2015年6月金融专业投资学选择题
2015年中级经济师考试试题：金融专业知识与实务（第二套）
⼀、单项选择题（共60题，每题1分，每题的备选项中，只有⼀个最符题意的）1、通货紧缩的危害之⼀是，当物价⽔平持续性地普遍下降时，实际利率将会( )，从⽽损害债务⼈的利益．A．降低B．不变C．升⾼D．为零2、由⼀家或⼏家公司在⾦融信贷⽀持下进⾏的并购称为( )．A．杠杆收购B．要约收购C．⽩⾐骑⼠D．⿊⾐骑⼠3、 ( )是投资银⾏最本源、最基础的业务活动，是投资银⾏为公司或政府机构等融资的主要⼿段之⼀．A．证券发⾏与承销业务B．证券经纪与交易业务C．兼并收购业务D．基⾦管理业务4、⼀国的居民可以在国际收⽀所有项⽬下，⾃由地将本国货币与外国货币兑换，则该国实现了( )．A．经常项⽬可兑换B．资本项⽬可兑换C．贸易项⽬可兑换D．完全可兑换5、根据中国银⾏业监督管理委员会20tl年7⽉发布的《商业银⾏公司治理指引(征求意见稿)》，良好的商业银⾏公司治理内容不包括( )．A．健全的组织架构B．较快的发展速度C．清晰的职责边界D．有效的风险管理6、根据《商业银⾏风险监管核⼼指标》，我国商业银⾏核⼼资本充⾜率必须⼤于等于( )．A．2％B．4％C．8％D．10％7、在所有情况下，银⾏监管*应具备了解银⾏和集团的整体结构，以及与其他监管银⾏集团所属公司的监管*进⾏协调的能⼒，称为( )．A．⾮现场监督B．现场检查C．并表监管D．监管评级8、如果菜投资者年初投⼊1000元进⾏投资，年利率8％，按复利每季度计息⼀次．则第⼀年年末该投资的终值为( )元．A．1026．93B．1080．00C．1082．43D．1360．499、根据IS-LM曲线，在IS曲线上的任何⼀点，都表⽰( )处于均衡状态．A．货币市场B．资本市场C．商品市场D．外汇市场10、剑桥⽅程式从⽤货币形式保有资产存量的⾓度研究货币需求，重视存量货币占收⼊的⽐例，⼜被称为( )．A．现⾦交易说B．现⾦余额说C．国际借贷说D．流动性偏好说11、西⽅学者⼀直主张把“流动性”作为划分货币层次的主要依据．所谓“流动性”是指某种⾦融资产转化为( )的能⼒．A．现⾦B．债券C．存款D．贷款12、当国际收⽀出现逆差时，⼀国之所以采⽤本币贬值的汇率政策，是因为本币贬值以后，以外币标价的出⼝价格下降，⽽以本币标价的进⼝价格上涨，从⽽( )，使国际收⽀逆差减少，乃⾄恢复均衡．A．刺激出⼝和进⼝B．限制出⼝和进⼝C．刺激出⼝，限制进⼝D．限制出⼝，刺激进⼝13、凯恩斯认为，货币需求量受未来利率不确定性的影响，因此，货币政策应采取( )．A．单⼀规则B．泰勒法则C．相机⾏事D．蛇形浮动14、⾦融市场最基本的功能是( )．A．资⾦积聚B．风险分散C．资源配置D．宏观调控15、⾦融资产管理公司收购国有独资商业银⾏不良贷款的主要资⾦来源为( )．A．对相应的银⾏发⾏⾦融债券B．吸收社会公众存款C．向相应的银⾏贷款D．财政拨款16、下列说法中，不属予中炎锻符存款准备⾦政策优患的蘧( )．A．中央银⾏具有完全的囊妻权B．对货币供应量的作⽤迅速C．作⽤猛烈，缺乏弹性D．对松紧信⽤较公平17、下列不属于⾦融⼯程的⾦融创新思维层次的是( )．A．原始创新B．吸纳创新C．组合创新D．组织创新18、风险中性定价法与套利定价法是内在⼀致的，它假设任何风险资产的期望收益均为( )．A．抵押贷款利率B．信⽤贷款利率C．定期存款利率D．⽆风险收益率19、根据“货币概览表”的编制原理，当⼀国的M2是9 800亿元，流通中现⾦为2 400亿元，单位活期存款为2 560亿元，则准货币的数量是( )亿元．A．7 400B．7 240C．4 840D．14 76020、下列期权合约中，可能被提前执⾏的期权合约类型是( )．A．美式看涨期权B．美式看跌期权C．欧式看涨期权D．欧式看跌期权21、下列关于中央银⾏业务的描述中，不属于中央银⾏负债业务的是( )．A．中国⼈民银⾏通过贷款渠道发⾏⼈民币B．中国⼈民银⾏吸收存款准备⾦C．中国⼈民银⾏接受政府委托管理国库D．中国⼈民银⾏组织全国商业银⾏进⾏资⾦清算22、财政收⽀状况对货币供应量有重要的影响，如果财政出现结余，则货币供应量( )．A．增加B．减少C．不变D．不确定23、我国现⾏的IP0监管制度是( )．A．审批制B．注册制C．通道制D．保荐制24、根据我国2013年1⽉1 Et施⾏的《商业银⾏资本管理办法(试⾏)》，我国商业银⾏的核⼼⼀级资本充⾜率不得低于( )．A．8％B．6％C．5％D．2．5％25、在银⾏业监管中，监管*对商业银⾏现场检查的基础是( )．A．盈利性检查B．流动性检查C．合规性检查D．风险性检查26、商业银⾏在资产负债综合管理中，致⼒于实现资产与负债在期限上的匹配．这是商业银⾏A．信⽤风险B．市场风险C．操作风险D．流动性风险27、商业银⾏经营与管理的⾸要原则是( )．A．安全性原则B．流动性原则C．盈利性原则D．效益性原则28、下列变量中，属于中央银⾏货币政策中介⽬标的是( )．A．超额准备⾦B．货币供应量C．法定存款准备⾦D．国际收⽀29、在完全市场经济条件下，货币均衡最主要的实现机制是( )．A．央⾏调控机制B．货币供给机制C．⾃动恢复机制D．利率机制30、如果某次IPO定价采⽤累计订单定价⽅式，则该新股发⾏价格决定于( )．A．承销商事先确定B．累计申购量达到新股发⾏量的价位C．根据需求量和需求价格信息建⽴的需求曲线D．投资者的议价能⼒ 31、新股发⾏⽅式中，( )的显著特征是价格由需求⽅决定．A．询价⽅式B．固定价格⽅式C．竞价⽅式D．混合⽅式32、当市场利率⾼⽭债券收益率时，债券会( )．A．平价发⾏B．折价发⾏C．溢价发⾏D．等价发⾏33、某货币*资产负债表显⽰，当前基础货币余额为27．5万亿元，流通中货币M0余额为5．8万亿元，⾦融机构超额准备⾦为2．2万亿元，则法定准备⾦为( )万亿元．A．3．6B．19．5C．21．7D．25．334、我国成⽴了具有主权财富基⾦性质的中国投资公司，这是( )的举措．A．为我国民营企业“⾛出去”铺路B．构建积极的外汇储备管理模式C．实施藏汇于民政策D．遏制黄⾦储备过快增长35、互换是指两个或两个以上的当事⼈依据预先约定的规则，在未来的⼀段时间内，互相交换某种资产( )的交易．A．现⾦流量B．证券组合C．货币组合D．衍⽣⼯具36、若⼀国或某⼀货币区的居民可以在国际收⽀的所有项⽬下，⾃由地把本国货币与外国货币相兑换．则该国实现了( )．A．货币完全可兑换B．经常项⽬可兑换C．资本项⽬可兑换D．货币部分可兑换37、我国的上海银⾏间同业拆放利率(Shibor)是由信⽤等级较⾼的数家银⾏组成的报价⾏确定的⼀个算术平均利率，其确定依据是报价⾏( )．A．报出的回购协议利率B．持有的国库券收益率C．报出的⼈民币同业拆出利率D．报出的外币存款利率38、根据《企业年⾦基⾦管理办法》，我国企业年⾦基⾦管理的基本模式是( )．A．信托B．资产管理C．理财D．托管39、在美国的次贷危机中，很多依靠从银⾏借⼈次级贷款来购买住房的⼈，到期不能还本付息．这种情形对于发放次级贷款的银⾏⽽⾔，属于该银⾏承受的( )．A．流动性风险B．操作风险C．法律风险D．信⽤风险40、失业率与物价上涨率存在( )关系．A．正相关B．负相关C．不相关D．不确定41、为使资本充⾜率与银⾏⾯对的主要风险更紧密地联系在⼀起，“巴塞尔协议Ⅱ”在最低资本⾦计量要求中，提出( )．A．外部评级法B．流动性状况评价法C．内部评级法D．资产安全状况评价法42、商业银⾏采⽤的贷款五级分类⽅法，属于信⽤风险的( )管理．A．机制B．事前C．事中D．事后43、⼆⼿车市场上的“次品车问题”说明的是( )．A．交易成本问题B．信息不对称问题C．⾦融⾃由化问题D．⾦融约束问题44、根据《证券公司监督管理条例》，实际控制证券公司超过( )以上股权的，须经中国证券监督管理委员会批准．A．3％B．5％C．8％D．10％45、在⾦融宏观调控中，货币政策的传导和调控过程要经历⾦融领域和实物领域．此处的⾦融领域是指( )．A．企业的股票发⾏与流通B．居民的⾦融投资C．政府的国债发⾏与流通D．货币的供给与需求46、当出现国际收⽀逆差时，下列采⽤的调节政策中不正确的是( )．A．紧的财政政策B．紧的货币政策C．本币法定升值的汇率政策D．本币法定贬值的汇率政策47、商业银⾏负债业务经营的核⼼是( )．A．存款B．同业拆借C．贷款D．向中央银⾏借款48、道义劝告，即中央银⾏利⽤其在⾦融体系中的特殊地位和声望，以⼝头或书⾯的形式对商业银⾏和其他⾦融机构发出通告、指⽰，劝其遵守政策，主动合作．这属于( )．A．直接信⽤控制的⼯具B．间接信⽤控制的⼯具C．选择性货币政策⼯具D．⼀般性货币政策⼯具49、风险系数β提供了⼀个衡量证券的实际收益率对市场投资组合的实际收益率的敏感度的⽐例指标，若β值⼤于1，则称该证券为( )．A．激进型B．保守型C．防卫型D．平均风险型50、如果商业银⾏在外汇交易中以美元兑换客户的欧元，⽽客户未履⾏将欧元划到银⾏指定账户的义务，这可能性就是商业银⾏承担的( )．A．狭义的信⽤风险B．⼴义的信⽤风险C．操作风险D．市场风险 51、 1998年8⽉，国务院批准了《证券监管机构体制改⾰⽅案》，( )作为全国证券期货市场的主管部门，可在部分中⼼城市设⽴派出机构．A．中国⼈民银⾏B．中国银⾏业协会C．中国证券监督管理委员会D．中国银⾏业监督管理委员会52、以下不属于紧缩的需求政策的是( )．A．增加税收B．发⾏公债C．公开市场买⼊业务D．提⾼再贴现率53、商业银⾏的市场营销主要表现为服务营销，其中⼼是( )．A．⾦融产品B．营销渠道C．客户D．银⾏盈利54、根据利率的风险结构理论，各种债权⼯具的流动性之所以不同，是因为在价格⼀定的情况下，它们的( )不同．A．实际利率B．变现所需时间C．名义利率D．交易⽅式55、⽬前，我国中央银⾏的资本⾦的构成结构是( )的资本结构．A．全部资本为国家所有B．国家和民间股份混合所有C．全部资本⾮国家所有D．⽆资本⾦56、下列有关融资租赁合同三⽅当事⼈权利的描述中，属于承租⼈权利的是( )．A．按合同规定收取租⾦B．在租期内享有租赁物的所有权C．对租赁标的物及供货⽅有选择权D．收取货款57、弗⾥德曼认为( )对货币需求量的影响微不⾜道．A．汇率B．存款准备⾦C．利率D．恒常收⼊58、如果某个⾦融机构希望通过持有的债券来获得⼀笔短期资⾦融通，它就可以参加( )市场．A．同业拆借B．商业票据C．回购协议D．⼤额可转让定期存单59、假定某商业银⾏吸收到1 000万元的原始存款，然后放贷给客户，法定存款准备⾦率为12％，超额准备⾦率为3％，现⾦漏损率为5％，则存款乘数是( )．A．5B．6．7C．10D．2060、从发展历程看，我国最初正式启动利率市场化改⾰的突破Vl是( )．A．放开债券市场利率B．放开同业拆借市场利率C．放开银⾏闻市场国债发⾏利率D．放开境内本币贷款利率⼆、多项选择题（共20题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，⾄少有1个错项。
经济师中级金融专业知识与实务真题2015年
经济师中级金融专业知识与实务真题2015年一、单项选择题(共60题，每题的备选项中，只有1个最符合题意。
)1. 在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是______。
A.信用风险B.操作风险C.国家风险D.市场风险答案：D[解答] 本题考查市场风险的概念。
市场风险是指金融工具的价值因汇率、利率或股价变化而发生变动的风险。
在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险属于市场风险。
2. 下列金融工具中，属于衍生金融工具的是______。
A.开放式金融B.商业票据C.封闭式金融D.股指期货答案：D[解答] 本题考查衍生金融工具的种类。
衍生金融工具是一种金融交易合约，这种合约的价值从原生金融工具的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。
因此，股指期货属于衍生金融工具。
3. 某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于______。
A.流通市场B.发行市场C.期货市场D.期权市场[解答] 本题考查发行市场的含义。
发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场。
因此，题干中的交易所在的市场属于发行市场。
4. 如果股票市场是弱式有效的，则股价反映了______。
A.全部公开信息B.全部内幕信息C.全部历史信息D.部分内幕信息答案：C[解答] 本题考查有效市场假说。
有效市场假说认为在弱势有效的情况下，市场价格已充分反映出所有过去历史的证券价格信息，包括股票的成交价、成交量等。
5. 根据2014年的统计数据，我国银行间同业拆借市场中交易量最大的品种是______。
A.隔夜拆借B.7天拆借C.14天拆借D.21天拆借答案：A[解答] 本题考查货币市场及其工具。
从期限结构看，市场交易在2014年仍主要集中于隔夜品种，拆借隔夜品种的成交量占市场交易总量的78.3%。
6. 与货币市场工具相比，资本市场工具______。
金融投资与风险管理测试 选择题 56题
1. 下列哪项不是金融投资的主要目标？A. 资本增值B. 风险分散C. 税收优惠D. 短期利润最大化2. 在投资组合理论中，下列哪个因素对投资组合的风险影响最大？A. 单个资产的风险B. 资产之间的相关性C. 资产的流动性D. 资产的市场价值3. 风险价值（VaR）是一种衡量什么的指标？A. 投资回报率B. 投资风险C. 投资流动性D. 投资成本4. 下列哪种金融工具通常被认为是风险最高的？A. 国债B. 公司债券C. 股票D. 期货合约5. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低系统性风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 减少流动性6. 下列哪项不是风险管理的主要策略？A. 风险规避B. 风险转移C. 风险增加D. 风险保留7. 在金融衍生品中，期权的主要功能是什么？A. 对冲风险B. 增加杠杆C. 降低成本D. 提高流动性8. 下列哪种情况会导致投资组合的β值增加？A. 增加无风险资产的比例B. 增加高风险资产的比例C. 减少资产的波动性D. 增加资产的流动性9. 在资本资产定价模型（CAPM）中，β系数衡量的是什么？A. 资产的流动性B. 资产的风险C. 资产的回报率D. 资产的市场价值10. 下列哪项不是有效的风险管理工具？A. 保险B. 期货合约C. 期权D. 高利贷11. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高投资组合的回报率？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 减少流动性12. 下列哪项不是金融市场中的主要参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 政府D. 非营利组织13. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低非系统性风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 减少流动性14. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 信息传递D. 商品生产15. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的流动性？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加交易量16. 下列哪项不是金融市场的主要类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 房地产市场17. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的透明度？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露18. 下列哪项不是金融市场的主要风险？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 自然风险19. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低信用风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加担保20. 下列哪项不是金融市场的主要参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 政府D. 非政府组织21. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的效率？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露22. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 信息传递D. 商品生产23. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的流动性？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加交易量24. 下列哪项不是金融市场的主要类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 房地产市场25. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的透明度？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露26. 下列哪项不是金融市场的主要风险？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 自然风险27. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低信用风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加担保28. 下列哪项不是金融市场的主要参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 政府D. 非政府组织29. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的效率？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露30. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 信息传递D. 商品生产31. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的流动性？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加交易量32. 下列哪项不是金融市场的主要类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 房地产市场33. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的透明度？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露34. 下列哪项不是金融市场的主要风险？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 自然风险35. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低信用风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加担保36. 下列哪项不是金融市场的主要参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 政府D. 非政府组织37. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的效率？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露38. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 信息传递D. 商品生产39. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的流动性？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加交易量40. 下列哪项不是金融市场的主要类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 房地产市场41. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的透明度？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露42. 下列哪项不是金融市场的主要风险？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 自然风险43. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低信用风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加担保44. 下列哪项不是金融市场的主要参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 政府D. 非政府组织45. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的效率？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露46. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 信息传递D. 商品生产47. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的流动性？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加交易量48. 下列哪项不是金融市场的主要类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 房地产市场49. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的透明度？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露50. 下列哪项不是金融市场的主要风险？A. 信用风险B. 市场风险C. 操作风险D. 自然风险51. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于降低信用风险？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加担保52. 下列哪项不是金融市场的主要参与者？A. 个人投资者B. 机构投资者C. 政府D. 非政府组织53. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的效率？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加信息披露54. 下列哪项不是金融市场的主要功能？A. 资金配置B. 风险管理C. 信息传递D. 商品生产55. 在金融市场中，下列哪项措施最有助于提高市场的流动性？A. 增加杠杆B. 分散投资C. 提高资本充足率D. 增加交易量56. 下列哪项不是金融市场的主要类型？A. 股票市场B. 债券市场C. 商品市场D. 房地产市场答案：1. D2. B3. B4. D5. C6. C7. A8. B9. B10. D11. A12. D13. B14. D15. D16. D17. D18. D19. D20. D21. D22. D23. D24. D25. D26. D27. D28. D29. D30. D31. D32. D33. D34. D35. D36. D37. D38. D39. D40. D41. D42. D43. D44. D45. D46. D47. D48. D49. D50. D51. D52. D53. D54. D55. D56. D。
《投资学》试题及答案大全(二)
《投资学》试题及答案 试卷B注：需配备答题纸的考试，请在此备注说明“请将答案写在答题纸上，写在试卷上无效”。
一、单项选择题（共 15 题，请将正确答案的代号填写在指定位置，每小题 2分，共 30分）1.研究和发现股票的( )，并将其与市场价格相比较，进而决定投资策略是证券研究人员、投资管理人员的主要任务。
A ．票面价值B ．账面价值C ．内在价值D ．清算价值 2.下列不属于证券市场显著特征的选项是( )。
A ．证券市场是价值直接交换的场所B ．证券市场是价值实现增值的场所 C．证券市场是财产权利直接交换的场所 D ．证券市场是风险直接交换的场所 3. A 股票的β系数为1.5，B 股票的β系数为0.8，则（ ）。
A ．A 股票的风险大于B 股票 B ．A 股票的风险小于B 股票 C ．A股票的系统风险大于B 股票 D ．A 股票的非系统风险大于B 股票4. 某只股票年初每股市场价值是30元，年底的市场价值是35元，年终分红5元，则该股票的收益率是（ ）。
A ．10% B.14.3% C.16.67% D.33.3%5.某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券属（ ）。
A ．欧洲债券 B ．扬基债券 C ．亚洲债券 D ．外国债券6、 市场风险也可解释为。
( )A. 系统风险，可分散化的风险B. 系统风险，不可分散化的风险C. 个别风险，不可分散化的风险D. 个别风险，可分散化的风险7.如果某可转换债券面额为l 000元，规定其转换比例为50，则转换价格为（ ）元。
A ．10B ．20C ．50D ．1008. 根据马柯威茨的证券组合理论，下列选项中投资者将不会选择（ ）组合作为投资对象。
A ．期望收益率18%、标准差32%B ．期望收益率12%、标准差16%C ．期望收益率11%、标准差20%D ．期望收益率8%、标准差11%9．就单根K 线而言，反映多方占据绝对优势的K 线形状是（ ）。
投资学练习题库(附参考答案)
投资学练习题库（附参考答案）一、单选题（共34题，每题1分，共34分）1.公司债券的信誉要( )政府债券和金融债券,风险较大,因而利率一般也比较( )。
A、高于,高B、低于,高C、高于,低D、低于,低正确答案：B2.一个国家证券市场的核心是( )。
A、中小板市场B、创业板市场C、主板市场D、发行市场正确答案：C3.期货合约中的期货价格( )。
A、由期货交易所确定B、由买卖双方在签订合约时确定C、由买卖双方在商品交割时确定D、由标的资产提供者独立确定正确答案：B4.债券久期与债券期限、票面利率和到期收益率三个因素有错误关系的是( )。
A、债券期限增加,久期增加的幅度递增B、久期与债券息票率成反比例变化C、久期与初始到期收益率高低成反比例变化D、债券期限越长久期越大正确答案：A5.投资风格稳健,愿意并且能够承担资产价格的短期波动,期望以承受一定的投资风险来获取较高的投资收益。
这种投资者的风险厌恶程度属于( )。
A、高风险厌恶者B、中等风险厌恶者C、无法判断D、低风险厌恶者正确答案：B6.下面哪一种形态是股价反转向上的形态( )。
A、双底B、头肩顶C、双顶D、三重顶正确答案：A7.下面描述投资市场运行态势的说法哪一个是不正确的?A、熊市B、牛市C、猴市D、虎市正确答案：D8.四种债券的票面利率和期限如下表所示。
这些债券的久期由大到小的排序是( )。
债券甲乙丙丁票面利率（%） 12 8 11 11期限（年） 815 8 15A、丙>丁>甲>乙B、甲>乙>丙>丁C、乙>丁>丙>甲D、丁>丙>甲>乙正确答案：C9.如果一种债券的市场价格上升,则其到期收益率( )。
A、提高B、不变C、下降D、不确定正确答案：C10.某债券面值为100元,其票面利率为9%,市场利率为10%,该债券价格可能是( )。
A、不确定B、105C、110D、95正确答案：D11.看涨期权买方( )交纳保证金,看跌期权卖方( )交纳保证金。
金融市场基础知识2015年真题精选及答案解析
金融市场基础知识2015年真题精选及答案解析(1/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第1题港股通交易以港币报价，投资者以（）交收。
A.港币B.美元C.欧元D.人民币下一题(2/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第2题典型的间接融资形式便是与（）发生信用关系。
A.银行B.金融机构C.信托中心D.信贷机构上一题下一题(3/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第3题一般来说，中央银行在证券市场上买卖有价证券属于其（）业务。
A.投资性B.融资性C.公开市场操作D.收益性上一题下一题(4/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第4题一般性货币政策工具属于对货币（）的调节。
A.总量B.规模C.流通时间D.流通速度上一题下一题(5/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第5题我国证券交易所的证券交易采取（），一般投资者只能委托会员间接进行交易。
A.代理制B.委托制D.经纪制上一题下一题(6/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第6题资信评级机构申请证券评级业务，其具有3年以上资信评级业务经验的评级从业人员应当不少于（）人。
A.5B.10C.20D.30上一题下一题(7/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第7题中国证券业协会理事任期（）年，可连选连任。
A.2B.3C.5D.4上一题下一题(8/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第8题在我国，证券交易公司为满足承销股票、证券等特定业务流动性资金需求，借入期限在（）的次级债务为短期次级债务。
A.3个月及以上，2年以下（不含2年）B.1个月及以上，1年以下（不含1年）C.1个月及以上，2年以下（不含2年）D.3个月及以上，1年以下（不含1年）上一题下一题(9/50)选择题以下备选项中只有一项符合题目要求。
第9题未进行股权分置改革或者已进入改革程序但尚未实施股权分置改革方案的股票,在股名前加（）。
2015年经济师《金融专业知识与实务(中级)》真题及详解【圣才出品】
2015年经济师《金融专业知识与实务（中级）》真题及详解一、单项选择题（共60题，每题1分。
每题的备选项中，只有1个最符合题意）1．在股票投资中，由于股票价格可能下跌而给投资者带来的风险是（）。
A．信用风险B．操作风险C．国家风险D．市场风险【答案】D【解析】市场风险包括汇率风险、利率风险和投资风险三种类型：①汇率风险是指有关主体在不同币别货币的相互兑换或折算中，因汇率在一定时间内发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性；②利率风险是指有关主体在货币资金借贷中，因利率在借贷有效期中发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性；③投资风险是指有关主体在股票市场、金融衍生品市场进行投资中，因股票价格、金融衍生品价格发生意外变动，而蒙受经济损失的可能性。
2．下列金融工具中，属于衍生金融工具的是（）。
A．开放式基金B．商业票据C．封闭式基金D．股指期货【答案】D【解析】目前市场中最为常见的金融衍生品有金融远期、金融期货、金融期权、金融互换和信用衍生品等。
其中，主要的金融期货合约有货币期货、利率期货、股指期货等。
3．某投资者在上海证券交易所购买了一家股份有限公司首次公开出售的股票，该笔交易所在的市场属于（）。
A．流通市场B．发行市场C．期货市场D．期权市场【答案】A【解析】按照金融工具的交易程序不同，金融市场可以划分为：①发行市场又称一级市场、初级市场，是金融工具首次出售给公众所形成的交易市场；②流通市场又称二级市场、次级市场，是已发行的金融工具在投资者之间买卖流通的市场。
投资者可以在二级市场上出售持有的金融资产，以满足其对现金的需求。
4．如果股票市场是弱式有效的，则股价反应了（）。
A．全部公开信思B．全部内幕信息C．全部历史信息D．部分内幕信息【答案】C【解析】在弱式有效市场中，股价已经反映了全部能从市场交易数据中得到的信息，这些信息包括譬如过去的股价、交易量、空头的利益等。
该假定认为市场的价格趋势分析是徒劳的，过去的股价资料是公开的且几乎毫不费力就可以获得。
金融投资学试题及答案
《投资学》复习题一、单项选择题1、如果你相信市场是（）有效市场的形式，你会觉得股价反映了所有相关信息，包括那些只提供给内幕人士的信息。
a. 半强式b. 强式c. 弱式d. a、b和c2．CAPM模型认为资产组合收益可以由（ c ）得到最好的解释。
A、经济因素B、特有风险C、系统风险D、分散化3、当其他条件相同，分散化投资在那种情况下最有效？( d )a. 组成证券的收益不相关b. 组成证券的收益正相关c. 组成证券的收益很高d. 组成证券的收益负相关4．如果有效市场假定成立，下列哪一种说法是正确的？（ b ）A、未来事件能够被准确地预测。
B、价格能够反映所有可得到的信息。
C、证券价格由于不可辨别的原因而变化。
D、价格不起伏。
5. 市场风险也可解释为（b ）。
a. 系统风险，可分散化的风险b. 系统风险，不可分散化的风险c. 个别风险，不可分散化的风险d. 个别风险，可分散化的风险6．半强有效市场假定认为股票价格（）A、反映了已往的全部价格信息。
B、反映了全部的公开可得信息。
C、反映了包括内幕信息在内的全部相关信息。
D、是可以预测的。
7. 国库券支付6%的收益率，有40%的概率取得12%的收益，有60%的概率取得2%的收益。
风险厌恶的投资者是否愿意投资于这样一个风险资产组合？(b ) a. 愿意，因为他们获得了风险溢价 b. 不愿意，因为他们没有获得风险溢价c. 不愿意，因为风险溢价太小d. 不能确定8、其他条件不变，债券的价格与收益率（ b ）。
a. 正相关b. 反相关c. 有时正相关，有时反相关d. 无关9．在红利贴现模型中，不影响贴现率k的因素是（ c ）。
A、真实无风险回报率B、股票风险溢价C、资产回报率D、预期通胀率。
10．某只股票股东要求的回报率是1 5%，固定增长率为1 0%，红利支付率为4 5%，则该股票的价格-盈利比率为（ c ）。
A、3 B 、4.5 C、9 D 、11二、名词解释1有效市场假说2资本市场线3技术分析4开放式基金和封闭式基金5系统风险三、简答题1、分析市场效率的各种不同类型，在你的分析中要包括各种类型的信息、各种信息与不同类型市场效率之间的相互关系，还要考虑各类市场效率对各个证券分析师的含义。
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1、下列哪项不是货币市场工具的特征?( )
A 流动性
B 市场流通性
C 期限较长
D 期限较短
2、二级市场上的短期债券的买方报价是（ ）
A 短期债券的交易商愿意卖出的价格
B 短期债券的交易商愿意买入的价格
C 高于短期债券的卖方报价
D投资者愿意购买短期债券的价格
3、公司破产时（ ）
A 普通股股东享有对公司资产的第一顺序的求偿权
B 公司资产支付股东以后剩余部分将清偿债权人
C 优先股股东的求偿权先于普通股股东
D要股东可能失去他们对公司股票的初始投资，优先股股东的求偿权先于普通股股东
4、下列关于公司债券的说法哪项是正确的？（ ）
A 可赎回公司债券赋予债券持有者将每张债券转换成规定数量股票的权利
B 公司债券是一种抵押债券
C 可转换公司债券赋予债券持有者将每张债券转换成规定数量股票的权利
D 公司债券的持有者对公司有投票权
5、下列关于公司证券的说法哪项是正确的？（ ）
A 普通股股利的支付先于优先股股利
B 优先股股东有投票权
C 优先股股利通常是积累的
D 没有支付优先股股利时通常可以支付普通股股利
6、下列关于道琼斯工业指数的说法哪项是正确的？
A 这是30家大型工业公司股票的市值加权平均
B 这是30家大型工业公司股票的价格加权平均
C 这是30家大型工业公司股票的市值加权平均，股票拆分时必须调整除数
D 这是30家大型工业公司股票的价格加权平均，股票拆分时必须调整除数
1、先前已发行的股票（ ）交易
A 在二级市场
B 在一级市场
C 通常在投资银行的协助下
D B和C
2、购买新发行的股票是（ ）
A 在二级市场上
B 在一级市场上
C 通常在投资银行的协助下
D B和C
3、你以每股50美元的价格购买JNJ股票，现在的股价是65美元，你的收益通过建立一个
（ ） 可以得到保护。
A 止购指令
B 限价买入指令
C 市场委托指令
D 限价卖出指令
4、你以每股70美元的价格购买100股IBM的普通股，假设初始保证金是50%，维持保证
金是30%，在哪一个价格水平之下你会收到保证金催款通知？假设不支付股利，忽略保证金
利息（ ）
A 21美元
B 50美元
C 49美元
D 80美元
5、假设你以每股45美元的价格购卖出100股普通股股票，初始保证金是50%，如果以每股
40美元的价格买回股票，你的收益率是多少？在此期间，股票未支付股利，并且在进行这
一笔抵消交易前，你没有从账户中转移任何资金。（ ）
A 20.03%
B 25.67%
C 22.22%
D 77.46%
1. 下列关于开放式共同基金的说法哪项是错误的？（）
A. 以资产净值赎回基金份额。
B. 基金为投资者提供专业化的管理。
C. 该基金为投资者提供一个保障收益率。
D.该基金为投资者提供专业化管理，并保障收益率。
2. 下列关于封闭式共同基金的说法哪项是错误的？（）
A.基金有时按资产净值折价出售。
B.基金按现行市场价格出售。
C.该基金为投资者提供专业化管理。
D.以资产净值赎回基金份额。
1.去年的货币名义增长率是10％，同期的通货膨胀率是5％，你实际的购买力增长率是（）
A.15.5％
B.10.0％
C.5.0%
D.4.8％
2.你以20美元的价格购入一股股票，一年后你获得1美元的股利，并以29美元的价格卖出
股票，你的持有期收益率是多少？（）
A.45％
B.50％
C.5％
D.40％
3.在其他条件相同的情况下，政府预算赤字的增加（）
A.驱动利率下降
B.驱动利率上升
C.可能对利率没有影响
D.通常会增加企业前景
4.普通股的风险溢价（）
A.可以为0，即投资者不愿意投资于普通股
B.理论上必须为正数
C.是负数，因为普通股是有风险的
D.可以为0，即投资者不愿意投资于普通股；
理论上必须为正数
5.如果一个投资组合的收益率是15％，无风险资产的收益率
是3％，投资组合超额收益率的标准差是34％，风险溢价是（）
A.31％
B.18％
C.49％
D.12％
1.下列关于风险厌恶投资者的说法哪项是正确的？（ ）
A、他们只关心收益率。
B、他们接受公平博弈的投资。
C、他们只接受风险溢价超过无风险利率的风险投资。
D、他们只愿意接受低收益和高风险的投资。
2、在均值-标准差图表中，考虑到风险厌恶投资者的无差异曲线，下列哪项说法是正确的？
（ ）
A、它是具有相同的期望收益率和不同的标准差的投资组合的轨迹。
B、它是具有相同的标准差和不同的期望收益率的投资组合的轨迹。
C、它是基于收益率和标准差计算的效用相同的资产组合的轨迹。
D、他是基于收益率和标准差计算的效用增加的资产组合的轨迹。
3、一项投资组合的期望收益率是0.15，标准差是0.15，无风险利率是6%，投资者的效用函
数是U=E(r）-(A/2)σ2 。A取何值时风险资产组合和无风险资产组合无差异？（ ）
A.5 B.6 C.7 D.8
4、风险投资组合A的期望收益率是0.15，标准差是0.15，可以画出一条无差异曲线，下列
哪项投资组合可以画出一条相同的无差异曲线？（ ）
A.E(r）=0.15,标准差=0.20。
B.E(r）=0.15,标准差=0.10。
C.E(r）=0.10,标准差=0.10。
D.E(r）=0.20,标准差=0.15。
5、资本配置线由直线变成弯曲是因为（ ）
A、报酬—波动性比率增长
B、借入资金利率高于贷出资金利率
C、投资者风险容忍度降低
D、组合中无风险资产比重上升