第二篇第二部分筹资管理典型任务
《筹资管理》PPT课件 (2)
KW K jWj j 1
• Kw为资金加权平均的资金成本；wj为第j种资金占总资金的比重；kj为第j种资金的成本。
加权平均资金成本计算
• 某企业账面反映的长期资金共500万元，其中长期借 款100万元，应付长期债券50万元，普通股250万元 ，保留盈余100万元；其成本分别为6.7%、9.17%、 11.26%、11%。该企业的加权平均资金成本为：
经营杠杆系数的推导
息税前利润=EBIT=PQ-VC -QF 变动后息税前利润=P(Q+△Q)-VC (Q+△Q)-F
(P(Q Q) Vc (Q Q) F ) (PQ VcQ F )
DOL
(PQ VCQ F ) Q / Q
(PQ VcQ) Q(P Vc )
PQ VcQ F PQ VCQ F (P VC )Q
80000 160000
80000 80000
8 2 33.3%
财务杠杆系数
财务杠杆系数
普通股每股利润变动率 息税前利润变动率
EPS EPS
EBIT EBIT
资本利润率变动率 息税前利润变动率
息税前利润 息税前利润 利息
EBIT EBIT I
DFL
• EBIT为变动前的息税前利润。
财务杠杆系数的推导
销售百分比法
• A为随外销部售融而资变需化求的量敏感SA1性资S产- SB1 S - P E S2 • B为随销售而变化的敏感性负债 • S1为基期销售额 • S2为预测期销售额 • △S为销售变动额 • P为销售净利率 • E为利润留存率
资金习性预测法
• 资金习性是指资金变动与产销量变动之间的依存关系。按资金习性可将资金分为不变资 金、变动资金和半变动资金。
财务管理筹资实践报告(2篇)
第1篇一、引言随着我国经济的快速发展，企业对于资金的需求越来越大。
筹资作为企业财务管理的重要组成部分，对于企业的生存和发展具有至关重要的作用。
本文将结合某企业的筹资实践，对财务管理筹资进行探讨，分析筹资过程中的成功经验和不足之处，为其他企业提供借鉴。
二、企业背景及筹资需求1. 企业背景某企业成立于2000年，主要从事高科技产品的研发、生产和销售。
经过多年的发展，企业已具备一定的市场份额和品牌知名度。
然而，随着市场竞争的加剧，企业需要加大研发投入，扩大生产规模，以满足市场需求。
2. 筹资需求由于企业资金需求较大，现有资金难以满足企业发展的需要。
因此，企业决定通过筹资活动来筹集资金，以满足以下需求：（1）扩大生产规模，提高生产能力；（2）加大研发投入，提升产品竞争力；（3）优化资本结构，降低财务风险。
三、筹资方案及实施1. 筹资方案针对企业的筹资需求，我们制定了以下筹资方案：（1）股权融资：通过增发股份，引入战略投资者，增加企业资本金；（2）债权融资：发行企业债券，拓宽融资渠道，降低融资成本；（3）内部融资：通过盘活存量资产、优化内部管理等方式，提高企业盈利能力。
2. 筹资实施（1）股权融资：通过谈判、尽职调查、签订协议等程序，成功引入了战略投资者，实现了股权融资。
（2）债权融资：在监管部门和证券交易所的指导下，成功发行了企业债券，拓宽了融资渠道。
（3）内部融资：通过优化内部管理、盘活存量资产等措施，提高了企业盈利能力，为筹资提供了有力支持。
四、筹资效果分析1. 筹资成功，满足了企业资金需求通过股权融资和债权融资，企业成功筹集了所需资金，满足了扩大生产规模、加大研发投入的需求。
2. 资本结构优化，降低财务风险通过引入战略投资者，优化了企业资本结构，降低了财务风险。
3. 提高企业盈利能力，增强企业竞争力通过优化内部管理、盘活存量资产等措施，提高了企业盈利能力，增强了企业竞争力。
五、总结与建议1. 总结通过本次筹资实践，我们深刻认识到筹资在企业发展中的重要性。
财务管理制度筹资管理办法
财务管理制度筹资管理办法财务管理制度筹资管理办法第一章绪论1.1\t制度背景及目的1.2 公司筹资管理的意义1.3\t适用范围第二章筹资的决策与管理2.1\t筹资目标的确定2.2\t筹资方式的选择2.3\t筹资计划的编制2.4\t筹资决策的执行与监督第三章股权融资3.1\t股权融资的定义3.2\t股权融资的优缺点3.3\t股权融资的程序与要求3.4\t股权融资的管理与监督第四章债权融资4.1\t债权融资的定义4.2\t债权融资的优缺点4.3\t债权融资的程序与要求4.4\t债权融资的管理与监督第五章内部筹资5.1\t内部筹资的定义5.2\t内部筹资的方式与优势5.3\t内部筹资的程序与要求5.4\t内部筹资的管理与监督第六章外部筹资6.1\t外部筹资的定义6.2\t外部筹资的方式与优势6.3\t外部筹资的程序与要求6.4\t外部筹资的管理与监督第七章其他筹资方式7.1\t其他筹资方式的定义7.2\t其他筹资方式的特点与适用性7.3\t其他筹资方式的程序与要求7.4\t其他筹资方式的管理与监督第八章风险管理8.1\t筹资风险的识别与评估8.2\t筹资风险的管理方法8.3\t筹资风险的监督与控制第九章相关附件附件2：股权融资说明书样本附件3：债权融资协议范本附件4：内部筹资申请表格附件5：外部筹资合作协议附录本文档所涉及的法律名词及注释：1.筹资：指公司为满足业务发展需求筹集资金的过程。
2.股权融资：指通过发行股票等方式融资。
3.债权融资：指通过发行债券、贷款等方式融资。
4.内部筹资：指通过公司内部利润、资产处置等方式融资。
5.外部筹资：指通过银行贷款、投资者投资等方式融资。
筹资管理制度范文
筹资管理制度范文筹资管理制度第一章总则第一条为规范公司的筹资行为，加强筹资管理，维护公司的健康发展和股东的利益，特制定本制度。
第二条筹资管理是指公司通过发行股票、债券、吸收存款等方式，获取资金用于投资、运营和偿还债务的活动。
第三条公司的筹资活动必须遵守国家法律法规、政策以及监管部门的要求，确保合法合规。
第四条公司的筹资管理应当坚持公开、公平、公正的原则，保障投资者合法权益。
第五条公司应当建立完善的筹资管理制度，明确管理责任、流程和程序，确保筹资活动的合规性和安全性。
第二章筹资管理组织第六条公司应当设立筹资管理部门，负责筹资管理工作。
筹资管理部门应当由专业人员组成，具备相关经验和知识，具备熟悉法律法规和监管政策的能力。
第七条筹资管理部门的主要职责包括：（一）制定筹资计划和策略，提供筹资方案和建议；（二）组织筹资活动的准备工作，包括拟定募集方案、编制募集文件、制定营销方案等；（三）组织筹资活动的执行，包括发行股票、债券等工作；（四）监督筹资活动的履行情况，及时提供筹资报告和分析；（五）协助公司进行融资项目的评估和决策；（六）处理与筹资相关的法律事务和纠纷。
第八条公司的董事会应当对筹资管理部门的工作进行监督。
筹资管理部门应当按照董事会的决策和要求履行职责。
第三章筹资计划和策略第九条公司应当根据自身的经营情况，制定长期和短期的筹资计划和策略。
第十条筹资计划和策略应当符合公司的经营需求和战略目标。
公司应当充分考虑市场环境、竞争状况、风险承受能力等因素，制定合理的筹资方案。
第十一条筹资计划和策略应当包括筹资金额、筹资方式、筹资时间、筹资对象等内容。
筹资计划和策略应当经董事会审议通过，并及时向投资者和监管部门披露。
第十二条筹资计划和策略的执行应当严格按照法律法规和公司内部的规定进行，不得超过董事会的授权和批准权限。
如需调整筹资计划和策略，应当及时报告董事会并经审议决策。
第四章募集工作第十三条公司进行股票、债券等募集工作，应当按照法律法规、监管政策和市场规则进行，并且以公开、公平、公正的原则保障投资者的合法权益。
筹资管理知识
第二篇 工程财务——1Z102070 筹资管理筹资主体与方式 一、筹资主体【2018考题·多选题】企业作为筹资主体时，内源筹资资金的来源有（ ）。
A.留存收益 B.债券筹资 C.优先股筹资 D.普通股筹资E.应收账款『正确答案』AE『答案解析』本题考查的是筹资主体。
企业内源筹资资金来源主要包括企业自有资金、应付息税以及未使用或者未分配专项基金。
【例题·多选题】以下关于项目融资特点的说法中，正确的有（ ）。
A.根据项目的预期收益、资产以及政府扶持措施的力度来安排融资 B.贷款人可以在贷款的某个特定阶段对项目借款人实行追索 C.可以帮投资者将贷款安排为一种非公司负债性融资 D.可以尽早地分配项目整个生命周期中的风险E.具有固定的项目结构『正确答案』ABCD 『答案解析』本题考查的是筹资主体。
选项E ，正确的说法应为“项目融资有灵活的信用结构”。
二、短期筹资的特点与方式 （一）短期筹资的特点 1.筹资速度快； 2.筹资弹性好； 3.筹资成本较低； 4.筹资风险高。
【例题·多选题】对筹资方而言，短期负债筹资的特点有（ ）。
A.筹资速度快 B.筹资风险高 C.筹资难度大 D.限制条件较多E.筹资成本较高『正确答案』AB『答案解析』本题考查的是短期筹资的特点与方式。
短期负债筹资通常有如下特点：筹资速度快、筹资弹性好、筹资成本较低、筹资风险高。
（二）短期筹资的方式1.商业信用应付账款商业信用的常见形式。
应付票据分为商业承兑汇票和银行承兑汇票，支付期最长不超过6个月。
预收账款一般用于生产周期长、资金需要量大的货物销售。
【例题·单选题】企业商业信用筹资包括（）。
A.应收账款B.预付账款C.应收票据D.应付票据『正确答案』D『答案解析』本题考查的是短期筹资的特点与方式。
企业商业信用属于短期筹资方式的一种，具体包括应付账款、应付票据和预收账款。
【例1Z102072－1】A企业按2/10、n/30的条件购入货物20万元。
筹资计划管理制度模板范文
第一章总则第一条为规范公司筹资行为，确保公司资金安全，提高资金使用效率，根据国家有关法律法规，结合公司实际情况，特制定本制度。
第二条本制度适用于公司内部所有涉及筹资活动的部门和人员。
第三条本制度的宗旨是：遵循市场规律，合理规划筹资，确保资金来源的合法性、合规性和有效性。
第二章筹资原则第四条筹资必须遵循以下原则：1. 合法性原则：筹资活动必须符合国家法律法规和公司章程的规定。
2. 合理性原则：筹资规模应与公司发展需要相适应，避免过度负债。
3. 效益性原则：筹资成本应尽量降低，确保筹资效益最大化。
4. 安全性原则：确保筹资资金的安全，防止资金流失。
第三章筹资计划编制第五条筹资计划由财务部门负责编制，经公司总经理批准后执行。
第六条筹资计划应包括以下内容：1. 筹资目的：明确筹资的具体用途和目标。
2. 筹资方式：确定筹资的具体方式，如股权融资、债权融资等。
3. 筹资规模：根据公司发展需要，合理确定筹资总额。
4. 筹资时间：明确筹资活动的起止时间。
5. 筹资成本：估算筹资过程中的各项费用，包括利息、手续费等。
6. 资金使用计划：明确筹资资金的用途和分配方案。
7. 风险评估：对筹资过程中可能出现的风险进行评估，并提出应对措施。
第四章筹资实施与监督第七条筹资计划经批准后，财务部门负责组织实施。
第八条财务部门应严格按照筹资计划执行，确保资金安全。
第九条公司设立筹资监督小组，负责对筹资活动进行全程监督。
第十条筹资监督小组应定期检查筹资活动，确保筹资资金的使用符合计划。
第五章资金回收与使用第十一条筹资资金回收后，财务部门应及时办理入账手续。
第十二条资金使用应严格按照筹资计划执行，不得擅自改变资金用途。
第十三条资金使用过程中，应加强成本控制，提高资金使用效率。
第六章纪律与责任第十四条公司员工违反本制度，造成资金损失的，将依法追究其责任。
第十五条财务部门对筹资活动负有直接责任，应确保筹资活动的合规性。
第十六条筹资监督小组对筹资活动负有监督责任，应确保筹资活动的合规性。
公司筹资管理制度
公司筹资管理制度第一章总则第一条为了规范公司筹资行为，保障公司资金安全，降低资金成本，提高资金使用效率，根据《中华人民共和国公司法》等有关法律法规，结合公司实际情况，制定本制度。
第二条本制度所称筹资，是指公司通过吸收投资、借款、发行债券等方式筹集资金的活动。
第三条公司筹资活动应遵循合法、合规、公平、公正、效益原则，确保筹资行为的安全性和流动性。
第四条公司设立专门的筹资管理部门，负责公司筹资活动的组织、实施和监督。
第二章筹资计划第五条公司筹资计划应根据公司发展战略、经营计划、财务状况和市场环境等因素制定，确保筹资规模与公司发展需求相匹配。
第六条筹资计划应包括筹资目的、筹资方式、筹资额度、筹资期限、资金用途、还款计划等内容。
第七条公司在制定筹资计划时，应充分考虑各种筹资方式的成本和风险，选择最优的筹资方案。
第八条筹资计划应报经公司董事会或股东大会批准后实施。
第三章筹资方式第九条公司可以采用吸收投资、借款、发行债券、融资租赁等方式筹集资金。
第十条吸收投资应按照《中华人民共和国公司法》等相关法律法规，通过增发股票、转让股权等方式进行。
第十一条借款分为短期借款和长期借款，公司应根据资金需求和市场利率等因素，选择适当的借款方式和期限。
第十二条公司发行债券应按照《中华人民共和国证券法》等相关法律法规，报经中国证监会批准，并在证券交易所上市交易。
第十三条融资租赁是公司筹集长期资金的一种方式，公司应根据租赁物的需求和租赁市场的状况，选择合适的融资租赁方式。
第四章筹资合同与管理第十四条公司与筹资相关方签订合同，应明确合同条款，确保公司利益。
第十五条筹资合同应报财务部门备案，财务部门负责对筹资合同的履行情况进行监督。
第十六条公司应建立健全筹资合同管理制度，确保合同的履行和资金的安全。
第五章还款与风险控制第十七条公司应按照筹资合同约定的还款计划和方式，按时还款。
第十八条公司应建立健全还款管理制度，确保还款工作的顺利进行。
第2篇财务管理筹资管理4
K1 i(1 T )
K1：银行借款成本 I:银行借款年利息 T:所得税税率 L：银行借款总额 i：银行借款利率 f:银行借款手续费率
• [例]某企业取得10年长期借款2000万元， 年利率为8%，每年付息一次，到期一次还 本，筹资费用率为0.5%，企业所得税率为 25%。该项长期借款的资本成本为：
G:利年增长率
，预计
• 企业利润留存2000万元，普通股每股面值1元，每股市价15元，预计 第一年支付股利0.7元/股，预计股利年增长率为6%，筹措资金率为3% • 计算留存收益成本。
第一节 资金成本
• (三)综合资本成本(企业全部资金的平均 使用代价） • 综合资本成本一般是以各种资本占全部 资本的比重为权数，对个别资本成本进 行加权平均确定的。其计算公式为：
第二节 杠杆原理
（一）成本习性、边际贡献、息税前利润 1.成本习性及分类 总成本习性模型：Y=a+bx • 成本习性：是指成本的总额对业务量（产量、销量或产销量）的依存关系。 企业的全部成本分为固定成本、变动成本和混合成本。 • 固定成本：其总额在一定时期和一定业务量范围内不随业务量发生任何变动 的那部分成本（按直线法计提的折旧、保险费、管理人员工资、办公费）。 单位固定成本随产量的增加而逐渐变小 • 变动成本：总额随着业务量成正比例变动的那部分成本（直接材料、直接人 工费） • 混合费用
例P127
销售量 （件）
变动率
单价
单位变动 边际贡 成本 献
变动率
固定 成本
息税前利 变动率 润
1000
10
5
5000
2500
2500
1500
+50%
10
5
7500