财务管理形成考核册[1]
财务管理形成性考核册答案1~4
财务管理形成性考核册答案1~41. 什么是现金流量表？你认为现金流量表对企业有何作用？现金流量表是一份反映公司现金收支情况的财务报表，它为投资者和管理层提供了一个全面的现金流量状况的图片，帮助他们预测公司未来的财务状况，制定合理的财务战略。
现金流量表可以帮助企业实时监督现金流量、把握经营状况，发现问题及时进行预测和调整，保证现金充足、稳健的经营状况，以及为各种投资决策提供支持。
此外，现金流量表可以让企业更好地规划资本支出，并帮助管理层了解现金的流向和如何正确配置现金，从而减少资本成本。
总之，现金流量表对企业来说是至关重要的，它可以为企业提供全面的财务信息和决策支持，帮助企业更好地运营并获取最大的经济效益。
2. 什么是投资回报率（ROI）？请简要说明计算公式和作用。
投资回报率（ROI）是一种用于展示投资回报的统计指标，是一种衡量企业经营状况的重要工具。
它用于衡量企业经营绩效和投资风险。
计算公式如下：ROI=(净收益/投资成本)×100%其中，净收益是指从投资中获得的减去投资成本的利润。
投资回报率的作用非常广泛。
它可以帮助企业识别并测量不同投资项目的绩效和效益，并提供一个标准来比较不同的投资机会。
同时，基于投资回报率的计算，管理层可以更好地理解投资项目的风险水平。
此外，投资回报率还可以为股东、投资者和潜在的投资者提供信息，以帮助他们决定是否把资金投入企业，并对企业的股价产生影响。
3. 什么是综合预算？请简要说明创建综合预算的程序。
综合预算是一种可以协调公司财务和营销计划、资源分配和运作流程的预算。
它覆盖了公司在一年时间内的所有计划，包括收入、成本、支出、资产负债、现金流量等方面。
创建综合预算的过程可以分为以下几个步骤：第一步是明确业务目标，了解公司的财务和营销要求。
此步骤包括定义综合预算的范围、周期和目标，分析全球市场、行业趋势以及竞争对手的情况。
第二步是确定预算基础，如历史数据和现有财务规划。
财务管理形成性考核册
财务管理形成性考核册1. 简介财务管理形成性考核册是用于评估财务管理能力和知识的一种工具。
它旨在全面了解个人在财务管理方面的技能、经验和能力。
通过这个考核册，能够对个人的财务管理水平进行评估，帮助个人发现自身的不足之处，并提供改进的建议。
2. 考核内容2.1 资产负债管理•了解资产负债表的组成和含义•掌握计算资产负债表中的各项指标，如资产负债率、流动比率、速动比率等•熟悉资产负债管理中的各种方法和策略，如资产配置、负债融资等2.2 费用和成本管理•理解费用和成本的概念及其区别•熟悉费用和成本的分类和核算方法•能够制定合理的费用和成本控制策略，提高企业的盈利能力2.3 预算管理•掌握预算编制的基本原则和步骤•能够编制和执行预算计划•熟悉预算控制和预算分析的方法和技巧，及时进行预算调整和管理2.4 经营决策分析•熟悉常用的财务分析工具和指标，如财务比率分析、资本预算分析等•能够利用财务分析结果进行经营决策，提出合理的建议和方案•具备基本的风险评估能力，能够考虑风险因素对决策的影响2.5 税务管理•了解主要税种的基本原理和税法规定•掌握税务申报和缴纳的流程和要求•能够合理规划和优化税务筹划，降低企业税收负担3. 考核方式财务管理形成性考核册采用书面问卷的形式进行评估。
问卷内容涵盖上述各个方面的内容，并结合实际案例进行综合考察。
个人需要在规定的时间内填写问卷，并提交给财务管理部门或相关评估机构。
评估机构将对问卷内容进行分析和评估，给出相应的结果和建议。
4. 考核结果与反馈根据评估结果，考核人员将给出相应的评价和建议。
评价内容将包括个人在各个考核方面的得分情况，以及相应的优缺点和改进建议。
个人可以根据评价内容，进行自我反思和提升。
同时，考核人员也可以根据评估结果，为个人提供相应的培训和指导，帮助其提升财务管理能力。
5. 总结财务管理形成性考核册是一种有效的评估财务管理能力和知识的工具。
通过这个考核册，个人能全面了解自己在财务管理方面的能力和不足之处，并得到相应的改进建议。
企业集团财务管理形成性考核册参考答案全1.doc
企业集团财务管理形成性考核册参考答案全1企业集团财务管理形成性考核册参考答案四、理论要点题1.请对金融控股型企业集团进行优劣分析答：从母公司角度，金融控股型企业集团的优势主要体现在：（1）资本控制资源能力的放大（2）收益相对较高（3）风险分散金融控股型企业集团的劣势也非常明显，主要表现在：（1）税负较重（2）高杠杆性（3）“金字塔”风险2．企业集团组建所需有的优势有哪些？答：（1）资本及融资优势（2）产品设计，生产，服务或营销网络等方面的资源优势。
（3）管理能力与管理优势3．企业集团组织结构有哪些类型？各有什么优缺点？答：一、U型结构优点：（1）总部管理所有业务（2）简化控制机构（3）明确的责任分工（4）职能部门垂直管理缺点：（1）总部管理层负担重（2）容易忽视战略问题（3）难以处理多元化业务（4）职能部门的协作比较困难二、M型结构优点：（1）产品或业务领域明确（2）便于衡量各分部绩效（3）利于集团总部关注战略（4）总部强化集中服务缺点：（1）各分部间存在利益冲突（2）管理成本，协调成本高（3）分部规模可能太大而不利于控制三、H型结构优点：（1）总部管理费用较低（2）可弥补亏损子公司损失（3）总部风险分散（4）总部可自由运营子公司（5）便于实施的分权管理缺点：（1）不能有效地利用总部资源和技能帮助各成员企业（2）业务缺乏协同性（3）难以集中控制4．分析企业集团财务管理体制的类型及优缺点答：一、集权式财务管理体制优点：（1）集团总部统一决策（2）最大限度的发挥企业集团财务资源优势（3）有利于发挥总公司管理缺点：（1）决策风险（2）不利于发挥下属成员单位财务管理的积极性（3）降低应变能力二、分权式财务管理优点：（1）有利于调动下属成员单位的管理积极性（2）具有较强的市场应对能力和管理弹性（3）总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策缺点：（1）不能有效的集中资源进行集团内部整合（2）职能失调（3）管理弱化三、混合式财务管理体制优点：调和“集权”与“分权”两极分化缺点：很难把握“权力划分”的度。
财务管理形成性考核册(1-4)
《财务管理》四次作业参考答案作业一参考答案：1. S ＝P （1+i ）n ＝5000×（1+10％）1＝5500元。
一年后的今天将得到5500元钱。
2. P A ＝A ×ii n-+-)1(1＝1000×%10%)101(110-+-＝1000×6.145＝6145元。
现在应该存入6145元钱。
3. 购买：P A ＝160,000元； 租用：适用公式：P A ＝A ×ii n-+-)1(1方法一、P A ＝2000+2000×%6%)61(19-+-＝2000+2000×6.802＝15604元。
方法二、P A ＝2000×%6%)61(110-+-×（1+6％）1＝2000×7.360×1.06 ＝15603.2万元。
因为购买P A >租用P A ，所以选择租用方案，即每年年初付租金2000元。
4. P A ＝20,000元，S ＝20,000×2.5＝50,000元， 将已知数带入格式S= P A (1+i)n， 50,000＝20,000×（1+i)5==›（1+i)5=2.5 查复利终值系数表，当i=20%,（1+ i)5＝2.488， 当i=25%,（1+ i)5=3.052, 采用插入法计算：i--%25%20%25＝5.2052.3488.2052.3--==›i ＝20.11％。
该公司在选择这一方案时，所要求的投资报酬率必须达到20.11％。
作业二参考答案：1.①债券资金成本＝筹资总额－筹资费用使用费用×100％＝％）－（％）－（％511125*********⨯⨯×100％＝6.9％②普通股成本＝－筹资费率）普通股筹资总额（第一年预计股利1×100％+预计年增长率＝）－（%515.278.1×100％+7%=13.89% ③优先股成本＝－筹资费率）优先股筹资总额（优先股年股息1×100％＝％）－（％1211759150⨯×100％＝8.77％ 2. 普通股成本＝－筹资费率）普通股筹资总额（第一年预计股利1×100％+预计年增长率＝）－（%41100060004.0⨯×100％+5%=11.94%3. 债券资金成本＝筹资总额－筹资费用使用费用×100％＝％）－（％）－（％412500*********⨯⨯×100％＝6.7％4.设负债资本为x 万元，自有资本为（120－x ）万元，则%401%24-×120x 120－+12％×120x ＝35％经计算，x ＝21.43万元（负债资本），则自有资本为：120－21.43＝98.57万元。
财务管理-《财务管理》形成性考核作业(一)参考答案
《财务管理》形成性考核册及参考答案作业一（第一、二章）一、单项选择题1、财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列行为，其中，资金的运用及收回又称为（B）。
A、筹集B、投资C、资本运营D、分配2、财务管理作为一项综合性的管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方的（D）。
A、筹集B、投资关系C、分配关系D、财务关系3、下列各项中，已充分考虑货币时间价值和风险报酬因素的财务管理目标是（D）。
A、利润最大化B、资本利润率最大化C、每股利润最大化D、企业价值最大化4、企业财务管理活动最为主要的环境因素是（C）。
A、经济体制环境B、财税环境C、金融环境D、法制环境5、将1000元钱存入银行，利息率为10%，在计算3年后的终值时应采用（A）。
A、复利终值系数B、复利现值系数C、年金终值系数D、年金现值系数6、一笔贷款在5年内分期等额偿还，那么（B）。
A、利率是每年递减的B、每年支付的利息是递减的C、支付的还贷款是每年递减的D、第5年支付的是一笔特大的余额7、如果一笔资金的现值与将来值相等，那么（C）。
A、折现率一定很高B、不存在通货膨胀C、折现率一定为0D、现值一定为08、已知某证券的风险系数等于1，则该证券的风险状态是（B）。
A、无风险B、与金融市场所有证券的平均风险一致C、有非常低的风险D、它是金融市场所有证券平均风险的两倍9、扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（A）。
A、货币时间价值率B、债券利率C、股票利率D、贷款利率10、企业同其所有者之间的财务关系反映的是（D）。
A、债权债务关系B、经营权与所有权关系C、纳税关系D、投资与受资关系二、多项选择题1、从整体上讲，财务活动包括（ABCD）。
A、筹资活动B、投资活动C、日常资金营运活动D、分配活动E、管理活动2、财务管理的目标一般具有如下特征（BC）A、综合性B、战略稳定性C、多元性D、层次性E、复杂性3、财务管理的环境包括（ABCDE）A、经济体制环境B、经济结构环境C、财税环境D、金融环境E、法律制度环境4、财务管理的职责包括（ABCDE）A、现金管理B、信用管理C、筹资D、具体利润分配E、财务预测、财务计划和财务分析5、企业财务分层管理具体为（ABC）A、出资者财务管理B、经营者财务管理C、债务人财务管理D、财务经理财务管理E、职工财务管理6、货币时间价值是（BCDE）A、货币经过一定时间的投资而增加的价值B、货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值C、现金的一元钱和一年后的一元钱的经济效用不同D、没有考虑风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率E、随时间的延续，资金总量在循环和周转中按几何级数增长，使货币具有时间7、在利率一定的条件下，随着预期使用年限的增加，下列表述不正确的是（ABC）A、复利现值系数变大B、复利终值系数变小C、普通年金终值系数变小D、普通年金终值系数变大E、复利现值系数变小8、关于风险和不确定性的正确说法有（ABCDE）A、风险总是一定时期内的风险B、风险与不确定性是有区别的C、如果一项行动只有一种肯定的后果，称之为无风险D、不确定性的风险更难预测E、风险可以通过数学分析方法来计量三、判断题1、违约风险报酬率是指由于债务人资产的流动性不好会给债权人带来的风险。
(新)财务管理形成性考核册
财务管理形成性考核册国家开放大学经济管理教学部学校名称：————————————学生姓名：————————————学生学号：————————————教学点：—————————————财务管理形成性考核册财务管理作业1一、计算题1、甲公司平价发行5年期的公司债券，债券票面利率为8%，每半年付息一次，到期一次偿还本金，该债券的有效年利率是多少？2、某公司拟于5年后一次还清所欠债务100000元，假定银行利息率为10%，则应从现在起每年末等额存入银行的偿债基金为多少？3、有一项年金，前2年没有现金流入，后5年每年年末流入500万元。
假设年利率为10%，该年金的现值是多少？4、已知A证券收益率的标准差为0.2，B证券收益率的标准差为0.5，A、B两者之间收益率的协方差是0.06，则A、B两者之间收益率的相关系数是多少？5、投资组合P由证券A和证券B，且各自标准差分别为12%和8%。
在等比例投资的情况下，如果两种证券的相关系数为1，该组合的标准差为10%；如果两种证券的相关系数为-1，则该组合的标准差为多少？6、假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。
求出表中“？”位置的数字（请将结果写在给定的表格中，并列出计算过程）表1证券名称必要报酬率标准差与市场组合的相关系数贝塔值无风险资产？？？？市场组合？0.1？？A股票0.22？0.65 1.3 B股票0.160.15？0.97、C公司在2016年1月1日发行5年期债券，面值1000元，票面利率10％，于每年12月31日付息，到期时一次还本。
假定2016年1月1日金融市场上与该债券等风险投资的利率是9％，该债券的发行价定为多少?8、某投资人准备投资于A公司的股票（该公司没有发放优先股）,2016年的有关数据如下：每股净资产为10元，每股收益为1元，每股股利为0.4元，现行A股票市价为15元/股。
已知目前国库券利率为4%，证券市场平均收益率为9%，A股票的贝塔值系数为0.98元，该投资人是否应以当时市价购入A股票？二、案例分析A是一家上市公司，主要经营汽车座椅的生产销售。
企业集团财务管理形成性考核册参考答案(1)优秀文档
企业集团财务管理形成性考核册参考答案(1)优秀文档(可以直接使用，可编辑优秀文档，欢迎下载）企业集团财务管理形成性考核册参考答案作业一一、单项选择题BCBAB ACBDB二、多项选择题ABC BE BD BCE BCD CE ABCE ABCDE ABCE BCD三、判断题对错错错错对对错对错四、理论要点题1.请对金融控股型企业集团进行优劣分析答：从母公司角度，金融控股型企业集团的优势主要体现在：（1）资本控制资源能力的放大（2）收益相对较高（3）风险分散金融控股型企业集团的劣势也非常明显，主要表现在：（1）税负较重（2）高杠杆性（3）“金字塔”风险2．企业集团组建所需有的优势有哪些？答：（1）资本及融资优势（2）产品设计，生产，服务或营销网络等方面的资源优势。
（3）管理能力与管理优势3．企业集团组织结构有哪些类型？各有什么优缺点？答：一、U型结构优点：（1）总部管理所有业务（2）简化控制机构（3）明确的责任分工（4）职能部门垂直管理缺点：（1）总部管理层负担重（2）容易忽视战略问题（3）难以处理多元化业务（4）职能部门的协作比较困难二、M型结构优点：（1）产品或业务领域明确（2）便于衡量各分部绩效（3）利于集团总部关注战略（4）总部强化集中服务缺点：（1）各分部间存在利益冲突（2）管理成本，协调成本高（3）分部规模可能太大而不利于控制三、H型结构优点：（1）总部管理费用较低（2）可弥补亏损子公司损失（3）总部风险分散（4）总部可自由运营子公司（5）便于实施的分权管理缺点：（1）不能有效地利用总部资源和技能帮助各成员企业（2）业务缺乏协同性（3）难以集中控制4．分析企业集团财务管理体制的类型及优缺点答：一、集权式财务管理体制优点：（1）集团总部统一决策（2）最大限度的发挥企业集团财务资源优势（3）有利于发挥总公司管理缺点：（1）决策风险（2）不利于发挥下属成员单位财务管理的积极性（3）降低应变能力二、分权式财务管理优点：（1）有利于调动下属成员单位的管理积极性（2）具有较强的市场应对能力和管理弹性（3）总部财务集中精力于战略规划与重大财务决策缺点：（1）不能有效的集中资源进行集团内部整合（2）职能失调（3）管理弱化三、混合式财务管理体制优点：调和“集权”与“分权”两极分化缺点：很难把握“权力划分”的度。
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企业集团财务管理形成性考核册1企业集团财务管理作业（一）一、单项选择题1、某一行业（或企业）的不良业绩及风险能被其行业（或企业）的良好业绩所抵消，使得企业集团总体业绩处于平稳状态，从而规避风险。
这一属性符合企业集团产生理论解释的（B ）（P8）。
2、当投资企业直接或通过子公司间接地拥有被投资企业20%以上但低于50%的表决权资本时，会计意义的控制权为（C ）（P11）。
3、当投资企业拥有被投资企业有表决权的资本比例超过50%以上时，母公司对被投资企业拥有的控制权为（B ）（P11）。
4、金融控股型企业集团特别强调母公司的（A ）（P13）。
5、在企业集团建组中，（B ）（P17）是企业集团成立的前提。
6、从企业集团发展历程看，处于初创期且规模相对较小的企业集团，或者业务单一型企业集团主要适合于（A ）（P27）的组织结构。
7、在H型组织结构中，集团总部作为母公司，利用（C ）（P27）以出资者身份行驶对子公司的管理权。
8、在集团治理框架中，最高权利机关是（B ）。
9、以下特点中，属于分权式财务管理体制优点的是（D ）。
10、（B ）具有双重身份，是强化事业部管理与控制的核心部门。
二、多项选择题1．当前，企业集团组建与运行的主要方式有应选择（ABC）。
2．在企业集团的存在与发展中，主流的解释性理论有应选择（BE）。
详细内容见教材P7。
3．集团公司是企业集团内众多企业之一，常被称为应选择（BD）。
4．从母公司角度，金融控股型企业集团的优势主要体现在应选择（BCE）。
详细内容见教材P14。
5．相关多元化企业集团的“相关性”是谋求这类集团竞争优势的根本，主要表现为应选择（BCD）等方面。
详细内容见教材P16。
6．影响企业集团组织结构选择的最主要因素有应选择（CE）。
详细内容见教材P30。
7．一般情况下，集团总部功能定位主要体现为应选择（ABCE）。
详细内容见教材P30。
8．N型组织也称网络型组织，它是继U型、H型、M型之后的一种新型企业组织模式。
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财务管理形成考核册二
1、某公司有关资料如下：（1）某公司2008年末资产负债表（简表）列示如下：
资产负债表单位：千元
（2）2008年销售收入1800万元，预计2009年销售收入2158万元。
（3）预计2009年销售净利润为2.5%，净利润留用比率为50%。
要求：采用销售百分比法运用上述资料预计2009年资产负债表，并列出相关数据的计算过程。
预计资产负债表
计算略
2、企业拟发行面值为1000元，票面利率为12％，期限为3年的债券，试计算当市场利率分别为10％、12％和15％时的发行价格。
解：I=10%
发行价格＝100×PVIF10％，3＋12×PVIFA10％，3
＝1000×0.751＋120×2.487＝1013.44元
I＝12％
发行价格＝100×PVIF12％，3＋12×PVIFA12％，3
＝1000×0.712＋120×2.402＝1000.24元
I＝15％
发行价格＝100×PVIF15％，3＋12×PVIFA15％，3
＝1000×0.658＋120×2.284＝932.08元
3、某企业融资租入设备一台，价款为200万元，租期为4年，到期后设备归企业所有，租赁期间贴现率为15％，采用普通年金方式支付租金。
请计算每年应支付租金的数额。
解：每年应付租金＝200 /（ P/A，15％，4）
＝200 / 2.855＝70.05（万元）
4、假定企业放弃现金折扣，在信用期末时点支付货款，并假定一年按360天计算。
试计算在下面各种信用条件下融资的成本：
（1）1/30，n/60; （2）2/20,n/50; （3）3/10,n/30.
解：（1）放弃折扣成本率= 1%*360/ （1-1%）*（60-30）*100%=12.12% （2）放弃折扣成本率=2%*360/（1-2%）*（50-20）*100%=24.49%
（3）放弃折扣成本率=3%*360/（1-3%）*（60-30）*100%=37.11%
5、某公司发行总面额1000万元，票面利率为12％，偿还期限5年，发行费率3％，所得税率为25％的债券，该债券发行价为1200万元，求该债券资本成本。
解：K B=I B(1-T)/B(1-t)*100%
=1000*12%*(1-25%)/1200*(1-3%)
=7.73%
6、某企业资本总额为2000万元，负债和权益筹资额的比例为2:3，债务利率为12％，当前销售额1000万元，息税前利润为200万，求财务杠杆系数。
解：债务总额=2000*2/5=800万元
利息 =债务总额*债务利率=800*12%=96万元
财务杠杆系数=息税前利润/（息税前利润-利息）
=200/（200-96）=1.92
7、某公司发行普通股600万元，预计第一年利率为14%，以后每年增长2%，筹资费用率为3%，求该普通股的资本成本。
解：普通股的资本成本=（600*14%）/[600*(1-3%)]+2%
=16.43%
8、某投资项目资金来源情况如下：银行借款300万元，年利率为4%，手续费为4万元。
发行债券500万元，面值100元，发行价为102元，年利率为6%，发行手续费率为2%。
优先股200万元，年股利率为10%，发行手续费率为4%。
普通股600万元，每股面值10元，每股市价15元，每股股利为2.40元，以后每年增长5%，手续费率为4%。
留用利润400万元。
该投资项目的计划年投资收益为248万元，企业所得税率为25%。
企业是否应该筹措资金投资该项目？
解：个别资金比重：
银行借款比重= 300 / 2000 = 15% 债券资金比重=500 /2000=25%
优先股资金比重=200 / 2000=10% 普通股资金比重=600 / 2000 =30%
留存收益资金比重=400 / 2000=20%
个别资金成本：
银行借款成本=300×4%×(1-25%)/(300-4)=3.04%
债券资金成本=100×6%×(1-25%)/[102×(1-2%)]=4.5%
优先股资金成本=10% / 1×(1-4%)=10.42%
普通股资金成本=2.40 / [15×(1-4%)] +5%=21.67%
留存收益资金成本==2.4/ 15 + 5%=21%
加权平均资金成本=3.04%× 15%+4.5%×25%+10.42%×10%+21.67%×30%+21%×20%
=0.46%+1.13%+1.04%+6.50%+4.2%=13.33%
年投资收益率=248/2000=12.4%
资金成本13.33%>投资收益率12.4%,因此不该筹资投资该项目。
9、某公司拥有总资产2，500万元，债务资金与主权资金的比例为4：6，债务资金的平均利率为8%，主权资金中有200万元的优先股，优先股的股利率为6.7%，公司发行在外的普通股为335万股。
1999年公司发生固定成本总额为300万元，实现净利润为348.4万元，公司的所的税税率为25%。
分别计算(1)普通股每股收益EPS(2)息税前利润EBIT(3)财务杠杆系数DFL(4)经营杠杆系数DOL(5)复合杠杆系数DCL.
解：利润总额=348.4/(1-25%)=464.53(万元)
EPS=(348.4-200×6.7%)/335=1(元/每股)
EBIT=464.53+2500×40%×8%=544.53(万元)
DOL=（544.53+300）/544.53=1.55
DFL=544.53/[(544.53-2500×40%×8%-13.4/(1-25%))=1.22
DCL=dol×dfl=1.55×1.22=1.89
10、某公司2007年的资金结构如下：债务资金200万元，年利率为10%；优先股200万元，年股利率为12%；普通股600万元，每股面值10元。
公司计划增资200万元。
如果发行债券，年利率为8%；如果发行股票，每股市价为20元,企业所得税率为25%，试进行增资是发行债券还是发行股票的决策。
解：[(EBIT –200×10% -200×8%)(1-25%)-200×12% ]/(600/10)
=[(EBIT–200×10%)(1-25%)-200×12%] / [(600/10) +( 200/20)]
求得： EBIT =164(万元)
当盈利能力ebit>164万元时，利用负债集资较为有利;当盈利能力ebit〈164万元时，以发行普通股较为有利;当ebit=164万元时，采用两种方式无差别。