银行怎样决定利率
银行利率怎么算
银行利率怎么算银行利率是指银行对贷款、存款等业务所收取的利息费用。
银行利率的计算涉及到多个因素，如基准利率、贷款利率、存款利率、贷款期限、贷款金额等。
一、贷款利率的计算1. 基本贷款利率基本贷款利率是指银行对贷款所收取的最低利率，一般由央行规定。
不同国家和地区的央行都会根据经济形势和政策需求来调整基本贷款利率。
计算贷款利率时，首先需要以基本贷款利率作为基准利率。
2. 浮动利率贷款利率一般为浮动利率，即根据市场情况变动。
浮动利率的基准一般为基本利率加上或减去一定的点数。
这些点数根据借款人的信用状况、还款能力等因素而定。
3. 贷款期限贷款利率还与贷款期限相关。
一般来说，贷款期限越长，贷款利率越高。
因为长期贷款风险相对较高，银行对风险的补偿会提高利率。
4. 贷款金额贷款利率还与贷款金额相关。
较大额度的贷款利率一般相对较低，因为银行更希望吸引有较高还款能力的借款人，并提供较低的利率作为激励。
二、存款利率的计算1. 存款利率类型存款利率主要有两种类型，分别是活期存款利率和定期存款利率。
活期存款利率是根据银行的基准利率来计算的，而定期存款利率则是根据对应存款期限确定的。
2. 存款期限定期存款利率是根据存款期限来计算的。
存款期限一般为一周、一个月、三个月、一年等，不同期限对应的存款利率也不同。
通常来说，存款期限越长，存款利率越高。
3. 存款金额存款利率还与存款金额相关。
较大金额的存款利率一般相对较高。
银行希望吸引有较多存款的客户，所以对大额存款提供较高的利率。
三、其他影响利率的因素除了以上提到的因素，还有一些其他因素也会对银行利率产生影响，如市场供求关系、通货膨胀率、经济政策等。
总结：银行利率的计算是一个复杂的过程，涉及到多个因素的考量。
贷款利率的计算需要基于基本贷款利率，并根据借款人的信用状况、贷款期限和贷款金额等因素进行浮动调整。
存款利率的计算则根据存款类型、存款期限和存款金额等因素进行调整。
除此之外，其他因素如市场供求关系、通货膨胀率和经济政策等也会对利率产生影响。
银行存款利率怎么算
银行存款利率怎么算银行存款利率是指银行在一定期限内向存款人支付的利息，作为对存款人存款资金的回报。
银行存款利率的计算是根据各国的货币政策和市场供需情况来确定的。
一般来说，银行存款利率包括两个方面：存款基准利率和个人实际利率。
存款基准利率是央行设定的，是整个银行体系的参考利率，用于指导银行的借贷和存贷款操作。
个人实际利率是指银行根据各类个人储蓄产品的不同期限和风险特征，根据市场竞争状况，对存款人实际支付的利息。
银行存款利率的计算方法主要有以下几种：1.年利率计算方法：年利率是指银行每年向存款人支付的利息。
计算公式为：年利率=数额×利率。
2.月利率计算方法：月利率是指银行每个月向存款人支付的利息。
计算公式为：月利率=年利率/12。
3.日利率计算方法：日利率是指银行每天向存款人支付的利息。
计算公式为：日利率=月利率/当月天数。
需要注意的是，这里所计算的是银行的标准存款利率。
实际情况中，不同银行的存款利率可能会有所不同，且根据存款种类、金额和期限等因素的不同，利率也会有所调整。
银行存款利率的计算还需要考虑是否包含复利。
复利是指银行按照一定的周期将存款的利息再次计入本金，下一期的利息就是基于新增加的本金计算的。
如果存款是按复利计算的，那么计算利息时还需要考虑复利的计算公式。
不同的复利计算方式包括：年复利计算法、半年复利计算法、季复利计算法、月复利计算法等。
银行存款利率的计算并不复杂，但准确计算需要时时关注银行的最新公告和政策变动，以及详细了解各类存款产品的具体利率计算规则。
另外，存款人在选择银行和存款产品时也需要综合考虑自己的风险承受能力、期望收益、资金流动性等因素，做出明智的存款决策。
银行利率怎么算
银行利率怎么算
银行利率是指银行向客户提供贷款或储蓄服务时所收取的利息。
银行利率是由银行根据市场行情、贷款风险、货币政策等因素确定的，它影响着个人和企业的金融成本和收益。
银行利率的计算方法主要有以下几种：
1. 存款利率计算方法：
存款利率是指银行向客户支付的储蓄利息。
存款利率通常根据存期长短和存款金额的大小等因素进行浮动。
计算公式如下：
存款利息 = 存款本金× 存款利率× 存期（年/月/日）
2. 贷款利率计算方法：
贷款利率是指银行从客户借入资金时收取的利息。
贷款利率通常由银行根据借款人信用等级、贷款期限、贷款金额和市场利率等因素确定。
计算公式如下：
贷款利息 = 贷款本金× 贷款利率× 贷款期限
3. 利率浮动计算方法：
部分银行利率会根据市场利率的波动进行浮动调整。
通常采用的计算方法为基准利率加/减一定点数。
计算公式如下：浮动利率 = 基准利率± 点数
4. 信用卡利率计算方法：
信用卡利率是指持卡人使用信用卡进行消费或取现时所支付的利息。
信用卡利率通常为年化利率，计算公式如下：信用卡利息 = 信用卡欠款金额× 信用卡利率
需要注意的是，以上计算方法仅为一般情况下的利率计
算方法，实际计算可能还有其他因素的考虑。
总结起来，银行利率的计算方法包括存款利率计算、贷款利率计算、利率浮动计算和信用卡利率计算等方式。
具体的计算方法会根据不同的银行和金融产品有所不同，客户在办理业务时可向银行咨询相关利率计算细则。
商业银行利率计算规则
商业银行利率计算规则
商业银行利率计算规则是指在贷款和存款业务中，商业银行所采用的计算利率的方法和规定。
以下是一般情况下商业银行计算利率的基本规则：
1. 贷款利率计算规则：
商业银行在向客户提供贷款时，通常会采用以下两种计算利率的方法：
a. 年利率计算法：商业银行会将贷款利率表示为年利率，即在一年内需要支付的利息金额。
客户根据贷款金额和年利率计算出每年需要支付的利息金额。
b. 实际利率计算法：商业银行有时也会将贷款利率表示为每期的利率，客户根据贷款金额、期数和每期利率计算出每期需要支付的利息金额。
2. 存款利率计算规则：
商业银行在接受客户的存款时，通常会按照以下两种方法计算利率：
a. 年利率计算法：商业银行会将存款利率表示为年利率，即客户将存款金额存入银行，每年可以获得的利息金额。
b. 计息周期计算法：商业银行还会根据存款类型和期限采用不同的计息周期（如按日计息、按月计息等）计算利息金额。
注意事项：
商业银行的利率计算规则通常是根据国家政策和监管要求而制定的，根据市场竞争和风险评估也可能进行调整。
对于贷款和存款的计算利率，客户在办理业务前应仔细阅读相关协议和条款，并与银行沟通确认。
商业银行利率计算规则对客户和银行之间的利益分配起着重要的指导作用，客户可以根据银行提供的利率计算规则来评估贷款和存款的成本和收益，银行则依据利率计算规则来确定贷款利息和存款利息，实现风险管理和经营效益的平衡。
总之，商业银行利率计算规则是为了保障客户和银行的合法权益，确保贷款和存款业务的公平性、透明度和可预期性。
客户在办理业务前应了解相关规则，并咨询银行的专业人员以获取准确的利率计算信息。
银行存款利率计算方法
银行存款利率计算方法银行存款利率是指银行向存款人支付的利息，是存款人存款时所能获得的回报。
了解银行存款利率计算方法对于存款人来说是非常重要的，可以帮助他们更好地规划自己的财务安排。
下面我们来了解一下银行存款利率的计算方法。
首先，银行存款利率的计算是基于存款金额和存款期限来确定的。
一般来说，存款金额越大，存款期限越长，所能获得的利率也会相对较高。
银行通常会根据存款金额和存款期限制定不同的利率档次，存款人可以根据自己的实际情况选择适合自己的存款方式。
其次，银行存款利率的计算还与存款类型有关。
不同类型的存款，其利率计算方法也会有所不同。
一般来说，定期存款的利率会相对较高，而活期存款的利率相对较低。
此外，还有一些特殊类型的存款，如结构性存款、零存整取等，其利率计算方法也会有所特殊之处。
再者，银行存款利率的计算还受到市场利率的影响。
市场利率是指市场上资金的利率水平，它会对银行存款利率产生一定的影响。
当市场利率较高时，银行存款利率也会相应上升；反之，当市场利率较低时，银行存款利率也会相应下降。
因此，存款人在选择存款方式时也需要留意市场利率的变化。
最后，银行存款利率的计算还与存款人的信用状况有关。
一般来说，信用较好的存款人可以获得较高的存款利率，而信用较差的存款人则可能获得较低的存款利率。
因此，存款人在进行存款时需要注意维护自己的信用状况，以获得更有利的存款利率。
综上所述，银行存款利率的计算方法是一个相对复杂的过程，需要考虑多个因素的影响。
存款人在选择存款方式时需要充分了解各种存款类型的利率计算方法，同时也需要留意市场利率的变化和自身的信用状况，以获得更有利的存款利率。
希望本文能够帮助读者更好地理解银行存款利率的计算方法，从而更好地规划自己的财务安排。
商业银行的利率决策
04
CATALOGUE
商业银行的利率风险管理
利率风险的识别与度量
识别利率风险
商业银行应具备识别利率风险的能力 ，通过分析市场环境、政策变化等因 素，判断利率变动可能对银行经营产 生的影响。
度量利率风险
商业银行应采用适当的度量工具和技 术，对利率风险进行量化评估，以便 更好地了解和控制风险。
商业银行的利率决 策
目 录
• 引言 • 商业银行的利率类型 • 商业银行的利率决策过程 • 商业银行的利率风险管理 • 商业银行的利率决策案例分析 • 结论
01
CATALOGUE
引言
利率决策的重要性
利率是金融市场的重要变量，对商业银行的盈利能力和风险管理具有关键影响。 利率决策直接关系到银行的存贷款业务，影响银行的资产负债表和资本充足率。
商业银行在制定利率决策时，需要评 估资金的机会成本，即放弃其他投资 项目可能获得的收益。
资金需求
商业银行需根据业务发展计划和市场 需求，评估未来的资金需求量及使用 期限。
预测市场利率走势
宏观经济形势分析
商业银行需关注国内外宏观经济形势，分析经济增长、通货膨胀、货币政策等对市场利率的影响。
金融市场动态
金融稳定
作为金融体系的核心组成部分，商业银行的利率决策还关系到整个金融 体系的稳定。不合理的利率设定可能导致资金流动出现异常，进而引发 系统性风险。
提高利率决策水平的建议
加强市场调研 商业银行应持续关注市场动态， 深入了解客户需求和同业竞争状 况，以便更加精准地制定利率策 略。
加强政策研究和合规意识 密切关注监管政策变化，确保利 率决策合法合规，同时加强与监 管部门的沟通，争取更有利的政 策环境。
银行利率的变化规律
银行利率的变化规律银行利率的变化规律是指随着时间的推移，银行对于贷款和存款的利率会发生怎样的变化。
银行利率的变化受到多个因素的影响，包括经济周期、货币供应和通胀率等。
本文将从宏观经济的角度来解析银行利率的变化规律。
首先，经济周期是影响银行利率变化的重要因素之一。
在经济繁荣期，投资和消费活动增加，银行利率通常会上升。
这是因为企业和个人对贷款的需求增加，银行需要提高利率来吸引储户的存款，以满足贷款的需求。
相反，在经济衰退期，投资和消费活动减少，银行利率通常会下降。
这是由于企业和个人对贷款的需求减少，银行需要降低利率来刺激贷款。
其次，货币供应也对银行利率的变化起着重要作用。
当货币供应增加时，银行利率通常会下降。
这是因为货币供应的增加会导致货币贬值，使借贷成本降低。
银行为了保持竞争力，降低贷款利率。
相反，当货币供应减少时，银行利率通常会上升。
这是由于货币供应的减少会导致货币升值，使借贷成本增加。
银行为了抵御通货膨胀压力，提高贷款利率。
最后，通胀率也是决定银行利率变化的因素之一。
当通胀率上升时，银行利率通常会上升。
这是因为通胀率上升会导致货币贬值，使借贷成本增加。
为了抵消通胀压力，银行需要提高贷款利率。
相反，当通胀率下降时，银行利率通常会下降。
这是由于通胀率下降会导致货币升值，使借贷成本降低。
为了刺激经济增长，银行需要降低贷款利率。
需要指出的是，银行利率的变化规律在不同的国家和地区可能存在一定的差异。
每个国家和地区的经济状况不同，货币政策也不尽相同，因此银行利率的变化规律也会有所不同。
此外，个别银行可能会根据自身经营策略和竞争环境，对利率做出一定的调整。
总之，银行利率的变化规律是一个复杂而多变的过程，受到经济周期、货币供应和通胀率等多个因素的综合影响。
在理解银行利率的变化规律时，需要综合考虑这些因素，并结合具体的国家和地区情况进行分析。
只有深入了解这些变化规律，企业和个人才能更好地选择合适的贷款和存款方式，以实现自身的经济目标。
我国利率依据
利率的依据
我国利率的依据主要包括以下几个方面：
1.宏观经济环境：中国人民银行会根据当前的宏观经济形势和政策
目标来制定基本利率。
例如，在经济增长面临下行压力时，可能会采取降低利率的政策措施以刺激经济。
2.货币政策：中国人民银行制定基本利率也会考虑货币政策的需要
和目标。
如果通胀较高，可能会采取加息措施抑制通胀；如果经济增长放缓，可能会采取降息措施刺激经济。
3.国内资金市场供求情况：基本利率也受到国内资金市场供求情况
的影响。
如果市场资金充裕，利率可能会相应下调以吸纳更多的信贷需求。
反之，如果市场资金紧张，则可能会提高利率以抑制过度的信贷扩张。
4.国际经济环境：随着全球化的发展，国际经济环境也对中国的基
本利率产生了一定的影响。
如果国际利率持续低迷，可能会间接地推动中国的基本利率下调；反之，如果国际利率上涨，则可能会推高中国的基本利率。
此外，物价总水平、国有大中型企业利息负担、国家财政和银行利益、国家政策和社会资金供求情况等也是确定利率水平的重要依据。
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银行如何决定贷款利率本文试图研究国内货币政策对商业银行贷款利率的影响. 本文的研究直接受到《How do banks set interest rates》一文启发。
一本文的研究动机和目的中央银行的货币政策通过一定的传导机制会对实体经济产生影响，这已为大多数经济学家所接受。
本文的研究将限于货币政策变动对商业银行贷款供给的影响。
但是不同于以往，本文对商业银行贷款供给的研究不是对其数量的研究，而是对其贷款利率变动的研究，这是本文不同于以往文献研究之处；本文的与以往文献的另一处区别在于：本文不是对货币政策影响下贷款供给变动的总体水平进行研究，而是将商业银行作为个体样本进行微观研究。
从事这一研究缘于两个动机：首先，货币政策的变化会影响商业银行贷款供给，而这种影响不仅是在数量上，而且也在商业银行的利率定价上产生了影响。
自中国2004年放开人民币贷款利率上限起，商业银行有了更大的动机和能力在贷款利率管理定价以实现利润最大化目标。
随着利率市场化的深化、银行业竞争的加剧，利率管理在今后一段时间将显得越来越重要。
因而从银行贷款利率的角度会比仅仅从供给数量变化来分析货币政策等宏观因素对贷款供给进而对经济影响要更加全面，有利于我们更好的选择政策。
其次，本文从银行个体而不是作为一个总体来研究，可以微观的分析商业银行对货币政策的不同反映，这些不同反映表现在同一货币政策变化下的银行贷款利率变化的异质性。
这一特点激励我从商业银行自身因素的变化来解释这一差异。
如果这一研究的结论是正确的，它将有助于分析商业银行的在利率市场化进程中的利率管理风险，也有助于从银行特征方面考虑货币政策对贷款供给和传导机制的影响。
图--1这一实证研究在中国的必要性和限制性：必要性1）商业银行利率管理是一个新颖的议题，中国的大银行已逐步建立自己的利率确定模型，中小银行采用的是加成法或者风险分级定价法，这类研究有助于分析银行定价的影响因素。
2）在利率市场化过程中，货币政策的传导机制越来越复杂，通过贷款价格影响经济也是一个途径，因而了解这一传导机制是必要的。
3）商业银行对影响贷款定价的自身因素进行分析，有利于其改善财务和资产状况，提高其定价能力以获取更好的经营绩效。
图--2限制性：1）中国的利率市场化才刚刚起步，人民币贷款利率下限还没有放开，贷款配给还存在，而且这种贷款配给也常常不是来自于风险考虑，而是来自于一些贷款供给决策机制的外生变量，而且这些外生变量并不能被我们明显的观察到。
所以真正的贷款利率市场定价机制还没有完全形成。
2）银行利率的管理水平差异较大，即使是大银行已经建立了自己的利率定价机制，但是内部控制的有效性是否足以保证这一机制得以适当运行是值得怀疑的。
表现出来就是对市场利率的反应和调整较慢。
当然，各个银行对市场利率的反应程度和时滞性正是我们要测量的。
3）数据难以收集，因为银行短期贷款利率调整更快，如果用银行的短期贷款利率来衡量货币政策的影响预期会有更明显的效果，但是几乎没有银行按季度公告其短期贷款利率或收入。
其它一些银行特征方面的数据也常常需要计算生成，而这些计算常常包括了其它因素在内，因而准确的说它们只能是代理变量。
4）由于研究的数据都是取自2004/01—2007/12，这段时间可能会有一些制度性因素影响了数据集，因而得出的结论是有偏误的。
制度背景：（1）中国的货币供给，（2）中国的贷款利率管理二利率确定的影响因素：1经济增长：在经济繁荣时期，企业投资盈利的机会越多，企业更加愿意贷款，而且投资增加将会存款减少，因而银行贷款供给不能满足贷款需求，银行会提高贷款定价。
2 通货膨胀3 货币政策：中央银行可以有很多种货币政策工具，但是一般将货币政策分为紧缩和宽松两种货币政策。
在紧缩货币政策下，央行通过提高银行存款准备金、公开市场业务回笼货币、提高基准利率来减少货币供给，货币供给减少会使银行提高贷款利率。
但是其提高的程度会各有不同，这就要结合银行自身特点进行分析。
如何影响银行利率确定，我们在后面银行个体特征时会具体分析。
货币政策用什么来衡量是一个问题，由于中国人民银行三种政策工具常结合使用，因而我们确定银行的货币政策工具变量，这将根据已有文献来研究。
（鉴于可获得的数据）本文选择的衡量货币政策的变量是中央银行规定的一年期贷款基准利率和法宝存款准备金率两个变量。
参见<货币供应量和利率作为货币政策中介目标的适用性>(金融研究2006-01(“如果将来中央银行彻底取消了利率管制,而且利率形成机制完善\银行间利率对经济景气变化反应灵敏,中央银行可以放弃货币供应量增长率作为调控目标\转面通过调控银行间市场利率实惠银行间市场利率与经济景气程度的互动.)4利率风险（考虑到研究期间仅限于这4年，利率差较大，银行面临的向下的利率波动较小，所以准备不使用这一变量。
）银行个个体特征：（1）银行规模：规模较小的银行，在货币紧缩时期由于“柠檬问题”引起的逆向选择导致存款减少，票据和银行间拆借利率高，因而需要支付“柠檬溢价”，提高其融资成本，这些融资成本会通过提高贷款利率以确保银行利润。
而规模较大的银行将没有这些问题，而且由于其分支行较多，在各分支机构间能迅速调拨资金，通过内部“自融资”缓解流动性问题。
所以我们可以假设（A1）：货币政策紧缩时，小银行比大银行贷款利率变化更明显。
本文选择的银行规模变量是银行的总资产（2）银行资本充足率：高的资本充足率意味着银行有更多的长期资本，而低的资本充足率则意味着银行有更多的存款和票据或拆借资金。
这些资金的期限比长期资金(包括核心资本和附属资本)短。
而贷款的期限调整（中长期）受到限制，因而产生了更严重的期限错配。
如果货币紧缩，银行融资成本上升，对资本充足率低的银行的成本影响更大，这一成本将通过提高贷款利率得以消化，故（A2）紧缩的货币政策将使资本充足率低的银行更多的提高其贷款利率。
（3）银行流动性：银行的贷款占了其资产的大部分，流动性差的银行有更多的长期贷款，长期贷款利率变化相对较小，一方面是长期贷款利率较短期贷款利率变化频率要低，而且为银行与其客户之间形成了一种长期的信用关系，双方为了维护这种稳定的信用关系，都会同意一个相对稳定的贷款供给和贷款价格。
因此（A3）有更多长期贷款的银行其贷款利率变化相对较小。
本文选择的流动性指标是中长期贷款占银行客户贷款及垫款总额的比重（4）银行经营效率：银行经营效率的高低反映在同样的收入时，银行业务成本的高低。
一个高效率的银行会通过降低贷款价格来招徕顾客，而一个低效率的银行这样做的结果则可能会造成亏损。
因而（A4）银行经营效率对银行贷款利率有负的影响。
本文选择的银行经营效率指标是每一营业网点的平均贷款额（5）银行经营风险：银行经营风险可能受到所在区域经营环境、内部风险控制的影响，其风险水平各有不同。
如果银行经营风险较大，银行的期望收益就会相对减少，或者造成的可能损失就越大，这些损失将通过贷款收入得到弥补，因而我们预期（A5）高经营风险的银行将会有更大的利率变动。
本文选择的银行经营风险的变量是不良贷款率（6）银行股本结构（窗口指导）：我国特殊的制度背景下，银行业是一个逐步开放，逐步市场化的行业，在现在的银行业内，来自于政府的政策干预如：窗口指导、政府贷款、政府担保（隐性的）还比较多。
因而一个银行的利率定价经常会受到这些干预的影响。
一个银行内国有股比例从内部反映了其市场化的程度，我们将其作为政府干预程度的替代变量。
本文选择的银行股本结构的指标是国有股占比。
（选择这一指标时遇到一些困难，即国家持股之外，国有法人股持股应不应该计算在内。
这方面辛老师您已有论述，对本文相关内容还请您具体指导。
）三样本及变量:本文选择了已在A股上市的14个银行作为样本，其中中信银行、宁波银行和南京银行因为上市时间较短而且对前期数据披露不充分，无法取得完整的时间序列数据，因而删除了这3个样本，剩下11个银行作为本文分析的样本。
考虑到2004年1 月1日起，中央银行开始放开商业银行贷款利率，而且不再实行行业贷款差别利率，所以选择的期间为2004年12月31日至2007年12月31日。
同时，由于以银行平均贷款利率作为因变量，较以短期贷款（特别是1-3月短期贷款）利率作为因变量时，季度间利率变化不显著；而且部分季度数据缺失，我们选择以每半年为一个期间。
本文的模型：tk j j j t tt t t k x i r CPI GDP i ,6143210,υαβββββ+∆+∆+∆+++=∆∑=模型中的变量列表如下： 变量类别 变量名称 变量解释宏观变量 GDP 国内生产总值的真实增长率 CPI消费者物价指数货币政策变 量b i中央银行规定的人民币贷款基准利率r中央银行规定的准备金率商业银行个体特征X是一个表示商业银行个体特征的1*6维向量，分别解释如下。
1x银行总资产的对数 2x 资本充足率3x长期贷款占全部客户贷款的比例 4x 不良贷款的比率5x 国有股份占全部股份的比例6x每经营点平均贷款额，反映银行的经营效率各银行按上表所列的6个特征进行分组作描述性统计,统计结果如下表(见次页):四用FE回归得出的一些结论:通过Cochrane-Orcutt 估计，我们不能否定本文的模型不存在序列相关(AR(1))关系。
1）国内生产总值增长和通货膨胀与银行贷款利率呈负相关关系。
央行规定的贷款基准利率变动对商业银行贷款利率变动有显著为正的影响。
2）由于各商业银行自身条件不同，利率变化对不同银行的影响不同，我们用前述模型，将各个商业银行按各个时期观测值作为一个样本数据，共66个样本。
按各特征观测值大小进行分组，排序后取前30个样本为“小”组，后30个样本为“大”组。
从上表及上图可以看到, 1)银行规模较大的银行的贷款利率对央行基准利率的反映更大.这和国外研究矛盾. 2)资本充足率高的银行对基准利率的反应更明显,这和国外的研究矛盾. 3)长期贷款占比高的银行对基准利率的反应显著大于这一比例较小的银行,与国外的研究矛盾. 4)不良贷款较高的银行对基准利率的反应较大,这和国外的研究一致. 国有股占比较多的银行对贷款利率的反应迟钝,这符合我们对中国经济的制度背景分析. 银行经营效率较高的银行对基准利率的反应相对较大,这和国外的研究矛盾.以上这些结论与国外迥异,是否说明要重新分析中国的制度因素,因为中国的制度因素作用很大? 是否也说明我们的银行体系市场化和国外差距还很大呢?五打算的后续工作前面已有的一些分析是前期做出的工作，对这些结果我有许多怀疑。
所以我先停下来，再好好思考一下，再找一些资料，然后继续后面的工作。
我这里列出了自己怀疑的一些结果，和打算要继续做的工作。
辛老师您帮我看看：疑问1 在收集数据的过程中，我发现招商银行的贷款利率是很低的，而事实上招商银行的贷款利率管理是很有成效的（具体情况不详）并且因此取得了很好的经营绩效，所以我想可能有个别银行的计算平均贷款利率时的口径是不一样的，今后要把这个问题弄清楚，以确保数据一致疑问2 在图1中，可以看到银行贷款利率比中央银行规定的贷款基准利率要低，而我国规定商业银行贷款利率下浮不能低于基准利率的0.9倍，而从各季度《央行的货币政策执行报告》，大多数银行都选择上浮贷款利率，所以这一图示与事实可能不相符。