中小企业融资难的经济学分析
中小企业融资难题解析
中小企业融资难题解析中小企业作为经济的重要组成部分，在发展过程中常常面临融资难题，这成为制约它们发展的关键瓶颈之一。
究竟是什么让这些公司在融资问题上备受困扰呢？本文将从多个角度解析中小企业融资的难题，并探讨可能的解决方案。
市场认知不足中小企业往往缺乏充分了解市场动态的渠道，这使得它们在寻找融资时缺乏足够的信息优势。
缺乏对融资市场的认知，使得中小企业很难找准适合自己发展阶段的融资方式。
因此，建议中小企业加强对融资市场的研究，积极参与行业交流，提高市场意识。
投资风险偏好大多数投资方更倾向于投资规模较大、具有一定规模和实力的企业，对中小企业则持保守态度。
这种投资风险偏好导致中小企业融资难度增大，甚至无法获得融资渠道。
因此，中小企业需要不断提升自身实力，增强自身吸引力，争取更多投资者的青睐。
融资门槛高传统金融机构往往对中小企业设置较高的融资门槛，要求担保物等条件，给中小企业融资带来不小困难。
为解决这一问题，中小企业可考虑寻求新的融资渠道，如拓展与创新型金融机构、寻求政府支持等途径，降低融资门槛，实现更多可能性。
利润空间受限中小企业往往利润空间有限，在融资过程中很难给投资者带来足够的回报，这也是投资者犹豫不决的原因之一。
为了解决这一问题，中小企业须加强自身管理、降低成本，提升盈利能力，为投资者提供更有吸引力的投资机会。
在当今市场环境下，中小企业要想获得融资并取得发展，必须破除种种难题，积极应对挑战，寻找适合自身的发展道路。
只有不断拓宽融资渠道，增强竞争力，才能在激烈的市场竞争中立于不败之地。
中小企业融资困难是当前发展中的一大问题，面对这一挑战，中小企业需要深化市场认知、提升实力、降低门槛，并不断创新发展模式，在未来的发展中取得更大成就。
中小企业融资难度分析及解决措施
中小企业融资难度分析及解决措施随着我国经济的不断发展，中小企业在国家经济中所占比重也日益增大。
但中小企业发展中普遍存在的问题之一是融资难。
融资困难不仅导致了中小企业发展缓慢，也阻碍了我国经济的进一步发展。
本文将分析中小企业融资难度的原因以及采取的解决措施。
一、中小企业融资难度的原因1.中小企业自身问题中小企业成立时间相对较短，没有长期盈利记录，财务状况不够稳定，资信评估不高，信用记录不如大型企业，这些都是中小企业从融资渠道获得资金时面临的问题。
2.非传统担保方式难以寻找传统的担保方式主要是企业高管或第三方提供担保，这种方式对于中小企业而言并不太可行。
因为中小企业的高管自身资产有限，无法提供足够多的担保，第三方专业机构也难以为中小企业提供担保。
3.银行借贷效率低银行借贷相较于其他融资方式，手续繁琐，需要提交的资料多、审批周期长，往往需要数月时间，对于中小企业而言这是不可承受的。
二、中小企业融资难度的解决措施1.政府引导吸取国外融资优秀的经验，政府可以引导和推动社会力量成立专业机构，以解决中小企业融资问题。
政府引导社会资本成立投资基金，为中小企业融资提供资金，拓宽中小企业融资渠道。
2.互联网金融随着互联网技术的大力发展，互联网金融成为了中小企业融资的新途径。
线上的融资平台能为企业提供一系列融资渠道，为中小企业提供便利的融资服务。
企业可以登录平台贷款申请界面，按平台要求填写企业信息，审核合格后，便可获得资金支持，方便快捷。
3.市场化债券融资市场化债券融资是指企业向资本市场发行债券融资。
与银行借贷不同的是，市场化债券融资可以拓宽企业融资渠道，提升企业的资质和信誉，不仅方便企业的融资，而且相较于银行贷款还多了一条融资途径。
以上是中小企业融资难度的解决措施，而我们更应该调整中小企业的融资战略，倡导中小企业多元融资，实现企业自我融资。
中小企业可以采取多元融资结构，将生产销售周期打得更加精细，降低企业成本，提高资产盈利水平。
分析中小企业融资难的金融对策
分析中小企业融资难的金融对策中小企业是我国经济的重要组成部分，它们在促进就业、促进经济增长等方面发挥着不可替代的作用。
受到各种因素的影响，中小企业在融资方面一直存在着较大的困难。
本文将从中小企业融资难的原因入手，探讨金融对策，以期为中小企业解决融资难题。
一、中小企业融资难的原因1. 银行贷款难度大由于中小企业规模较小，资产相对较少，银行贷款难度较大。
银行普遍对中小企业的融资需求持保守态度，难以获得足够的融资支持。
2. 中小企业信用状况不佳在市场竞争中，中小企业往往面临资金周转紧张等问题，导致信用状况较差，难以获得信贷支持。
3. 投资者偏好大型企业投资者更倾向于投资大型企业，因为它们通常具有更高的收益和更低的风险。
这导致中小企业融资困难，投资者的偏好成为中小企业融资的障碍。
4. 监管政策不利监管政策是中小企业融资的重要影响因素之一。
较为严格的监管政策导致了中小企业融资难度增加，加大了融资成本。
二、金融对策1. 加大政府扶持力度政府应加大对中小企业的扶持力度，通过税收优惠、贴息贷款等方式，降低中小企业的融资成本，提高中小企业的融资可获得性。
2. 完善信用体系建立健全的企业信用体系是解决中小企业融资难题的关键。
只有建立了信用记录，企业信用状况趋于良好，银行才会更愿意提供贷款支持。
3. 多渠道融资中小企业应该利用多种融资渠道，例如私募股权融资、债券融资、股权众筹等方式，多元化融资渠道能够降低融资风险，提高融资成功率。
4. 发展科技金融科技金融是当前金融行业的发展方向，它能够为中小企业提供更为智能、便捷的融资方式。
中小企业应积极借助科技金融平台，获得更多的融资支持。
5. 培育中小企业投融资服务机构政府应该鼓励和支持中小企业投融资服务机构的发展，提高其服务水平和能力，为中小企业提供更专业、个性化的融资解决方案。
以上金融对策有助于解决中小企业融资难题，提高中小企业的融资可获得性，推动中小企业的稳健发展。
中小企业自身也要加强内部管理，提高企业的竞争力和发展潜力，在融资过程中根据企业自身情况选择适合的融资方式，从而成功解决融资难题。
中小企业融资困局的法经济学分析
中小企业融资困局的法经济学分析中小企业融资问题一直是中国经济发展中的一个困局。
中小企业对于经济增长和就业的贡献非常重要，但由于各种原因，中小企业在融资方面面临很大的困难，这对于它们的发展造成了严重的影响。
本文将从法经济学的角度分析中小企业融资困局，并提出相应的解决方案。
中小企业融资困局的一个重要原因是信息不对称。
中小企业对外界的信息了解相对有限，从而难以向金融机构提供足够的信息。
而金融机构则难以判断中小企业的信用状况和发展前景，从而不愿意为其提供融资支持。
合同的不完备性也加剧了信息不对称的问题，从而使得金融机构更加谨慎对待中小企业的融资需求。
中小企业的资产结构不利于融资。
相比于大型企业，中小企业的资产质量较差，其资产更加依赖于人力和关系资本，而非固定资产。
这些人力和关系资本难以质押或估值，从而限制了中小企业通过抵押贷款等形式融资的能力。
中小企业的资产规模较小，债务承受能力有限，也使得金融机构对其风险有所担忧。
金融市场的不健全也是中小企业融资困局的一个重要原因。
中国的金融市场主要以商业银行为主导，而商业银行更偏向于为大型企业提供融资支持。
而对于中小企业而言，股权融资、债券融资等直接融资渠道缺乏发展，这使得中小企业只能通过间接融资方式来获取资金，进一步加大了其融资的成本和难度。
针对中小企业融资困局，可以从法律和经济学的角度提供相应的解决方案。
可以通过建立健全的信用评级机构和信息中介平台，提高中小企业的信息透明度和金融机构的信用评估能力，缓解信息不对称问题。
可以通过改革股权融资和债券融资等直接融资渠道，提高中小企业融资的多样性和灵活性。
可以通过制定相关法律法规，加大对中小企业融资的支持力度，减轻中小企业的融资压力。
中小企业融资困局是中国经济发展中的一个重要问题。
通过从法经济学的角度分析，我们可以找到解决这个问题的一些方案。
提高信息透明度、改革金融市场、加大对中小企业融资的支持力度，都是可以考虑的解决方案。
我国中小企业融资难问题分析及对策
我国中小企业融资难问题分析及对策一、背景介绍中小企业作为我国经济的重要组成部分，对促进就业、增加税收收入以及推动经济发展发挥着重要作用。
然而，中小企业在融资方面一直面临着巨大困难，严重制约了它们的发展。
本文将对我国中小企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策。
二、问题分析中小企业融资难主要表现在以下几个方面：1.信息不对称中小企业融资通常面临着信息不对称的问题。
由于中小企业规模较小，市场知名度不高，信息披露不及大型企业，导致银行和投资机构往往难以获得准确的信息，进而造成不愿意给予中小企业融资的问题。
2.抵押物不足中小企业往往缺乏足够的抵押物作为融资的担保，使得银行在评估中小企业的信用风险时面临较大的困难。
此外，中小企业在抵押物的选择方面也受到限制，限制了它们的融资渠道。
3.利率较高由于中小企业在融资过程中面临较高的信用风险，银行和其他金融机构对中小企业的贷款往往采取较高的利率，使得中小企业融资成本上升，负担增加。
4.政策支持不足尽管国家出台了一系列支持中小企业融资发展的政策，但在实施过程中仍然存在一些问题。
政策的具体操作性不强，中小企业难以享受到政策红利，导致融资难度加大。
三、对策提出针对上述问题，需要采取以下对策来解决中小企业融资难的问题：1.加大信息披露力度鼓励中小企业加强信息披露，提供真实、准确的财务信息，增加透明度。
此外，政府可以建立信用评价机构，为银行和投资机构提供中小企业的信用评估服务，降低融资过程中的信息不对称问题。
2.建立风险共济机制政府可以引导金融机构共同建立风险共济机制，共同承担中小企业的信用风险。
这样可以减少金融机构对中小企业的信用风险担忧，降低贷款利率，提高中小企业融资的可行性。
3.探索多元化担保方式除了传统的抵押物担保，还可以探索其他形式的担保方式，如股权质押、应收账款质押等。
政府可以推动相关法律和政策的改革，为中小企业担保提供更多的选择，扩大融资渠道。
4.加大政策支持力度政府应进一步完善中小企业融资支持政策，提高其针对性和可操作性。
我国中小企业融资难问题分析及解决之道
我国中小企业融资难问题分析及解决之道随着我国经济的快速发展，中小企业在推动经济增长、促进就业和拉动消费等方面发挥着越来越重要的作用。
中小企业在发展过程中面临的一个重要问题就是融资难。
融资难严重制约了中小企业的发展，影响了经济的稳定和可持续发展。
解决中小企业融资难问题已经成为当前我国经济发展的一个重要课题。
本文将对我国中小企业融资难问题进行分析，并提出一些解决之道。
一、我国中小企业融资难的原因分析1. 金融体系不完善我国金融体系长期以来以大型国有银行为主导，对中小企业的融资支持不足。
大型银行更倾向于向国有企业和跨国公司提供贷款，对中小企业的信贷需求往往无法得到满足。
大部分中小企业没有足够的抵押品和信用担保能力，难以获得银行贷款，造成融资难的局面。
2. 中小企业信息不对称中小企业通常缺乏透明的财务数据和信用记录，使得银行和其他金融机构无法有效评估其信用风险。
金融机构往往对于中小企业的融资申请持谨慎态度。
3. 法律法规限制我国现行法律法规对于中小企业融资存在一些限制和歧视性规定，限制了中小企业的融资渠道和融资方式，增加了中小企业融资的成本和风险。
4. 行业发展环境不利中小企业所处的行业发展环境不利，市场竞争激烈，盈利能力弱，难以获得金融机构的支持和认可。
5. 宏观经济环境制约我国宏观经济环境的不确定性和变化性较大，加剧了金融机构对中小企业融资的谨慎态度。
以上原因共同导致了中小企业融资难的现状，制约了中小企业的发展和创新能力。
二、解决我国中小企业融资难的对策1. 完善金融体系要解决中小企业融资难问题，首先需要完善金融体系，建立多层次、多样化的融资体系，包括银行贷款、债券融资、股权融资、创业投资、政府资金支持等多种融资渠道和方式，满足中小企业不同阶段和不同需求的融资需求。
2. 加强中小企业信息披露和信用评级为了改善中小企业信息不对称的状况，需要加强中小企业的信息披露和信用评级工作，建立起科学、公正、透明的中小企业信用评级体系，提高金融机构对中小企业信用风险评估的准确性和有效性。
我国中小企业融资难问题分析及解决之道
我国中小企业融资难问题分析及解决之道中小企业是国家经济的重要组成部分，对于促进经济增长、创造就业机会等方面具有重要作用。
由于中小企业规模较小、发展阶段较浅、风险较大，融资难一直是中小企业面临的严重问题。
针对这一问题，本文将对我国中小企业融资难的原因进行分析，并探讨解决这一问题的途径和方法。
一、我国中小企业融资难的原因分析1. 宏观环境因素我国的金融体系长期以来偏向大企业和国有企业，对中小企业融资支持不足。
宏观经济政策的不确定性、宏观调控的不完善等因素也制约了中小企业融资。
2. 中小企业自身因素中小企业的规模小、抵押品少、信息透明度低等因素限制了它们获得融资的能力。
中小企业经营管理水平不高、风险较大也是导致融资难的原因之一。
3. 金融机构因素目前我国的金融机构更倾向于向大企业贷款，对中小企业采取较为保守的态度。
金融机构的风险偏好、内部审批机制等也制约了中小企业融资。
4.金融体系的刚性我国金融体系在服务中小企业方面存在一定的刚性，包括信贷审批标准严苛、融资渠道单一、融资成本高等问题，这些都制约了中小企业的融资需求。
二、解决我国中小企业融资难问题的途径和方法1. 完善金融体系服务中小企业通过完善金融市场的体系，建立健全的中小企业融资体系，包括引入更多的中小企业金融产品、降低中小企业融资成本等。
2. 改变金融机构的风险偏好引导金融机构加大对中小企业的信贷支持力度，对中小企业合理的风险进行认可，提高对中小企业的融资供给。
3. 加强政府引导和扶持政府需要采取更多的政策措施，包括对中小企业进行财政补贴、税收优惠政策、风险补偿机制等，鼓励金融机构加大对中小企业的融资支持。
4. 提高中小企业自身发展水平中小企业应加强自身的管理水平、风险管控能力，提高自身的市场竞争力，增加融资的透明度。
5. 发展多种融资渠道除了传统的银行信贷外，中小企业还可以通过发行债券、股权融资、担保贷款等多种方式解决融资问题。
6. 建立风险投资市场建立风险投资市场，吸引更多的风险投资机构参与中小企业的融资，提供更加灵活多样的融资方式。
我国中小企业融资难问题分析及对策
我国中小企业融资难问题分析及对策近年来，我国中小企业发展蒸蒸日上，成为我国经济的重要组成部分。
中小企业在融资方面面临着诸多问题，融资难一直是中小企业发展的一大障碍。
本文将从我国中小企业融资难的原因进行分析，并提出一些对策来解决这一问题。
一、中小企业融资难的原因分析1. 客观原因我国中小企业融资难的客观原因主要包括金融市场不发达、中小企业信用不足、融资成本高等。
相比于大型企业，中小企业在资金渠道方面拥有的资源要少得多。
金融市场也趋向于支持大型企业，对中小企业并不友好。
由于中小企业的信用评级普遍较低，很难获得金融机构的借贷支持。
融资成本高也是制约中小企业融资的一个重要因素。
中小企业自身也存在一些主观原因导致了融资难。
首先是财务管理不规范，中小企业普遍存在着财务数据不真实、不规范的问题，这使得金融机构对其信用评级产生怀疑。
其次是管理水平相对较低，导致了企业盈利能力不足，难以吸引投资者和金融机构提供融资支持。
由于信息不对称，中小企业往往难以向金融机构提供足够的信息支持，从而影响了融资的顺利进行。
以上客观和主观因素共同导致了我国中小企业的融资难问题。
为解决这一问题，我国应采取一系列的对策。
二、对策建议1. 完善金融市场我国应加快金融市场的改革和完善，促进金融机构服务中小企业的能力和意愿。
应建立中小企业专门的金融服务机构，支持中小企业发展，为其提供更灵活的融资方式。
2. 政府支持政府可以通过设立基金、引导基金、风险投资等方式，支持中小企业融资。
政府还可以加强对中小企业的政策扶持，推动形成良好的融资环境，降低中小企业的融资难度。
3. 提高中小企业自身管理水平中小企业应提高自身管理水平，规范财务数据，提高企业的盈利能力，从而增加融资的可能性。
加强内部管理，提高企业的效率和竞争力，让投资者和金融机构看到企业的发展潜力。
4. 加强信息披露与对接中小企业应增强信息披露意识，主动向金融机构传递真实、准确的财务和运营信息。
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中小企业融资难的经济学分析中小企业面临融资困境已经不是一个新鲜的话题了，印象中2008年的全球金融危机对我国商品出口的灾难性影响，第一次让中小企业的生存困境尤其是资金面的困难出现在大众的视野中。
但是随着危机影响的逐步消退以及国家拉动内需相应刺激政策的实施，感觉中貌似中国最有活力的经济组成部分“中小企业”已经度过了难关，完成了产业转型与升级，就如同中国的DGP一样持续、稳定的“健康”发展。
但就在我国成为全球第二大经济体的同时，中国的中小企业再一次以搅局者的身份闯入我们的视野，并带给我们强烈的心理冲击——浙江温州这个中国中小企业发展最为成熟的地区出现了经济危机后最严重的中小企业“倒闭潮”（见视频），根据媒体披露的信息，自今年年初，温州已有90多个老板负债出走，同时这种趋势正逐步向珠三角及部分中小企业发展活跃的地区蔓延。
在经过了多年的挣扎与拼搏后，是什么成为压倒中小企业的最后一根稻草呢。
通过各种媒体长篇累牍的报道，以及各路专家的分析，我可以发现在各方观点中出现最多的就是“中小企业融资难”，如何解决融资问题已经成为目前中国中小企业生存与发展的首要问题。
正是最近的这些热点事件让我们小组有了想从经济学角度简单分析目前国内中小企业融资难的想法，也同时想结合一些我本人银行的从业背景给大家介绍一些企业融资的注意事项，尤其是针对已经创业的或有创业计划的同学，希望能有所帮助。
一、我国目前中小企业发展现状1、什么是中小企业关于中小企业的定义有很多标准，目前我国关于中小企业的认定主要是从企业从业人员、营业收入、资产总额三个方面来划分的。
在2011年6月18日，工业和信息化部、国家统计局、国家发展和改革委员会、财政部联合印发的《关于印发中小企业划型标准规定的通知》中，关于中小企业有着这样的具体划分：简单来说：中小企业就是营业收入不超过80000万元，从业人员不超过1000人的各类型企业。
2、我国目前中小企业发展现状发改委2008年的资料显示，目前我国中小企业已达4200万户（包括个体工商户），约占全国企业总数的99.8%。
我国中小企业创造的最终产品和服务的价值占国内增加值的58％，社会零售额占59%，上缴税收占50.2%，在全国工业产值和实现利税中分别占60％和40％左右，提供就业机会占75%，出口额占全国出口的68%。
在从事跨国投资和经营的3万户国内企业中，中小企业占到80%以上。
所以说中小企业对我国整体经济发展有着至关重要意义。
二、我国中小企业融资现状1、目前我国中小企业资金来源长期以来，中小企业主要依靠自行融资来开办和扩张，70%以上的初始资本来源于其主要的所有者、合伙发起人以及他们的家庭，占全国企业总数99％以上的中小企业占有的贷款资源不超过20％。
81％的企业认为一年内的流动资金部分或者不能满足需要，多数企业没有中长期贷款，贷款期也相当低，企业资金总体紧张。
据调查，6O．5％的企业没有1一3年的中长期贷款，即使能获得，仅16％能满足需要，52．7％部分满足需要，31．3％不能满足需要。
贷款难题困扰着很多中小企业。
2、中小企业融资金融机构选择从我国金融市场及金融政策环境分析，目前可为中小企业提供融资支持的金融机构主要有：商业银行、政府产业投资基金、PE＆VC、小额贷款公司、民间借贷资本等，各金融机构在针对中小企业融资时会结合自身资金构成、业务类型、风险偏好等因素采取保守、稳妥或激进的业务策略。
同时，中小企业在选择融资金融机构时也会从自身的承受能力、可实现度、连带成本等多方面加以考虑，并最终作出选择。
下面通过《中小企业融资债权人、债务人偏好选择表》分别从债权人的管理成本、经营风险、资金成本、收益水平、发展策略，以及债务人的利率价格、抵押物、资金规模、人身风险、准入资格等方面简单分析下目前我国中小企业融资金融资机构的选择。
中小企业融资债权人、债务人偏好选择表债权人债务人解释说明：首先从债务人——中小企业自身利益最大化原则上看（1）当只考虑利率因素时，按各金融机构给予其贷款利率价低则效用高的原则可列出其在获得资金支持时可得到的效用如下：政府产业投资基金1、商业银行0.5、PE＆VC 0、小额贷款公司-0.5、民间借贷资本-1（2）当只考虑抵押物因素时，按各金融机构所要求的抵押物价值低则效用高的原则可列出其在获得资金支持时可得到的效用如下：政府产业投资基金1、商业银行0、PE＆VC 0.5、小额贷款公司-0.5、民间借贷资本-1（3）当只考虑贷款人资金规模因素时，按各金融机构所能提供的贷款资金规模高则效用高的原则可列出其在获得资金支持时可得到的效用如下：政府产业投资基金-1、商业银行1、PE＆VC 0、小额贷款公司-0.5、民间借贷资本0.5（4）当只考虑借款人人身风险因素时，按贷款违约时各金融机构所产生的人身风险低则效用高的原则可列出其在获得资金支持时可得到的效用如下：政府产业投资基金1、商业银行0.5、PE＆VC 0、小额贷款公司-0.5、民间借贷资本-1（5）当只考虑借款人准入资格因素时，按金融机构所能提供的贷款的准入资格易则效用高的原则可列出其在获得资金支持时可得到的效用如下：政府产业投资基金-1、商业银行0、PE＆VC -0.5、小额贷款公司0.5、民间借贷资本1同理从债权人——各金融机构自身利益最大化原则上看（1）当只考虑管理成本因素时，效用如下：政府产业投资基金0、商业银行-0.5、PE＆VC -1、小额贷款公司0.5、民间借贷资本1（2）当只考虑经营风险因素时，效用如下：政府产业投资基金1、商业银行0.5、PE＆VC 0、小额贷款公司-0.5、民间借贷资本-1 （3）当只考虑资金成本因素时，效用如下：政府产业投资基金1、商业银行0.5、PE＆VC 0、小额贷款公司-0.5、民间借贷资本-1 （4）当只考虑收益水平因素时，效用如下：政府产业投资基金-1、商业银行-0.5、PE＆VC 0.5、小额贷款公司0、民间借贷资本1 （5）当只考虑发展策略因素时，效用如下：政府产业投资基金-1、商业银行-0.5、PE＆VC 0、小额贷款公司0.5、民间借贷资本1 从上不难看出，当债权人、债务人全部为理性时，双方将选择共同效用最大的组合——中小企业向商业银行融资。
但实际情况确实如此吗，我们可以从下面一个简单的博弈中一探究竟。
3、银行与中小企业的融资博弈在该博弈中，银行和中小企业这两个参与者分别都有两种可供选择的策略，如果中小企业愿意借款同时银行也愿意贷款的话债权债务双方将获得双赢，收益为(1，1)。
如果银行同意向中小企业贷款但中小企业不向银行借款，而是向其他金融机构融资的话，由于银行准备放贷的资金因中小企业放弃贷款而面临机会成本损失，这个损失的大小将与银行平均信贷收益率保持一致。
同时由于中小企业向其他金融机构融资导致融资成本的增加或因放弃融资而产生业务损失甚至导致亏损，此时双方的收益为(-1，-0.5)。
如果银行选择不贷款给中小企业，而将资金拆借给证券公司或投放到成长性公司或高科技公司，而同时中小企业即使有还款意愿，也从银行那里借不到钱，此时银行因贷款客户好、信贷风险降低，收益提高双方收益集为(0，1．5)。
此外，如果银行选择不贷款给中小企业，同时中小企业也选择不借款的话则同样的双方的收益为(-1，1.5)。
银企双方根据自身利益最大化的原则行事，该博弈的最终结果是银行选择不贷款，中小企业选择借款的策略，此时银行和中小企业的收益为(0，1.5)。
该模型中(0，1.5)是唯一的纳什均衡点。
然而这个均衡点显然不是最优解，因为如果选择(1，1)，双方的收益都有了提高，且总收益为2，是所有收益集中的最大值。
因此，中小企业与银行之间的纳什均衡点(0，1.5)是帕累托低效均衡点。
根据上述博弈所得出的结论，目前在银行与中小企业之间的均衡是——企业想借，银行不想贷。
而这种低效均衡点现状是如何产生的呢，我们可以从中小企业向银行贷款的整个流程来寻找问题。
金融机构将贷款发放给中小企业，必定要考虑该企业的偿还能力以规避风险，中小企业在申请贷款的时候也会考虑利率的水平以保证收益，因此可以将金融机构与中小企业之间的信贷行为看作是下面一个三阶段的动态博弈。
第一阶段，金融机构确定是否放款给中小企业：如果选择拒绝贷款给中小企业，双方的收益为b（1.5，-1）；如果选择贷款给中小企业，双方存在信贷行为，具体收益情况应根据中小企业在第二阶段的选择才能确定。
第二阶段，中小企业选择是否偿还贷款：如果选择偿还贷款，金融机构的收益为利息，而中小企业的收益为扣除利息后利用贷款本金所创造的收入，双方的收益为a（0，0.5）；如果中小企业选择不按时归还贷款，那么双方的收益应根据金融机构在第三阶段的选择才能确定。
第三阶段，金融机构选择是否追究中小企业责任：如果金融机构选择不追究责任，将会损失本金和利息，中小企业的收益为贷款本金以及所创造的收入，双方的收益为c（-12，11）；金融机构若选择追究责任，将可以视具体情况追讨回来一部分资金，但要支付一定的成本，而中小企业不仅要支付被追讨的资金，而且将会损失信用，双方的收益为d（-4，-1）。
显然，经过利益的权衡，理性的银行在追究和忍受的选择上，必然会选择追究；而理性的中小企业将赖帐与还款相比较，会选择还款。
而对于银行来说必然会选择不贷。
因此，博弈的均衡状态必然是银行不贷贷款、中小企业款款。
造成这种情况的主要原因为过高的交易成本如：（1）中小企业与金融机构的信息不对称，缺少交流许多中小企业平时和商业银行很少接触，在需要融资时，才会主动找上银行，有时为实现融资目的，甚至弄虚作假，欺骗银行，这无疑增加了自身的道德风险，恶化了融资环境，也会进一步损毁企业自身的社会公信度，从而增加了自身融资难度。
（2）融资渠道狭窄，对银行贷款过分依赖。
目前，中小企业的资金来源有：国家财政资金、企业自有资金、民间借贷、发行股票、发行债券、银行贷款和商业信用。
对于财政资金，随着经济体制改革的深化和政府职能的转换，国家已基本上取消了对企业的注资，非国有企业更是无法涉足；自有资金，由于自身条件限制比例很低，甚至是负数：获得商业信用也很少；股票、债券，由于市场准入条件方面的严格控制，除了部分优质企业外，绝大部分中小企业难于取得上市融资和债券融资；民间借贷由于利率过高、条件苛刻，只能临时救急，不能长期运用。
因此，中小企业大量而频繁的资金来源只有依赖银行贷款。
（3）企业自身原因。
目前中小企业自身有许多不利于融资的因素存在。
具体表现在以下几个方面：首先，我国很多中小企业财务制度不健全，财务管理制度不规范，内控制度不严，甚至存在表账册不全的现象，金融机构难以通过审核其财务来评价其资信。
其次，中小企业缺乏可用于担保抵押的财产，同时社会独立的资产评估中介机构缺位，因而难以快速准确地评估企业资产价值，使金融机构不能通过资产抵押形式向企业提供抵押贷款。