支付宝推出“余额宝”动了哪些人的“奶酪”
ING Direct：传统银行的颠覆者
郑毓煌 | 文郑毓煌：清华大学经济管理学院营销系副教授最近，互联网金融成了最热门的话题，引起业界和学界的热烈讨论。
首吃螃蟹的余额宝出尽风头，这个由阿里巴巴集团旗下支付宝和天弘基金联合打造的货币基金产品，一经推出即受到市场的热捧。
从2013年6月13日上线到2014年2月底，在不到9个月的时间里，余额宝用户数突破8100万户，超过了A股股民的数量，余额宝的金额超过5000亿元。
管理余额宝的天弘基金，由排名倒数的基金公司一跃成为中国规模最大的基金公司。
由于动了商业银行的“奶酪”，余额宝也引发了大量的争议甚至反对。
2014年2月，央视评论员发文称余额宝是中国金融业的“吸血鬼”和“寄生虫”，并主张取缔余额宝。
3月，三家国有大型商业银行总行下令不接受各自分行与余额宝等各类货币市场基金进行协议存款交易。
4月，在博鳌亚洲论坛上，余额宝ING Direct：传统银行的颠覆者11更遭到了不少业内人士的围攻，甚至有耶鲁大学金融学教授直指：“余额宝的成功，是钻了监管规则的空子。
”5月，余额宝七日年化收益率降到了成立以来的最低点。
年化收益率的缩水、大额转出时间延后、资金的风险控制等问题，再一次让以余额宝为代表的互联网金融产品成为争议的焦点。
然而，无论争议如何激烈，互联网金融在中国的发展已经势不可挡。
余额宝及其代表的互联网金融究竟是“吸血鬼”和“寄生虫”，还是金融行业进步的力量？中国的互联网金融以及银行业究竟该如何发展？事实上，互联网金融并非新鲜事物，也并不神秘。
1995年10月18日，全球首家互联网银行——安全第一网络银行 (Security First Network Bank) 就在美国率先成立。
在众多的互联网金融先驱中，1997年成立的互联网银行ING Direct最为成功，堪称全球互联网金融的典范，值得中国的互联网金融业以及传统银行业借鉴和学习。
ING Direct成功的秘密I N G D i r e c t是荷兰国际集团(International Netherlands Group) 的一个分支机构。
詹国枢：余额宝动了谁的奶酪
詹国枢：余额宝动了谁的奶酪作者：暂无来源：《经济》 2014年第4期《人民日报·海外版》原总编辑詹国枢近些日子，中国金融界闹出了一点小小的风波，一位名叫钮文新的“央视证券资讯频道执行总编、首席新闻评论员”在网上发了一篇博文《取缔余额宝》。
文章认为，余额宝是趴在银行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生虫”！它通过向公众输送一点点蝇头小利为自己赢得巨额利润，却要让全社会为之买单，发展下去，后果不堪设想，故应予取缔云云。
钮文一出，舆论哗然，赞成者固然有之，反对声、声讨声更是不绝于耳。
纵观钮文观点，其主张取缔余额宝的主要依据是，余额宝以高于银行的利率吸引客户，严重干扰了利率市场，严重干扰了银行流动性，严重拉高实业企业融资成本，从而加剧了金融和实业之间的恶性循环，最终，将危及中国金融安全和经济安全！事情果真如此吗？我们不妨看看，余额宝到底以什么法子吸引客户？所谓余额宝，是由支付宝为个人用户打造的余额增值服务，究其性质，亦是一种货币基金，不过，此“宝”除具备一般基金特有的一大法宝——利率比银行储蓄高外，还依凭现代网络的迅速与便捷，具备了银行和别的基金一时尚未拥有的另一法宝——门槛低。
一元两元、十块八块也可方便地存进取出。
有此两大法宝，将银行存款尤其是活期存款迅速“吸”走就是题中应有之义了。
吸走银行资金，是否就会拉高企业融资成本，破坏中国金融秩序呢？当然不会。
因为，余额宝的后台是天弘增利宝货币基金，此基金吸收来客户资金后，几乎全都投资于国债、银行协议存款等收益稳定的金融产品，总资金最终还是回归银行体系。
其赢利诀窍在于，低利进而高利出，一进一出，打的就是利差。
以上一切行为，均在现行金融政策允许范围之内，“破坏金融秩序”从何说起？当然，要说破坏，余额宝对于几大银行的传统金融规则，确实具有不可小视的“破坏”作用。
其主要表现为，过去，银行对于储户企望较高利率的定期存款，设有较高门槛，一般零散客户，几十几百几千元，差不多都是存活期，年利率仅0.3%左右。
案例分析余额宝
案例分析余额宝余额宝是阿里巴巴集团旗下的一款金融产品，自2013年6月推出以来，短时间内就成为了中国乃至全球最大的货币市场基金。
余额宝的成功得益于其独特的金融创新和用户体验，为投资者提供了一种便捷、高效、低门槛的投资方式。
余额宝的产品设计核心在于将货币市场基金与支付宝账户绑定，使投资者可以直接在支付宝账户上进行投资操作，无需额外开设其他账户或进行繁琐的开户流程。
这种产品设计大大简化了投资流程，提高了用户体验。
余额宝的收益率一度超过了传统银行储蓄利率，吸引了大量投资者。
其收益性能主要得益于其资产配置主要集中在短期债券等高收益低风险资产上，同时借助阿里巴巴集团强大的资源整合能力，实现规模经济，进一步降低了运营成本。
余额宝的另一个创新之处在于其流动性管理。
投资者可以随时将余额宝中的资金转出并用于消费支付，无需等待资金到账，为投资者提供了极大的便利。
这种流动性管理方式在保证资金安全的同时，满足了投资者的日常支付需求。
余额宝的营销策略也值得一提。
通过与支付宝、淘宝等阿里巴巴集团的生态系统内的其他产品进行联动，以及通过推出节假日高收益等优惠活动，吸引大量用户使用余额宝进行理财。
余额宝还通过社交媒体等线上渠道积极开展品牌推广活动，提高了用户粘性和忠诚度。
余额宝的成功案例表明，金融创新在产品设计、收益性能、流动性管理和营销策略等方面的重要性。
通过不断挖掘用户需求，优化产品设计，提高收益性能，加强流动性管理，以及制定有效的营销策略，余额宝成功地吸引了大量用户并实现了快速发展。
这为其他金融机构和互联网公司开展金融创新提供了有益的借鉴和启示。
用户体验是金融创新的关键。
通过简化操作流程、提高服务效率等方式，满足用户的实际需求，可以提高用户的满意度和忠诚度。
利用互联网技术优化金融产品和服务是未来的发展趋势。
通过大数据、云计算等技术的应用，可以进一步提高数据处理能力和风险管理水平，实现更加精细化的运营管理。
跨界合作是推动金融创新的重要途径。
余额宝对大学生消费和生活的影响
余额宝对大学生消费和生活的影响随着时代的发展，消费观念和方式也在改变。
现代人注重理财，更愿意将自己的钱理性地运用起来。
与此同时，互联网金融概念的兴起，给人们的理财行为带来了更多选择。
其中，余额宝是目前比较受人欢迎的一种互联网金融理财产品，对于大学生的消费和生活都具有重要的影响。
一、余额宝简介余额宝是支付宝出品的一款理财产品，是一种货币基金，具有类似于定期存款的收益率，但是却不需要像定期存款那样有较高的起存金额和固定存款期限。
余额宝直接通过余额宝账户与支付宝余额相连，在账户中余额会自动转入基金账户进行理财，收益可以随时提现，而且基本上没有任何费用。
二、余额宝对大学生消费和生活的影响1.帮助大学生理性消费因为大学生对于理财的概念还比较淡薄，容易陷入不良的消费方式，比如透支信用卡、贷款等，这不仅会给自己带来经济上的压力，还有可能影响到学业和生活。
而余额宝的出现，则能帮助大学生理性消费，进行合理规划和理财。
将自己的闲置资金存入余额宝账户中，不仅能够赚取收益，而且还能帮助自己避免不必要的消费。
2.提高大学生的财商余额宝的使用需要掌握一定的财商知识，比如金融市场常识、风险控制等，使大学生们对于理财产品和金融市场具备了更深刻的认识。
通过理性的投资，大学生可以学会如何有效地管理自己的财务，并且在未来也能够更好地应对各种财经情况。
3.提高大学生的资金利用效率余额宝可以随时随地提现，而提现金额也不受到限制，这使大学生可以更加快捷地处理资金，随时应对各种紧急情况。
同时也避免了银行转账手续繁琐、时间长和复杂的问题。
此外，余额宝的存款概念也有利于大学生提高资金利用效率，避免资金不必要的闲置。
4.提高大学生对于金融市场的认识余额宝的使用需要对于金融市场有一定的认识，大学生们可以通过余额宝了解金融市场的基本运作原理，了解货币基金等理财产品的基本概念，可以帮助自己更好地了解金融市场，从而为自己今后的生活规划提供帮助。
三、余额宝使用上的建议1.谨慎选择余额宝的购买尽管余额宝的使用已经非常广泛，但仍然需要谨慎地选择购买余额宝的时间和金额，特别是对于大学生这样的人群而言。
实用文库汇编之余额宝对大学生的影响
*作者：温德殿*作品编号：644150029945889663877822创作日期：2020年12月20日实用文库汇编之余额宝对大学生消费和生活的影响［摘要］随着互联网应用的急速发展，出现了大量的网上理财产品，这对大学生的生活产生了深远影响。
大学生首选的为余额宝，研究余额宝对大学生的影响尤为重要。
本文着重研究余额宝对大学生收益和消费方面的影响。
［关键词］余额宝；大学生；消费；生活。
１余额宝对大学生消费和生活的影响。
２０１４年２月２７日，天弘基金宣布，余额宝的用户数量已经突破８１００万。
在这庞大的数字背后，有接近４８。
１％的用户是本科生、３０。
３％用户是大专生、５。
３％的用户是研究生、０。
５％的用户是博士生。
也就是说，大学生用户数量占总用户的８４。
２％———将近６８２０万大学生撑起了余额宝的半壁江山，来自天弘基金和支付宝的官方用户统计数据显示，余额宝用户中最为庞大的群体年龄分布在２３岁，达到２０５万人。
而在大学生中，很大一部分处在这个年龄段，余额宝对大学生的理财以及消费带来巨大影响，针对这一现象，我们采用网上问卷调查，显示采访以及数据收集等方法对大学生群体进行调查采访研究，以此来研究余额宝这一新兴的软件对大学生生活带来的巨大变化和影响。
第一，余额宝改变大学生的理财习惯，高收益加低门槛，网购党纷纷变身理财族。
我们在人人网上进行了一项调查问卷活动，大约有１５００人，７１％的学生在“如果你有余钱，会把它怎么理财？”这个问题上选择把钱存在余额宝等互联网金融理财产品中，有１７％的学生选择进行炒股，９％的学生按照老习惯将钱存入银行，而将近有２０％的学生选择没有积蓄可以进行理财。
学生们储存在余额宝等互联网金融产品中的钱也从几百元到几千元不等，少的有２００元左右，最多的有１５０００元，费用来源有的是自己的生活费，有的是毕业旅行费用，还有晚交的学费和住宿费等费用。
调查者坦言，每天早上一睁眼便查询余额宝收益成为宿舍舍友近期以来的习惯，还有的调查者表示，他们将余额宝作为一个随存随取而又会升值的储存罐，手中只留日常消费的费用，而将所有闲钱都存入余额宝。
余额宝动了谁的奶酪？
余额宝动了谁的奶酪？作者：暂无来源：《检察风云》 2014年第7期习惯了垄断经营的传统银行大概从来没有像今天这样紧张过。
互联网理财虽然还只是一个落地不久的新生儿，但已经展现出了让人难以置信的能量，短时间内迅速分流了银行的大量存款。
在余额宝、微信理财通等互联网理财产品高收益和便捷性的冲击下，银行的活期和定期存款，甚至理财产品基本上毫无招架之力，大量资金如滚雪球般向互联网转移。
早已有之的货币基金对现在市场上流行的互联网理财产品稍加观察就不难发现，这些火爆的网络理财产品其实都不是凭空出世的新产品。
它们在国内金融市场上一直都存在，只不过此前并没有引发市场如此高的热情。
经过互联网企业的包装和改造后，产品还是以前的产品，但是获得的关注度已不可同日而语。
比如余额宝，它本质上是天弘基金发行的一款货币市场基金。
货币基金在中国的金融市场长期存在，一直是个相对小众的金融产品。
但是包装成余额宝之后，迅速引来8100万人购买，这中间的差异就体现在购买的便捷性上。
此前，一个普通投资者如果想要购买货币基金，首先需要有一个投资账户和一定资金规模，还要对货币基金有一定程度的背景知识，对于何时买入何时卖出也要有相对专业的判断，这些门槛无形中将很多普通人拒之门外。
余额宝诞生后，投资者只需有一个资金超过1元的余额宝账户就可购买，而且随时可以买进卖出，基本上无需考虑买卖时机，账户每天的赢利状况也清晰可见……其门槛之低足以颠覆此前任何一款金融产品。
牵动人心的每日收益互联网金融产品最大的吸引力在于其较高的收益率水平。
以余额宝为例，成立半年多来，年化收益率很长时间都保持在5%以上。
不过这种收益率水平未必能够长期保持，一旦将来收益率出现下降，其吸引力也会随之减弱。
属于货币基金的余额宝，90%以上的资金都投向银行同业存款，其收益率高低主要取决于市场资金面的供需情况，流动性紧张时收益率上升，流动性宽松时收益率就会回落。
从余额宝成立至今的收益率走势来看，成立之初的几个月时间保持在4%～5%的水平。
阿里金融“余额宝”上线 马云又来“革命”了？
阿里金融“余额宝”上线马云又来“革命”了？编者按：本篇文章来自@江南愤青，拥有超过8年银行金融产品经验，关注历史、政治、金融、互联网金融和军事，现做传统领域投资，自己也出版书籍，欢迎关注他的微信公众账号“风吹江南”，只发金融和历史两方面的文章，本篇文章干货较多，欢迎细细品读。
6月13日，阿里巴巴上线“余额宝”之后，一篇软文天下横飞。
因为不太愿意继续写阿里了，写的太多，都腻味的，但是看到脑残文，还是不爽，就写了段短微博：阿里金融就是个喜欢噱头的公司，什么余额宝，跟银行抢生意。
扯淡么。
第一本质余额宝是利用支付宝余额购买货币基金的行为。
用这个跟银行活期比利息？！有点脑子好不好！第二余额宝的规模大小取决于货币基金的规模大小，阿里本身不能决定。
而且最重要的对基金公司的流动性要求很高。
会他妈的出现亏损！微博写完，反正骂战又开始了。
于是不得不在写一篇文章，仔细的阐述下我对“余额宝”的看法，其实这事，真没啥好值得说的。
两个字忽悠一点点来吧，首先，阿里的软文用的最多的介绍是什么？是这么段话，文章说，通过“余额宝”，用户存留在支付宝的资金不仅能拿到“利息”，而且和银行活期存款利息相比收益更高。
根据其官方介绍，2012年，10万元活期储蓄利息350元，如通过“余额宝”收益能超过4000元。
这段话很有意思，我们来看下所谓的“余额宝”的收益是如何实现的，“余额宝”的收益其实是购买天弘基金的增利宝的货币基金的行为，实质是一项投资，而投资所形成的投资收益，必然是带风险特征。
它不等同于存款，存款是有国家信用作为担保，而投资行为是没人给你担保，你们可以打电话问问天弘基金，我想铁定不会跟你说，保证收益一定能实现，如果他这么说的，我给你个电话号码，直接去证监会投诉非法集资去。
至于这里面也有不少人来指责我说，存款怎么可能有国家信用担保。
我都不想解释这个幼稚的问题。
任何一个国家存款都是由国家信用担保的，无非显性担保还是隐形担保罢了。
当然国家破产了，没能力担保了是另外一回事。
浅谈马云创业管理理念学习
61Apr.2014No.4CHINESETIMES浅谈马云创业管理理念学习盛丹【摘要】当今社会，一个好的企业的运营和发展离不开一个好的领导者。
因此优秀的企业管理也是一项重要内容之一，让我们看看马云是怎样管理他的企业的。
【关键词】马云；创业；管理中图分类号：F27文献标识码A文章编号1006-0278(2014)04-061-01一、外行领导内行马云说：“对于大脑，我只会浏览网页和收发邮件。
”但是为什么这个不懂网络的人却成了“中国互联网之父”。
原因很简单，一次意外的美国之行让他察觉到了网络的发展趋势，让他掌握了互联网的理念，最重要的是，他懂得如何用人。
他的长处是管理，他不懂财务，就找专业财务人员；不懂编程，就找技术过硬的编程人员，把优秀的人粘合起来，就达到了1+1>2的效果。
二、了解用户心声大家都知道，阿里巴巴和淘宝网一直以来都是免费的，而淘宝淘宝希望对招财进宝希望能够收费持有异议。
因此，用户要求取消招财进宝的呼声越来越高，孙彤羽提议采取客户公投的方式决定。
结果出来了，招财进宝果然不得人心，淘宝采取客户意见，取消了招财进宝。
这一举措为淘宝赢来了良好的口碑，这一小小的损失却为淘宝带来了长久的盈利。
三、团队优越性说到团队，《西游记》这个团队想来大家一定不陌生。
而马云对《西游记》这个团队有着深刻的理解。
作为领导者，要有明确的目标，要有一定的规章制度来管理手下的人；作为一个好的团队应当有互补性。
师徒四人中，孙悟空本领最强，但他常常也很顽劣不听话，需要唐僧用紧箍咒才能管得住他；猪八戒虽然表面好吃懒做，人又好色，但是却是团队中不可缺少的润滑剂。
虽然他经常中美人计，但是当他发现时妖怪时，他会马上拿起他的钉耙，绝不手软。
在师兄有问题时，他也会站在师傅那边帮师傅骂师兄，让师傅很有面子；沙僧也算是一个好的员工，任劳任怨，又没什么其他想法，执行力超级棒。
一个团队有互补性不难得，但是将这些有互补性的人集合起来就了不得了，然而，马云就具备这样的能力。
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规模和百亿元级的资金沉淀，如果其资金沉淀进一步增 加，其影响不可小觑。 尽管会分流部分 资金，但“余额
宝”短期内并不会对银行形成冲击。因为货币基金往往 会存在一些限制，比如转出金额和时间不如存款灵活。 且由于缺少实体网点，线上的便利性并不能掩盖线下的 不便利。
但不管怎样，结合近期阿里巴巴[微博]在金融领域举动频 频，对银行的刺激是显而易见的。正如马云[微博]曾说：
“金融行业也需要搅局者，更需要外行人进来进行变 革。” 此外，受影响的还包括其他第三 方支付品牌。易观
国际[微博]数据显示，近年中国第三方互联网支付市场的 增速在放缓，增速从2008年超过220%降至2012年不到 80%。增长放缓的市场，促使第三方支付品牌创新，支
付宝尝试金融服务正是一例。 考虑支付 宝在第三方互联网支付市场接近50%的份额，此举或将引 起同类品牌
，而基金手中所持流动性资产又不敷支出时，货币市场 基金必将面临严重的被动局面，这种情况在2006年就曾 出现过。 而且，记者查阅资料发现，天弘基金的管
理规模在100亿元左右，按规模在业内排名50名左右。那 么，在支付宝推出“余额宝”后，会动了哪些人的“奶 酪”呢？ 银
行或许首当其冲。市场货币基金和存款有一定的相似度， 并且2013年上半年货币基金7日年化收益均值已达358%， 收益率超过一年定期存款。考虑到支付宝现在近8亿的用 户
模仿，或者推出其他个性化服务应对。
56能。因为“余额宝”的实质，是天弘基金的“增利宝” 市场货币基金。按照天弘基金官网介绍，“增利宝”的 管理费、托管费和销售服务费的年费率共063%。天弘基 金副总经理
周晓明曾表示，“天弘增利宝是为支付宝客户定制的一 只货币基金……以支付宝作为唯一直销推广平台。”既然 只在支付宝上销售，又标明了费率，那么目前不收费不 代表以后不收费
。 风险和收益是并存的，那么钱存入“余额宝”有没 有风险呢？支付宝的解释是，“转入余额宝的资金是购 买了一款增利宝货币基金……从历年数据来看，发生本金
亏损的情况极少，年化收益没有亏损纪录。” 不过， 仍有业内人士指出，基金公司抵御流动性风险的能力较 弱，一旦基金出现大幅缩水或投资者集中赎回投资的情 况
近日，细心的支付宝[微博]用户发现多了一项功能，叫 “余额宝”。据介绍，用户把钱转入“余额宝”后，可 以获得一定的收益。只是，余额宝的收益率是动态的
。记者15日查询发现，目前“余额宝”的7日年化收益率 为348%，而同期一年期存款年利率为3%。 目前， “余额宝”不收取手续费，但未来并不排除收费的