投资银行学试题和答案解析
大学投资银行学考试(习题卷9)
大学投资银行学考试(习题卷9)第1部分：单项选择题，共52题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]美国的高盛公司(Goldman Sachs)、美林公司(Merrill Lynch)、摩根斯丹 利公司(Morgan Stanley)等属于( )A)独立的专业性投资银行B)商业银行拥有的投资银行C)全能性银行直接经营 投资银行业务D)大型跨国公司所兴办的财务公司或金融公司答案:A解析:2.[单选题][]资产证券化要将资产从资产负债表中剔除,说明它是一种( )A)结构性融资方式B)导向性融资方式C)表外融资方式D)低成本融资方式答案:C解析:3.[单选题]投资银行作为证券交易商接受( )的委托A)客户B)发行人C)特定投资人D)公司答案:A解析:4.[单选题]PPP项目的付费方式包括（ ）。
A)政府付费、使用者付费B)政府付费、使用量付费C)政府付费、使用者付费、可行性缺口补贴D)政府付费、使用者付费、使用量付费、可行性缺口补贴答案:C解析:5.[单选题]拟改组企业应聘请 ( ) 作为企业股份制改组的财务顾问,并向该公司提 供本企业的基本情况。
A)中国证监会B)中国人民银行C)具有改组和主承销商经验的证券公司D)财政部答案:C解析:6.[单选题]从不同国家的平均和长期水平来看，股权投资基金的期望回报率要高于( )等资产类别。
A)固定收益证券和证券投资基金B)债券C)债券基金D)以上都不对答案:A解析:7.[单选题]以下哪项是不属于按购并双方的行业关联性划分的收购 ( )A)混合收购B)要约收购C)横向收购D)纵向收购答案:B解析:8.[单选题]关于披露上市公司 的财务会计信息 ,发行人编制合并财务报表 的 ,应 ( ) 。
A)披露合并财务报表B)披露母公司财务报表C)披露子公司财务报表D)同时披露合并财务报表和母公司财务报表答案:D解析:9.[单选题]不属于资产证券化内部信用增级方式的是A)超额抵押B)发行多级证券C)出售者追索权D)备用信用证答案:D解析:10.[单选题]可转换公司债券上市的条件之一是其期限为 ( ) 。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。
2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。
2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。
大学投资银行学考试(习题卷2)
大学投资银行学考试(习题卷2)第1部分：单项选择题，共131题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]在资产证券化业务中，资产证券化项目的信用评级越高，市场募集资金成本越（ ）。
A)低B)高C)无相关性D)以上都不正确答案:A解析:2.[单选题]从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A)佣金B)存贷款利差C)手续费D)贴现答案:A解析:3.[单选题]公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平,发行 人将投标人的标价, 自高价向低价排列,或自低利率排到高利率。
发行人从 ( ) 选起,直到达到需要发行的数额为止。
A)高价或高利率B)低价或低利率C)高价或低利率D)低价或高利率答案:C解析:4.[单选题][]对市场风险进行度量和管理的主要技术是:()A)全面风险管理B)风险预警技术C)VaR技术D)头寸控制技术答案:C解析:5.[单选题]证券市场属于( ),是金融市场的一个重要子市场A)货币市场B)商品市场C)资本市场D)商业票据市场答案:C解析:B)不弱于原业务担保方式C)期限不超过该笔业务化解期限D)利率需高于原业务利率答案:D解析:7.[单选题]拟改组企业应聘请 ( ) 作为企业股份制改组的财务顾问,并向该公司提 供本企业的基本情况。
A)中国证监会B)中国人民银行C)具有改组和主承销商经验的证券公司D)财政部答案:C解析:8.[单选题]哪种并购可以创造真正的经济附加值。
( )A)财务并购B)公司重组C)杠杆收购D)战略并购答案:D解析:9.[单选题]地方政府发起设立的产业投资基金主要目的则是为了（ ）、产业发展和创新升级等用途。
A)补充流动资金B)满足基础设施建设C)偿还金融机构借款D)股东借款答案:B解析:10.[单选题]并购企业的双方或多方之间有原料生产.供应和加工及销售的关系,分处于生 产和流通过程的不同阶段,于是并购成为大企业全面控制原料生产.销售的各个 环节,建立垂直结合控制体系的基本手段,这样的并购类型属于( )A)纵向并购B)横向并购C)混合并购D)杠杆并购答案:A解析:11.[单选题]投资者应当详细了解债权融资计划相关规则、指引，充分关注其可能存在的风险。
《投资银行学》题库+答案
《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。
A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。
A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。
A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。
A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。
投资银行学练习题库
投资银行学练习题库一、单选题知识点：投资银行的业务1.以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理答案与解析：选C。
证券包销、公司资本金筹措、兼并与收购，咨询服务、基金管理、风险投资及证券私募发行等都应当属于投资银行业务。
而不动产经纪、保险、抵押等则不属于投资银行业务。
知识点：投资银行的业务2.（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理答案与解析：选A。
知识点：投资银行的起源3.现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲答案与解析：选D。
二、填空题知识点：投资银行业的发展4.1933年，美国国会通过了著名的明确规定将投资银行业务与商业银行业务分开。
答案：《格拉斯•斯蒂格尔法》。
知识点：投资银行的发展5.投资银行在英国称为。
答案：商人银行。
三、判断题知识点：证券经纪交易6.做市商是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
答案与解析：错误。
经纪人是委托代理商，他们通过实际的或电子证券交易互相报价，按照客户提出的价格为他们（证券的买者或卖者）的交易提供服务，只收取佣金而不承担价格或利率变动风险。
知识点：投资银行的发展趋势7.商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
答案与解析：正确。
四、多选题知识点：投资银行的功能8.证券市场由（）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行答案与解析：选ABCD。
知识点：投资银行的业务9.通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销答案与解析：选ABCD。
投资银行承销证券由四种方式：（1）包销。
（2）投标方式。
（3）尽力推销。
（4）赞助推销。
知识点：投资银行的功能10.以下属于投资银行的功能的是（）。
大学投资银行学考试(习题卷6)
大学投资银行学考试(习题卷6)第1部分：单项选择题，共52题，每题只有一个正确答案,多选或少选均不得分。
1.[单选题]以下不是律师事务所从事证券法律业务的内容的是A)为公开发行证券上市的企业出具法律意见书和律师工作报告B)对招股说明书的内容的真实性、准确性和可靠性进行验证C)审查、修改、制作拟上市企业和上市公司的各种法律文件D)对公开发行股票的企业进行会计报表审计、资产验证， 咨询服务等相关业务，并出具审计报告、验资报告答案:D解析:2.[单选题][]上市公司通过向控股股东定向增发股票,换取大股东相关经营性资产是()A)借壳上市B)买壳上市C)整体上市D)财务重组答案:C解析:3.[单选题]并购是 ( ) 两个概念的统称。
A)兼并与收购B)资产重组和债务重组C)善意收购与恶意收购D)横向并购与纵向并购答案:A解析:4.[单选题]投资银行由()监管A)中央银行B)证券监管当局C)证券协会D)证券监督委员会答案:B解析:5.[单选题]借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券称为A)欧洲债券B)外国债券C)扬基债券D)武士债券答案:A解析:C)不动产经济D)资产管理答案:C解析:7.[单选题]地方政府发起设立的产业投资基金主要目的则是为了（ ）、产业发展和创新升级等用途。
A)补充流动资金B)满足基础设施建设C)偿还金融机构借款D)股东借款答案:B解析:8.[单选题]债权融资计划是在（ ）发行的，并根据银办函【2013】399号文及相关法律法规的规定，由融资人向具备相应风险识别和承担能力的合格投资者，以非公开方式挂牌募集资金的债权性固定收益类产品。
A)银行间市场B)武汉金融资产交易所C)重庆金融资产交易所D)北京金融资产交易所答案:D解析:9.[单选题]认股权贷款产品中，认股权的含义是（ ）。
A)直接认购融资人股权B)贷款用途是购买股权C)认购融资人股权的期权D)融资人认购银行股权答案:C解析:10.[单选题]( )投资银行最本源最基础的业务活动,是投资银行的一项传统A)证券承销B)兼并与收购C)证券经纪业务D)资产管理答案:A解析:11.[单选题][]投资银行最主要的风险来源是( )A)市场风险B)操作风险C)信用风险D)承销风险答案:A解析:12.[单选题]从商业模式而言商业银行的收入以()为主D)贴现答案:B解析:13.[单选题]债权融资计划募集资金用于补充企业流动资金比例最高不能超过发行金额的（ ）。
投资银行学原理习题[附答案解析]
![投资银行学原理习题[附答案解析]](https://img.taocdn.com/s3/m/27786939e87101f69e319579.png)
投资银行学原理习题（一）判断正误(只需判断对与错，不用说明理由)1．（ B ）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主，商业银行主要以佣金收入为主。
A. 正确B. 错误2．（ B ）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。
A. 正确B. 错误3．（ A ）根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。
A. 正确B. 错误4．（ A ）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。
A. 正确B. 错误5．（ A ）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。
A. 正确B. 错误6．（ A ）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。
A. 正确B. 错误7．（ B ）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。
A. 正确B. 错误8．（ B ）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。
而资本市场的风险要远远小于货币市场。
A. 正确B. 错误9．（ A ）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并（如德国的戴姆勒奔驰公司与美国的克莱斯勒公司的合并）。
A. 正确B. 错误10．（ B ）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。
A. 正确B. 错误11．（ B ）投资银行在证券二级市场中扮演着证券承销商的角色。
A. 正确B. 错误12．（ A ）按照中国证券监督管理委员会2001年颁布的《证券公司内部控制指引》，我国证券公司在资产管理业务的内部控制管理中，受托资金不可以与自有资金混合使用。
投资银行学试题及答案
投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项？A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案：B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务？A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案：C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么？A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案：B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行股票发行时，通常采用哪种方式？A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案：B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么？A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案：C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案：D8. 投资银行在进行企业并购时，通常需要考虑的因素不包括以下哪项？A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案：C9. 投资银行在进行资产重组时，通常采用哪种方式？A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案：D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面？A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行与商业银行的区别。
答案：投资银行主要专注于资本市场的业务，如证券发行、并购咨询、资产管理等，而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。
投资银行通常不吸收公众存款，而是通过资本市场筹集资金。
2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色？答案：投资银行在企业上市过程中扮演关键角色，包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等，以确保企业能够成功上市。
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《投资银行学》模拟试题及答案1（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．以下不属于投资银行业务的是（）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理2．现代意义上的投资银行起源于（）。
A．北美B．亚洲C．南美D．欧洲3．根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。
A．A．超大型投资银行B．大型投资银行C．次大型投资银行D．专业型投资银行4．我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A．市价委托B．当日限价委托C．止损委托D．止损限价委托5．深圳证券交易所开始试营业时间（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底6．资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。
A．委托一一代理B．管理一一被管理C．所有一一使用 D．以上都不是7．中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A．1989年10月1 日 B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日 D．1997年底8．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．证券市场由（）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行2．投资银行的早期发展主要得益于（）。
A．贸易活动的日趋活跃B．证券业的兴起与发展C．基础设施建设的高潮D．股份公司制度的发展3．影响承销风险的因素一般有（）。
A．市场状况B．证券潜质C．承销团D．发行方式设计4．资产评估的方法有（）。
A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价6．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用7．收购策略有（）。
A．中心式多角化策略B．复合式多角化策略C．纵向兼并策略D．水平式兼并策略8．下列可以参与经纪业务的有（）A．券商B．证券交易所C．资金清算中心D．证券投资咨询公司9．证券交易的风险主要有（）A．体制风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险10．投资银行在二级市场上一般作为（）存在。
A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商11．属于风险回避策略的是（）A．避重就轻的投资选择原则B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略C．资产结构短期化的策略D．多样化策略12．投资银行研究工作的服务对象包括：（）A．公司的发展战略规划 B．公司领导层的经营决策C．公司自身业务部门 D．外部相关者13．用来风险转移的方法有（）A．期货交易 B．期权交易C．调换转移 D．套期保值14．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。
A．单一做市商制B．多元做市商制C．特许交易商制D．柜台交易商制15．制定收购价格的方法有很多，目前，国际上通用的实务上的方法有（）。
A．账面价值法B．还原价值法C．市场价值法D．未来获利还原法四、判断题（每题2分，共10分）1．商业银行与投资银行业务的交叉是必然趋势。
2．当前我国金融体制采用的是混业经营的发展模式。
3．美国的商人银行与英国的商人银行概念不同。
4．证券公司的经纪业务和自营业务都具有同样的风险性。
5．投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产只能是现金资产答案一C D A B B A D A．二ABCD ABCD ABCD ABCD ABC BCD ABCD ABCD ABC BCD ABC ABCD AB BC ACD四、1．正确2．错误3．正确。
在美国，商人银行是指专门从事兼并、收购与某些筹资活动的投资银行；英国的商人银行就是指投资银行。
4．错误5．错误，与基金公司从受益人处获得的委托资产只能是现金资产，而投资银行在资产管理业务中，所接受客户委托资产不仅可以是现金资产，还可以包括股票、债券及其他有价证券。
《投资银行学》模拟试题及答案2（中央财经大学）一、单选题（每题1分，共8分）1．（）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A．美国B．英国C．德国D．日本3．（），中国人民银行迈出了走向中央银行的步伐，这标志着一个以中央银行为金融宏观调控主体，以工、农、中、建四大国有专业银行为主体的银行体系初步形成。
A．1982年1月B．1983年1月C．1984年1月D．1985年1月4．以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。
A．发行人主营业务发展前景B．产品价格有无上升的潜在空间C．投资项目的投产预期和盈利预期D．发行人所处行业的发展状况5．客户理财报告制度的前提是（）A．客户分析B．市场分析C．风险分析D．形成客户理财报告6．投资银行的核心业务是（）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务7．上海证券交易所建立于（）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底8．按照并购方式划分，并购可分为（）。
A．杠杆收购B．要约收购C．经理层收购D．协议收购二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1．通常的承销方式有（）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销2．以下属于投资银行的功能的是（）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置3．以下属于混业经营运作的前提条件是（）。
A．银行本身具备较强的风险意识B．银行具备有效的内控约束机制C．当局的金融监管体系完善高效D．法律框架健全4．投资银行从业人员的职业道德包括（）。
A．诚实B．守信C．遵纪守法D．公平5．新股发行定价应符合（）原则。
A．投资价值原则B．原则市场化原则C．风险收益对称原则D．保护投资者利益原则6．做市商制度的风险包括（）A．存货价格风险B．流动性风险C．制度风险D．信息不对称风险7．投资银行从事并购业务的报酬，按照报酬的形式可分为（）。
A．固定比例佣金B．前端手续费C．成功酬金D．合约执行费用8．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（）。
A．金降落伞B．银降落伞C．锡降落伞D．养老金降落伞9．我国证券经纪业务的新动向包括（）A．开拓网上交易业务B．提供理财顾问服务C．提供私人银行服务D．推行规范的经纪人制度10．在国际证券市场上，做市商制度存在以下（）几种方式。
A．单一做市商制B．多元做市商制C．特许交易商制D．柜台交易商制11．以下属于并购直接效应的是（）。
A 价值低估效应B．合理避税效应C．股价涨升效应D．宣传广告效应12．投资银行业监管的原则（）A．依法监管原则B．合理性原则C．协调性原则D．效率原则13．影响承销风险的主要因素有（）A．发行公司所处产业发展前景因素B．股票发行价格确定因素C．股票发行时机的选择D．股票承销方式的选择14．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（）A．监管机关的监管和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用15．竞价方法包括的形式有（）。
A．网上竞价B．机构投资者（法人）竞价C．券商竞价D．市场询价四、判断题（每题2分，共10分）1．许可制需要有关主管机构的批准，而注册制的实质是，只要有关机构符合法定的条件，经过一定的注册程序即可从事证券业务，而无须主管机构的特别批准。
2．银证混业经营、混业管理是综合型模式的最本质特点。
3．同时兼营经纪业务和自营业务的投资银行，可以将两种业务交叉进行、同时管理。
4．证券公司以获取更多的佣金为目的，诱导顾客进行不必要的证券买卖的行为属于操纵市场行为。
5．资产管理的客户主要是机构投资者和某些特大型客户答案一、A C C D A A C B二、ABCD ABCD ABCD ABCD ABCDABD BCD ABC ABD BCABCD ABCD ABCD ABCD ABC四、1．正确2．正确3．错误4．错误5．正确一、选择题1．以下不属于投资银行业务的是（C ）。
A．证券承销B．兼并与收购C．不动产经纪D．资产管理2．深圳证券交易所开始试营业时间（ B ）A．1989年10月1 日B．1992 年12月1日C．1992年12月19 日D．1997年底3．证券市场由（ABCD ）主体构成。
A．证券发行者B．证券投资者C．管理组织者D．投资银行4．资产评估的方法有（ABCD ）。
A．收益现值法B．重置成本法C．清算价格法D．现行市价法5．证券交易的风险主要有（ABC ）A．体制风险B．信用风险C．市场风险D．流动性风险6．投资银行在二级市场上一般作为（BCD ）存在。
A．投机商B．自营商C．经纪商D．做市商7．属于风险回避策略的是（ABC ）A．避重就轻的投资选择原则B．扬长避短、趋利避害的债务互换策略C．资产结构短期化的策略D．多样化策略8．用来风险转移的方法有（AB ）A．期货交易B．期权交易C．调换转移D．套期保值9．（A）是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行的一项传统核心业务。
A．证券承销B．兼并与收购C．证券经纪业务D．资产管理2．关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（C）A．美国B．英国C．德国D．日本10．投资银行的核心业务是（A）。
A．资产管理业务B．发行业务C．代理业务D．自营业务12．通常的承销方式有（ABCD）。
A．包销B．投标承购C．代销D．赞助推销13．以下属于投资银行的功能的是（ABCD）。
A．媒介资金供需B．构造证券市场C．促进产业整合D．优化资源配置14．以下反收购策略中哪些是管理层反收购策略（ABC）。
A．金降落伞B．银降落伞C．锡降落伞D．养老金降落伞15．从国际国内的经验来看，要防范和化解投资银行业的经营风险，必须发挥以下几个层次的力量（ABCD ）A．监管机关的监管和调控作用B．社会中介机构（如会计师事务所、律师事务所等）的监督作用C．行业自律作用D．投资银行经营机构的自我控制作用16.公开发行公司债券，应当符合下列（ABCD ）条件。
A.股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元B.累计债券余额不超过公司净资产的40%C.最后三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息D.债券的利率不超过国务院限制的利率水平17.证券市场属于( C ),是金融市场的一个重要子市场.A.货币市场B.商品市场C.资本市场D.商业票据市场18.资产管理业务的主要类型有（ACD ）。