突破瓶颈——基于产业链金融的中小企业融资问题探讨
中小企业融资瓶颈及其解决方案研究
中小企业融资瓶颈及其解决方案研究随着市场经济的深入发展，中小企业在国民经济中扮演着越来越重要的角色。
然而，中小企业的融资一直是一个瓶颈问题。
本文旨在探讨中小企业融资瓶颈的原因，并提供解决方案。
一、中小企业融资瓶颈的原因1. 银行贷款审核严格在资本市场不发达的情况下，银行贷款一直是中小企业融资的主要渠道。
但是，由于中小企业的规模较小，实力相比大型企业较弱，银行对中小企业的审核会更加严格，审批周期也较长，因此很多中小企业难以通过贷款审批。
2. 非银行金融机构缺乏相对于银行而言，中小企业很难借到非银行金融机构的钱。
这主要是因为非银行金融机构风险意识强，对中小企业的信用评估更加谨慎，而中小企业资产结构单一，缺乏高质量抵押品，更难获得非银行金融机构的借款。
3. 中小企业信用受限相对于大型企业而言，中小企业的信用评级较低，但是获得融资需要高信用评级，中小企业融资的必经之路就更加艰辛，这也是中小企业融资瓶颈的一个关键原因。
二、中小企业融资的解决方案1. 健全信用评级机制中小企业能否获得融资的主要问题在于信用评级，因此，建立健全的信用评级机制尤为关键。
政府可以出面建立独立的信用评级机构，专门负责中小企业的信用评级并为企业提供评估服务，从而帮助中小企业提高信用评级，帮助中小企业获得融资。
2. 发展非银行金融机构发展非银行金融机构是缓解中小企业融资难的一个重要手段。
政府可以出台相关政策，鼓励发展非银行金融机构，以满足中小企业的融资需求。
此外，政府还可以通过扶持中小企业抵押品的评估和登记，提高中小企业的抵押品质量，增加非银行金融机构对中小企业的借款。
3. 提供贴息贷款政府可以通过贴息贷款的方式，减轻中小企业借款的利差成本，帮助中小企业获得更多的融资支持。
此外，政府还可以向中小企业推出一些针对性的金融产品，以进一步支持中小企业的融资需求。
4. 积极发展股权融资市场发展股权融资市场也是帮助中小企业获得融资的一个关键手段。
关于中小企业融资问题的探讨
关于中小企业融资问题的探讨摘要：目前我国中小企业融资困难，本文旨在分析其具体生存环境，探讨外部原因及自身原因的对于此现状影响，并提出相关建议：企业改善管理方式并提高自身经营素质，银行需要积极完善融资体系，政府应加强信贷政策的导向作用和扶持力度。
关键词：中小企业；融资；建议随着改革开放进程的深入，中小企业的队伍逐渐壮大，在城镇建设中占有相当大的规模，作为经济社会发展不可缺少的重要组织，中小企业促进了经济发展、扩大社会就业，在提供社会服务、增加财政收入方面也起着不可替代的作用。
然而其由于内部及外部原因，面临着融资困难的情况，这严重制约中小民营企业的发展，成为其最大“瓶颈”。
中小企业在国民经济中所处相当重要的地位，但是为了更好发展而需要获得资金的来源很难与之相匹配。
因此，促进中小企业健康发展并为国民经济体系做出贡献的重要任务之一便是解决中小企业的融资问题。
一、定义中小企业融资是指金融机构推出的定制化融资解决方案，专门针对中小型企业。
融资是指企业的运营资金筹集的行为与过程。
公司首先根据其本身的经营生产情况、所拥有资金的数量，以及公司预期经营发展的需求，进行具有科学性的决策和预测，以一定的方式，走相应的渠道向公司的投资者和债权人组织资金，筹集资金，这种管理行为保证公司正常生产需要，以及经营活动需要。
由于企业自身特征的限制，通常中小企业抵御风险能力低，体现在偿还债务能力低、融资规模小、财务规范性不足、缺乏成熟的公司管理机制等问题。
因此，对于此类中小型企业，大型的金融机构一般缺乏相关的金融服务方案。
二、我国中小企业环境分析毋庸置疑，改革开放以来我国的中小型企业发展迅猛，但当前的实际形势是，一系列不容小觑的困境和问题是中小企业经营过程中所必须解决的。
我国中小企业数虽然经济总量不断扩大，数量不断增多，但是离形成适合我国国情的科学发展机制还有一段距离，在经营管理等方面很多企业都存在问题。
再者，粗放型的生产方式、生产低廉价格的产品、便宜的劳动力是我国中小企业发展中用以取胜的主要方式，但是由于金融危机以来国内通货膨胀的影响，加之国外也处于经济萧条时期，我国的劳动力成本不断上升，人民币在国际市场上升值、沿海地区民工荒、原材料成本大幅度上涨，近几年来，还面临着电力资源告急和资金链紧绷，种种困境无一不考验着中小企业的生存。
中小企业融资难题分析及对策
中小企业融资难题分析及对策在当今的经济环境下，中小企业的发展面临诸多挑战，其中最为核心的难题就是融资难。
资金是企业成功的前提，做为中小企业，如何突破融资瓶颈，成为企业发展的最大关键。
本文将从中小企业融资面临的问题以及解决之道入手，为大家详细阐述中小企业融资的难题和对策。
一、中小企业融资难题分析1.资金来源单一中小企业无法像大型企业那样凭借成熟的体系来获取融资渠道，导致中小企业在融资上较为困难。
常见的融资方式包括贷款、股权融资和债券融资等。
但中小企业由于规模和信用等原因，大多数时候只能选择银行贷款等方式，而这种方式的极端流程和高风险难以负担，同时利率也相对较高。
2.融资成本高中小企业为了能够获得更多资金支持，不得不付出高额的融资成本。
展开的背后是银行系统的监管审批机制与高压下的资本市场。
注重短期投资收益的资本市场并不欣赏中小企业长期良性稳健的模式，从而在股权融资和债券融资等方面给予的对中小企业较低的估值和难以满足中小企业的融资需求。
3.难以获得担保担保是银行和小企业贷款的核心，银行往往要求小企业提供有效担保，因为中小企业的财务数据和发展前景往往不稳定，银行需要相应的保障，这导致中小企业很难得到银行的认可和贷款授信，从而影响了它们的发展。
4.信用度不高由于缺乏充足的资金支持，中小企业在经济活动中难以保持高水平的运行质量，从而影响它们的信用度，而信用度是融资成功的关键，银行在考虑贷款申请时，往往会参考中小企业的信用记录，因此缺乏良好的信用记录是中小企业融资失败的主要原因之一。
二、中小企业融资的对策1. 改善企业财务状况中小企业要想获得更多的融资支持，首先需要调整和巩固自身的财务状况，包括把经营状况稳定化，增加收入和稳定利润。
消除企业信用风险，并建立良好的信用记录，从而使银行对中小企业有更多信心，提高贷款的获取成功率。
另外，中小企业可以通过优化企业财务结构，减少利息和贷款成本。
2. 将一定的风险分担到其他机构中小企业如无法提供丰富而确定性的抵押品和担保品时，可以向其他平台寻求支持，如担保公司、保理公司、金融租赁公司等融资机构。
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析【摘要】当前新时代中小企业融资面临诸多瓶颈，如融资难、融资贵等问题，急需有效途径加以破解。
本文在对现状进行详细分析的基础上，强调了加强金融支持、拓宽融资渠道、优化信用体系、促进产业升级和加强政府引导等五大有效途径。
通过加大金融机构对中小企业的支持力度，拓宽融资渠道并建立多元化的融资体系，完善信用评级和风控体系，推动企业产业升级，以及加强政府引导，促进中小企业融资瓶颈的破解。
未来展望中小企业发展前景广阔，建议政府、金融机构和企业共同努力，为中小企业的融资提供更好的支持体系。
通过以上分析和措施，中小企业将迎来更好的发展机遇。
【关键词】中小企业、融资瓶颈、新时代、金融支持、融资渠道、信用体系、产业升级、政府引导、未来展望、建议。
1. 引言1.1 现状分析目前，我国中小企业在融资方面依然存在一些瓶颈和问题。
中小企业普遍面临着融资渠道狭窄的难题。
由于中小企业规模较小、信用较低、抵押物不足等因素，传统金融机构对其融资支持程度有限，导致了中小企业融资的困难。
中小企业在融资过程中往往受到高利率、严格要求等问题困扰，融资成本较高，融资周期较长，进一步加剧了中小企业的融资压力。
中小企业信用体系建设不健全、企业自身管理水平参差不齐、市场竞争激烈等因素也对中小企业融资造成了一定阻碍。
当前我国中小企业融资面临一系列瓶颈和挑战，需要通过一系列措施来解决。
1.2 问题意识。
中小企业作为经济发展的重要力量，在新时代面临着融资瓶颈的挑战。
现状分析显示，由于中小企业规模小、信用记录不足、资信等级低，传统金融机构对其融资需求存在着一定的偏见和压力，造成了融资难、融资贵的现象。
而中小企业作为创新的源泉和就业的主要来源，其融资问题不仅影响了企业的发展，也制约了整个经济的增长。
问题意识方面，首先需要解决的是金融机构对中小企业的风险偏好问题。
传统金融机构更倾向于向规模大、信用优秀的企业提供融资，而对中小企业则持保守态度。
中小微企业融资瓶颈破解研究
中小微企业融资瓶颈破解研究中小微企业（以下简称“中小企业”）是中国经济的重要组成部分，其在促进就业、推动产业升级、促进经济转型等方面发挥着不可替代的作用。
然而，中小企业在融资方面一直面临着巨大的困境，制约了其发展潜力的充分释放。
那么，如何破解中小企业融资的瓶颈，成为了亟待解决的问题。
一、中小企业融资的瓶颈融资难一直是中小企业发展的瓶颈，主要由以下几个方面因素导致：1.信用状况差：中小企业的经营历史短，阶段性收支波动较大，难以给银行等金融机构带来对未来现金流的足够信心，因此难以获得足够的融资。
2.信息不对称：中小企业难以获取到足够的信息，而银行等金融机构又难以了解企业的风险情况，导致金融机构对中小企业的融资能力存在疑虑。
3.融资成本高：由于中国小微企业的规模不大、资本要求不高，在当前金融体系下，中小企业借贷成本较高，征信数据劣势和信用评级较低，更有可能面对风险关注类贷款、五级分类等贷后风险治理措施，导致部分企业融资难度上升，影响它们的发展。
以上是导致中小企业融资困境的几个主要原因，那么，如何破解这些瓶颈？有哪些可以尝试的办法呢？二、破解中小企业融资的瓶颈1.建立信用体系：可以通过建立企业征信、剥离政企往来、维护真实性等措施来改善中小企业的信用等级。
例如，加强对于中小企业负责人和企业内部经营管理和财务管理等相关人员的执业资格的管理，坚持严格的执业纪律、诚信标准和标准化的管理模式等。
2.完善信息披露机制：通过加强信息披露机制，有助于银行等金融机构更好地了解企业的风险状况，以及企业自身的各种风险实际情况。
需要政府部门筹集相关专业机构，开展“1+X”模式的企业信用评价，逐年刊发最具信誉的1000家企业的联合名录，为实行措施和积极配合融资组织提供方便和支持。
3.建立金融和产业发展互动的政策框架：政府应该制定出有力的政策、规则和法律框架来促进中小企业的发展，例如鼓励金融机构增加对中小企业的信贷投放占比，积极试行信用贷款、小额贷款等方式，同时加强对金融机构的监管管理和督导工作，避免出现金融乱象。
中小企业融资难问题的研究及解决方案
中小企业融资难问题的研究及解决方案绪论随着经济全球化和市场竞争的加剧，中小企业在推动经济增长和创新中发挥着重要作用。
然而，中小企业融资难成为制约其发展的瓶颈之一。
本文旨在研究形成中小企业融资难的原因，并提出相应的解决方案。
第一章中小企业融资难的原因1.1 宏观经济环境制约随着经济周期的波动，金融机构对于中小企业贷款存在较高的风险。
尤其是在经济低迷期，金融机构更加谨慎对待中小企业融资需求，导致融资难度进一步增加。
1.2 中小企业自身问题中小企业在刚创立初期往往面临资金短缺、信誉不佳等问题，这些因素使得融资门槛升高。
此外，中小企业在财务管理和信息披露方面也存在一定的缺陷，进一步限制了融资渠道的开拓。
1.3 金融体系不完善尽管政府出台了一系列扶持中小企业的金融政策，但金融体系仍然存在不完善的问题。
例如，融资渠道单一、利率较高、担保要求严格等，这些问题影响了中小企业的融资能力。
第二章解决方案2.1 宏观经济环境调整应通过适当的宏观经济政策来稳定经济周期，提高金融机构对中小企业的支持力度。
例如，降低中小企业贷款的利率、放宽担保要求等，以扩大中小企业的融资机会。
2.2 强化中小企业自身能力中小企业应加强财务管理能力，提升信息披露透明度。
通过健全企业财务制度，建立完善的风险评估体系，提高企业信誉，从而增加融资机会。
2.3 完善金融体系政府应进一步完善金融体系，扩大中小企业融资渠道。
例如，建立专门面向中小企业的金融机构，提供低利率的贷款和优惠的融资政策。
同时，加强对中小企业的信用评级体系建设，为中小企业融资提供更加精准和透明的参考。
第三章案例分析本章将通过具体案例分析，来进一步探讨中小企业融资难的解决方案的有效性和可行性。
通过对不同行业和规模的中小企业案例的深入研究，总结出适用于大部分中小企业的融资解决方案。
第四章结论与建议4.1 结论：中小企业融资难是制约其发展的重要因素，根本原因是宏观经济环境、企业自身问题和金融体系不完善。
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析随着我国经济不断发展，中小企业在国民经济中的比重越来越大，发挥着不可替代的作用。
中小企业的发展面临着融资难、融资贵等问题，这种现象被称为中小企业融资瓶颈。
如何破解中小企业融资瓶颈，促进中小企业发展，成为当前亟待解决的问题。
本文将从多个角度分析中小企业融资瓶颈的破解途径，并提出相应的对策建议。
一、加强政府引导，拓宽融资渠道政府作为市场经济的调节者和服务者，应当在中小企业融资方面发挥积极作用。
在引导中小企业融资方面，政府可以加大对中小企业的扶持力度，提高对中小企业信贷融资的支持力度，创造更多有利于中小企业融资的政策环境。
政府可以通过成立专门的中小企业融资服务机构，为中小企业提供金融咨询、融资担保等服务，促进中小企业融资渠道的多元化和拓宽。
二、推动金融机构服务创新，提升融资可获得性当前，金融机构在为中小企业提供融资服务时存在一定程度的不足，例如融资流程繁琐、审批时间长、融资条件苛刻等问题。
为了解决这些问题，金融机构可以通过推进金融科技创新，提高对中小企业的融资可获得性。
金融科技可以通过大数据、人工智能等技术手段，降低中小企业融资的准入门槛，提高融资的效率和便利性。
金融机构可以推出更加灵活的融资产品，满足不同中小企业的融资需求，提升融资的可获得性。
三、加强信用体系建设，降低中小企业融资成本中小企业融资难的一个重要原因在于信用风险的存在。
针对这种情况，可以在信用体系建设方面下功夫，强化对中小企业信用信息的采集和评估，提高对中小企业信用风险的识别和评估能力。
可以推动建立中小企业信用信息共享平台，促进中小企业间互助合作，提高中小企业的整体信用水平，从而降低中小企业融资的成本。
五、鼓励中小企业多元化融资，提高融资灵活性目前，中小企业普遍过于依赖银行贷款融资，而缺乏多元化融资渠道。
为了破解中小企业融资瓶颈，可以鼓励中小企业开拓多元化融资渠道，提高融资的灵活性。
除了银行贷款外，中小企业可以通过发行债券、股权融资、担保融资等方式获取融资，增加融资来源，降低融资风险。
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析
新时代中小企业融资瓶颈破解的有效途径分析中小企业是我国经济的重要组成部分和主要的就业创造者，但在发展过程中常常面临融资瓶颈问题，这对其发展带来了困扰。
为了破解中小企业融资瓶颈，有效途径可以从以下几个方面进行分析：1. 完善金融服务体系。
中小企业在融资过程中经常面临信贷难问题，银行及其他金融机构对中小企业的风险较高，往往只愿意提供高风险或高利率的融资方案。
完善金融服务体系，建立更加合理的信贷评估机制，减少对中小企业的不合理歧视是破解融资瓶颈的重要途径之一。
2. 加强政府支持。
政府在中小企业融资方面发挥着重要的作用。
一方面，可以加大对中小企业的财政资金和补贴力度，降低中小企业融资成本，减轻企业负担；加强政府对融资项目的审批和监管，为中小企业提供更可靠的担保和保障。
3. 建立多元化融资机制。
中小企业可以通过多元化的融资渠道来解决融资困境。
除了传统的银行贷款，中小企业还可以通过债券市场融资、股权融资、众筹等途径来获取资金。
政府可以通过政策引导和支持，鼓励中小企业积极尝试和利用这些新的融资方式。
4. 提高中小企业的信用度。
中小企业在融资过程中信用度较低是导致融资难的一大原因，因此提高中小企业的信用度，是解决融资瓶颈问题的关键。
政府可以通过建立健全的企业信用体系，鼓励中小企业加强信息披露和企业文化建设，提高自身的信用度，增强投资者的信心。
5. 加强中小企业的创新和创业能力。
中小企业的创新和创业能力是解决融资问题的根本途径。
政府可以通过加大中小企业的创新和创业支持政策力度，提供专门的创新创业基金、创投支持等措施，培育更多有竞争力的中小企业，提高其融资能力。
破解中小企业融资瓶颈的有效途径包括完善金融服务体系、加强政府支持、建立多元化融资机制、提高中小企业的信用度以及加强创新和创业能力。
通过这些途径的综合运用，可以帮助中小企业顺利解决融资难题，推动中小企业的健康发展。
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突 破 瓶 颈 — — 基 于 产 业 链 金 融 的 中 小 企 业 融 资 问 题 探 讨
郭 惠君
（ 州 大学 西亚 斯 国际 学院 ， 河 南 郑 郑州 ４ １５ ） ５ ０ １
【 摘 要 】中小企业是国民经济的重要组成部分 ，同时也是资金的重要需求对象。而中小企业融资难则是个世界性的问题，我国中小企业融资在 内部和外部 的 约束条件下表现 出微观主体与宏观体 制之问的特殊矛盾 ，金融机构 的融资机制在这对矛盾面前很难保证对中小企业资叠 支持的充足性。基于这样的背景，银行 依托核心企业，沿着产业链拓展上下游客户群体 ，进而实现 中小企业信贷权利保护的加强，为破解中小企业融资难题提供一条可供选择的路径。 【 关键词】 中小企业 ，融资 问题；探讨
一
பைடு நூலகம்
长 期 权 益 性 资本 匾乏 所 致 。 中小企业 的先天缺 陷是 导致其融资难 的根本 原因 ，金融机 构形成 的外在约 束则加大 了中小企业融资 的难度 ，这些外在约 束包括 ： 信息不对称 导致信贷 配给 的出现 ；银行对 中小企业 的信
贷条件远高于对大 型企业 的条件 ；民间融资活动较 活跃 ，但规 模小且处于 “ 难合法 ”状态等等 。 二、基于产业链金 融视 角的中小企业融资模式 产业链金融是对 一个产业链 中的单个企业或上 下游多个企 业提 供特 定或全面 的金融服务 ，以促进 产业链核心企 业 以及上 下游 配套企业 “ 供应—— 生产——销售 ”链 条 的稳 固和 流转顺 畅，并通 过金融资本 与实业经济 的协作 ，构筑银行 、企业和商
一
、
抽样调查显示 ，中小企业作为微 观主体一般拥有 自己的核心产
品，客户覆盖 范围广，通常 以产 定销 ；重视培育 企业间信用和 商业信用 ；投 资欲望适中 ，财务 制度 不健全 ，资金 筹集渠道单 ； 中小企业 的规模 扩张普遍伴 随着 资金紧张局面 ，并且受到 国家宏观经济金融政策的直接影响。 （ 二）金融机构融资机制 的现行设计分析 根据人 民银行 的调查数据显示 ，金融机构债权保护 手段 的 有 效性严重不足 。金 融机 构一般运用追偿 、行使抵押权 、诉诸 法 律等手段保护债权 ，但 受制于现行法律 、制度和市场 环境 的 约束 ，上述 手段 的运用 效果不佳 。比如抵押 权的行使涉及 很多 部 门，即使取得 了抵押权 ，往往也不 易变现 或变现成本 很高 。 金融机构的实际损失依然无法避免等 。 从 金融机构的信贷激励 与考核机制上 分析 。根据 国外主 流 的中小企业 融资理论和实 践， 由于中小企业存 在信息不透 明的 特 点，对 中小企业融资 的有效 性，很大程度上 取决于基层信贷 经理 的努力 。通 过其努力 ，能够生产关于所在 社区 中小企业 的 各种 “ 软信 息”，这些 “ 软信 息 ”较之标准 的企业硬信息 （ 如 财务报表 、抵押 担保 以及信用 纪录） ，对形成 正确 的中小企业 融资决策作用更 大。而在实 际的授 信过程 中，前 台与后 台的信 息不对称 ，造成 了权 利与责任 的不对等，进而形成 了金融机构 “ 惜贷 ”、 “ 慎贷 ”的现象 。 在这种现象 背后 折射 出的深层 原因有两点 ：一 是金融机构 中小企业贷款风 险机 制的不完善 ；另一方面则是现有法 律、制 度 对金融机构信贷权 利保 护不够 ，金 融机构通过逆 向选 择的方 式进行 自我保护的需要也就理所 当然 。 （ ）中小企业融资 问题 的内外部约束和制度 症结 三
我国中小企业总体态势平稳 ，新建企业继续增加，仍在高位 运行，受国内外宏观经济形势 的影响，我 国中小企业 的生产成本 有所上升，停产 、半停产 、倒 闭企业增多 。除 电力紧缺 、原材料 价格上涨、土地供应矛盾 、用工新法 实施 、税费结构变化等因素 对 企业的经营造成的影响外 ，融资仍然是 中小企业面临的主要难 题 ，据调查统计，９ ．％ ４ １ 的企业反映，贷款难仍是制约发展的主要 问题 ，５ ％ 中小企业因流动资金不足而达不 到设计生产能力 ， ５的 ９％ ２ 的中小企业因资金不足而难 以扩大生产规模或进行技术改造 ， ８．％ ４ ３ 的中小企业资金来源主要依靠 民问融资和 自有资金。 而 中 小企业本身 由于管理不规范，财务制度不健全 ，信用水平较低 ， 使得银行放贷不放心，同时也增加 了中小企业的融资成本。 中小企业融资问题的参与者分析和 制度症结 （ ）中小企业作为微观 主体的信用状 况分析 一 大 多数 中小企业授信 的市场 风险 、信用风 险、经营风 险、 道德风险高于大 中型客户 。 根据人 民银行研究局组织 的一项对我 国１０ 户 中小企业 的 １５
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品供应链互利共存 、持续发展 、 良性互动 的产业 生态 。通 过全 方位 的为链条上 下游 的众多企业提供 融资服务 ，实现整个 产业 链 的不断增值 。 （ 一）应 收账款融 资模式 基于供应链金融的应收账款融资，一般是为处于供应链上游的 债权企业融资。债权企业、债务企业 （ 下游企业） 和银行都要参与其 中，且债务企业在整个运作中起着反担保的作用，一旦融资企业出 现问题，债务企业将承担弥补银行损失的责任，这样银行进一步有 效地转移和降低了其所承担 的风险。另外，在商业银行 同意 向融资 企业提供信用贷款前，商业银行仍要对该企业的风险进行评估，只 是更多关注的是下游企业的还款能力、交易风险以及整个供应链的 运作状况，而并非只针对中小企业本身进行评估。 应收 账款 融资使得融 资企业可 以及 时获得 商业银行提供 的 短期信用贷款 ，不但有利于解 决融资企业短 期资金的需求 ，加 快中小企业健康 稳定 的发展和成 长 ，而且有利 于整个 供应链的 持续高效运作 。 （ ）保兑仓 模式 二 保兑仓业 务是供货商 、采购 商和银行三方互相合 作， 以银 行信 用为载体 ，银 行承兑汇票 为结 算工具 ，物流和 资金流 相结 合 的 中 间业 务 品种 。适 应 于 购 买 能 力 较 弱 的分 销 商融 资 服 务 。 保 兑 仓 业 务 区 别 于 一 般 的 银 行 承 兑 汇 票 业 务 ，进 货 商 每 次 提货 需先 向银行交存 货物对应金额 的保 证金 ，银行开 出 《 货 提 通知 书》通知供货 商发货，供货商对银 行承兑汇票金额 与累计 发货金额 的差额部分承担向银行退款 责任或者联带保证责任。 保 兑仓业务实现 了融资企业 的杠杆采购 和供应商 的批量销 售 ，它 为处于供应链节 点上的中小企业提供 融资便利 ，有效解 决 了其全 额购 货 的资金 困境。另外 ，从银行 的角度分析 ，保兑 仓业务不 仅为银行进一 步挖 掘 了客户资源 ，同时开 出的银行承 兑汇票 既可以 由供应商提供 连带责任保证 ，进 一步降低 了所承 担的风险。 可谓双赢 ！ （ ）货权质押融资模 式 三 未来货权 质押 业务 ，是在供 应商 （ 以下称卖方） 承诺回购或 者调剂销售 的前提 下 ，融 资企业 （ 以下 称买方） 向银行 申请 以卖 方在银行指定仓库 的既定仓单 为质押的贷款额度 ，并 由银行控 制其 提货权为条件 的融资业务 。未来货权质押业 务适 用于卖方 回购条件下 的采购 。 未来货权质押 业务除 了需要 处于供应链 中的上游供应 商、 下游制 造 商 （ 资企业 ） 融 和银 行参 与外 ，还 需要仓 储监 管方 参 与 ， 主 要 负 责 对 质 押 物 品 的 评 估 和 监 管 ； 需 要 上 游 企 业 承 诺 回 购或 调剂销售 ，进而 降低银行 的信贷 风险：融资企业通过 该业 务 获 得 的 是 分 批 支 付 货 款 并 分 批 提 取 货物 的 权 利 ， 因而 不 必 一 次 性 支 付 全 额 货 款 ，有 效 缓 解 了企 业 短 期 的 资金 压 力 。 （ 四）存货质押融资模式 存货 融资是企业 以存 货作为质押 向金 融机构办理融资业务 的 行 为 。 当 企 业 处 于 支 付 现 金 至 卖 出存 货 的 业 务 流 程 期 间 时 ， 企业可 以采 用存货融资模式 。在物流行业领域 该业务又被称为 “ 通 仓 ”业 务 。 融 基 于供 应链 金融 的 思想 ， 中小企 业采 用存 货质 押业 务融 资时 ，银行重 点考 查 的是企业 是否有稳定规模 、稳定价值 的存 货，是否有长 期合作的交 易对象 以及整个供应链 的综合运作状 况，并以此 作为授信决策 的重要依据 。 另外 ，存货质 押业务 引进 了第三方物流企业 ，负责对质押 物 验收、价值评估 与监管 ，并据此 向银行 出具证 明文件 ，协助 银 行进行风险评估和 控制 ，进一 步降低银行 的风 险，提 高银行 信贷 的积极性 。另 外，商业银行 也可 根据第三方物流企 业的规 模和运 营能力 ，将 一定的授信额度授 予物流企��