中小企业融资困难成因分析及对策建议
中小企业融资难原因及解决措施
中小企业融资难原因及解决措施一、引言中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对于促进经济发展、增加就业岗位、推动创新创业具有不可替代的作用。
然而，中小企业融资难一直是中小企业发展的一大瓶颈。
本文将探讨中小企业融资难的原因，以及如何解决这一问题。
二、中小企业融资难的原因1.信息不对称中小企业在融资过程中往往面临信息不对称的问题。
由于中小企业规模较小，经验不足，公司治理体系和财务管理不够完善，银行和其他投资方难以得到充分的信息和了解企业的真实情况，从而造成了投资决策的困难和风险的提高。
2.法律环境不健全我国的法律环境相对来说还不够健全，涉及到银行信贷、担保等多方面的法律体系，中小企业融资中所涉及到的法律风险大，一定程度上也影响了中小企业融资的进展。
3.金融市场不完善中国的金融市场还不完善，在融资渠道上的缺乏、融资成本等方面使得中小企业融资难度提高。
由于我国股权融资制度尚未完善，在民营中小企业银行的贷款和小额融资中尤为明显。
众多中小企业难以发行证券，通过直接融资来解决资金需求，同时也难以获得银行等金融机构的长期信贷，在中小企业融资中形成了瓶颈。
4.风险评估中小企业的风险评估相对较困难，银行等金融机构由于受到监管层对风险管理的严格要求，担心中小企业出现不良贷款，而对中小企业的融资给予了更加谨慎的态度。
由于中小企业规模较小，公司经验不足，财务管理不够完善，银行担保难度也加大，导致中小企业融资困难。
三、中小企业融资难的解决措施1.完善中小企业金融服务体系政府应加强监管，推动中小企业金融服务体系的建设，通过提供融资担保、提高贷款审批效率等方式，加强对中小企业的金融支持。
同时，加强服务和支持制作项目，提高小微企业发展的可持续性，创造良好的中小企业融资环境。
2.鼓励银行等金融机构扩大对中小企业的信贷规模政府可以通过优化税收政策、完善抵押和担保制度、规范贷款利率、提供贷款质量补偿等方式，鼓励银行等金融机构扩大对中小企业的信贷规模，提高中小企业融资的可行性。
中小企业融资难度分析及解决措施
中小企业融资难度分析及解决措施随着我国经济的不断发展，中小企业在国家经济中所占比重也日益增大。
但中小企业发展中普遍存在的问题之一是融资难。
融资困难不仅导致了中小企业发展缓慢，也阻碍了我国经济的进一步发展。
本文将分析中小企业融资难度的原因以及采取的解决措施。
一、中小企业融资难度的原因1.中小企业自身问题中小企业成立时间相对较短，没有长期盈利记录，财务状况不够稳定，资信评估不高，信用记录不如大型企业，这些都是中小企业从融资渠道获得资金时面临的问题。
2.非传统担保方式难以寻找传统的担保方式主要是企业高管或第三方提供担保，这种方式对于中小企业而言并不太可行。
因为中小企业的高管自身资产有限，无法提供足够多的担保，第三方专业机构也难以为中小企业提供担保。
3.银行借贷效率低银行借贷相较于其他融资方式，手续繁琐，需要提交的资料多、审批周期长，往往需要数月时间，对于中小企业而言这是不可承受的。
二、中小企业融资难度的解决措施1.政府引导吸取国外融资优秀的经验，政府可以引导和推动社会力量成立专业机构，以解决中小企业融资问题。
政府引导社会资本成立投资基金，为中小企业融资提供资金，拓宽中小企业融资渠道。
2.互联网金融随着互联网技术的大力发展，互联网金融成为了中小企业融资的新途径。
线上的融资平台能为企业提供一系列融资渠道，为中小企业提供便利的融资服务。
企业可以登录平台贷款申请界面，按平台要求填写企业信息，审核合格后，便可获得资金支持，方便快捷。
3.市场化债券融资市场化债券融资是指企业向资本市场发行债券融资。
与银行借贷不同的是，市场化债券融资可以拓宽企业融资渠道，提升企业的资质和信誉，不仅方便企业的融资，而且相较于银行贷款还多了一条融资途径。
以上是中小企业融资难度的解决措施，而我们更应该调整中小企业的融资战略，倡导中小企业多元融资，实现企业自我融资。
中小企业可以采取多元融资结构，将生产销售周期打得更加精细，降低企业成本，提高资产盈利水平。
分析中小企业融资难的金融对策
分析中小企业融资难的金融对策中小企业是我国经济的重要组成部分，它们在促进就业、促进经济增长等方面发挥着不可替代的作用。
受到各种因素的影响，中小企业在融资方面一直存在着较大的困难。
本文将从中小企业融资难的原因入手，探讨金融对策，以期为中小企业解决融资难题。
一、中小企业融资难的原因1. 银行贷款难度大由于中小企业规模较小，资产相对较少，银行贷款难度较大。
银行普遍对中小企业的融资需求持保守态度，难以获得足够的融资支持。
2. 中小企业信用状况不佳在市场竞争中，中小企业往往面临资金周转紧张等问题，导致信用状况较差，难以获得信贷支持。
3. 投资者偏好大型企业投资者更倾向于投资大型企业，因为它们通常具有更高的收益和更低的风险。
这导致中小企业融资困难，投资者的偏好成为中小企业融资的障碍。
4. 监管政策不利监管政策是中小企业融资的重要影响因素之一。
较为严格的监管政策导致了中小企业融资难度增加，加大了融资成本。
二、金融对策1. 加大政府扶持力度政府应加大对中小企业的扶持力度，通过税收优惠、贴息贷款等方式，降低中小企业的融资成本，提高中小企业的融资可获得性。
2. 完善信用体系建立健全的企业信用体系是解决中小企业融资难题的关键。
只有建立了信用记录，企业信用状况趋于良好，银行才会更愿意提供贷款支持。
3. 多渠道融资中小企业应该利用多种融资渠道，例如私募股权融资、债券融资、股权众筹等方式，多元化融资渠道能够降低融资风险，提高融资成功率。
4. 发展科技金融科技金融是当前金融行业的发展方向，它能够为中小企业提供更为智能、便捷的融资方式。
中小企业应积极借助科技金融平台，获得更多的融资支持。
5. 培育中小企业投融资服务机构政府应该鼓励和支持中小企业投融资服务机构的发展，提高其服务水平和能力，为中小企业提供更专业、个性化的融资解决方案。
以上金融对策有助于解决中小企业融资难题，提高中小企业的融资可获得性，推动中小企业的稳健发展。
中小企业自身也要加强内部管理，提高企业的竞争力和发展潜力，在融资过程中根据企业自身情况选择适合的融资方式，从而成功解决融资难题。
中小企业融资难问题及对策
中小企业融资难问题及对策一、引言中小企业是我国国民经济的重要组成部分，对于促进经济增长、增加就业、推动技术创新和满足市场需求等方面具有不可替代的作用。
然而，中小企业在发展过程中普遍面临融资难的问题，这已经成为制约中小企业发展的瓶颈。
本文将对中小企业融资难的问题进行分析，并提出相应的对策。
二、中小企业融资难的问题1. 金融机构对中小企业支持不足金融机构在贷款审批过程中，往往对中小企业的资信状况、经营风险和还款能力进行严格审查。
由于中小企业规模较小、资产较少、经营风险相对较高，金融机构对中小企业的贷款审批较为谨慎，导致中小企业获得贷款的难度较大。
2. 融资渠道单一中小企业融资渠道相对单一，主要依赖银行贷款。
然而，银行贷款通常需要提供抵押物或担保，而中小企业往往缺乏足够的抵押物或担保人，导致贷款难度增加。
3. 融资成本高由于中小企业融资风险相对较高，金融机构通常会收取较高的利率和手续费，导致中小企业融资成本较高。
此外，中小企业在融资过程中还需要承担评估费、担保费等额外费用，进一步增加了融资成本。
4. 信用体系不完善我国信用体系尚不完善，中小企业信用记录不足，金融机构难以获取准确的信用评估信息。
这使得金融机构对中小企业的贷款审批更加谨慎，进一步加剧了中小企业融资难的问题。
三、中小企业融资难的对策1. 加大金融机构支持力度金融机构应加大对中小企业的支持力度，优化贷款审批流程，提高贷款审批效率。
同时，金融机构可以推出针对中小企业的特色金融产品，满足中小企业的融资需求。
2. 拓宽融资渠道中小企业应积极拓宽融资渠道，除了银行贷款外，还可以考虑其他融资方式，如股权融资、债券融资、融资租赁等。
此外，中小企业还可以利用互联网金融平台，通过P2P借贷、众筹等方式筹集资金。
3. 降低融资成本政府可以通过财政补贴、税收优惠等方式，降低中小企业的融资成本。
同时，金融机构也可以适当降低贷款利率和手续费，减轻中小企业的融资负担。
中小企业融资难的原因及其解决途径分析
中小企业融资难的原因及其解决途径分析随着经济的发展，中小企业扮演着越来越重要的角色。
然而，中小企业融资难一直是制约其发展的一个关键问题。
本文将分析中小企业融资难的原因，并提出相应的解决途径。
一、中小企业融资难的原因1.信息不对称：中小企业相较于大型企业来说，信息披露程度较低。
银行和投资机构往往难以获取到中小企业的准确信息，导致信贷评估困难，从而使得融资难度加大。
2.抵押品不足：相比大型企业，中小企业的抵押品往往稀缺。
银行通常要求借款人提供可质押的资产作为担保，但中小企业的资产规模有限，难以提供满足要求的抵押品，从而降低了它们的融资能力。
3.财务状况不稳定：中小企业由于投资项目多样性较大，经营风险较高。
这使得银行对它们的财务状况保持谨慎态度，导致中小企业融资难度增加。
二、解决中小企业融资难的途径1.政府支持：政府可采取相应措施来缓解中小企业融资难的问题。
例如，政府可以加大对中小企业的财政支持力度，提供补贴资金以降低它们的融资成本，或者推动建立担保机构，为中小企业提供风险担保。
2.创新融资渠道：中小企业可以通过拓展融资渠道来解决融资难问题。
除了传统的银行信贷外，中小企业可以寻找其他融资渠道，如股权融资、债券融资、私募股权投资等。
此外，中小企业还可以积极利用互联网金融平台，寻找更多融资机会。
3.完善信用体系：建立中小企业信用体系是解决中小企业融资难的关键。
通过完善信用体系，银行和投资机构可以更准确地评估中小企业的信用状况，提高其融资的可能性。
政府可以加大对信用体系建设的支持力度，如建立信用评级机构，提供中小企业信用评级服务。
4.加强金融服务支持：银行和金融机构可以加强对中小企业的金融服务支持。
例如，开展专门针对中小企业的金融产品设计，提供定制化的金融解决方案，满足中小企业的融资需求。
此外，金融机构还可以加强与中小企业的沟通，帮助它们提高财务管理水平，增加融资成功的机会。
5.加强中小企业自身能力建设：中小企业可以通过提高自身的管理水平，加强内部控制，提高资产质量，增强抵押品的可质押性。
中小企业融资难的原因及对策
中小企业融资难的原因及对策【摘要】中小企业在融资过程中面临诸多困难，主要原因包括金融机构审慎性大、风险偏好低、中小企业信息披露不完善、透明度低、企业自身管理和财务制约、缺乏有效的融资渠道等。
为解决这些问题，应加强中小企业融资对策，提供更多金融支持，改善融资环境，加大政策支持力度。
只有通过这些措施，中小企业才能顺利融资，促进企业发展，实现经济繁荣。
【关键词】中小企业融资难, 金融机构审慎性, 风险偏好, 信息披露, 透明度, 管理, 财务, 融资渠道, 对策, 支持, 环境, 政策支持。
1. 引言1.1 中小企业融资难的背景中小企业是国民经济的重要组成部分，对促进经济增长、创造就业岗位、推动社会发展起着至关重要的作用。
随着经济环境的变化和金融体系的不断发展，中小企业融资难的问题日益凸显。
中小企业融资难的背景主要包括以下几个方面：金融机构审慎性大、风险偏好低。
传统金融机构对中小企业的信贷政策相对保守，更倾向于向大型企业或国有企业提供贷款，这导致了中小企业融资渠道不畅，融资成本高。
中小企业信息披露不完善、透明度低。
由于中小企业规模较小，管理水平和信息披露程度相对较低，银行等金融机构往往难以全面了解企业的财务状况和经营情况，从而影响了它们的融资能力。
中小企业自身管理和财务制约。
由于中小企业管理水平和财务实力相对较弱，很多企业在融资过程中无法提供足够的担保或抵押物，导致了融资难。
中小企业融资难的背景非常复杂，需要综合多方面因素来解决。
为了推动中小企业发展，应该加大金融支持力度，改善融资环境，加大政策支持力度，从而为中小企业提供更多的发展机会和支持。
1.2 中小企业融资难的现状目前，我国中小企业面临着严重的融资困境。
一方面，金融机构审慎性大、风险偏好低，对中小企业的融资需求持保守态度。
中小企业信息披露不完善、透明度低，难以获得金融机构的信任和支持。
中小企业自身管理和财务制约也限制了它们获得融资的能力。
缺乏有效的融资渠道更是让中小企业雪上加霜，难以实现持续发展。
中小企业融资难的原因与解决方案
中小企业融资难的原因与解决方案中小企业是一个经济体中最活跃、最有活力的部分，也是经济发展的重要力量，但众所周知，中小企业融资难一直以来是限制其发展的难题。
那中小企业融资难的原因是什么，如何解决中小企业融资难问题呢？一、中小企业融资难的原因1.尚未建立完善的信用体系中小企业因为规模较小、历史较短、财务情况较复杂等原因，很难获得银行等金融机构的信任。
尤其缺乏企业信用记录的中小企业，更加难以获得融资。
因此，建立完善的信用体系是中小企业融资困境的一种根源性原因。
2.资产出质获得融资方式单一中小企业资产单一，很难对多种财产进行相应的抵押担保。
传统的资产出质获得融资方式多半对房产、土地、车辆等比较高价值的物资进行抵押，但这类中小企业所拥有的资产一般是弱势的、固化的、既无品牌价值，也缺乏稳定回报，因此银行或者其他融资机构对于中小企业融资的信心就显得比较缺乏。
3.社会对中小企业创新和成长的缺乏由于传统观念固化、银行信用风险高峰期等原因，社会对中小企业创新和成长的看法存在误解。
缺乏对创业者和中小企业家的支持和资源，在此前提下，中小企业难以获得足够的人才、管理、技术、资金等各方面资源。
这也是中小企业融资难的原因之一。
二、中小企业融资难的解决方案1.建立全面的信用体系对于中小企业来说，存在缺乏信用的情况，因此，打破传统的信贷方式，建立全面的信用体系，将企业的信用由银行识别，则企业信用体系的建设，对中小企业来说具有至关重要的意义。
首先，互联网基础设施的建设亟需加快，整合发展各类公共数据资源，如企业经营和信用等云数据，让企业信息流动更加顺畅；其次，通过大数据的力量，整合企业经营和信用等数据，辅助银行进行信用评级，从而发现信用度高的企业。
2.创新融资模式中小企业需要更加灵活的融资模式。
目前现有的抵押、担保、信用和股权等融资模式由于其缺乏真实有效性，致使中小企业并未得到有效帮助。
在创新融资模式中，应开拓非传统金融机构，例如“信托+保证金”、区块链融资、股权融资和创新增量资本等融资模式，使中小企业得到更优质、安全、低成本的融资方式。
中小企业融资难问题及对策
中小企业融资难问题及对策在当今的经济环境中，中小企业作为国民经济的重要组成部分，发挥着不可或缺的作用。
它们不仅为社会提供了大量的就业机会，还推动了技术创新和经济增长。
然而，融资难一直是制约中小企业发展的瓶颈问题，给企业的生存和发展带来了巨大的挑战。
一、中小企业融资难的表现1、银行贷款困难银行在向企业提供贷款时，往往更倾向于大型企业。
这是因为大型企业通常具有更稳定的现金流、更丰富的抵押物以及更好的信用记录。
相比之下，中小企业规模较小、经营风险较高、财务制度不健全，难以满足银行严格的贷款审批条件，导致银行贷款获取难度大。
2、融资成本高昂即使中小企业能够获得银行贷款，也往往需要承担较高的利息和其他费用。
此外，一些中小企业可能不得不转向民间借贷等非正规渠道融资，这些渠道的利率通常远高于银行贷款利率，进一步加重了企业的财务负担。
3、直接融资渠道受限股票市场和债券市场等直接融资渠道对于中小企业来说门槛过高。
中小企业普遍规模较小、盈利能力不稳定，难以达到上市或发行债券的要求，无法通过这些渠道获得资金。
二、中小企业融资难的原因1、企业自身因素（1）中小企业通常缺乏完善的公司治理结构和规范的财务制度，财务信息透明度较低，银行难以准确评估其信用状况和还款能力。
（2）中小企业资产规模较小，可用于抵押的资产有限，难以提供足够的担保物来获取贷款。
（3）部分中小企业经营管理水平不高，市场竞争力较弱，抗风险能力差，增加了银行等金融机构的放贷风险。
2、金融机构方面（1）银行等金融机构出于风险控制和盈利考虑，更愿意将资金投向大型企业和国有企业，对中小企业的贷款审批较为严格，贷款额度有限。
（2）金融机构针对中小企业的金融产品和服务创新不足，无法满足中小企业多样化的融资需求。
3、外部环境因素（1）我国的信用体系还不够完善，缺乏有效的信用评估和监督机制，导致金融机构对中小企业的信任度不高。
（2）相关法律法规不够健全，对中小企业融资的支持和保护力度不足，在一定程度上影响了中小企业的融资环境。
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目录论文摘要 (14)引言 (14)1.简介 (15)1.1研究的内容与目的 (15)1.2 研究采用的方法 (15)2.中小企业的概念及特征 (15)2.1中小企业的界定 (15)2.1.1不同国家及地区对中小企业界定 (15)2.1.2我国中小企业的界定标准 (17)2.2中小企业生命周期与融资特征 (18)3. 国内外研究现状 (21)3.1国外研究现状 (21)3.2国内研究现状 (22)4.中小企业融资现状分析 (24)4.1融资主体分析 (24)4.1.1资金融入主体方面 (24)4.1.2资金融出主体方面 (26)4.2融资市场分析 (27)4.3融资环境分析 (27)5.中小企业融资难成因分析 (28)5.1内源融资的依赖性和局限性 (28)5.2外源融资难的困境成因 (29)5.2.1股权融资与债券融资目前不是主要渠道 (30)5.2.2间接融资缺失的成因分析 (30)5.2.3银行与企业的简化博弈论分析 (32)6.我国中小企业的融资途径 (35)6.1内源融资 (35)6.1.1企业主入资 (35)6.1.2权益转资本 (36)6.2外源融资 (36)6.2.1直接融资 (36)6.2.1.1发行股票 (36)6.2.1.2发行债券 (37)6.2.1.3商业信用融资 (37)6.2.1.4融资租赁融资租赁 (39)6.2.2间接融资 (39)6.2.2.1银行贷款 (39)6.2.2.2票据贴现融资 (40)6.2.2.3企业信用担保融资 (40)6.2.2.4委托贷款 (42)7.解决我国中小企业融资的建议 (42)7.1构建具有中国特色的中小企业信用担保体系 (42)7.2银行降低贷款门槛、开发中小企业市场 (43)7.3发展中小银行 (43)7.4发挥政府的积极作用，营造良好的金融生态环境 (44)7.5指导企业发展 (44)参考文献 (45)中小企业融资难的成因及对策摘要:中小企业在经济社会建设中有着重要的地位。
而数量庞大的中小企业是否健康发展关系着国计民生。
所以中小企业融资难的问题一直是国内外学者研究的对象。
中小企业融资难的问题严重抑制了中小企业的发展。
本作品目的在于正确认识我国中小企业融资的现状以及问题，积极提出合理改进办法。
作品从中小企业融资的本质入手分析我国中小企业融资难的成因，以及我国现存的中小企业融资途径及其利弊。
通过分析综合现有的融资途径、政府调控，得出更有实用价值更合理的改进办法。
我国中小企业融资难的原因是多方面的，主要可概括为企业自身问题和金融市场的不完善两方面。
企业自身问题：一、企业规模小，自有资金不足；二、地域性特征突出，非外向型；三、资信度较低，且经营偏好追求高风险项目；四、少数中小企业信用观念缺失，存在道德风险隐患等。
金融市场的不完善主要包括：一、社会信用体系不健全，社会信用化程度较低；二、融资成本过高；三、法制体系不健全，法律漏洞较多；四、银行等金融机构对中小企业的歧视等。
中小企业的融资途径较大企业单一许多，主要靠内源融资和银行贷款。
本作品列举了票据贴现融资；信用担保融资；委托贷款；融资租赁；企业信用担保融资等途径，分析其适用对象、特点，以求为企业找出最好的融资组合提供借鉴。
关键字：中小企业融资票据贴现信用担保委托贷款引言：近一段时间，温州频繁曝出“老板跑路”的消息，地下金融链断裂，导致了温州这一次的金融雪崩“跑路”逃债呈现出种种乱局，。
据媒体报道，眼镜行业龙头企业浙江信泰董事长胡福林已不知去向。
种种迹象表明，他的出走是因为无力还贷。
除他之外，浙江温州等地近期已经爆出多名企业家因无力偿还负债而跑路的新闻。
企业主“离家出走”，进一步加深了外界近来对于民间借贷疯狂的担忧。
老板频频跑路，这究竟是由何引发的？而中小企业不断的倒闭，让更多的人担心，温州经济乃至我国的民营经济是否会产生“多米诺骨牌”般的坍塌效应？虽然，从改革开放以来都不乏经济学家研究中小企业融资的问题，但是“温州跑路潮”事件无疑说明此问题的研究解决已迫在眉睫。
本作品旨在研究、探讨、解释此现象，最终对解决中小企业融资难的问题提出合理的建议。
1.简介：1.1研究的内容、目的本文研究的内容：是什么导致中小企业融资难？如何解决中小企业的融资的问题？本文的目的：用实证分析的方法，通过对国内中小企业融资现状的研究，找出目前我国金融市场的不足，并分析总结出完善国内金融市场和解决中小企业融资难的方法、途径。
1.2研究的方法本文在众多探究中小企业融资问题学术论文的基础上，以融资主体为划分方式，分别对企业和其融资渠道进行了分析，其中，资金融出主体以最有代表的银行机构为例，着重进行银行与企业的简化博弈论分析，探究条件，以使子博弈精炼纳什均衡结果有利于改变目前的困境状况。
2.中小企业的概念及特征2.1中小企业的界定2.1.1不同国家及地区对中小企业界定不同的国家和地区对中小企业的界定各有所不同。
（一）主要国家和地区对中小企业的界定标准中小企业是指相对于大企业来说资产规模、职工人数及经营规模比较小的经济单位，表2-1 是主要国家和地区中小企业划分标准:表2-1 主要国家和地区中小企业划分标准资料来源：转引自陈晓红、郭声琨著：《中小企业融资》，北京·经济科学出版社，2000 年版，第4-5页。
2.1.2我国中小企业的界定标准新中国成立后，我国对企业规模划分的标准有六次较大的变化，划分的标准有：行业的特点、企业拥有的职工人数、企业的年综合生产能力企业年销售收入和资产总额。
中小企业划分为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。
表2-2是我国中小企业界定标准。
表2-2我国中小企业界定标准中小企业与大企业的差别不仅仅是规模大小、资产多少。
一般来说中小企业、地域特点明显，组织、管理机构不完善，财务、信息不透明，抗风险能力较差。
但中小企业较大企业灵活、更能适应市场变化。
2.2中小企业生命周期与融资特征——基于企业生命周期理论所谓“企业的生命周期”，是指企业诞生、成长、壮大、衰退甚至死亡的过程。
虽然不同企业的寿命有长有短，但各个企业在生命周期的不同阶段所表现出来的特征却具有某些共性。
一般来说，企业生命周期变化规律是以12年为周期的长程循环。
它由4个不同阶段的小周期组成，每个小周期为3年。
该规律的行业特征不太明显，适用于各种行业，甚至大部分商业现象。
尽管它们有共同的规律，但在4个不同周期阶段变化各异，各自的发展轨迹也不同。
这些不同的变化特征归纳为普通型（上升期→高峰期→平稳期→低潮期）、起落型（上升期→高峰期→低潮期→平稳期）、晦暗型(下落期→低潮期→高峰期→平稳期)三种。
且不说这三种类型的具体变化如何迥异，从融资的角度可以将一个企业的生命大致分为4个阶段萌芽期、成长期、成熟期、衰退期。
（一）萌芽期萌芽期也就是创业阶段。
这个时期，企业还停留在“构思”的状态，没有成型的运作模式、机构，也没有成熟的产品，很难得到外界的认可，所以企业的发展资金基本上绝大部分要靠内源融资即投资者的投资。
若是企业的产品的市场、企业的发展前景足够的好也可能吸引到外界的资本如风险投资、天使投资等民间资本和政府基金。
（二）成长期成长期是一个企业发展、腾飞的时期，企业要研发、生产产品，开拓市场需要大量的资金。
此时，企业的盈利状况还不理想，企业总体规模偏小，市场风险与经营风险较高，使得银行等以追求资金安全的金融机构不可能成为该阶段企业投资的主体，而其它面向大众的大规模筹资渠道，如公开发行股票、债券等，也因市场前景尚不完全确定和准入的门槛过高而无法进行。
因此，此阶段企业主要的融资渠道仍然是风险资本。
这个时期企业的主要融资途径有：（1）风险投资。
（2）以信用担保公司为中介而获得的银行贷款。
（3）融资租赁。
通过融资租赁活的无力购买的生产设备。
（4）资产证券化，如应收账款证券化、无形资产证券化和具体项目证券化来进行融资。
（5）商业信用融资。
企业也可以向其它企业以延期付款、赊欠商品、或要求其它企业提前付款等形式解决企业自身流动资金缺乏的问题。
（三）成熟期中小企业在成熟期已步入正轨，已经有了一定的资产、市场份额和相对稳定的收益，因此融资渠道较之前多。
银行等金融机构乐于借钱给此时期的中小企业，并往往成为中小企业成熟期的主要融资渠道。
而且，此时的中小企业基本上具备上市（或许还不能进入主板市场）或发行债券的条件。
所以银行贷款和上市融资发行债券就在企业融资中占了主导地位。
主要融资途径如下：（1）银行贷款（2）上市融资。
因为主板市场门槛过高，中小企业一般只能进入二板市场。
若是二板市场仍是遥不可及，可以通过多家中小企业合并而达到进入二板市场的条件。
（3）债券融资。
企业可以发行普通债券、可转换债券，来获得稳定的资金来源（4）留存收益转资本。
（四）衰退期衰退期虽说通过不断创新来保持企业的成长性能够延长企业的寿命，但也鲜少有企业能够长盛不衰。
在成熟的长期平稳之后，企业的衰退往往是不可避免的。
这时候企业的技术装备日趋落后、产品老化、生产萎缩、效益下降。
这时，企业要么执行退出战略，要么进管理创新和技术创新，加大技术创新投入，进行新产品开发，并适时调整发展战略，进行市场创新，以求二次创业。
当二次创业时，资金需求主要满足设备的更新以及技术的创新与引进等，也可以说是企业从萌芽期开始在重新循环一遍。
但此时的企业与初次创业时相比有着天壤之别。
二次行业时，企业已有了一定的形态，资产，在外界的眼中已经有了一定的信用、商誉。
所以比初次创业更能吸引外界资本。
可以依靠银行贷款、风险投资、民间个人资本、非正规金融机构融资，也可以进行商品贸易融资、租赁融资、票据融资、典当融资、应收账款质押融资来使企业获得部分资金，还可通过企业内部职工借款、企业间的商业信用、民间借贷、信用担保机构担保贷款获得债权融资，或是通过产权交易市场、股权的场外交易获得股权融资以及并购和重组。
结合对企业生命周期的分析，中小企业融资难的问题只存在于创业期、成长期和衰退期，本文致力于基于这三个时期中小企业的不同特点，找出最合理有效的融资渠道。
3.国内外研究现状中小企业融资难一直是世界性的难题，国内外学者对此做了不少的研究，也有许多重要的理论。
3.1国外研究综述1973年麦金农和肖首次提出“金融抑制”和“金融深化”论。
金融抑制指一国的金融体系不健全，金融市场机制未充分发挥作用，经济生活中存在过多的金融管制措施，而受到压制的金融发过来又阻滞着经济的成长和发展。
金融深化论主张一个受市场经济调控的金融体系的效率要远远高于受人为干预的金融体系，深化的目标是要放松过多的行政干预，让金融体系充分发挥其有效地资金配置作用，以促进经济增长。
根据“金融抑制”和“金融深化”论，发展中国家的金融管制造成金融抑制，阻滞国家的经济成长和经济发展，导致市场机制作用不能充分发挥，是中小企业信贷融资困难的重要原因之一。