第七章 股份有限公司

• (三)股份发行、筹办事项符合法律规定 股份发行、
• 实体方面的规定，如股份发行的原则、条件、方式、价格等事项； 实体方面的规定，如股份发行的原则、条件、方式、价格等事项； • 程序方面的规定，如股份发行的核准、募集等事项； 程序方面的规定，如股份发行的核准、募集等事项；
• (四)发起人制定公司章程、才有募集方式 发起人制定公司章程、 设立的公司须经创立大会通过。 设立的公司须经创立大会通过。
• 二、股份有限公司的特征： 股份有限公司的特征：
• 1、开放性 、
• 股份一般公开发行并可在证劵交易场所自由转让，股东人数无上限， 股份一般公开发行并可在证劵交易场所自由转让，股东人数无上限，且具有不 特定性和流动性； 特定性和流动性；
• 2、资合性 、
• 典型的资合公司，公司信用在于财产。转让股份自由。 典型的资合公司，公司信用在于财产。转让股份自由。
• 发起人书面认足公司章程规定发行股份后，应立即缴纳股款； 发起人书面认足公司章程规定发行股份后，应立即缴纳股款； • 发起人可以一次缴纳，也可以分期缴纳，分期缴纳，应当缴 发起人可以一次缴纳，也可以分期缴纳，分期缴纳， 纳首次出资；全体发起人首次出资不得低于注册资本的20%， 纳首次出资；全体发起人首次出资不得低于注册资本的20%， 20% 其他部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足，其中，投 其他部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足，其中， 资公司可以在5年内缴足； 资公司可以在5年内缴足； • 发起人以货币出资的金额不得低于股份公司注册资本的30%。 发起人以货币出资的金额不得低于股份公司注册资本的30%。 30%
•募集股份 募集股份
• 如果发起人仅向特定对象募集股份，通常涉及人 数较少，发行事务相对简单而不繁杂，发行风险 也相对较少； • 因此，向特定对象募集股份的发行无须采取承销 方式间接发行，而可以由发起人直接发行，也无 须同银行签订代收股款协议，无须实行证劵发行 的保荐人制度。 • 此外，发起人还应当制作认股书(又称招股证、认 股权证)；认股书，是确定认股人享有认购股份权 利的书面法律文件，其应当有法定格式，并须依 法载明有关事项； • 《公司法》第86条规定，其应载明的事项。
• 股份公司的章程应由全体股东共同制定； 股份公司的章程应由全体股东共同制定； • 股份公司采取发起设立的方式，发起人即为公司成立后的全体股东， 股份公司采取发起设立的方式，发起人即为公司成立后的全体股东， 因此， 因此，发起人共同制定的公司章程即为股份公司成立后的全体股东共 同制定的公司章程； 同制定的公司章程； • 股份公司采取募集设立方式，全体发起人并非公司成立后的全体股东， 股份公司采取募集设立方式，全体发起人并非公司成立后的全体股东， 因此， 因此，发起人共同制定的公司章程并不当然成为公司成立后的全体股 东共同制定的公司章程，而必须经过公司创立大会通过， 公司创立大会通过 东共同制定的公司章程，而必须经过公司创立大会通过，才能在法律 上被认定为得到公司全体股东的认可。 上被认定为得到公司全体股东的认可。
选举董事会和监事会成员
登记机关签发营业执照及公司成立公告
•发起人发起 发起人发起 • 发起人在发起设立股份公司前，应当进行 必要的准备工作； • 如进行市场调查、咨询。 • 如进行可行性研究； • 最重要的是发起人之间应当签订书面的发 起人协议，明确各发起人之间的权利和义 务。
•公司名称预先核准
•制定公司章程 制定公司章程 • 程序与发起设立一致，但有区别： 程序与发起设立一致，但有区别： • 该章程是待通过的草案，还须经过公司 该章程是待通过的草案， 创立大会依法定程序通过。 创立大会依法定程序通过。
必要的行政审批 • 与发起设立程序一致。 与发起设立程序一致。
•发起人认购股份 发起人认购股份
•认购股份 认购股份 • 发起人应当依照公司法规定认购其应当认购 的股份，且认购股份应该以书面形式； 的股份，且认购股份应该以书面形式； • 发起设立的方式下，股份公司章程规定的发 发起设立的方式下， 行的全部股份均应由发起人认购； 行的全部股份均应由发起人认购；
•缴纳股款及验资 缴纳股款及验资
• (五)有公司的名称、建立符合股份有限 五 有公司的名称、 公司要求的组织机构 • (六)有公司住所
• 即生产经营场所
二、股份有限公司的设立程序 (一)发起设立的程序： 一 发起设立的程序 发起设立的程序：
发起人发起 公司名称的预先核准
必要的行政审批
制定公司章程
认购股份Biblioteka 缴纳股款及验资申请设立登记
• 3、设立程序复杂 、
• 公司规模大，股东人数多，社会影响大，故严格规范其设立程序。 公司规模大，股东人数多，社会影响大，故严格规范其设立程序。
• 4、公司资本分为等额股份 、 • 5、公司组织机构规范 、 • 6、股权分散且易受到股东控制。 、股权分散且易受到股东控制。
第二节 股份有限公司的设立
制定公司章程 • 发起设立的方式下，股份有限公司的章程 发起设立的方式下， 应当由全体发起人制定； 应当由全体发起人制定； • 章程制定完毕后，应当由全体发起人共同 章程制定完毕后， 同意通过， 同意通过，并由全体发起人在章程上签名 或盖章； 或盖章； • 发起人应当亲自参与公司章程的制度，但 发起人应当亲自参与公司章程的制度， 可以书面委托代理人参与。 可以书面委托代理人参与。
• 一、股份有限公司的设立条件： • (一)发起人符合法定人数
• 发起人人数的上下限作出规定，要求设立股份有限公司的发起人，应当为2人以上 200人以下，且其中半数以上在中国境内有住所。(《公司法》第79条)
• (二)发起人认购和募集的股本达到法定最低限额
• 股份公司采取发起设立时，公司股本由全体发起人全部认购，公司注册 资本为在公司登记机关的全体发起人认购的股本总额； • 股份公司采取募集设立时，公司股本除由发起人依法认购其应认购的部 分外，其余部分向社会不特定对象或特定对象募集，公司的注册资本为 在公司登记机关登记的实收股本总额。 • 无论采取何种方式设立，股份公司的注册资本须达到法定最低额。 • 股份有限公司的注册资本须为人民币500万(《公司法》第81条)
• 《公司登记管理条例》第14条规定，设立公司 公司登记管理条例》 14条规定 条规定， 应当申请名称的预先核准。 应当申请名称的预先核准。 • 此程序，适用于有限责任公司的设立，也适用 此程序，适用于有限责任公司的设立， 于股份有限公司的设立； 于股份有限公司的设立； • 由全体发起人指定代表或共同委托代理人向公 司登记机关申请名称的预先核准； 司登记机关申请名称的预先核准； • 在公司名称预先核准后，再以核准后的公司名 在公司名称预先核准后， 称进行设立公司的后续手续。 称进行设立公司的后续手续。
登记机关签发营业执照及公司成立公告 • 公司登记机关自接到股份有限公司设立登记申请之 日起30日内作出是否予以登记的决定； 30日内作出是否予以登记的决定 日起30日内作出是否予以登记的决定； • 对符合《公司法》规定的条件的，予以登记，发给 对符合《公司法》规定的条件的，予以登记， 公司营业执照；对不符合《公司法》 规定的， 公司营业执照；对不符合《公司法》 规定的，不 予登记； 予登记； • 公司营业执照签发之日，为股份有限公司成立之日， 公司营业执照签发之日，为股份有限公司成立之日， 取得法人资格； 取得法人资格； • 股份公司成立后，应当进行公告，以便社会公众知 股份公司成立后，应当进行公告， 悉。
必要的行政审批
• 根据特别法(《公司法》的特别法)的规定， 根据特别法( 公司法》的特别法)的规定， 某些股份公司的设立需要报经有关行政部门 批准的，那么就应当按照特别法的规定， 批准的，那么就应当按照特别法的规定，办 理必要的审批手续； 理必要的审批手续； • 一般的股份公司，无须行政审批(准则主义)； 一般的股份公司，无须行政审批(准则主义) • 如，银行、保险公司、证券公司等。 银行、保险公司、证券公司等。
•(二)募集设立程序 二 募集设立程序
发起人 发起
公司名称 预先核准 制定 公司章程 必要的 行政审批
缴纳股款 及验资
股份认购
募集股份
发起人 认购股份
登记机关签发营业执照 召开创立大会 申请设立登记 公告
发起人发起 • 和发起设立一致。
•公司名称预先核准 公司名称预先核准 • 程序与发起设立一致。 程序与发起设立一致。
第七章
第一节 第二节 第三节 第四节 第五节
股份有限公司
概述 股份有限公司的设立 股份有限公司的股份 股份有限公司的组织机构 上市公司
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第一节 概述 • 一、股份有限公司的概念 • 股份有限公司，又称股份公司， 股份有限公司，又称股份公司，指按照 《公司法》设立的以其全部资本分为等额 公司法》 股份， 股份，股东以其所持股份为限对公司承担 责任， 责任，公司以其全部资产对公司债务承担 责任的企业法人。 责任的企业法人。
• 以募集方式设立股份公司的，发起人 须认购公司股份总数的一部分； • 发起人认购的股份不得少于公司股份 总数的35%；其余股份应当向社会不 特定对象公开募集或者向特定对象募 集；
•募集股份 募集股份 • 以募集方式设立股份公司时，由发起人募集 以募集方式设立股份公司时， 其认购部分以外的剩余股份； 其认购部分以外的剩余股份； • 募集方式：向特定对象的定向募集、向社会 募集方式：向特定对象的定向募集、 不特定对象进行公开募集； 不特定对象进行公开募集； • 在募集股份前，发起人应当制作招股说明书： 在募集股份前，发起人应当制作招股说明书 招股说明书： 招股说明书，又称为招股章程， 招股说明书，又称为招股章程，是发起人为 了向社会公众招募股份而制作的载明与募股 有关信息的书面文件。 有关信息的书面文件。招股说明书必须按照 法定的格式制作并依法记载有关事项。 法定的格式制作并依法记载有关事项。
选举董事会和监事会成员