我国中小企业融资困难的原因分析.doc
我国中小企业融资难的成因与对策
GUIZ OUNONG UN INRONG总第5期贵州农村金融研究与探索改革开放以来，我国中小企业已经成为国民经济发展的主力军，但其在发展过程中普遍受到资金不足的制约，融资难问题日益突出，已成为影响我国经济全局发展、制约经济增长的瓶颈。
本文在对中小企业融资难的成因进行深入分析的基础上，提出解决对策，以供参考。
一、中小企业融资难的原因（一）中小企业的自身缺陷是其融资难的根本原因1.中小企业的规模制约其融资能力。
一般而言，企业融资要具备5C 即品德、能力、资本、担保和经营环境，而目前我国的中小企业多采用业主制和合伙制，规模偏小，这样就导致银行对中小企业运作成本高、风险高，而收益却很低，商业银行为保证其自身的业务能够有效发展，往往出于安全性、收益性和流动性考虑，不贷或少给中小企业贷款。
2.中小企业资金管理不规范。
一般来说，大部分中小企业在财务管理上没有建立完善的财务制度，有的甚至没有建立会计账目，资金管理较为混乱，这种财务上的不规范，加之一些中小企业信用意识淡薄，不乏恶意逃废债者，导致金融机构对中小企业的资信评估普遍偏低，使得中小企业很难获得金融机构的支持，这更加剧了这类企业的资金匮乏。
3.中小企业市场竞争能力偏弱，稳定性较差。
中小企业由于资金少，规模小，规避市场风险的能力较低，往往经受不起市场风浪的冲击，一旦市场有动荡，最先接受风险的一般都是中小企业。
而且由于技术，资金等方面的差距，中小企业的生产成本往往高于大企业，市场竞争能力难以与大中型企业相比，经济效益相对较差。
这些问题使中小企业在商业信用上不如大中型企业，因而更难获得银行信贷资金的支持，特别是很难取得用于固定资产投资的长期贷款，以致企业没有足够的资金购买先进的生产技术和设备，造成企业劳动生产率低，经营状况不佳，市场竞争能力难以提高。
(二)融资体制中的所有制歧视是其融资难的主要原因传统体制的不利影响是中小企业融资难的深层原因。
从直接融资渠道上来看，主要有债券融资和股票融资两种方式，而这两个市场都存在所有制歧视。
中小企业融资难的原因分析
中⼩企业融资难的原因分析企业会通过融资来筹得资⾦，⽤于⾃⾝的发展和经营。
融资的⽅式有多种，可以根据⾃⾝选择。
与⼤型企业相⽐，中⼩企业融资较难。
那么中⼩企业融资难的原因分析是怎样的呢?下⾯店铺的⼩编就给⼤家介绍⼀下，希望对⼤家有所帮助。
⼀、外部环境因素1、政府因素中国的社会性质决定了政府对国有企业的重视程度。
长期以来，国家扶持政策⼀直实⾏向⼤企业倾斜，⽽对中⼩企业的扶持⼒度不够，这是造成中⼩企业融资难的历史原因。
⼤型企业能够容易地在资本市场和货币市场上得到资⾦，⽽针对中⼩企业的融资门槛却相应被提⾼了许多，中⼩企业要取得贷款必须付出更⼤的成本。
2、⾦融机构因素(1)银⾏⾦融机构的运作机制约束中⼩企业融资。
在⾦融危机的冲击下，各国政府为有效地避免⾦融危机带来更深层次的危害，都采取了谨慎性原则。
这⼀宏观调控，使得中⼩企业贷款⾸先受到伤害。
我国⾦融机构内部清理整顿，使得银⾏收缩信贷规模，尤其是对中⼩企业的“惜贷”。
(2)缺乏与中⼩企业相适应的⾦融机构。
在国有商业银⾏中，中⼩企业的规模歧视依然存在，⼤银⾏从节约成本费⽤⾓度出发，不愿向中⼩企业投放资⾦。
虽然城市商业银⾏、信⽤社和地⽅性商业银⾏等成为了⽀持中⼩企业发展的主导⾏，但是这些⾦融机构的资⾦实⼒不能完全满⾜中⼩企业的需求，最终还是制约着当地中⼩企业的发展。
3、信⽤担保体系因素我国中⼩企业信⽤担保体系还不完善，为中⼩企业提供贷款担保的机构少，并且担保基⾦的种类和数量远远不能满⾜需求。
民营担保机构受到所有制歧视，只能独⾃承担担保贷款风险，⽽⽆法与协作银⾏形成共担机制。
由于担保的风险分散与损失分担及补偿制度尚未形成，使得担保资⾦的放⼤功能和担保机构的信⽤能⼒受到较⼤制约。
4、直接融资因素企业的直接外源融资主要是通过发⾏股票的股权融资和发⾏企业债券的债券融资。
从股权融资来说，上市的门槛太⾼，使得⼤多数中⼩企业⽆法通过这种⽅式解决急需的资⾦。
虽然创业板的推出，低门槛进⼊、严要求运作的特点将有助于有潜⼒的中⼩企业获得融资机会，但创业板在我国还处于初级阶段，还存在着不⾜，或许能相对缓解融资问题。
中小企业融资难融资贵的原因和对策
中小企业融资难融资贵的原因和对策中小企业是我国经济发展的重要组成部分，但是在融资方面却面临着诸多困难。
融资难、融资贵已经成为中小企业发展的瓶颈，影响了企业的发展和创新能力。
那么，中小企业融资难融资贵的原因是什么？如何解决这一问题？一、中小企业融资难的原因1.信息不对称中小企业的信息披露不够充分，银行等金融机构难以了解企业的真实情况，从而难以做出准确的风险评估。
2.担保不足中小企业往往缺乏足够的抵押物或担保人，难以满足银行等金融机构的担保要求。
3.信用评级低中小企业的信用评级往往较低，难以获得低利率的贷款。
4.政策支持不足政府对中小企业的支持力度不够，缺乏专门的融资政策和金融产品。
二、中小企业融资贵的原因1.风险高中小企业的风险相对较高，银行等金融机构需要通过提高利率来弥补风险。
2.成本高中小企业的规模较小，融资成本相对较高。
3.竞争激烈中小企业融资需求量大，但是金融机构数量有限，竞争激烈，导致融资成本上升。
三、中小企业融资难融资贵的对策1.加强信息披露中小企业应该加强信息披露，提高透明度，让金融机构更好地了解企业的真实情况。
2.拓宽融资渠道中小企业应该拓宽融资渠道，不仅仅局限于银行贷款，还可以考虑发行债券、股权融资等方式。
3.提高信用评级中小企业应该提高信用评级，通过加强内部管理、提高企业形象等方式来提高信用评级。
4.政府加大支持力度政府应该加大对中小企业的支持力度，出台专门的融资政策和金融产品，降低中小企业的融资成本。
中小企业融资难融资贵是一个长期存在的问题，需要政府、金融机构和企业共同努力来解决。
中小企业应该加强自身管理，提高信用评级，拓宽融资渠道，政府应该加大对中小企业的支持力度，提供更多的融资政策和金融产品，金融机构应该加强风险管理，提高服务质量，为中小企业提供更好的融资服务。
中小企业融资困难的成因分析
中小企业融资困难的成因分析中小企业是国家经济发展的主要力量，但在融资方面却面临着较大的困难。
以下从政策环境、企业自身、金融机构等多个方面分析中小企业融资困难的成因。
一、政策环境原因1.宏观政策缺乏支持。
目前我国宏观经济政策普遍偏向于大型国有企业和外资企业，相对而言中小企业的融资支持力度不足。
2.政策落实力度不够。
虽然国家出台了一系列扶持中小企业发展的政策，但落实情况却不尽如人意，很多扶持政策只停留在文件上而未真正落地实施。
3.税收政策不利于中小企业融资。
中小企业在贷款时需要提供担保，而税收政策中增值税、企业所得税等方面的规定极大地压缩了中小企业的可抵扣财务费用范围，增加了中小企业的税负。
二、企业自身原因1.流动资产不足。
由于中小企业在经营过程中往往要先支出资金才能获得收入，流动资金不足成为中小企业融资的一大瓶颈。
2.不良信用纪录。
企业若违约不还债，往往会影响到企业的信用记录，使得银行等金融机构不愿意再给其融资，甚至加强对其资金的管控。
3.经营风险高。
由于市场存在不确定性，加上中小企业自身管理水平较弱，经营风险相对较高，这也使得银行等金融机构不太愿意给其融资。
三、金融机构原因1.对中小企业的风险管理过于保守。
银行等金融机构通常对中小企业的信用评级较低，融资的门槛相对较高，这也使得中小企业融资的难度加大。
2.融资难度与成本高。
银行等金融机构针对中小企业的贷款利率普遍大于大型企业，且手续繁琐，这让中小企业的融资成本较高，也难以满足融资需求。
3.缺乏风险补偿机制。
中小企业由于融资风险较大，却缺乏相应的风险缓冲机制，银行则往往不愿意承担风险，导致中小企业的融资难题。
总之，中小企业融资困难是一个复杂的问题，需要政策、金融机构和企业自身三方共同努力解决。
政府应该加大对中小企业的扶持力度，银行等金融机构应该加强风险管理，为中小企业提供更加精准、贴近实际的融资服务。
同时，中小企业也应该提高自身的管理水平和信用记录，向金融机构树立更好的形象，促进企业健康稳定发展。
中小企业融资难的原因及对策
中小企业融资难的原因及对策一、我国中小企业融资难的原因（一）中小企业自身的弱势1.经营管理差，经营风险大。
我国中小企业绝大部分是20世纪九十年代成立的，国营企业较少，民营企业占绝大多数，其管理水平参差不齐，管理方式也存在很大差异。
在用人机制上，很多中小企业具有明显的家族特色，任人唯亲，家族成员占据企业重要的管理岗位，这种管理模式很难吸纳优秀的管理、技术人才。
在资产运营上，中小企业由于规模普遍较小，所处产业水平较低，资产存量有限，技术设备超负荷使用，严重影响了产品和服务的质量。
经营管理水平低下，重大投资决策缺乏科学性，导致经济效益降低，企业经营存在着严重的管理和投资风险，使得中小企业市场进入与退出的频率较高，这种经营风险变数大、易变性强的特性使金融部门存在严重的投资顾虑。
2.资产规模小，负债比例高，竞争力弱。
国有及国有控股的中小企业多数受到了计划经济模式的影响，长期粗放式的经营发展历史形成了资产负债比例高的现状，而民营企业在发展之初自有资金就很少，多数企业靠银行贷款实现自身发展，资产负债比例也比较高。
并且设备陈旧、技术落后、科技技术创新经费不足严重制约中小企业竞争力的提高。
有些中小企业还处于原始的手工劳动，技术工人少，中高级人才缺乏，产品的开发能力和创新能力较弱。
由此导致中小企业产品技术含量普遍较低，客观上处在为大型企业配套的地位上，市场前景不明朗，对于贷款尤其是长期贷款来说风险性很大。
3.财务管理不规范，信用观念缺失。
许多中小企业财务管理不规范，有的民营中小企业几家合用一个会计，财务制度混乱，有的缺乏基本的财务制度和报表，甚至最基本的报表，如资产负债表、业务状况表、损益表编制的都不够齐全。
有的企业财务报表与实际情况严重不符。
并且不可否认有些企业经营者的社会信用缺失，信誉观念淡薄，借到钱不是用来投资和发展企业，而是想方设法逃废银行债务，转嫁风险，严重破坏了企业的整体信誉。
据中国人民银行对一些中小企业的调查显示，50%以上的中小企业财务管理不健全，60%以上的中小企业信用等级都在3B或3B以下，由于这些中小企业对贷款的要求与银行贷款的原则相违背，出现了信息不对称现象，使得银行无法了解企业执行国家会计和审计准则的真实情况，给信贷留下了风险隐患。
我国中小企业融资问题的原因分析及对策
我国中小企业融资问题的原因分析及对策我国中小企业是我国经济发展的重要组成部分，对于我国经济的稳定和持续发展起着不可替代的作用。
中小企业在融资方面却面临着诸多问题，融资难一直是中小企业发展的主要障碍之一。
本文将就我国中小企业融资问题的原因进行分析，并提出相应的解决对策。
1. 宏观经济环境因素我国宏观经济环境不断发生变化，经济增长放缓，金融政策收紧等因素都对中小企业的融资造成了一定的冲击。
在宏观经济环境不确定的情况下，投资者对中小企业的投资意愿也会降低，融资难度进一步加大。
2. 中小企业自身因素中小企业面临着规模小、信用程度低、信息披露不足等问题，这些问题使得银行和其他金融机构对中小企业的信用评级非常不利，融资渠道受到限制。
由于缺乏规模优势，中小企业往往难以通过自身力量获得足够的融资支持。
3.金融机构风险管理因素金融机构在融资中存在一定的风险，尤其是对于中小企业而言，由于信息不对称以及风险较高，金融机构对于中小企业的贷款审核更加严格，贷款额度更小，利率更高，融资条件更加苛刻。
4. 法律法规不完善我国中小企业融资相关的法律法规体系尚不够健全，特别是在融资担保、股权融资等方面的政策支持和监管制度仍然不够完善，这给中小企业的融资带来了一定的不确定性和风险，使得中小企业在融资过程中难以得到充分的支持。
二、对我国中小企业融资问题的对策1. 完善金融服务体系加强中小企业金融服务体系建设，建立专门的金融机构或专门的部门，为中小企业提供专业的融资服务和支持，降低融资成本，提高融资效率。
2. 政府支持政府应加大对中小企业融资方面的支持力度，加大政策倾斜，通过税收、财政补贴等方式对中小企业融资进行支持，降低融资成本。
3. 完善法律法规加快完善中小企业融资相关法律法规体系，加大对中小企业融资的监管力度，规范融资市场秩序，提高融资的透明度和规范性。
4. 加强信用体系建设加强中小企业信用体系建设，提高中小企业的信用等级，降低金融机构对中小企业的风险认定，提高中小企业的融资机会。
中小企业融资难原因分析
中小企业融资难原因分析1.信息不对称：银行或其他金融机构对中小企业的信息掌握相对较少，无法充分了解企业的财务状况、经营能力和信用状况，导致融资难度增加。
2.不完善的法律保护：中小企业在法律保护方面相对较弱，一旦出现经营风险，金融机构无法得到充分的保证，不愿意为其提供融资支持。
3.风险较高：相比大型企业，中小企业的经营风险较高。
由于规模较小、行业竞争激烈、管理经验不足等原因，银行和其他金融机构对中小企业的信贷风险较为谨慎，导致融资条件较为苛刻。
4.债务负担较高：中小企业的债务负担往往较重，借款利率较高，难以承受高额的利息支出，因此不愿意通过借贷来解决短期资金需求，增加了融资难度。
5.信誉不足：大部分中小企业没有良好的信誉记录，往往无法提供无可辩驳的还款保证，银行对其信贷申请持保守态度，融资申请难以通过。
6.资产质量差：部分中小企业在负债率较高的情况下，其资产规模相对较小且质量普遍较差，无法提供足够的担保物品，进一步增加了融资的难度。
7.金融机构服务不到位：部分银行和其他金融机构对中小企业融资的服务意识和服务能力不够，缺乏专业的风控团队和中小企业融资解决方案，导致中小企业难以获得有效的融资支持。
针对以上问题，可以采取以下措施来解决中小企业融资难题：1.加强信息披露：政府部门可以建立完善的信息披露渠道，中小企业可以通过披露财务信息和经营能力，为金融机构提供全面、准确的信息，增加融资成功概率。
2.优化法律环境：政府可以加大对中小企业的法律保护力度，完善相关法律法规，为中小企业提供更加稳定和可靠的经营环境，提高金融机构对中小企业的信心。
3.完善信用体系：建立健全的中小企业信用体系，对中小企业的信用记录进行评估和管理，为金融机构提供准确的信用信息，帮助中小企业获得更多的融资机会。
4.创新融资模式：政府可以推动发展中小企业信用贷款、股权融资、债券融资等新型融资模式，为中小企业提供多样化的融资渠道，降低融资成本。
中小企业融资困难的原因及对策
中小企业融资困难的原因及对策
中小企业融资困难的原因主要有以下几点：
1. 银行信贷难：中小企业通常缺乏抵押物和信用记录，难以满足银行的贷款要求，导致融资困难。
对策：中小企业可以与银行建立良好的合作关系，通过定期向银行提供财务报表和经营情况的信息，提高自身信用记录，增加获得贷款的机会。
2. 高利率：由于中小企业信用风险较高，银行或其他金融机构对其融资会收取较高的利率，增加了企业的财务压力。
对策：中小企业可以积极寻找多元化的融资渠道，如引入风险投资、股权融资等，降低融资成本。
3. 规模经济差异：相对于大企业，中小企业经营规模较小，产生的成本相对较高，导致银行不愿承担较大的融资风险。
对策：中小企业可以加强与其他企业的联合经营，通过规模效应降低成本，提升企业的融资能力。
4. 不完善的法律和监管环境：中小企业融资过程中存在着法律和监管方面的不确定性和不稳定性，使得融资变得更加困难。
对策：中小企业可以积极参与行业协会和商会，争取政府的支持和政策优惠，同时加强自身的合规管理，提高透明度和可信度。
5. 缺乏创新意识和能力：中小企业往往缺乏创新意识和能力，导致产品或服务的竞争力较弱，难以吸引投资者和金融机构。
对策：中小企业可以注重技术创新和市场营销，提升产品或服务的独特性和竞争力，吸引更多资金的投入。
总的来说，中小企业融资困难有多个原因，解决这些问题需要中小企业自身积极探索多元化的融资渠道，同时加强自身的管理和创新能力，争取政府的支持和政策优惠。
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我国中小企业融资困难的原因分析-
一、触资制度安排
低效的经济学分析我国中小企业融资困难的制约因素是多方面的。
究其深层次原因，既有企业自身的问题，也有社会融资环境方面的原因，还有银行等金融机构的外部影响。
一是企业自身问题。
主要表现为:企业自身素质不高，抗风险能力不强，稳定性差;改制不规范，产权不明晰;企业基础薄弱，融资渠道单一，自有资金不足，对银行贷款的依赖程度较高;财务管理不规范，资金难以监督;企业信用缺失，信誉度不高，违约风险高等。
二是社会融资环境方面的原因。
主要表现为:银行权益不能得到有效维护，信用担保等中介机构支持中小企业融资服务不到位，落实中小企业担保难，中小企业融资渠道狭窄、社会信用建设滞后40《，必夕贵》2006年第6期等。
三是银行等金融机构的外部影响。
主要表现为:银行体系的制度性安排存在缺位，银行信贷的不适当收缩和不到位服务加大了矛盾，银行对授信客户的准人门槛较高，多数中小企业达不到银行规定的贷款基本条件。
由于改制等多方面因素影响，银行特别是基层银行信贷部门人手普遍紧张，无暇了解中小企业的生产、经营情况，因而对中小企业的贷款申请也相当谨慎;由于中小企业贷款具有金额小、频率高、时间急等特点，银行对中小企业贷款的管理成本相对较高，在商业银行将盈利最大化作为主要经营目标和执行严格的不良率考核制度的前提下，这在很大程度上影响了银行贷款的积极性。
l、在金融体制中，市场的力童无法促使资金配里到中小企
业。
理论上，中小企业融资缺口表现在金融制度中，实质上是一种市场失灵。
无论是直接融资还是间接融资，中小企业融资都存在壁垒，市场的力量对中小企业的资金融通没有起到有效作用。
在市场经济条件下，金融机构作为经济主体追求利益最大化，而中小企业由于财务及管理制度不健全，信用度低，加之担保能力弱、抵押资产品质不高、单笔借款数额较小、借款笔数多和手续复杂等，因而金融机构认为对中小企业融资是风险大、成本高、赢利少，一般金融机制更愿意与那些资金雄厚的大型企业发展融资业务.而不愿意向中小企业提供资金。
因此中小企业难以从一般金融机构获得足够的资金。
另一方面.中小企业知名度不高，即使发行股票，债券也难以上市，通过金融市场融资也有较大障碍。
中小企业的迅速发展对金融服务的需求不断增加，但无论是国有商业银行，还是其他中小金融机构，对中小企业金融支持的力度远远跟不上中小企业发展的要求，导致市场失灵的中小企业融资缺口成为普遍现象。
2、政、银、企、民之间相互分离、信息不时称。
目前很大一部分中小企业特别是改制企业是在金融机构的扶持下创建和发展起来的中小企业技术改造、扩大再生产、做大做强，还是要依靠银行信贷。
向金融机构申请贷款始终是中小企业的首选。
说到中小企业融资难问题，大多数人都把原因归结为国家银根紧缩、控制投资规模和银行内控严格、谨懊放贷。
其实这只是问题的一个方面。
现实的情形是:企业苦于融资难，银行又埋怨大量的存款贷不出;民众虽不满足于存款利率，求富心切，但又投资无门;政府对银行存多贷少既恼又无可奈何，对企业既爱之心急如焚又爱莫能助。
造成这一状况的原因固然有很多，但从根本上讲，政、银、企、民四者之间相互分割、信息不对称，没有形成
良性互动的局面是最主要的原因。
更深层次的原因在于大银行的垄断，大银行对中小企业掌握的信息不充分、与中小企业之间具有更多的信息不对称、更高的交易成本等。
市场失灵导致的融资缺口是融资的供求双方不平衡、市场的力量减弱和信息非对称环境等条件影响下的结果。
要加快中小企业发展，就必须正确处理政、银、企、民的关系，构建良好的融资平台。
3、融资制度安排的低效是中小企业触资的巨大津碍。
针对中小企业融资不足问题，我国已经出台了许多相关的措施，但效果不佳。
为什么这些在国外行之有效的对策在我国却失败了呢?制度的非均衡发展影响了制度变革的效率。
这是我国目前的融资制度变革不能很好地发挥作用的根本原因。
融资制度安排的低效主要表现:中小企业直接融资门槛过高，中小企业融资体系中存在着重大的结构性缺陷;银行信贷管理体制存在银行信贷资金向大城市、大企业、大行业集中进一步强化的趋势;地方金融的发展受到诸多约束，等等。
制度供给相对不足，监督成本过高及其产生的低效金融激励是中小企业科技创新发展中存在广泛金融抑制的根本原因。
目前我国经济体制改革的任务还未完成，特别是金融体制改革更是滞后。
这对中小企业来说债务资本融资和权益资本融资的渠道都存在障碍，即直接融资渠道狭窄，间接融资渠道也不畅。
我国信用体系和中介市场滞后，对中小企业融资产生了不小的影响。
如中小企业在办理资产评估登记过程中，涉及到土地、房产、机动车、工商行政以及公证等众多管理部门，融资的抵押资产品质得不到社会评估，企业资产信用不足，从而导致社会信用环境恶劣。
二、支持中小企业科技创断的实证分析
2、在金融支持中小企业发展方面，江苏省的金触机构已经
形成了相应的配套制度。
一是专门内设机构，制定专门的授信评级办法。
江苏省工行2003年就制定了《中小企业贷款管理办法》，2《X岭年开展试点，省分行和试点二级分行组建了专门的管理机构，对中小企业信贷实施专业化管理，负责中小企业的分类、授信。