5%，如果在1月1日签署期限为6个月的远期合约，计算（1）该股票远期合约中的远期价格为多少？（2）如果在3月底时，该股票的市场价格为110元，则该股票远期合约在3月底时的价值为多少？2．某公司将在3月后购买100万加仑的航空燃油，3月内每加仑航空燃油的价格变化的标准方差为0.032。
公司决定作多热油期货合约进行套期保值， 3月内每加仑热油期货的价格变化的标准方差为0.04，且3月内航空燃油的价格变化与3月内热油期货的价格变化的相关系数为0.8。
如果一张热油期货合约为42000加仑，求(1)最佳套期比率；(2)为套期保值，公司须购买多少期货合约？3．已知以某股票为标的资产的不付红利的欧式看涨期权，执行价格X=40美元，股票现价为50美元，无风险连续利率r＝5%，期权有效期T＝1年。
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对外经济贸易大学国际经济贸易学院
研究生课程班考试试卷(2010-2011学年第一学期)
《金融产品风险管理》
学号：姓名：授课教师:刘立新
注意：答案一律写在答题纸上，否则不计分
一、概念题（20分，每小题5分）
1. 金融产品
2. 信用风险
信用风险是指债务人或交易对手未能履行合同所规定的义务或信用质量发生变化，影响金融产品的价值，从而给债权人或金融工具持有人带来损失的风险
3. 金融衍生产品
金融衍生产品是一种本身价值取决于其他更基本的资产价值的金融产品。
它的收益“衍生”自基础（标的）资产。
特点是在未来某一时期以确定价格买卖确定数量的某一资产的某种形式的合约。
该类资产通常称为标的资产
4. 美式看涨期权合约
看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。
美式期权的买方可以自期权契约成立之日起，至到期日止，这一期间内的任一时点，随时要求期权的卖方执行合约。
二、简答题（20分，每小题10分）
1.简要回答金融风险的类型。
金融风险,指任何有可能导致企业或机构财务损失的风险。
市场风险信用风险流动性风险作业风险行业风险法律、法规或政策风险人事风险自然灾害或其他突发事件
2. 如何理解金融衍生品的零和博弈、高杠杆性和表外交易性质？
1.零和博弈。
即合约交易的双方盈亏完全负相关，并且净损益
为零，因此称“零和”。
2.高杠杆性。
金融衍生产品的交易采用保证金制度(margin)。
可见，衍生品交易具有高风险高收益的特点.
3.表外交易。
由于许多金融衍生产品交易在资产负债表上没有
相应科目，因而也被称为“资产负债表外交易(简
称表外交易)”。
三、分析题(20分)
如果某金融产品是由同一股票的一份欧式看涨期权多头和一份欧式看跌期权多头组成，并且执行价、到期日均相同，执行价为$70，看涨期权费为$4，看跌期权费为$3，请回答
(1) 画出该产品在到期日的损益图；
(2) 解释投资者出于什么预期选择该产品。
四、论述题(20分，每小题10分)
1. 举例说明如何运用期权进行市场风险管理。
2. 举例说明如何运用利率互换的进行利率风险管理。
五、案例分析题（20分）
深南电在2008年3月12日与美国高盛集团有限公司全资子公司杰润(新加坡)私营公司签订了期权合约，其确认书如下：在有效期为2008年3月3日至12月31日的确认书中，双方规定当浮动价(每个决定期限内纽约商品交易所当月轻质原油期货合约的收市结算价的算术平均数)高于63.5 美元/桶时，深南电每月可获30万美元的收益；当浮动价低于63.5美元/桶且高于62美元/桶时，深南电每月可得(浮动价-62美元/桶)×20万桶的收益；而当浮动价低于62美元/桶时，深南电每月则需向杰润公司支付与(62 美元/桶-浮动价)×40万桶等额的美元。
请问：
（1）深南电持有的产品是什么样的结构产品？
（2）分析其收益和风险？
（3）该产品对于深南电来说属于套期保值产品吗？。