黄白线理论
股票行情技术分析理论
19.2 技术分析法概述
二、技术分析的理论基础 技术分析的理论基础是空中楼阁理论。这是美国 著名经济学家凯恩斯于1936年提出的，该理论完 全抛开股票的内在价值，强调心理构造出来的空 中楼阁。投资者之所以要以一定的价格购买某种 股票，是因为他相信有人将以更高的价格向他购 买这种股票。至于股价的高低，这并不重要，重 要的是存在更大的“笨蛋”愿以更高的价格向你 购买。精明的投资者无须去计算股票的内在价值， 他所须做的只是抢在最大的“笨蛋”之前成交， 即股价达到最高点之前买进股票，而在股价达到 最高点之后将其卖出。
投资学 第19章
19.1 认识行情软件
F10资料，为基本分析的主要数据来源
投资学 第19章
19.2 技术分析法概述
一、技术分析法的含义 技术分析法：技术分析是透过图表或技术指标的记录， 研究市场过去及现在的行为反应，以推测未来价格的变动 趋势。 技术分析法依据的技术指标的主要内容是由股价、成交 量或涨跌指数等数据计算而得，由此可知——技术分析只 关心证券市场本身的变化，而不考虑会对其产生某种影响 的经济方面、治方面的等各种外部的因素。 基本分析的目的是为了判断股票现行股价的价位是否合理 并描绘出它长远的发展空间，而技术分析主要是预测短期 内股价涨跌的趋势。如果： 通过基本分析选择购买何种股票，那么通过技术分析则 选择具体购买时机。
当日每分钟的平均成交 量（手） 量比 前五个交易日每分钟的 平均成交量（手）
当量比数据大于1时，说明当日每分钟的平均成交量大于过去 五日的平均值，交易比过去5日更有力，当量比数据小于1时， 说明市场成交萎缩，比不上过去5日的均值。一般大于2时上 涨比较可靠。
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三、个股分析图识读
MACD活用——缠论
MACD是缠论中最重要的技术指标，特别对新手而言，把MACD搞懂了，照样能赚钱。
MACD结合中枢、走势类型操作，精确度就很高，再亏钱也成了一种难事。
一、实战核心应用1、看清股票的前世今生。
一般来说，一个标准的两个中枢的上涨，在MACD 上会表现出这样的形态，就是第一段，MACD 的黄白线从0 轴下面上穿上来，在0 轴上方停留的同时，形成相应的第一个中枢，同时形成第二类买点，其后突破该中枢，MACD 的黄白线也快速拉起，这往往是最有力度的一段，一切的走势延伸等等，以及MACD 绕来绕去的所谓指标钝化都经常出现在这一段，这段一般在一个次级别的背驰中结束，然后进入第二个中枢的形成过程中，同时MACD 的黄白线会逐步回到0 轴附近，最后，开始继续突破第二个中枢，MACD 的黄白线以及柱子都再次重复前面的过程，但这次，黄白线不能创新高，或者柱子的面积或者伸长的高度能不能突破新高，出现背驰，这就结束了这一个两个中枢的上涨过程。
明白这个道理，大多数股票的前生后世，一早就可以知道了。
2、趋势背驰的判断。
用MACD 判断背驰的前提是，A、B、C 段在一个大的趋势里，其中A 之前已经有一个中枢，而 B 是这个大趋势的另一个中枢，这个中枢一般会把MACD 的黄白线（也就是DIFF 和DEA）回拉到0 轴附近。
而C 段的走势类型完成时对应的MACD 柱子面积（向上的看红柱子，向下看绿柱子）比 A 段对应的面积要小，这时候就构成标准的背弛。
注意：看MACD 柱子的面积不需要等全部出来，一般柱子伸长的力度变慢时，把已经出现的面积乘2，就可以当成是该段的面积。
所以，实际操作中根本不用回跌后才发现背驰，在上涨或下跌的最后阶段，判断就出来了，一般都可以抛到最高价位和买在最低价位附近。
3、盘整背驰的判断。
首先要有两段同向的趋势。
同向趋势之间一定有一个盘整或反向趋势连接，把这三段分别称为A、B、C 段。
显然，B 的中枢级别比A、C 里的中枢级别都要大，否则A、B、C 就连成一个大的趋势或大的中枢了。
大智慧指标解释
指标有六大类指标:支撑压力类指标,超买超卖类指标,趋势类指标.量能类指标,等等,这些指标都要结合起来看,观察清楚大的形式,用基本面.来选股,用技术指标来把握买卖点,时刻注意市场上面利好或者利空的消息主力进出线是大智慧股软的一个特色指标,是综合反应量价关系的指标。
用法：绿线为短期主力运作轨迹，黄线为中期主力运作轨迹，白线为长期主力运作轨迹。
主力进出指标的绿线向上突破黄线、白线且三线向上发散，表示主力有效控盘，可逢底介入，持股待涨。
主力进出指标的绿线上涨过快远离黄、白线，出现较大乖离，表示短线获利筹码较多，宜注意控制风险，可适当卖出。
当绿线回落至黄、白线处受支撑时，而黄白线发散向上，表示上升趋势未改，前期股价回落仅是途中的回调，可适量跟进。
主力进出三线“死亡交叉”，盘口呈空头排列，投资者宜尽快出局。
主力进出三线相近并平行向下时，表明主力尚未进场或正在出货，此时不宜介入。
主力进出是一种趋势指标，但趋势改变信号有时会出现滞后现象，此时就要用主力买卖指标加以配合使用。
JCS为短期主力运作轨迹，JCM为中期主力运作轨迹，JCL为长期主力运作轨迹。
主力进出指标的JCS向上突破JSM、JCL且三线向上发散，表示主力有效控盘，可逢底介入，持股待涨。
主力进出指标的JCS上涨过快远离JCM、JCL，出现较大乖离，表示短线获利筹码较多，宜注意控制风险，可适当卖出。
当JCS回落至JCM、JCL处受支撑时，而JCM、JCL发散向上，表示上升趋势未改，前期股价回落仅是途中的回调，可适量跟进。
主力进出三线“死亡交叉”，盘口呈空头排列，投资者宜尽快出局。
主力进出三线相近并平行向下时，表明主力尚未进场或正在出货，此时不宜介入。
主力进出是一种趋势指标，但趋势改变信号有时会出现滞后现象，此时就要用主力买卖指标加以配合使用。
主力买卖原理：趋向指标用法：绿线为短期趋势线，黄线为中期趋势线，白线为长期趋势线。
1、主力买卖与主力进出配合使用时准确率极高。
最新任何技术指标都有滞后性
任何技术指标都有滞后性任何技术指标都有滞后性，也就是说走势已经出来了，指标才会有反应，也就是说任何指标都是马后炮。
但缠师那么聪明（应该叫睿智才对，因为他不仅仅智商高，知识也高），怎么会用这么普通的指标呢——MACD？我们来看看MACD的本质，MACD的公式如下：（白线）DIFF : EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26);（黄线）DEA : EMA(DIFF,9);（红绿柱子）MACD : 2*(DIFF-DEA);-------------------------------------------------------------------------这3个指标到底含义是什么呢？首先用到了EMA（移动平滑平均线），先了解一下这个指标的公式：如果 Y=EMA(X,N) 则 Y=[2*X+(N-1)*Y']/(N+1)第一根K线时 Y=close，这是一个数学归纳法公式，x=close。
这个和MA（平均线）本质上没区别，只不过它减弱了当前值对指标的影响，说白了就是没有MA那么敏感。
1、白线：DIFF = EMA(CLOSE,12) - EMA(CLOSE,26);DIFF就是短期移动平均－长期移动平均，我们知道 5日线离10日线越远，证明近期走势越强。
所以DIFF可以理解为走势的加速度。
2、黄线：DEA = EMA(DIFF,9);DIFF是加速度，DEA是什么？是它的9日平均值，就是加速度的9日平均值。
3、MACD = 2*(DIFF-DEA) = 2*(DIFF-DEA) / 1;MACD是什么？是加速度－平均加速度再除以时间（这里时间为1），那是什么呢？？？MACD就是走势加速度的加速度！我说清楚了没？这就是为什么缠师用MACD（柱子），MACD用的是涨速（跌速）的加速度，和加速度的加速度，来预测速度，当然是可以的，不存在滞后性。
yenanhu 2009-4-21 12:26“3、MACD = 2*(DIFF-DEA) = 2*(DIFF-DEA) / 1;”请细说公式中，2这个数字代表什么？谢谢。
缠中说禅-：背驰整理
背驰，背道而驰，无道就没有背驰，这就是所谓，无趋势无背驰，那么是否可以反推一个结论：无背驰，无反趋势。
实际经验中，确实如此。
关于MACD辅助背驰判断，缠的评价很高，认为如果能够熟练，基本可以对付95%以上的情况，此外又方便又简单，再结合几何的方法判断，基本十有十中。
我建议大家都做为缠论的原教旨主义者，就是完全按缠论原文来学习来使用，原汁原味，至于推陈出新，那是以后你成了大师以后的事情。
今天整理如下，收获很大，关于实际的体会和经验，将另文作为下篇，我也要在下周的实操中继续体会。
（1---21等为缠的原文，括号内为本博碎语，所谓碎语闲话，当然可以不计较的）：1、先区分趋势和盘整，再搞清楚背驰和盘整背驰。
（博主：小学毕业的必须，一句话，必须的，必须必，呵呵）2、盘整背驰的三种情况要搞清楚，盘整背驰出来不一定有大幅下跌，否则怎么有第三类买点的构成。
而趋势中产生的背驰，一定至少要跌回B段中，这就可以预先知道最少的跌幅。
（博主：不清楚这一点，就会操作中搞糊涂，到底做短差，还是做波段。
）3、背驰的回跌力度，和级别很有关系，如日线的上涨段出现背驰，MACD刚创新高，MACD刚出红柱子，即使5分钟出现背驰，那么力度也有限，只可以做做短差，甚至可以不管，而日线走势的最终阶段，特别是上涨的延伸段，1个1分钟的背驰也可能引发暴跌，所以这一点必须多级别综合的来考虑，决不能一看背驰就等跌50%.（博主：很多错卖就是不清楚如此。
）4、背驰出货都是上涨中出的，一路涨一路出。
什么时候开始出？除了两段趋势之间的力度，还要看第二段内部的背驰，特别两端趋势之间是一个狭窄的平台整理，为什么？因为调整有交替关系，一个平台整理后，下一个调整往往是快跌型的，因此必须要配合第二个趋势的内部背驰看，这个背驰在1分钟或5分钟图上都太明显，根本不用等到下跌时才发现。
（博主：区间套，盘跌调整和急跌调整交替的模式要注意）5、背驰只可能出现一次，怎么可能一次又一次。
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缠论之花将在市场中永远绽放如果你看懂了。
你有福了。
如果你看不懂。
那就挑灯夜战继续学习吧。
当该股走到0时，c和b比较发生背驰。
从macd指标可以明确判断。
我们看到黄白线的不创新高以及红柱子面积缩小。
当然我们还可以考察c的内部结构，利用区间套。
精确定位。
准确打击。
实际上当时c 的内部是一个1分钟的盘整背驰。
区间套就是多级别共振。
0点的确认宣告了一个标准的a+A+b+B+c 上涨走势类型的完美。
0点就是两个走势类型的分解点。
这是必然的。
0点后的走势就是盘整或者下跌了。
这一点一定要明确。
当行情发展到1时01段内部一个1分钟盘整背驰确认1的低点的成立。
可以用1分图的背驰点去看。
不会有问题的。
当行情走到2时，由于12段内部盘整背驰。
确认了2的高点。
2点的意义是非常重要的。
由于没有创0点的高点，实际上是形成了高一级别的第二类卖点。
｛低一级别的第二类卖点存在于01段内的中枢里。
｝2点的完美将01段内的小中枢扩展为大一点的中枢。
这就为23段的出现埋下了伏笔。
根据走势终完美。
01段的背驰段就是23段的走出是必然的。
这点是必须明确的。
3点的确认。
就是01 12 23 段构筑的中枢的盘整背驰。
加上23段内部的盘整背驰。
精确打击没有问题。
3点的意义。
就是如果它没有进入前中枢B 里。
将构成前中枢B的三买。
事实上它已经刺穿B中枢，三买没有了。
同时确认了前上涨走势类型的结束。
看到这里。
你可以联想到什么那？我来告诉你。
缠论里关于线段是否走完的标准就是要被另外一个线段破坏。
你现在看到的就是，一个走势类型是否完成。
必然是被另外一个走势类型破坏。
就像线段破坏线段一样。
走势破坏走势。
0到3 的盘整完美走势类型，由于没有形成中枢B的第三类买点。
就确认了前走势的结束。
4点的背驰。
是由段内背驰造成。
如果看一分图，不难把握。
4点的意义。
就是将下跌以来的中枢。
进行了第三次的扩张。
使得随后的45段的下跌有了判断标准。
比较01段和45段下方的macd 并利用45段内的盘整背驰，确认5的低点。
缠论定理汇总
缠论定理汇总飞吻：短期均线略略走平后继续按原来趋势进行下去。
唇吻：短期均线靠近长期均线但不跌破或升破，然后按原来趋势继续下去。
湿吻：短期均线跌破或升破长期均线甚至出现反复缠绕，如胶似漆。
女上位：短期均线在长期均线之上。
男上位：短期均线在长期均线之下。
第一类买点：用比较形象的语言描述就是由男上位最后一吻后出现的背驰式下跌构成。
第二类买点：女上位第一吻后出现的下跌背驰构成。
第一个卖点：女上位缠绕后出现背弛。
第二个卖点：变成男上位的第一个缠绕高点。
上涨：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点高。
下跌：最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点低。
盘整：最近一个高点比前一高点高，且最近一个低点比前一低点低；或者最近一个高点比前一高点低，且最近一个低点比前一低点高。
对于上涨、下跌、盘整三种基本走势，有六种走势组合可能代表着三类不同的走势：陷阱式：上涨+下跌；下跌+上涨。
反转式：上涨+盘整+下跌；下跌+盘整+上涨。
中继式：上涨+盘整+上涨；下跌+盘整+下跌。
缠中说禅走势中枢：某级别的走势类型，被至少三个连续次级别走势类型所重叠的部分，称为缠中说禅走势中枢。
缠中说禅盘整：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型只包含一个缠中说禅走势中枢，就称为该级别的缠中说禅盘整。
缠中说禅趋势：在任何级别的任何走势中，某完成的走势类型至少包含两个以上依次同向的缠中说禅走势中枢，就称为该级别的缠中说禅趋势。
该方向向上就称为上涨，向下就称为下跌。
（注意：趋势中的缠中说禅走势中枢之间必须绝对不存在重叠。
这包括任何围绕走势中枢产生的任何瞬间波动之间的重叠）缠中说禅技术分析基本原理一：任何级别的任何走势终要完成。
缠中说禅技术分析基本原理二：任何级别的任何完成的走势。
必然包含一个以上的缠中说禅走势中枢。
缠中说禅走势分解定理一：任何级别的任何走势，都可以分解成同级别“盘整”、“下跌”与“上涨”三种走势类型的连接。
缠中说禅走势分解定理二：任何级别的任何走势类型，都至少由三段以上次级别走势类型构成。
MACD指标上的黄线和白线是什么意思
MACD指标上的黄线和白线是什么意思白线就是DIF线，表示收盘价短期、长期指数平滑移动平均线的差。
黄线就是DEA线，表示DIF线的M日指数平滑移动的平均线。
MACD黄白线对于判断行情的重要意义在于其在牛熊转换的关节点可以判断出行情的出现与结束。
大盘的周线MACD柱子不是红色的情况下，基本没有可持续的牛市形成。
该观点可以在历次牛市、熊市中得到验证，可以说是近乎铁律。
MACD黄白线指标可以补益上面这个观点，在日线周期级别，黄白线同时到达MACD中轴上方，且日线级别MACD柱子是红色的时候，基本是大牛市要降临的前兆，这个原则可以与MACD日线柱子趋弱、黄白线下行不轻易入场这个原则结合起来，这样就相对周密了。
MACD黄白线技术形态中，又以白线（DIF）在黄线（DEA）上方，代表股市上涨态势更强。
如果MACD柱子趋红变长，黄白线都在零线以上，而白线向上突破黄线时，表明股市处于一种强势之中，股价将再次上涨，可以加码买进股票或持股待涨。
当黄线和白线都在零线以下，而白线向上突破黄线时，表明股市即将转强，股价跌势已尽,将止跌起稳，可以开始关注这个市场。
当白线与黄线都在零线以上，而白线却向下突破黄线时，表明股市即将由强势转为弱势，如果这时MACD柱子变绿，就有必要暂时离场。
当白线和黄线都在零线以下，而白线向下突破黄线时，表明股市将再次进入极度弱市中，股价还将下跌，可以卖出大部分股票，去休假或者做点别的有意义的事情。
MACD指标其买卖原则为：1、DIF、MACD在0以上，大势属多头市场。
DIF向上突破MACD，可做买；若DIF向下跌破MACD，只可作原单的平仓不可新卖单进场。
2、DIF、MACD在0以下，大势属空头市场。
DIF向下跌破MACD，可做卖；若DIF向上突破MACD，只可作原单的平仓不可新买单进场。
3、MACD指标公式：白线（DIF)=收盘价的12天平滑移动平均值减去26天平滑移动平均值。
黄线（DEA)=9天平滑移动平均值。
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黄白线理论
黄白线理论，就是利用分时线上的黄线和白线两条线来提前看出大盘要跳水。
大盘分时线上的白线代表权重股，黄线代表不考虑权重的情况下，所有的股平均值，所以，相比之下能代表八股，咱们讲的这个理论就是利用这两条线来提前看出大盘的跳水！
第一条：当代表权重股的白线向上，而代表非权重股的黄线向下，黄白两线形成劈叉时，大盘在接下来白线冲不动的时候就会跳水。
这个原理很简单，权重股在需拉指数，跳水前兆！
第二条：当白线快速向上，而黄线没有向下，只是跟风意愿不强，这时候并不一定大盘就要跳水。
有时候在大蓝筹行情中也会出现这种情况，这时候需要比较一下沪市和深市的分时图，假如某一市快速向上，而另外一市明显没啥反应的时候，就预示着要跳水。
比如说，沪市已经明显冲过了分时线的前一个高点，而深市还没过前高，这时候，就要小心了，跳水很快就来。
这个第二条看起来不太好理解，但是相信很多人听说过这样的话：市场主力要探测市场做多热情的时候，往往会拉抬某只或几只指标股，如果市场跟风强，说明做多热情高，可以继续买入，如果市场跟风不强，说明做多热情低，这时候应该卖出。
这种手法不但在中国有，外国也是一样，相信很多人见过中石油需拉指数，往往它一快速拉升，其他股没有反应的时候，就是块跳水了。
我们的第二条就是根据这个出来的：如果沪市指数猛涨，而深指明显跟风意愿不强，而且八股跟风意愿不强，说明主力是在虚拉某个指标股或者某个板块。
比如说，银行大多在沪市，而地产大多在深市。
当市场主力拉抬银行或者地产板块，其他板块没有反应的时候，就会出现沪市或者深市单边猛涨，另外一市明显跟风不强的情况，这时候说明的是市场做多热情不够强烈，是跳水的前兆。
这个理论希望大家记住的不仅仅是这两条线，而是他的原理，因为这个理论的第二条仅仅限于目前的市场，加入哪一天深市出现大量银行股，或者沪市出现大量地产股，这个理论就会失效了
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