中小企业融资问题探讨

中小企业融资问题探讨

在当激烈的市场竞争中，融资问题成为影响中小企业财务管理至关重要的因素，我们要借鉴市场经济发达国家的好经验，根据我国的实际，制定可操作的具体措施并加以实施，通过各方面的通力配合，协调合作，就能解决中小企业的融资难问题，促进我国中小企业的发展。

标签：中小企业；融资；困境；对策

中小企业在我国国民经济中占有重要的地位，中小企业是否具有活力事关我国经济的发展。中小企业在保民生、促就业等方面起到了重要的作用。当前，我国中小企业在发展中仍然存在着一系列有待解决的困难和问题，结构调整、节能减排以及宏观调控政策趋紧等许多因素使许多中小企业面临严重的困难，尤其是我国中小企业所能够获得的市场金融资源支持较少，缺乏政府政策的有效扶持，当前我国中小企业融资困难的问题已经严重阻碍和制约我国中小企业的生存和发展，中小企业融资问题已是我国中小企业快速发展和进一步转型升级的首要问题。

一、中小企业融资现状

随着我国经济的进一步发展，中小企业所起的作用越来越重要，中小企业在数量、产值、利税、就业人数等指标方面均超过了大企业，特别是中小企业对缓解社会的就业压力起着非常重要的作用。但是我国的中小企业的发展正处于“强位弱势”的尴尬情况，近五年的淘汰率为70%，约30%左右的中小企业处于亏损状态，中国中小企业的平均寿命是2.5年到3年。影响中小企业生存和发展有众多的因素，其中资金是保证企业畅通运行的血液，为保证中小企业健康地生存和发展，就必须对中小企业融资问题进行深入的研究和分析。

中小企业必须保持经营灵巧、变化便捷的特征，但又需适应变化无常的市场经济，因此对资金在时间和数量上的需要存在不确定性。但是中小企业融资的频率高，融资量较小，使融资成本增加。在创立的初期，由于市场需求较小，生产规模受到限制，高额的负债成本难以负担，因而对自有资本的积累十分重视，规避过度的负债经营，企业主要依赖自身积累的资金来追加投资，扩大生产规模进而进行融资。但一般来说，达到一定程度规模的企业，仅仅依赖企业自身积累的资金是满足不了企业全部的资金需求的，还需要外部的融资来解决。由于中小企业的直接融资渠道并不宽敞，向银行贷款便成了中小企业外部融资的重要途径，但是企业的资产规模决定了企业能否获得银行的贷款的重要因素。

中小企业获得银行信贷融资难度较高，贷款利率也比较高。在面临创业时期，资本较少，而企业又需要开拓市场，急需大量资金，构成了一对矛盾，从而说明我国目前金融体系存在的效率低下和明显的缺陷。由于限制了中小企业的上市条件，对于大多数中小企业来说公开发行股票和债券就不太可能实现，由此中小企业融资的主要渠道只有银行贷款，然而，在我国目前商业银行金融体系下，中小

企业很难获得银行贷款，形成了中小企业贷款难问题。

二、中小企业产生融资难的原因剖析

国外许多国家往往在政策上采取扶持中小企业的做法，支持中小企业的融资，对中小企业贷款和保险等方面都有相应的机构提供帮助支持。相比之下，我国在这方面的机制还不够完善，缺乏负责为中小企业提供贷款服务、担保的机构，尚未形成社会化服务体系，地方政府在信息披露、财政支持等方面的扶持力度不够。世界各国经验表明，中小企业若要健康发展，离不开各方的支持，需要政府在金融、财政等方面的进行政策扶持，也需要社会中介组织的支持，社会中介机构在我国起步相对较晚，而且对于中小企业也不是完全的直接开放；同时，一些商业性比较强的中介机构收取的服务费也比较高昂，令中小企业难以承受。

1.中小企业信用低

部分中小企业自身财务制度并不健全，而且信用意识不浓厚。中小企业管理没有完备的内部管理机制，财务制度不完善，导致内部控制机制也存在缺陷，财务报表不能及时准确的提供，使银行增大了贷款风险。部分中小企业的缺乏诚信意识，法律知识欠缺，恶意欠债，影响了中小企业整体信用，对中小企业融资造成了重大影响。

2.中小企业经营风险较大

由于中小企业的规模小，经营层次低，而且业务大多数处于一般的竞争性领域，高科技的企业较少，产品科技含量较低，相当一部分中小企业没有自己的拳头产品，许多中小企业主要从事来料加工，谈不上投入大量资金进行技术研发，产品生命周期较短，短期行为比较多，企业缺乏市场竞争力，市场经营风险较大。

3.中小企业与银行信息不对称

目前，金融机构能够以比较低的成本获取大企业尤其是上市公司的信息，而中小企业缺乏比较规范的会计制度，企业信息无法按照标准进行传递和披露，往往不能够及时全面地向金融机构披露自己的信息；此外中小企业规模小，经营风险相对较大，其关键原因在于中小企业的项目是否优质项目银行判断不清，导致银行增加了贷款成本和管理难度，怕贷款，不敢贷款，中小企业与银行具有典型的信息不对称。

4.中小企业贷款缺乏抵押、担保

根据银行要求，企业申请贷款通常需要抵押、质押以及担保，信用贷款在少数情况下对少数企业采用，中小企业几乎难以获得信用贷款；同时由于中小企业固定资产、流动资产都比较少，银行对中小企业贷款的门槛越来越高，因此贷款缺乏抵押，也缺乏担保的途径。因此，通过抵押、担保贷款方面成功的中小企业少之又少。

5.企业间协作配套关系不协调

目前大型企业和中小企业之间的联系还不够密切，大企业向中小企业提供技术和管理方面的支持还不够；而中小企业也较少向大企业提供低成本的配套产品，我国的供应链体系发展与发达国家相比还比较落后。

三、解决中小企业融资困难的对策

1.提高中小企业整体素质，树立社会信誉

中小企业必须建立健全归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度，完善资产管理制度，加强资产监管。要苦练内功，加强内部管理体制、机制建设，强化资金管理，规范财务管理，加强财务监督和控制，保证财务信息真实、准确和可靠，要及时披露真实、准确的财务信息。通过企业流程再造，提高企业的核心竞争力，加强企业绩效考核，中小企业要依法、合法经营，树立良好的社会信誉。中小企业的良好信誉不是一朝一夕形成的，需要长期的努力，而破坏企业信誉则是很快的事情，一旦信誉被破坏需要长期的努力才能恢复。中小企业要树立诚信意识，要提高财会人员的素质，不做假账，诚信经营，树立良好的信誉。中小企业要树立“内强素质、外求发展”的公关意识，具备社会责任感，合法经营，提高信用基础，积极参与社会公益事业，树立良好的社会形象。中小企业要主动与提供贷款的银行进行交流，及时将信息披露给银行，加强银企合作。

2.进行经济体制的配套改革，建立和完善中小企业的融资法律法规体系

目前由于我国中小企业数量较多，不同地区、不同层次的企业差别较大，融资问题既有共性也有个性的原因。政府的政策法规与融资渠道有着重要联系，目前我国经济体制改革已经进入深水区，需要通过金融体制改革以及资本市场改革，包括商业银行、中央银行监管、货币市场、资本市场等进行配套改革，才能从根本上解决中小企业融资难的问题同时，政府应通过法律法规建立开放的、多层次的资本市场，既有面对大企业又有面对中小企业的资本市场，从而建立中小企业直接融资的渠道，从制度上保障中小企业的融资。同时进行金融体制改革，通过市场细分，建立面对中小企业的商业银行；通过客户细分，建立专门面对中小企业的金融产品，政府对提供这些服务的银行实行优惠利率政策，政府加强市场监管，完善金融法规。

3.商业银行改进和加强对中小企业的金融服务

商业银行要根据国家的产业政策和信贷政策，重点支持国家政策支持发展的行业，积极支持中小企业的资金需要，细分贷款类别，为中小企业提供有效的金融服务。在选择客户时，要关注产品适销对路、有潜力、效益好的中小企业；对信誉良好、前景乐观，但是市场暂时不好的企业，通过贸易融资、封闭贷款、短期授信等方式帮助企业扭亏为盈；对于出现不良贷款的企业银行为其提供信息、出谋划策，努力盘活不良资产。商业银行要分档次确定利率水平和放款频率，制