从余额宝看银行业的技术脱媒
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范一、引言也许在2013年6月13日，支付宝和天弘基金共同推出“余额宝”时也没有想到，一个金融创新的产品会以传统金融“颠覆者”的身份出现，掀起了2013年互联网金融的热潮。
可是，当互联网和金融联手与普通用户的投资需求发生交汇时，这一市场就被赋予了无限的可能。
这一年来，不仅有各类“宝宝”产品层出不穷，P2P、众筹、小微贷等也在互联网金融的春风下重新蓬勃发展。
就如同“电商模式”对传统店铺的颠覆一样，互联网金融也为传统金融体系带来了变革。
根据天弘基金2014年7月1日发布的《余额宝运行一周年数据报告》显示，截至2014年6月30日，余额宝规模达到5741.60亿元，用户数突破1亿，仍稳居国内最大、全球四大基金的位置。
余额宝区间年化收益5.5%，万份收益总值达到264元，运行一周年共为客户创造收益118亿元。
在余额宝的带动下，百度、腾讯等大型互联网公司纷纷推出类似的货币基金理财产品，一年以来，已经有超过60只货币基金加入了互联网金融的行列。
二、“余额宝”的主体框架“余额宝”是支付宝推出一种余额增值服务，支付宝用户将账户中的钱转入余额宝用于购买天弘基金推出的“增利宝”货币基金。
同时，用户还可以用余额宝内的钱进行购物支付，也就相当于赎回货币资金。
天弘增利宝基金实行T+0模式，主要用于投资国债、银行协议存款、短期融资券等低风险、收益稳定的金融产品。
目前市场上的各类“宝宝”类产品本质上也都是采用了以互联网为渠道，对接传统货币基金的模式。
货币市场基金早在过去的十几年中就一直存在，并不是什么新鲜事物，只不过因为其较高的准入门槛以及操作不便捷等问题而一直不温不火。
但是互联网凭借自身便捷、亲民的优势，为其注入了新的活力。
在互联网金融的带动下，货币市场基金规模从2013年起进入飞速发展的状态，从2011年末的2949亿元，至2013年末的7475.9亿元，再到今年5月末的1.92万亿元，已接近公募基金3.92万亿元总规模的一半。
评价余额宝的9大观点
评价余额宝的9大观点评价余额宝的9大观点要不是6月中下旬银行“钱荒”事件闹得沸沸扬扬，阿里余额宝的推出本应掀起更大的波澜。
自6月17日上线迄今，余额宝引发的口水之争几乎形成了一次全民的网络金融大普及，好多原本连货币型基金是啥意思都不懂的网民，在媒体、专业人士、知名网友的轮番讨论中，成为了余额宝的第一批客户。
截至7月13日，余额宝的资金规模就已突破百亿元，客户数或超400万户。
这种态势还在以每天上亿元的速度持续。
有人警惕，有人认为不足为惧在对余额宝的争论中，银行业内部的声音呈现出两极分化的态势。
以笔者所接触到的银行业人士来看，有的已经把分析余额宝特性、筹划对应措施提上议事日程；有的则在了解之后认为余额宝并不足惧，而且也和银行现在的主要业务交集不大。
在警惕余额宝的银行业人士中，观点大致可集中为以下几点：1、以前支付宝里面的闲散资金不能获得收益，所以大部分都回流到原来的银行账户里了，现在不仅资金回流无望，还会吸收大量的银行活期存款转入余额宝，这个不能不防；2、现在余额宝只有一款货币基金产品，但由于天弘基金此次的一炮走红，未来肯定会有更多的三方公司加入，这势必会对银行的代销业务造成冲击，直接影响银行的中间业务收入；3、余额宝的方式极为灵活，业务开通方便，可以随时赎回用于消费支付或提现，在具备活期存款流动性强，使用方便的特性的同时，却又可以让客户获得较高的收益，这点完全做到了以客户为中心，银行目前很难有类似的产品相对应；4、余额宝虽然在产品创新上并无特色，但支付宝强大的渠道优势、客户黏性和数据优势让银行不得不防。
监管层面、政府层面对于支付宝这样的摸索与挑战，也表现出明显的支持、鼓励态度。
在认为余额宝不足为惧的银行业人士中，观点大致可归纳为以下几点：1、余额宝这个产品并不是一个具有首创性质的产品，类似的产品早就有了，要是银行需要担心，早就有所行动了；2、余额宝在宣传的时候夸大其词、混淆概念、没能正确提示风险，这种行为未免也太不负责了，不能保证不会出任何问题——而一旦出了问题，客户肯定就会产生恐慌情绪，这个并不创新的“新兴事物”，恐怕也就寿终正寝了；3、余额宝的资金来源大多来自支付宝体系内的沉淀资金，怎么可能与银行抢存款？即便有客户将自己银行卡上的现金转入余额宝，大都也是小额的。
货币市场基金对商业银行的冲击——以余额宝为例
展 金 融 服 务 具 有 天 然 优 势 。余 额 宝 就 是 在 加 深 了 对
产 品 现 有 的 格 局 ，打 破 了 传 统 商 业 银 行 在 金 融 业 务
多 方 面 的垄 断 地 位 。 在 此 背 景 下 ， 互 联 网 巨头 阿 里 巴 巴公 司 的互 联 网 金 融 创 新 产 品 — — 余 额 宝 应 运 而 生 。
言 更 高 的风 资 收益 。余 额 宝 的 主体 架 构 如 图 １ ， 其
着 互 联 网 技 术 的 迅 猛 发 展 ，互 联 网对 各 行 各 业 都 产 生 了深刻 的影 响 ， 包 括 金 融 业 。随 着 互 联 网 基 金 业 务
二、 货 币市 场基 金 实例— — 余额 宝产 品概 述
（ 一） 余额 宝的 主体 架构
余 额 宝 是 一 项 由支付 宝 推 出的余 额 增 值 服 务 。
Hale Waihona Puke 产 业 与 经 济 Ｉ ｎｄ ｕ ｓ ｔ ｒ ｙ ＆ Ｅｃ ｏｎ ｏｍｙ
只有 这 样才 能保 持 现有 的 市场地 位 。 第二 ， 认 识 金 融 脱 媒 现 象 。金 融 脱 媒 是 指 金 融 非 中介化 。 新 时代 更注 重 学科 交叉 与创 新 ， 所 以各个 行 业 间 的 界 线 的定 义 越 来 越 困 难 。金 融 业 也 是 ， 商业 银 行 正 面 临投 资基 金公 司等非 银 行金 融 机 构 的巨大 挑 战， 出现 了金融 脱媒 现 象 。 所 以 为 了更 好 地 迎 接 新 的 挑战 ， 商业 银 行需 要 全 面认 识金 融 脱媒 现 象 。 完善 信
通 过 把 资 金从 支 付 宝账 户 中转 入 到余 额 宝 账 户 中 ， 支 付 宝 用 户 获 取 了相 较 于 银 行 同 期 活 期 存 款 利 息 而
金融脱媒对商业银行经营管理的影响分析
金融脱媒对商业银行经营管理的影响分析
随着信息技术的不断发展，金融领域也在不断变化。
而金融脱媒的出现，更是打破了
传统银行业的经营模式，给商业银行经营管理带来了重要影响。
本文将从以下三个方面进
行分析。
一、影响管理模式
传统的商业银行运营模式依赖于对应业务的场所和人力资源，而金融脱媒则使得银行
的管理过程变得更加云化和数字化。
通过互联网渠道和技术手段，金融机构可以实现在线
金融产品的销售、银行卡申请、贷款申请等各项服务。
此外，金融脱媒还让金融机构能够
实现对于用户数据等资料的全面数字化处理，降低了人力资源的成本和工作难度。
二、提升效率和创新力
因为金融脱媒减少了人力成本和时间投入，公司在创新、产品开发、市场推广等方面
可以重点提升。
比如通过大数据和人工智能技术，商业银行可以为客户设计更个性化、更
定制化的投资理财计划。
同时，金融脱媒也给传统的营销渠道和客户服务方式带来了变革，可以在异地、异时间进行线上实时的服务协调，大大提升用户的满意度。
三、面临风险和挑战
不可避免地，金融脱媒也会带来一些风险和挑战，对商业银行业务模式和运营管理方
式构成了威胁。
例如，金融脱媒机构可能滥用用户数据、侵犯用户隐私、泄露个人账户信
息等，加大了金融犯罪的风险；同时，金融脱媒还打破了传统银行业务壁垒，增加了金融
机构间的竞争。
综上所述，金融脱媒给商业银行的经营管理带来了深刻的影响，但是随之而来的风险
和挑战令人不容忽视，商业银行需要保持灵活性和创新力来应对新的变革。
中国金融脱媒化的经济影响与对策
中国金融脱媒化的经济影响与对策中国金融脱媒化是指金融领域在信息技术发展的背景下，由媒体传播渠道向互联网等新媒体转变过程中，传统媒体在金融报道和金融信息传递过程中的相对边缘化。
金融脱媒化对经济产生了深远的影响，下面将从经济影响和对策两个方面来进行探讨。
一、经济影响1.影响市场的透明度：传统媒体在金融报道方面发挥着重要作用，通过媒体的传播，可以帮助投资者和消费者了解金融产品和市场动态，提高市场透明度。
金融脱媒化可能导致市场信息不对称的现象加剧，给投资者和消费者带来不确定性，影响市场的稳定运行。
2.减弱监管作用：传统媒体在金融报道中扮演监督者和监管者的角色，对金融市场进行监管，保障市场的公平和稳定。
金融脱媒化可能减弱了传统媒体的监管能力，增加了金融市场的风险，可能会出现信息失真、市场乱象等问题。
3.影响金融知识普及程度：传统媒体在金融报道中可以普及金融知识，提高公众对金融的认知水平。
金融脱媒化可能导致金融知识的传播受阻，限制了公众对金融的了解，使得金融市场参与者面临更大的风险。
二、对策1.发展金融科技：金融科技的发展使得金融信息可以更方便地获取和传播，有助于提高市场的透明度。
政府应加大对金融科技的支持力度，创造良好的政策环境，鼓励金融科技企业的创新发展，提高金融信息的获取和传播效率，减轻金融脱媒化带来的不利影响。
2.加强金融监管：加强金融监管，提高监管力度，及时发现和处理金融市场中的问题和风险。
政府应加大对金融监管的投入，完善金融监管的法律法规和制度建设，提高金融监管的效能，确保金融市场的公平和稳定。
3.提高公众金融素质：加强金融知识的普及，提高公众的金融素质。
政府可以通过开展金融教育活动，加强金融知识的传播，提高公众对金融的了解和认知水平，使公众能够更好地应对金融市场中的风险。
4.加强媒体的金融报道：传统媒体在金融报道中发挥着重要作用，应该加强对金融的报道，提高金融报道的质量和深度。
媒体机构也可以通过与金融科技企业的合作，将传统媒体与新媒体相结合，创新金融报道方式，适应金融脱媒化发展的趋势。
金融脱媒对商业银行有什么影响？
金融脱媒对商业银行有什么影响？金融脱媒是顺应金融市场发展出现的必然结果，虽然金融脱媒解决了中小企业融资难的问题，那么金融脱媒对商业银行有什么影响呢？一、资产业务的冲击金融脱媒本质的原因为金融创新，金融创新为资金需求方提供了更多选择的融资渠道，原本依赖商业银行进行的贷款的企业可以通过资本市场发行股票、债券或其他金融工具直接募集资金。
随着支付宝等网络金融理财产品的崛起，降低了理财产品的投资门槛，且这些新型理财产品带来的收益率高于银行，吸引了大量的银行储户将资金投放于此类产品以期获得高额收益，分流了商业银行大量的储蓄存款资金，对商业银行的负债业务产生了巨大的冲击。
二、信息技术加剧了对商业银行经营模式的挑战近年来，随着互联网等信息技术的发展，商业银行的网上银行、手机银行业务不断深化，第三方支付日渐壮大，同时许多互联网公司、电子商务企业借助其广阔的交易平台和庞大的交易数据开始涉足小企业借贷。
互联网金融是信息技术发展到一定阶段的产物，它冲击通过商业银行实现金融活动的传统方式，使得商业银行不再是客户办理“存、贷、汇”业务的唯一渠道。
互联网金融的发展推动了金融脱媒的深化，对商业银行的传统业务产生一定负面影响，使得商业银行经营模式转型尤其必要。
三、居民储蓄存款份额下降商业银行传统业务面临挑战。
随着多样化金融产品的不断创新，居民可供选择的理财产品和渠道增多，储蓄存款出现大量分流。
虽然目前存款仍是我国居民主要的金融资产形式，但是储蓄比重的降低将导致商业银行在资金来源方面面临更大的不确定性，必然对其资产配置产生影响。
四、优质大企业客户贷款将被资本市场迅速分流优质企业一直是银行信贷发展的重点，股份制商业银行和中小金融机构也在同步跟进，将大量贷款投向优质企业。
随着短期融资券等这些直接的债权融资工具的推出，大量优质企业会利用这一工具进行短期融资，优质客户的融资渠道和融资方式等更多地通过发行股票、债券进行直接融资，随之而来的是商业银行的优质客户资金贷款的需求就会相应减少。
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范
浅析“余额宝”对金融业的影响及风险防范【摘要】随着移动支付的兴起，互联网金融也在不断发展壮大。
“余额宝”作为中国首个大规模互联网货币基金，对金融业产生了重大影响。
它改变了传统银行业务模式，推动了资金流动的便利化与高效性。
伴随着便利也带来了风险问题，需要制定相应措施进行防范。
监管部门的支持是风险防范的重要保障，必须加强监管力度。
余额宝对金融业的影响是深远的，同时风险防范措施的重要性不可忽视，未来需要更多的监管与创新来应对金融业的发展挑战。
【关键词】余额宝、金融业、影响、风险防范、银行业务、资金流动、监管、发展趋势、风险控制、影响总结、未来展望。
1. 引言1.1 概述余额宝的兴起余额宝作为中国互联网金融行业的领军产品，自2013年上线以来就备受关注。
其以低风险、高收益、随存随取的特点，迅速吸引了大量用户。
余额宝的兴起不仅改变了人们的投资理念，也在一定程度上改变了传统银行业务的发展模式。
通过手机App就能进行投资和理财操作，省去了传统银行柜台的排队等待，用户体验更为便捷。
与传统银行相比，余额宝的收益率相对较高，吸引了不少投资者将资金转移至余额宝。
其快速崛起也标志着金融科技时代的到来，开启了金融行业的新篇章。
余额宝的兴起不仅提升了金融服务的普及性和便捷性，也为整个金融业带来了创新和竞争压力。
余额宝的出现也促使传统银行加快了互联网化转型步伐，推动了金融科技与传统金融业务的融合发展。
在金融业全面数字化的趋势下，余额宝的兴起成为了金融行业发展史上的一个重要里程碑。
1.2 “余额宝”对金融业的重要性余额宝的出现改变了人们的存款习惯。
传统银行的存款利率较低，而余额宝的收益率较高，吸引了大量资金流入。
这导致银行的存款规模缩减，客户数量减少，对传统银行业务构成了一定冲击。
余额宝对资金流动具有促进作用。
由于余额宝的灵活性和便利性，资金可以随时随地进行转移，促进了金融市场的流动性，降低了资金使用成本，对金融行业的发展起到了积极的作用。
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例
互联网金融对商业银行理财产品的冲击—以余额宝为例随着互联网的快速发展和普及，互联网金融已经成为了今天金融行业中一股极具影响力的力量。
随着传统银行理财产品收益率的下降，互联网理财产品的利好和优秀收益率正在吸引越来越多的客户。
其中，余额宝作为阿里金融旗下的一款互联网理财产品，以其无限次提现、高额收益率的特点，引起了广泛关注，成为了互联网金融业界的一份子，也成为了与商业银行理财产品抢夺市场份额的一部分。
本文将从余额宝的出现和发展，以及它对商业银行理财产品造成的冲击这两个方面出发，对余额宝作一分析和探讨。
一、余额宝的出现和发展余额宝于2013年6月份推出，在推出之初并未引起大多数银行的重视，无独有偶，同一个月中，商业银行们在互联网上推出了不少理财产品，做出“集中反击”之势。
造成这样的情况原因主要是金融监管部门对互联网金融尚未明确措施，打击力度极小，因此各大银行在互联网上推出理财产品，各抒己见，随意发挥。
而在这个时期中，余额宝以它的高额收益率和足不出户的理财体验深受人们欢迎，也因此在市场上一炮而红。
事实上，以往的理财产品多半是由商业银行出资运作的，而余额宝则是由支付宝平台提供的“代理购买”模式推出；它接受用户的资金，而用户的资金和收益都由货币市场基金管理公司进行投资，从而实现对桥梁的功能和获得超额收益的效果。
在余额宝发展的历程中，它的收益率极高的特点得到了更多人的认可，其中，余额宝的高收益率和风险小是主要因素，同时，无限制的次数提现、无锁定周期等便利的体验也得到了广泛好评。
除此之外，余额宝在用户数量上的爆发性的增长也是不容忽视的。
根据阿里金融数据显示，截至2017年底，余额宝累计用户数突破5亿，其中交易人均金额在7万左右；再以2016年为例，余额宝总交易规模超过1.5万亿，获得月度排名第一的名次，仅在6月份这一个月份的交易规模超过了5800亿元，其份额已经超过了国内拥有最大客户群的民生银行月末理财余额2倍。
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余额宝的推出，刺激了众多媒体人的神经，对银行业来讲，它真的那么可怕吗？
一、余额宝是什么？
余额宝由第三方支付平台支付宝打造的一项余额增值服务。
通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时消费支付和转出，用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，获得相对较高的收益，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。
用户在余额宝的风险与收益依托于基金，本质上，余额宝仅仅是一个平台，一个购买金融服务的中介平台。
用户喜欢余额宝，更多的是因为余额宝提供了闲钱理财，T+0交易也满足了用户流动性需求
二、余额宝冲击了什么？
银行的核心业务是存贷，余额宝对此冲击并不大，很多人认为余额宝吸收了更多的存款，但这一影响没有那么大。
人们选择买基金产品不是因为余额宝的出现，银行也提供基金产品，也就是说，余额宝仅仅是抢走了银行代销基金这项服务，影响了银行的非利息收入而已。
放眼去看，余额宝未来可以买保险、买理财的话，其冲击点也多是在中间业务。
所以说，渠道冲击是其主要冲击
那么，余额宝可以做借贷吗？大数据可以支撑互联网金融帝国吗？
我敢断言，一二十年内，非常难实现。
余额宝或者是支付宝平台的信用体系并不完善，依据交易数据并不靠谱，淘宝网至今都解决不了信用造假，推出天猫也证明了仅仅依靠交易数据不能建立信用体系，信用体系需要固定的信誉支撑者。
支付宝以自己为信誉支撑者也并不现实，如果是小额信贷，还略有可行性，但是资金数额稍大，支付宝不能仅仅依靠数据去解决信用风险，必须像银行一样构建各种部门，那么支付宝也仅仅是银行的变体。
三、银行业怎么做？
招行马蔚华早在5年前就注意到技术脱媒，技术性的脱媒就是IT也将会占领银行支付的领域。
不难看出，马云所讲的互联网金融，仅仅是技术性脱媒的马甲。
其实，银行面对的主要问题还算资本性脱媒，技术性脱媒的威胁并没有那么大。
银行服务夹缝为余额宝提供了生存空间，IT将迫使银行逐渐转变为轻型化银行，营业网店不会大幅增加，更多的是电子银行，并且，随着余额宝的影响，银行会加快这一速度。
并且，商业银行完全具备推出类似产品的条件。
余额宝的推出抓住了服务长尾，普及了全民理财意识，这是一种双赢。
马云刻意营造的革命氛围，是一种成功的营销。