上市公司财务舞弊案例
云南绿大地公司财务舞弊案例研究
云南绿大地公司财务舞弊案例探究近年来，财务舞弊案件层出不穷，给企业经营、社会信任等方面带来了巨大的负面影响。
其中，云南绿大地公司财务舞弊案例备受关注。
本文将通过案例分析，探讨该公司财务舞弊的原因、影响及应对之策。
一、案例背景云南绿大地公司成立于2000年，是一家主要经营绿化工程、园林景观设计等业务的企业。
由于其卓越的市场表现和投资价值，该公司在上市后吸引了大量投资者的关注。
然而，2018年，云南绿大地公司却突然陷入了财务舞弊的丑闻中。
二、财务舞弊原因分析1. 高速扩张导致现金流压力：为了迅速扩大规模和市场份额，云南绿大地公司在短时间内大量投资于绿化项目，并扩展了业务范围。
这种高速扩张导致了巨大的资金压力，从而促使公司管理层实行不合规的财务操作手段。
2. 高额利润承诺引发压力：为吸引投资者，云南绿大地公司在其上市规划中承诺了过高的利润预期。
然而，公司实际业绩与承诺的利润存在较大差距。
为应对这一压力，管理层不得不通过虚增利润等手段来掩盖实际业绩的不达预期。
3. 监管不到位缺乏有效制度：云南绿大地公司在面临财务舞弊时，监管部门的检查以及内部控制体系的不健全等因素催生了财务舞弊。
管理层发现监管不力，相对容易实施欺诈行为。
三、财务舞弊影响分析1. 投资者信任受损：财务舞弊案件暴露后，投资者对云南绿大地公司失去信心，纷纷撤离。
公司股价暴跌，市场价值大量缩水。
这无疑对公司的进步和声誉造成了严峻的打击。
2. 资金链断裂和拖累供应商：财务舞弊导致公司原本脆弱的资金链完全崩溃，无法向供应商及债权人付款。
这使得供应商陷入逆境，并扩散至了整个供应链，进一步恶化了企业的形势。
3. 高管追责和法律风险：财务舞弊属于犯罪行为，管理层涉嫌虚假陈述、隐瞒重要信息等违法行为将面临刑事诉讼和经济赔偿责任。
高管的股权和名誉也将受到极大的恐吓。
四、应对之策1. 加强监管力度：监管部门应加强对上市公司的监管能力和监管措施，准时发现和防范财务舞弊行为。
《2024年康得新财务舞弊案例分析》范文
《康得新财务舞弊案例分析》篇一一、引言康得新，一家曾在中国复合材料行业具有重要地位的上市公司，近期因严重的财务舞弊事件而备受关注。
该事件不仅对公司的声誉造成了严重损害，也对投资者、债权人及其他利益相关方产生了深远的影响。
本文将对康得新财务舞弊案例进行深入分析，以期为相关企业和监管部门提供借鉴和警示。
二、康得新公司背景及财务舞弊概述康得新是一家专注于复合材料研发、生产和销售的公司，曾在国内复合材料行业中享有较高声誉。
然而，近年来公司财务状况出现问题，通过虚构财务报表、操纵利润等手段进行财务舞弊，严重损害了公司的形象和信誉。
三、财务舞弊手段分析1. 虚构财务报表：康得新通过虚构销售收入、成本及费用等手段，编制虚假的财务报表，使公司的利润状况看起来更为乐观。
2. 操纵利润：公司通过调整利润表中的项目，如提前确认收入、推迟确认费用等手段，操纵利润，以达到特定的财务目标。
3. 关联方交易：公司与关联方进行大量交易，通过转移资产、费用等手段，实现利润的转移和调整。
四、财务舞弊的影响1. 投资者损失：投资者因受虚假财务报表的误导，作出错误的投资决策，导致损失。
2. 债权人受损：债权人因公司的财务状况不实，无法准确评估公司的偿债能力，导致债权难以收回。
3. 破坏市场秩序：财务舞弊破坏了市场秩序，损害了其他诚信企业的利益，扰乱了市场经济的正常运行。
4. 监管机构压力：监管机构需加强监管力度，提高信息披露要求，以防止类似事件再次发生。
五、康得新财务舞弊的成因分析1. 公司治理结构问题：公司治理结构不健全，内部控制失效，为财务舞弊提供了可乘之机。
2. 内部监管不力：公司内部监管机制不完善，缺乏有效的内部审计和监督措施。
3. 外部监管漏洞：监管机构对公司的监管力度不够，信息披露要求不严格，为公司的财务舞弊行为提供了空间。
六、应对措施与建议1. 加强公司治理结构改革：完善公司治理结构，建立健全内部控制制度，提高公司治理水平。
国内外财务报告舞弊典型案例的研究分析
国内外财务报告舞弊典型案例的研究分析一、引言财务报告舞弊是全球范围内的一个严重问题，它对投资者、企业和社会都带来了负面影响。
为了更好地理解这个问题，本文将分析国内外两个典型的财务报告舞弊案例，并探讨舞弊的成因、手段以及如何防范。
二、国内财务报告舞弊案例：万福生科万福生科是一家以农业为主的上市公司，因财务报告舞弊而引起了广泛。
经调查，该公司通过虚增收入、隐瞒负债和夸大盈利能力等手段，达到了骗取上市资格和增发的目的。
这一舞弊行为导致了企业信誉的严重受损，投资者利益也受到了侵害。
三、国外财务报告舞弊案例：安然公司安然公司是一家曾经的大型能源公司，因财务报告舞弊而破产。
该公司利用复杂的交易结构和隐藏的关联方交易来虚增利润，同时隐瞒了大量的债务。
这一行为欺骗了投资者，也使公司的声誉扫地。
四、财务报告舞弊的成因财务报告舞弊的成因复杂，主要包括：1）为满足资本市场的要求而追求高利润；2）管理层道德风险和诚信问题；3）内部控制失效；4）外部审计师的失职。
五、财务报告舞弊的手段财务报告舞弊的手段主要包括：1）虚增收入和利润；2）隐瞒负债和成本；3）利用复杂的交易结构和关联方交易进行造假；4）利用会计政策和估计变更进行操纵。
六、财务报告舞弊的防范为了预防财务报告舞弊的发生，我们需要采取以下措施：1）加强公司治理和内部控制；2）提高管理层和员工的道德意识；3）加强外部审计的独立性和监管力度；4）提高投资者的识别能力和风险意识。
七、结论财务报告舞弊是一个严重的问题，它对投资者、企业和社会的负面影响不容忽视。
通过对国内外典型案例的分析，我们可以更好地理解舞弊的成因和手段，并采取有效的措施进行防范。
只有加强监管力度、提高道德意识、完善公司治理和内部控制等措施的综合施策下，才能有效地减少财务报告舞弊的发生，保护投资者的利益，维护市场的公平和公正。
上市公司财务舞弊典型案例研究引言随着经济的发展和市场竞争的加剧，上市公司财务舞弊问题日益凸显。
上市公司财务舞弊及审计对策研究——以康得新为例
上市公司财务舞弊及审计对策研究——以康得新为例上市公司财务舞弊及审计对策研究——以康得新为例近年来，上市公司财务舞弊事件频发，影响了市场信心和投资环境。
康得新公司因财务舞弊案而备受关注，引发了对上市公司财务舞弊及审计对策的深入研究。
本文以康得新为例，探讨上市公司财务舞弊的原因与影响，并提出相应的审计对策。
康得新公司是一家在中国上市的制药公司，曾是行业中的领导者。
然而，该公司在2015年的财务报表中被发现出现了大量的财务舞弊行为。
财务舞弊的主要手段包括虚假销售和采购、账目调整和虚假合同等方式，旨在夸大企业的利润和资产规模。
财务舞弊不仅损害了公司的声誉，也给投资者带来了巨大的损失。
财务舞弊的原因可以归结为多个方面。
首先，管理层的道德风险是导致财务舞弊的主要因素之一。
一些管理层追求短期经济利益，以获得高薪酬和激励机制，从而采取不当手段进行财务操作。
其次，监管不力也是财务舞弊的重要原因之一。
监管部门在审计过程中未能发现问题，或者发现了问题却没有及时采取有效措施，使得财务舞弊得以滋生和持续发展。
另外，市场机制和激励机制缺失也为财务舞弊提供了土壤。
投资者过度追求短期利益，忽视了对公司真实财务状况的审慎判断，而信息对称不完善也使得财务舞弊得以隐没。
为了解决财务舞弊问题，必须加强审计监管和完善内控制度。
首先，加强审计监管是避免财务舞弊的关键。
监管机构应加强对上市公司的审计监管，加大对高风险公司的审核力度，提高审计师的独立性和技术水平。
同时，应建立有效的制裁机制，对有问题的审计机构和审计师予以严厉处罚。
其次，上市公司应加强内控制度的建设。
公司应建立健全的内部控制制度，对企业各项活动进行有效的监督和管理，提高财务数据的真实性和可靠性。
此外，还应加强内部审计，及时发现和纠正问题。
最后，投资者也应增强风险意识，不仅要追求短期收益，还要关注公司的长期发展和财务健康状况。
投资者可以通过多方面的信息获取，如财务报表、独立研究报告等，进行综合分析与判断。
康得新财务舞弊案例分析
康得新财务舞弊案例分析背景介绍：康得新是一家中国大型制药公司，主要从事化学药品的研发和生产。
然而，2016年初，康得新爆发了一起财务舞弊案件，该案件揭露出公司高层管理人员在财务报表中存在大量虚假数据，为股价操纵提供了便利，导致公司严重亏损和投资者巨大损失。
这起案件震惊了整个中国金融界，也引起了对于公司金融监管和内部控制体系的深思。
一、财务舞弊手法在康得新财务舞弊案中，公司高层管理人员采取了一系列手段操纵财务数据，使其看起来更健康。
主要手法包括：1. 虚报销售额：通过虚构销售订单、推迟报告退货和拖延应收账款的结算，使得销售额呈现出高于实际情况的假象。
2. 虚假收入确认：将尚未发生的收入提前确认，使得公司财务报表中体现出更高的收入水平。
3. 虚构资产和业绩：通过虚增库存、夸大资产价值和粉饰业绩等手段，使得公司看起来更有价值，从而推高股价。
4. 虚假投资项目：通过虚构投资项目来转移公司资金，并在财务报表中合理化这些资金的流动。
二、案件暴露和影响康得新财务舞弊案是由一家匿名机构通过公开信的形式揭露的。
该机构指出了康得新财务数据的异常和不一致之处，并要求监管部门进行调查。
该公开信一经发布，立即引起了广泛的关注和质疑。
此后，康得新股价暴跌，市值蒸发数百亿元。
公开信的披露也导致投资者的疑虑和恐慌情绪，不少投资者纷纷出售股票，造成了金融市场的剧烈波动。
康得新财务舞弊案的暴露不仅对公司产生了巨大影响，也引发了对于中国金融市场监管的质疑。
许多人认为，康得新之所以能够长期进行财务舞弊，与监管部门的监管缺失有关。
监管部门早在事发前数年就接到了投资者的举报信，但对此并未采取实质性的行动。
因此，康得新案的暴露也透露出监管机构在审计和核查方面的不足，监管体系亟待完善和加强。
三、案件启示康得新财务舞弊案给我们提供了一些重要的启示，其中包括： 1. 加强内部控制体系：公司应加强内部控制的建设，确保财务报表能够真实、准确地反映公司的经营状况和财务状况。
上市公司财务舞弊的四种方式以及10个潜在案例
上市公司财务舞弊的四种方式以及10个潜在案例随着市场竞争的加剧和经济压力的增大，一些上市公司不择手段地追求利润最大化，从而导致了财务舞弊的出现。
财务舞弊是指企业在财务报表中故意操作、篡改财务数据，以掩盖真实的财务状况，误导投资者和监管机构。
本文将介绍上市公司财务舞弊的四种方式，并列举了10个潜在案例，以便更好地了解和防范此类行为。
一、虚增收入和利润虚增收入和利润是上市公司财务舞弊中最常见的方式之一。
公司可以通过与客户或合作伙伴进行交易，但实际上不存在任何实质性的交易或价值。
这样一来，公司可以虚构销售收入和利润，提高财务表现，从而吸引投资者和提升股价。
潜在案例1：某上市公司与关联企业签订合同，虚构大额销售收入，增加当期利润，欺骗投资者。
潜在案例2：某公司在报表中虚构了与供应商的合作关系，虚增采购成本，以此来虚增利润。
二、资产贬值和减值前提的滥用上市公司为了掩饰损失或提高利润，有时会滥用资产贬值和减值前提。
虽然根据会计准则，公司有权对资产进行减值计提，但滥用这一措施就成了财务舞弊。
公司可能故意夸大资产贬值和减值前提，以减少利润或做成其他所谓的财务状况。
潜在案例3：某上市公司无视实际市场情况，故意夸大资产贬值和减值前提，以此来掩盖真实的损失。
潜在案例4：某公司在资产评估过程中假冒专业机构，通过虚构贬值前提，减少当期利润。
三、滥用关联方交易上市公司可能通过与关联方进行交易，并在交易中充分利用其地位和关系，获取不当的利益。
这些交易可能存在违规操作、价格虚高或虚低等情况，以此来操纵公司的经营业绩和财务状况。
潜在案例5：某上市公司与其控股股东进行关联交易，但交易价格明显高于市场价格，以此来虚增销售收入和利润。
潜在案例6：某公司通过与关联方进行价格虚低的采购交易，降低成本，提高盈利能力，误导投资者。
四、虚构现金流和资金往来公司可能通过虚构现金流和资金往来，掩盖真实的资金状况。
虚构的现金流和资金往来可以使公司在经营活动、投资活动和筹资活动方面呈现出正常或良好的财务表现。
美国上市公司近十年的典型财务舞弊案例
美国上市公司近十年的典型财务舞弊案例近年来，美国上市公司发生了许多典型的财务舞弊案例。
这些案例揭示出了公司管理层和会计师的严重违法行为，对投资者、股东和整个金融市场造成了极大的损失。
以下是近十年来美国上市公司的典型财务舞弊案例：1. 美林(Merrill Lynch)：在2000年，美林因为虚报营业收入和操作亏损而被SEC处以2.0亿美元的罚款。
这起案件是一个典型的财务报表舞弊案例，意图通过虚假地报告收入来掩盖公司的真实业绩。
2. 通用电气(GE)：在2009年，通用电气被发现通过虚报收入和隐瞒债务来操纵其财务报表。
公司在此案中支付了5.0亿美元的罚款，并同意改进其财务报表的透明度。
3. 恒美集团(Enron)：这可能是最著名的财务舞弊案例之一。
在2001年，恒美因为通过虚假会计手法来掩盖巨额债务而破产。
恒美的会计师安然(Arthur Andersen)也因此迅速解散，其行为导致了对整个会计行业的质疑。
4. 亚斯廷安达洛斯安洛斯安(AIG)：在2005年，AIG被发现在财务报表中夸大了保险收入，虚增了其资本和净资产的额度。
AIG最终支付了总计50亿美元的罚款，并对其财务报表进行了修正。
5. 雅虎 (Yahoo!)：在2014年，雅虎因为在其财务报表中夸大广告收入而被SEC处以2.0亿美元的罚款。
这起案件进一步暴露了雅虎在其业务运营和内部控制方面存在的严重问题。
6. 摩根士丹利 (Morgan Stanley)：在2007年，摩根士丹利被罚款1.4亿美元，要求支付30.4亿美元来解决其在次贷抵押贷款市场中涉嫌操纵的指控。
这种操纵导致了金融危机的爆发，对全球金融体系造成了巨大的破坏。
7. 美国国际集团(AIG)：在2009年，美国国际集团被发现通过虚报收入和隐瞒亏损以操纵其财务报表。
该公司同意支付13.6亿美元的罚款，并对其财务报表进行了修正。
8. 壳牌石油(Royal Dutch Shell)：在2004年，壳牌石油被发现虚报其储量和资产，以提高公司的市值。
上市公司财务舞弊案例
上市公司财务舞弊案例近年来，随着中国资本市场的不断发展，上市公司财务舞弊案例不断涌现。
财务舞弊是指上市公司通过操纵财务信息，误导投资者，损害公众利益的行为。
本文将介绍几个典型的上市公司财务舞弊案例，探讨其原因和对策。
案例一：中梁地产财务造假中梁地产是一家在香港上市的房地产公司，由于其过高的销售业绩引起了投资者的注意。
然而，经过调查发现，中梁地产存在大量财务造假行为。
公司将未来多年的项目销售收入提前确认为当期收入，虚增了公司的利润。
此外，中梁地产还通过虚假财务信息来夸大自己的资产规模，吸引了更多的投资者。
最终，中梁地产因为财务造假被监管机构处罚，并受到了投资者的诉讼。
案例二：雪国瑞达控股欺诈发行雪国瑞达控股是一家中国大陆上市公司，主要从事铝制品的生产。
该公司在2017年进行了非公开发行，而非公开发行的对象正是其实际控制人及其关联方。
通过这种方式，雪国瑞达控股通过虚增募资金额、虚构资金用途等手段实施了欺诈发行。
监管机构最终发现了其财务欺诈行为，对该公司实施了处罚，并追究了相关责任人的刑事责任。
案例三：万科A股价操纵案作为中国最大的房地产开发商之一，万科集团在2016年面临了一起涉及A股市场的操纵案。
万科集团涉嫌协同股价运作旗下股份，通过内部人员交易和虚假宣传来操纵公司股价，造成投资者的巨额损失。
监管部门最终对涉案公司和相关人员进行了处罚，并加强了对上市公司的监管力度。
以上案例只是当前上市公司财务舞弊案件的冰山一角。
财务舞弊的原因有很多，主要包括公司治理结构不完善、管理层的个人动机和盈利压力等。
在防范财务舞弊方面，监管机构需要加强对上市公司的审核，增加财务信息披露的透明度，加大对财务造假行为的惩治力度。
同时，投资者也应提高风险意识，加强对上市公司的尽职调查，避免投资风险。
此外，上市公司自身也应该建立健全的内部监控机制，加强公司治理，提高财务管理水平。
只有通过各方共同的努力，才能减少上市公司财务舞弊的发生，保护投资者的利益，促进资本市场的健康发展。
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本期用于替换工程的量=期初存货量一期末 存货量+本年购入量一本期分销量 用这个公式推出2001、2003、2004年3个年度替换 工程消耗的制冷剂金额刚好等于当年替换工程收 入的12.5％，没有人会相信这是巧合!格林柯尔一 直宣称制冷剂替换工程收费是根据客户用电数据 推算出来的，涉及的参数有客户制冷设备功率、 当地电价、设备每月工作时数等。在格林柯尔这 里两者居然连年精准地维持8:1的比例，所以两组 数据中至少有一组是人为编造的，这也许是格林 柯尔业绩神话的最大秘密!
二、从格林柯尔案看财务舞弊
• (一)财务舞弊发生前的“征兆” 1、运用基本财务指标进行分析发现端倪。 格林柯尔报表的确有些蹊跷，资产结构：账上现 金非常巨大，占总资产的64％，占净资产比例更 是高达74％，从关联公司购入制冷剂形成的存货 也相当可观，至2004年底存货价值高达1.18亿元。 另外，账上虽然有超过10亿元现金及银行存款， 格林柯尔却把一部分存款抵押在银行以取得年息 约5％的短期贷款。我们都知道把存单抵押在银 行可以得到的贷款比率是相当高的(接近100％)， 格林柯尔贷到的金额却不到抵押存款金额的60％， 银行如此小心不免让人产生怀疑。
从财务上看来，这是一个格林柯尔和顾 客双赢的收费模式，格林柯尔在这里面的利润 是很惊人的，而客户并没有损失什么，反而节 省了更多的电费。再就是是格林柯尔制冷剂的 采购、消耗及库存情况。根据年报披露，19982002年上市公司通过关联交易从天津格林柯尔 购进制冷剂价值共计3.86亿元，2002年以后再 没有购进。2004年底库存货值仍达1.18亿元。 购进的制冷剂只有两种用途：分销及用于替换 工程。理论上说下面的等式应当成立：
这类公司虽然手段高明、造假过程复杂，但 都有一个共同的特征：上市公司处于一个关系复 杂的集团当中，而且频繁担保与被担保；集团的 实际控制人资金链断裂，十分迫切需要现金；上 市公司有莫名其妙的资金往来，特别是现金往来 非常复杂，尤其是与关联方的，资金流入流出量 非常大；现金流量表中“收到(支付)其它与经营活 动有关现金”金额巨大。
• (二)顾雏军创造的格林柯尔“神话” 从格林柯尔科技的公开的财务报表 看出，1998年该公司收入仅11万元，利润 为负800万元，而2000年年报统计的收入则 达到3.64亿元，3年里增长了3300倍。这个 数字引起了国内外诸多媒体质疑。格林柯尔 科技招股书中关于收费模式的计算公式是， 客户系统的动力乘以当地电费，乘以估计每 月运作小时，乘以收取费用的月数再乘以 10％。
财务舞弊的一般方式
• 六、 会计差错：一些上市公司利用前期会 计差错追溯调整的规定，将亏损往前移， 典型很多，在会计估计变更与会计差错之 间，更多的上市公司选择了会计差错，因 为会计估计变更导致的损益要直接进入当 期损益。
财务舞弊的一般方式
• 七、大洗澡：最近某公司2005年报暴出了 30多亿元的亏损，这是中国上市公司又一 起非常恶劣的大洗澡，而且这也不是上市 公司第一次玩这种数字游戏，亏过头实际 上是隐瞒净资产，在以后期间可以释放出 来作利润。在中国只有上市公司控制权发 生转移，基本上都会玩这招游戏，这导致 控制权转移后的公司实际经营业绩基本不 可信。
事后，科龙电器原财务部副部长在佛山市中 级人民法院的庭审供词：2002-2004年间，顾雏 军都会下达财务指标，商业承兑汇票的交易量就 是根据指标套算出来的。科龙电器在收到客户的 商业承兑汇票后，就相应地封存了大量库存产品， 但是这些商业票据到期都会原样退还给原客户， 根本没有现金收入。销售发生在年底，虚增收入 的目的是显然奏效的。这或许可以解释这一系列 有趣数字的产生。
财务舞弊的一般方式
• 九、隐瞒炒股：炒股并不是上市公司的主业，而 且风险也比较高；在牛市时，一些上市公司通过与 庄家合作、配合提供炒作素材等方式，投入巨额资 金炒作自己的股票，而这些收益是不能见光的，于 是通过财务手法粉饰为主营业务收入；而在熊市时， 这些巨额资金在股市灰飞烟灭，这时上市公司高管 可能要承担挪用资金刑事责任，于是上市公司又费 尽心思将这些亏损变成主营业务亏损或者是担保引 发的亏损等，如去年安徽一家上市公司总资产只有 十几个亿，曝出近十亿元的窟窿，事后认定主要是 虚构存货，笔者不相信存货虚构会高达近十亿元， 并怀疑这十亿元亏损背后是巨额资产挪作他用最后 颗粒无收造成的。
格林柯尔财务舞弊案例分析及启示
• 一、格林柯尔案例简介
(一)格林柯尔引发科龙危机 格林柯尔从2005年8月1日起停牌，于 2007年5月18日退市，顾雏军资产从此灰飞烟 灭。顾雏军从注册成立顺德格林柯尔的那一刻 开始，就已经瞄准了科龙。他先是利用从科龙 电器划拨的1.87亿元资金，采取反复对倒、反 复划账的方式注册顺德格林柯尔，并使其从表 面上符合《公司法》的相关出资规定。打造好 了顺德格林柯尔这一购并平台后，科龙电器的 梦魇从此开始。
财务舞弊的一般方式
• 四、 填塞渠道：在期末时通过调节经销 商库存以调节收入确认金额，科龙就是这 方面的典范，最近披露的长征电器 (19.28,0.73,3.94%)主要财务舞弊手法也是 填塞渠道，这种会计数字游戏在实务中被 广泛运用，很多人不认为是一种财务舞弊， 但事实上他可能提前或者推迟确认收入。
财务舞弊的一般方式
• 二、 循环交易：一些上市公司经常通过多 方交易进行循环交易，如上市公司销售商 品或提供劳务给B，B又卖给C，C再卖回到 上市公司，这样的财务安排，可以达到既 增加营收规模，又可以节税，因为可以取 得增值税进项税额抵扣；上市公司为了将 交易做得有模有样，还有虚假的出库单、 入库单以及进账单等，笔者发现不少IT行业 涉嫌以此虚增销售额。
• 2、比较合并财务报表及母子公司报表找出猫腻。 仅从科龙的合并报表以及母公司报表可以看出， 科龙有大额的资金被母公司(格林柯尔)侵占。 2003年，科龙母公司报表中其他应收款达16亿 元之巨，而合并报表中该项目仅为1.3亿元； 2004年科龙母公司报表中其他应收款为17亿元， 而合并报表中该项目仅为1.2亿元。如果投资者 认真地分析一下这些奇怪的现象，就可以推断 出格林柯尔严重侵占科龙资金的现象。根据毕 马威的报告，科龙部分所属公司的资金与格林 柯尔系公司的资金均是在无任何业务支持的情 况下从帐内或帐外银行账户被直接划拨的，现 金流入流出总金额达75亿元之多。
• 2、审计机构的串通舞弊。现行的财务舞 弊不光是单纯的企业管理层或员工的舞 弊，而与银行、证券管理机构、会计师 事务所等单位或部门串通舞弊的情况时 有发生。格林柯尔是典型代表。虽说审 计不可能发现所有的财务舞弊，但德勤 在格林柯尔审计中显然没有尽职。格林 柯尔存在太多违背常识的现象，其造假 手法非常低劣，德勤没有发现“水面上 的造假”，不但有未勤勉尽责之嫌，还 有审计合谋之嫌。事务所起码一定要把 审计程序做足，以便东窗事发能够及谦让”须提高警 惕。格林柯尔上市时聘请的会计师事务所 是安达信，2001年安达信因丑闻“告退”， 其在香港的业务转给了普华永道。科龙与 格林柯尔的审计机构都应当是普华永道。 但是普华永道却将二者拱手相让与德勤。 在格林柯尔入主美菱之后，普华永道也辞 去了美菱的审计工作。
• 直到2005年，德勤为科龙出具2004年的“保留意 见”后，德勤也推掉了科龙的审计业务。从会计师 事务所的行为来看，其中必有问题。事务所了解比 投资者多得多的信息，他们的行为正好解释了格林 柯尔可能存在问题。我国审计市场一直存在着僧多 粥少的局面，经济上严重依赖于少数客户。同时， 我们也能从中看出国际所审计质量与其实力也名不 符实。联合国在有关报告中指出，国际“五 大”(安达信当时未退出)在对亚洲公司进行审计时， 采用较低的审计标准，而同时又以其令人尊敬的会 计事务所签署审计报告，实际并未提供与其收费相 符的服务品质。长此以往，这将是整个审计行业的 悲哀。
• 3、纵向比较近年年报不难发现数字游戏。从格 林柯尔科技的公开的财务报表看出，1998年公 司收入仅11万元，利润为-800万元，而2000年 年报时统计的收入则达到3.64亿元，3年里增长 了3,300倍。自2000年上市以后，格林柯尔的业 绩一路高歌猛进，2001年度达到了巅峰。2000 年、2001年的营业额分别达到3.64亿元和5.16亿 元；纯利润分别为2.69亿元和3.39亿元，毛利润 率竟达到了80％，让行业内外都很是吃惊!格林 柯尔于1999-2001年连续3年赢利，纯利累计超 过6亿元，外界看来完全符合香港主板上市的硬 性条件(连续3年赢利且3年的赢利累计超过5,000 万港元)。
（二）格林柯尔财务舞弊的特征
• 1、现金舞弊的“高端运作”。通常上市公 司会选择不易被发现的资金运作，运用高 技术的舞弊手段。他们通过集团内部的债 权债务互转，通过中间公司使关联交易非 关联化，通过银行或集团内部财务公司配 合资本运作等，而技术含量最高且难以识 别证明的就是现金舞弊。被曝光者往往是 资金链断裂被逼现形，或者被监管机构调 查后才得以曝光。
上市公司财务舞弊案例分析
2011年5月
第一部分：财务舞弊的一般方式 第二部分：格林柯尔财务舞弊案例 分析及启示
财务舞弊的一般方式
一、自我交易：不少上市公司设立空壳公司或皮包 公司，通过资金运作虚增收入、资产或虚减费用、 债务；这些空壳公司实为同一控制人所控制，是 实质意义上的关联方。笔者在分析过程中还发现 了这些空壳公司一些特点，如名字有一定的规律 性，如达尔曼的关联方往往带有“达”或“森” 字；查询其工商登记资料，这些皮包公司注册地 址往往在同一地方，联系电话甚至也是同一电话， 当然基本是打不通；实地调查，你根本就找不到 这些皮包公司。
财务舞弊的一般方式
• 八、报表重组：不少上市公司通过置出不 良资产、置入优质资产等方式对财务报表 进行清洗，以降低巨额潜亏带来的资产减 值或财务造假压力，但实际上，所谓的优 质资产往往是虚假的优质资产；此外，一 些上市公司通过托管、承包、租赁等方式 账面冻结不良资产，这也只能是临时过渡 手法，实质上也严重违反了会计准则规定。
财务舞弊的一般方式