2017赣州事业单位考试公共基础知识：央行的常用货币政策
中央银行的货币政策
中央银行的货币政策（一）货币政策的定义货币政策是中央银行为实现特定的经济目标而采用的各种控制和调节货币供应量及利率,进而影响宏观经济的方针和措施的总和。
货币政策的主要内容包括货币政策目标和货币政策工具。
但由于货币政策一经实施，给必然涉及货币政策如何发生作用，如何有效地控制正确的方向，以及能否有效地影响到实际经济生活社会中总需求与总供给的平衡问题。
因此，货币政策所包括的内容实际上有五各方面，即：（1）货币政策目标（2）货币政策工具（3）货币政策的作用过程（4）货币政策的中介指标（5）货币政策的效果。
（二）货币政策的目标1、稳定物价稳定物价是指一般物价水平在短期内没有显著的或急剧的波动。
一般物价水平反映物价变动一般趋势或者平均水平的。
一般物价水平相对稳定，并不是指将物价固定在一个水平上。
在现代经济社会里，一般物价水平事实上成上升趋势。
稳定物价就是指将一定时期内的物价水平增长幅度限制在一定范围内。
一般要求将其控制在2-3%以内就可谓是稳定。
2、充分就业充分就业通常是指有能力并志愿参加工作者，都能在较合理的条件下随时找到工作。
充分就业不是100%的就业，而是把通常存在的两种失业排斥在外：一是摩擦性失业，二是自愿性失业。
根据近二十年的统计，失业率如果控制在4%左右，即可视为充分就业。
3、经济增长经济增长通常是指一国国民生产总值的增长。
经济增长的程度表示了一国的生产能力和经济实力。
4、国际收支平衡国际收支平衡是指一国对他国的全部货币收入和货币支出相抵，略有顺差和逆差。
（三）中央银行的货币政策工具1、存款准备金政策（Deposit Reserve Policy )存款准备金政策是指在国家法律所赋予的权利范围内，通过规定或调整商业银行交存中央银行的存款准备金率（Required Reserve Rate),控制商业银行的信用创造能力，间接地调节社会货币供应量。
2、再贴现政策（Rediscount Policy )再贴现政策是指中央银行通过制定或调整再贴现率来干预和影响市场利率及货币市场的供应和需求，从而调节市场货币供应量的一种手段。
货币政策 (2)
货币政策一、什么是货币政策货币政策是指国家中央银行或货币当局采取的调节货币供应量和利率水平等手段来影响经济运行的政策。
货币政策的目标是维持经济的稳定和增长，促进就业、控制通胀、维护金融稳定等。
二、货币政策的工具货币政策有多种工具可供央行使用，包括利率调整、开展公开市场操作、改变存款准备金率和调整直接信贷操作等。
这些工具的使用取决于经济情况和央行的政策目标。
1. 利率调整央行可以通过调整基准利率、贷款利率和存款利率来影响市场利率水平。
当央行降低利率时，借款成本降低，促使企业和个人增加投资和消费，从而刺激经济增长。
相反，当央行加息时，借款成本增加，可以抑制通胀和过热经济。
2. 公开市场操作公开市场操作是央行通过买入或卖出国债、短期资金券等政府债券来调节货币市场的流动性。
当央行购买债券时，会向市场注入流动性，促使市场利率下降；反之，央行卖出债券时，会收回流动性，推动市场利率上升。
3. 存款准备金率存款准备金率是央行规定商业银行必须保留一定比例的存款作为准备金。
央行可以通过提高或降低存款准备金率来影响商业银行的货币供应量。
当央行降低存款准备金率时，释放更多的货币供应量，鼓励银行放贷和增加信贷投放。
4. 直接信贷操作央行还可以通过直接向商业银行提供贷款、向银行发放优惠贷款等方式来干预市场。
这种方式可以直接影响商业银行的资金成本和信贷行为，从而调节银行体系的流动性和信贷供给。
三、货币政策的目标货币政策的目标通常包括以下几个方面：1. 维持经济稳定货币政策的核心目标是维持经济的稳定。
央行通过调节货币供应量和利率水平等手段，避免经济出现通货膨胀或通货紧缩的情况，保持经济的平稳运行。
2. 促进就业货币政策还致力于促进就业。
通过降低利率和提供流动性，央行可以鼓励企业增加投资和扩大生产，从而带动就业的增长。
3. 控制通胀通胀是货币政策需要关注的另一个重要目标。
通胀水平的适度控制有助于维持价格的稳定和购买力的保持。
通常央行会采取一些紧缩措施，如加息和收紧货币供应，以控制通胀的上升。
央行三大货币政策
央行三大货币政策（三大法宝）2010-06-11 17:36:18| 分类：经济| 标签：|字号大中小订阅我们国家货币政策的三大工具，也是货币政策的三大法宝，分别是存款准备金政策、再贴现政策和公开市场业务。
货币政策由国家中央银行制定并实施，中央银行是一个独立于政府之外，但又是政府的一个机构（政府理财机构），却又不完全听命于政府。
中央银行控制着货币的供给，也就是说中央银行在控制着货币供给的水龙头，打开水龙头这个钱就从而流出来，如果拧紧的话，这个钱就收走。
水龙头怎么打开的？靠的就是货币政策的三大工具。
1. 存款准备金政策存款准备金政策是指中央银行对商业银行等存款货币的机构制定的存款规定，即存款准备金率，强制地要求商业银行等货币存款机构按规定比例上缴法定存款准备金。
当我们把钱存进商业银行的时候，如果法定准备金是10％，假如我们存100块钱，商业银行有90块钱可以贷出去，10块钱要交中央银行；法定准备金是5％的话，商业银行可以贷出95块钱，剩余5块钱必须交中央银行。
这上缴到中央银行的10块钱与5块钱是用来做什么的呢？它是以防商业银行出现信贷危机时。
当商业银行不能提供客户所需取回的存款时，商业银行可以向中央银行贷款，所以法定存款准备金就是商业银行上缴到中央银行的存款，中央银行就成了商业银行的银行。
那么中央银行是如何通过法定存款准备金政策来调节市场的呢？如果我们拧紧了水龙头，提高法定准备金率，是一个什么样的情景？比如中央银行觉得经济有点太热了，放的款太多了，要产生通货膨胀，甚至通货膨胀太高了，它准备拧紧水龙头的时候，你们想从5％－10％的时候，或者是10％－15％的时候，如果升了10％，是不是原来带95块钱现在只能带85块钱了。
可是银行已经把钱贷出去了，银行就按照原来的法定准备金率，把钱都已经贷出去了，以前比如有一个亿，我按照这个数已经贷了，一个亿的95％，可以贷多少？九千五百万。
你现在可以贷多少？八千五百万，要收回多少钱？这时你要企业中必须赶快把钱收回来，我必须交中央银行。
货币政策名词解释
货币政策名词解释货币政策又称“货币措施”或“货币政策”。
政府调控宏观经济的重要工具之一。
它是中央银行为实现既定的经济发展目标，通过制定和实施货币政策来影响金融机构及社会资金的运动，进而影响宏观经济变量，调节总需求，以达到稳定经济的目的。
我国的货币政策由中国人民银行统一制定并组织实施，主要内容包括存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务等。
它是一国中央银行为实现既定的经济发展目标，在金融领域中运用各种工具和手段对货币供给量和利率等金融变量进行调节和控制的方针和策略。
货币政策目标是指一国的货币当局所期望达到的货币供应与货币需求水平，表明货币当局运用货币政策的出发点。
货币政策工具是指中央银行为实现其货币政策目标而采取的方法、手段和措施。
具体包括公开市场业务、存款准备金政策、再贴现政策、利率政策和直接信用管制等。
货币政策工具的使用目的在于调节和控制货币供应量，从而影响货币需求，进而影响就业、物价和国民收入等宏观经济变量，达到稳定经济的目的。
（ 1）公开市场业务，是中央银行在金融市场上公开买卖有价证券的行为。
目的在于控制商业银行的超额准备金和其他资产的流动性，从而影响货币供给。
（ 2）再贴现政策，是中央银行通过再贴现率来影响商业银行的贷款意愿和能力，从而达到控制货币供给的目的。
（ 3）直接信用管制是指中央银行通过规定银行借款最高限额和审批贷款程序等直接管理方式，来间接控制商业银行信用扩张的一种方法。
主要有三个特征： 1．能够起到自动调节经济运行的作用。
通过货币政策的传导，不断引导商业银行的货币创造行为，促使经济均衡增长。
2．有助于消除不利于经济稳定增长的外部因素。
如果经济中出现了高通胀或低通胀，中央银行可以通过货币政策加以解决。
3．在相当长的时间内，都能比较有效地克服自动稳定器失灵的缺陷。
货币政策效果的好坏受很多因素的影响。
其中主要有：1．货币政策的方向和力度是否正确； 2．货币政策对货币总量的影响是否适当； 3．货币政策对利率的影响是否适当； 4．货币政策对金融市场和整个经济活动的影响是否得当。
经济学中的货币政策
经济学中的货币政策在经济学中，货币政策是一个非常重要的议题。
它对于个人、企业和国家来说都有着深远的影响。
货币政策是由中央银行实施的，其目标是通过调节货币供应量和利率来影响经济活动和价格水平。
在本文中，我将介绍货币政策的基本概念和作用，以及一些常见的货币政策工具。
货币政策的主要目标是维持物价稳定和促进经济增长。
为了实现这些目标，中央银行会使用一系列货币政策工具。
其中最常见的工具包括利率调控、开放市场操作和法定准备金率。
首先，利率调控是中央银行最常用的货币政策工具之一。
通过调整短期利率，中央银行可以影响银行间市场的借贷成本，从而引导银行和个人的借贷行为。
一般来说，当中央银行增加利率时，借贷成本会上升，从而抑制消费和投资活动；而当中央银行降低利率时，则会刺激借贷需求，促进经济增长。
其次，开放市场操作也是中央银行常用的货币政策工具之一。
中央银行通过购买或出售政府债券来调节银行体系内的流动性。
当中央银行购买政府债券时，会向银行注入流动性，促使银行增加贷款和投资；而当中央银行出售政府债券时，会吸收银行的流动性，限制贷款和投资。
通过开放市场操作，中央银行可以调节货币供求关系，进而影响经济活动和价格水平。
除了利率调控和开放市场操作，法定准备金率也是中央银行调控货币供应量的重要手段。
法定准备金率是指商业银行需要将一部分存款留存为准备金的比例。
当中央银行提高法定准备金率时，商业银行需要留存更多的存款作为准备金，从而减少可贷款的存款，抑制货币供应；而当中央银行降低法定准备金率时，则相应增加可贷款的存款，刺激货币供应。
除了这些常见的货币政策工具之外，中央银行还可以通过直接干预汇率、实施定向减税和增加政府支出等方式来影响经济和货币市场。
这些工具在特定情况下可以发挥重要作用，但其效果通常较为间接和有限。
最后，我想强调货币政策的重要性。
良好的货币政策可以稳定物价，促进经济增长，提高就业率，并改善人们的生活质量。
然而，货币政策也可能存在一些潜在的风险和挑战。
货币政策三大工具及货币政策含义
货币政策是指货币当局或中央银行通过控制货币供给，并通过变动货币供给来影响利率，进而影响投资需求和总需求，并进一步影响经济增长、就业和价格水平的政策.货币政策可以分为扩张性货币政策和紧缩性货币政策两种基本类型。
扩张性货币政策也称松的货币政策，是指政府通过增加货币供给，降低利率，进而刺激私人投资和总需求增加的方法来达到刺激经济增长,增加国民收入，实现充分就业的目的而实行的扩张经济的政策。
因此，与扩张性财政政策一样，扩张性货币政策也是通常在GDP出现负缺口，失业增加的时候被采用。
紧缩性货币政策也称紧的货币政策，是指政府通过减少货币供给,提高利率，进而减少私人投资，抑制总需求的方法来达到抑制经济的过快增长和通货膨胀，稳定价格水平的目的而实行的紧缩经济的政策.因此，同紧缩性财政政策一样，紧缩性货币政策通常也是在GDP出现正缺口，通货膨胀严重的时候被采用.货币政策有三个重要政策工具：一是法定存款准备金率，二是再贴现率，三是公开市场业务。
上述三个货币政策工具属于一般性政策工具，通常被称为货币当局或中央银行的“三大法宝"。
中央银行可以运用存款准备金、再贴现、公开市场业务、基准利率、中央银行再贷款、信贷政策和汇率政策等多种货币政策工具，调节货币供求，以实现宏观经济调控目标。
其中，存款准备金、再贴现及公开市场业务是中央银行最有效、最常用的货币政策手段，被称为货币政策“三大法宝”.存款准备金政策存款准备金政策也就是商业银行必须按照人民银行规定的比率将存款的一部分放入人民银行指定的帐户中,剩余的存款才能发放贷款.例如，某个银行如果吸收了100万元存款，它要按照7.5％的比率将7.5万元存在中央银行，那么，它最多只能向客户贷款92。
5万元(100－100×7.5%），这个比率就是存款准备金率。
人民银行就是通过调整存款准备金率来控制商业银行的放款能力,并调控货币供应量.再贴现政策再贴现政策是人民银行通过调整再贴现的利率，也就是商业银行再贴现的成本来调节商业银行手中的资金。
中央银行-货币政策
2、间接信用指导 是指中央银行通过道义劝告、窗口指导等办 法间接影响商业银行等金融机构的信用创造。 （1）道义劝告：中央银行凭借自己在金融体系 中的特殊地位和威望，通过对商业银行和其 他金融机构发布通告或与这些金融机构的负 责人进行面谈等方式，来影响其放款的数量 和投资的方向。 （2）窗口指导：中央银行根据产业行情、物价 趋势和金融市场动向，规定商业银行季度贷 款的增减额，并“指导”执行。如果商业银 行不接受“指导”进行贷款，中央银行可削 减对其贷款的额度，甚至采取停止提供信用 等制裁措施。
二、中介指标的分类和选择原则
1、分类 根据指标对货币政策工具反应的先后和作 用于最终目标的过程，可分为： 近期指标 远期指标
中介指标的操作图示
政 策 工 具 近 期 指 标 中 介 指 标 远 期 指 标 最 终 目 标
2、中介目标的选择原则
1）可测性 2）可控性 3）相关性 4）抗干扰性 5）适应性
(一)物价稳定与充分就业的矛盾
物价 上涨 指数
8% 4%
Байду номын сангаас5%
10%
失业率
二者之间通常存在着一种此高彼低的替代关系。
(二)物价稳定与经济增长的矛盾
物价稳定是经济增长的前提，经济增长是 物价稳定的基础。 经济增长通常会带来物价上涨。
(三)物价稳定与国际收支平衡的 矛盾
一个国家想要同时实现稳定国内物价和 国际收支平衡这两大目标，存在着矛盾。
三、中介指标的内容
（一）近期中介指标 1、存款准备金 2、基础货币 3、其他指标
三、中介指标的内容
（二）远期中介指标 1、利率 2、货币供应量 3、其他指标
四、我国货币政策中介指标的选择
1、现金和贷款规模 2、货币供应量 3、利率和通货膨胀
货币政策解析
货币政策解析在一个现代经济体系中，货币政策是国家宏观经济调控的重要手段之一。
货币政策旨在通过调整货币供应量和利率水平，以影响经济增长、通货膨胀率和国际收支平衡的变动。
本文将对货币政策的定义、目标、影响因素以及工具进行解析。
一、货币政策的定义货币政策是由中央银行制定和执行的一系列政策和措施，用于控制货币供应量和利率水平，以稳定经济增长和物价水平。
通过调整货币供应量和利率，货币政策可以影响居民和企业的购买力、借贷成本和投资决策，从而对经济活动产生影响。
二、货币政策的目标货币政策的主要目标包括保持物价稳定、促进经济增长和维护金融稳定。
保持物价稳定是货币政策的首要目标，通常以控制通货膨胀率为手段。
经济增长是货币政策的次要目标，通过调整货币供应量和利率，以促进消费和投资需求，推动经济增长。
维护金融稳定涉及防范金融风险，维护金融体系的正常运行。
三、货币政策的影响因素货币政策的实施受到多个因素的影响，包括经济增长、物价水平、就业状况、货币供应量和汇率等。
经济增长和物价水平是货币政策的两个主要影响因素。
当经济处于低迷时，货币政策可以采取宽松的措施，以刺激经济增长；而当通货膨胀压力上升时，货币政策可能会收紧以遏制通胀。
同时，就业状况也会影响货币政策的实施，因为就业水平直接关系到居民的收入和消费，进而影响整个经济。
四、货币政策的工具中央银行通过使用一系列工具来实施货币政策。
常见的货币政策工具包括利率调整、公开市场操作、存款准备金率和直接融资等。
利率调整是最常用的货币政策工具之一，中央银行会通过降低或提高基准利率来调控市场利率。
公开市场操作指中央银行通过买卖国债等金融工具来调整市场上的货币供应量。
存款准备金率是指中央银行要求商业银行将一定比例的存款留存为准备金，用于控制银行体系的流动性。
直接融资是指中央银行向银行提供贷款或参与金融市场的债券交易。
根据不同的经济形势和政策需求，中央银行将选择不同的货币政策工具来实施政策。
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2017赣州事业单位考试公共基础知识：央行的常用货币政策公共基础知识是赣州事业单位考试必考的内容，而经济常识是在每年的事业单位考试中占据比较大的权重。
央行的货币政策在考试当中也是经常考到的，是经济基础知识的高频考点之一。
接下来我们就学习一下央行可以采取哪些方式来调控货币的发行量，进而来调控总需求与总供给的均衡。
第一个是存款准备金率。
存款准备金是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的缴存在中央银行的存款，中央银行要求的存款准备金占其存款总额的比例就是存款准备金率。
作为商业银行，其较为初级的赚钱方式是以比较低的利息率吸收存款，再以比较高的利息率发放贷款，从而赚得利息差。
这里我们假设两种情况。
情况A，银行吸收存款100万，存款准备金率10%，此时最多银行可以贷款给市场90万，假设此时贷款利息率是5%;现在我们看情况B，央行上调了存款准备金率10个百分点，至20%，也就是说此时银行最多可以贷款给市场80万。
我们知道物以稀为贵，资金也是如此，则此时的贷款利息率高于5%。
从而贷款利息率的升高直接导致企业借贷资金成本增加，抑制了投资与一定的消费，例如对于房贷和车贷的抑制。
从而抑制了GDP的增长。
反之，当经济处于萧条时期，则要刺激投资与消费，从而需要降低市场的利息率，也就需要降低银行的存款准备金率了。
第二个是再贴现率。
再贴现率是商业银行将其贴现的未到期票据向中央银行申请再贴现时的预扣利率。
再贴现的实质就是商业银行向中央银行申请贷款，从而增加了货币投放，直接增加货币供应量。
再贴现率的高低决定了
再贴现额的高低，间接影响商业银行的再贴现需求，从而整体影响再贴现规模。
当经济处于萧条时期的时候，应该刺激经济，促使消费与投资的增加，即要求降低市场的利息率，要求商业银行可以贷向市场的资金增加，也就是要求降低再贴现率。
那么，当经济处于过热时期则反向操作，也就是提高再贴现率。
第三个是公开市场业务。
公开市场业务是指中央银行通过买进或卖出有价证券，吞吐基础货币，调节货币供应量的活动。
央行此活动和一般金融机构从事的证券买卖不同，中央银行买卖证券是为了调节货币供应量，而不是盈利。
当经济处于萧条时期时，央行为了刺激投资与消费，变会想办法降低市场的利息率，也就需要增加金融机构的可贷资金，即买入证券，扩大基础货币供应，直接增加金融机构可用资金的数量，从而达到降低利率的目的;当经济处于过热时期时，央行便卖出证券，相应地收回一部分基础货币，减少金融机构可贷资金的数量，从而达到提高市场利息率的目的。
接下来我们看一个事业单位考试的题目。
下调金融机构人民币存款准备金率，以保持银行体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长。
这一决定对实体经济的传导机制是()。
A.货币供给增加---利率下降—投资和消费增加---实际产出增加
B.货币需求减少---利率下降---投资和消费增加---实际产出增加
C.货币需求增加---利率上升---投资和消费减少---实际产出减少
D.货币供给减少---利率上升---投资和消费减少---实际产出减少
【答案】A。
中公解析：下调存款准备金率会使得金融机构可以贷向市场的资金量增加，也就是货币的供给增加，从而市场的利息率降低，进而刺激了投资与消费，从而使得实际的产出增加。
所以本题选A。