初步水价计算方式及说明

项目投资水价初步测算方式

（以项目投资18亿，补贴2亿为例）

1．测算指标

（1）投资收益率：8%

（2）残值率：3%

（3）短期贷款利息：5.6%

（4）长期贷款利息：6.18%

（5）增值税：13%

（6）所得税：15%

2．测算方式(折吨水费)

（1）投资收益

由于项目在投产后，每年政府以工程折旧费（K）的形式对项目进行回购，因而项目投资收益的计算基数应每年递减，为了方便计算，递减金额在初步估算中以折旧费（残值率为0%）为依据，计算方式如下：

C

收益 = (A+K)×n

2

×i

收益

÷ (n×365×V)

收益总额总水量

；

式中：C

收益

——投资收益折吨水价（元/吨）；

A——项目总投资（万元）；

K——工程折旧费（万元/年）；

n——特许运营年限（年）；

i收益——投资收益率（%）；

V——日均水量（吨/天）；

（注*项目总投资中通过银行贷款的投资额，若以当地政府财产作为抵押物，则可以考虑不纳入投资收益的计算中，从而降低水价，减小自身风险。）（2）长期贷款利息

长期贷款利息总额的计算方式跟投资收益总额计算相似，因为政府回购资金中包含了长期贷款金额的本金，因而长期贷款每年的基数应相应的呈递减趋势。在初步计算中，为了博得更高的利润和计算简便，采取递减方式计算，公式如下：

C

利息 =

(A

贷款

+K

贷款

)×n

2

×i

利率

÷ (n×365×V)

利息总额总水量

；

式中：C

利息

——长期贷款利息折吨水价（元/吨）；

A贷款——项目贷款总额（万元）；

K收益——贷款总额回购费（万元/年）；

n——特许运营年限（年）；

i利率——投资收益率（%）；

V——日均水量（吨/天）；

（3）折旧费（或回购费）

折旧费以总投资为基数，在按照一定的残值率进行折旧。具体方式如下：

C

折旧=A

总投资

×(1−i

残值率

)÷(n×365×V)；

式中：C

折旧

——折旧费折吨水价（元/吨）；

A总投资——项目贷款总额（万元）；

n——特许运营年限（年）；

i残值率——综合残值率（%）；

V——日均水量（吨/天）；

（4）经营成本（红色字体部分指标需再确认）

经营成本主要包括了：

○1人工福利费：人数×5（万元/年）。

○2动力费：引调水按0.03元/吨进行估算，自来水厂按照0.15元/吨计，污水厂按照0.27元/吨计。

○3药剂费：自来水厂按照0.02元/吨计，生活污水厂按照每吨0.05元/吨估算，工业污水厂按照0.15元/吨估算。

○4污泥处理和运输费（折吨水费）：生活污水厂按0.03元/吨计，工业污水厂按0.08元/吨计。

○5维护费：大修按固定资产的2%计，日常维修按固定资产的1%计。

○6管理费用：折旧费加○1-○5部分之和的10%计。

（5）所得税

在税后的水价基础上乘以所得税缴纳税率。

（6）增值税

在税后的水价上乘以增值税缴纳税率。

3．水价测算

根据以上计算方式进行计算，工程的水价测算结果如下表：

水费价格构成明细表